有風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)投資與家庭理財(cái)問題定量分析

劉青璇

摘?要：在當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論體系中，運(yùn)用定量分析方法解決經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域內(nèi)的問題已成為趨勢。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和商業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大及人們投資、理財(cái)行為日益理性，我們越來越傾向于使用數(shù)學(xué)方法進(jìn)行分析，以幫助決策者作出正確決策。本文從定量分析的重要性、利潤函數(shù)及效用函數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)的度量、企業(yè)投資決策和消費(fèi)者投資理財(cái)幾個(gè)方面進(jìn)行分析探討。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)投資;企業(yè)投資;家庭理財(cái);定量分析

隨著時(shí)代的發(fā)展人們的資金處理方式呈現(xiàn)多樣化發(fā)展趨勢。企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，為了尋求更好的發(fā)展開始加大投資力度，投資理財(cái)滲透我們生活各個(gè)角落，家庭方面也開始涉入經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域在發(fā)展過程中會(huì)出現(xiàn)這樣或那樣的問題，運(yùn)用定量分析方法能夠消除發(fā)展弊端，是經(jīng)濟(jì)學(xué)理論體系中的重要內(nèi)容。通過分析投資理財(cái)分析為投資者指明前進(jìn)的道路，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤最大化、消費(fèi)者效用最大化為主要目標(biāo)，借助科學(xué)技術(shù)消除安全隱患、制定最優(yōu)處理方法。

1 定量分析的必要性

我國經(jīng)濟(jì)市場的理論基礎(chǔ)是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中提出了理性人概念，理性人又可成為經(jīng)濟(jì)人，其是開展各類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體部分，經(jīng)濟(jì)人沒有較為明確的界限，既可指消費(fèi)者又可知生產(chǎn)商和企業(yè)。經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行企業(yè)投資和家庭理財(cái)?shù)闹饕康氖菫榱藢?shí)現(xiàn)利益最大化，因此私利是經(jīng)濟(jì)人的本質(zhì)追求，其以相關(guān)平臺(tái)為依托旨在實(shí)現(xiàn)利潤最大化和效用最大化。經(jīng)過研究發(fā)現(xiàn)事物本質(zhì)，相關(guān)學(xué)者認(rèn)為經(jīng)濟(jì)人堅(jiān)持適者生存原則，受外部因素影響較大，這決定了企業(yè)投資與家庭理財(cái)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)、家庭行為置于普遍性規(guī)則中。

企業(yè)在追求利潤最大化和消費(fèi)者追求效用最大化過程具有盲目性，現(xiàn)有環(huán)境導(dǎo)致不具有明確的發(fā)展方向，定量分析勢在必行。運(yùn)用定量分析方法能夠幫助其進(jìn)行工作調(diào)整，消除內(nèi)在不穩(wěn)定因素，保證外部條件的確定性，促使其朝著正確方向前行。

2 利潤函數(shù)、效用函數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)的度量

函數(shù)是定量分析方法的前提和基礎(chǔ)，是其開展各項(xiàng)工作的核心內(nèi)容，具有重要地位。我們可以借助函數(shù)標(biāo)明企業(yè)投資動(dòng)向圖，通過數(shù)據(jù)分析找出利潤函數(shù)的最高值點(diǎn)，這一工作是具有理論基礎(chǔ)的。利潤函數(shù)是企業(yè)行為的具體表現(xiàn)、效用函數(shù)是消費(fèi)者行為的具體表現(xiàn)，雙方具有一定共性和個(gè)性。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中用L、R、C分別表示利潤、總收益、總成本，通過闡述三者之間的關(guān)系得出結(jié)論。這是利潤函數(shù)的組要構(gòu)成，能夠反映產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品數(shù)量。以上三個(gè)因素具有極強(qiáng)的變動(dòng)性，會(huì)根據(jù)環(huán)境變化而變化。效用函數(shù)的主要構(gòu)成為期望收益和收益方差。現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，經(jīng)濟(jì)、科技相互關(guān)聯(lián)、相互影響，經(jīng)濟(jì)為科技發(fā)展提供推力，在利潤函數(shù)、效用函數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)度量過程中能夠借助科技的力量，從而消除人工失誤，保證數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。另外科技發(fā)展背景下拓展了度量深度與廣度，其顯著特征在于度量風(fēng)險(xiǎn)方式的多樣化、效率的高效化。借助科技能夠快速計(jì)算出損失額，計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生概率。

3 企業(yè)投資決策

投資環(huán)境具有變動(dòng)性，不僅會(huì)受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)局勢影響還會(huì)受國際金融形勢影響，企業(yè)投資收益可能會(huì)平穩(wěn)進(jìn)行也可能會(huì)走兩種極端，這一切都突出了企業(yè)投資收益不確定特征。企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)較大，且難以在較短時(shí)間內(nèi)預(yù)測，一旦發(fā)生問題態(tài)勢會(huì)在短時(shí)期內(nèi)進(jìn)行蔓延，造成一系列不好的影響。企業(yè)投資應(yīng)當(dāng)留意市場流向，投入時(shí)間和精力研究市場需求。通過定量分析能夠估算出各項(xiàng)目發(fā)生虧損的概率，通過分析企業(yè)特征為其選擇最適當(dāng)?shù)耐顿Y方案，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

企業(yè)將實(shí)現(xiàn)利潤最大化作為企業(yè)投資目標(biāo)，企業(yè)為了達(dá)到這一目標(biāo)應(yīng)當(dāng)從兩方面出發(fā)。其一要分析企業(yè)現(xiàn)有發(fā)展?fàn)顩r，增加產(chǎn)品收入，另外要保證產(chǎn)品投入在可控范圍之內(nèi)。銀行等平臺(tái)推出了企業(yè)投資方案，企業(yè)要結(jié)合分析方案的可行性，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)分析。社會(huì)上部分金融機(jī)構(gòu)為了搶占市場不惜一切代價(jià)，通過提高預(yù)期收益率來吸引投資者眼球，企業(yè)萬不可被表面所迷惑，要具有多維意識(shí)分析現(xiàn)有市場，理性對待投資，在合同制定過程中要明確雙方的權(quán)益和義務(wù)，制定責(zé)任追究機(jī)制，另外要聘請投資顧問對所投資的項(xiàng)目進(jìn)行全面具體的考核審查，要保持清醒頭腦，避免自身落入投資圈套內(nèi)。

4 消費(fèi)者投資理財(cái)

消費(fèi)者投資理財(cái)與企業(yè)投資具有一定的出入，兩者之間的目的不同，方向不同。家庭方面主要通過購買股票和債券等方式尋求效用最大化。這種情況下理財(cái)者和運(yùn)轉(zhuǎn)方?jīng)]有聯(lián)系，消費(fèi)者缺乏投資途徑導(dǎo)致投資，具有不確定性。另外消費(fèi)者投資理財(cái)還會(huì)受投資者愛好、性別影響。消費(fèi)者理財(cái)態(tài)勢不太明朗。運(yùn)用定量分析展示收益率服從正態(tài)分布的投資理財(cái)，通過研究消費(fèi)者心理計(jì)算消費(fèi)者投資可能性，并根據(jù)消費(fèi)者需求為其制定最為合理的理財(cái)方案，從而確保期望效用的最大化。

理財(cái)專家在此方面具有較高的造詣，可以咨詢專家聽取專家意見，向?qū)＜冶砻髯约旱睦碡?cái)意向，經(jīng)過溝通交流后為自己打造自身的投資方式。另外要研究基金類型，了解投資對象差異，把握投資運(yùn)作特點(diǎn)，若消費(fèi)者自身沒有博取短期價(jià)差的心理，其追求穩(wěn)定性和長期性就投資基金?；鹗秋L(fēng)險(xiǎn)最小的投資方式，但這并不意味著投資基金不存在風(fēng)險(xiǎn)，消費(fèi)者要調(diào)整自我心態(tài)。

5 結(jié)語

定量分析方法是解決經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域問題的有效途徑，企業(yè)投資的最終目的是為了實(shí)現(xiàn)利潤最大化，家庭理財(cái)?shù)淖罱K目的是為了實(shí)現(xiàn)效用的最大化，運(yùn)用定量分析方法能夠?qū)崿F(xiàn)投資項(xiàng)目凈現(xiàn)值分析，借助函數(shù)展示風(fēng)險(xiǎn)最高值點(diǎn)，具有重要意義。

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