關(guān)于金融支持“一帶一路”倡議的探討

[摘 要]當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入了新常態(tài)，“一帶一路”倡議為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展指明了前進(jìn)方向?！耙粠б宦贰背h在起步階段發(fā)展迅猛，金融支持“一馬當(dāng)先”，取得成績的同時(shí)，也遇到不少困難。文章基于實(shí)際，從體制、機(jī)制、創(chuàng)新等方面提出了若干建議。

[關(guān)鍵詞]“一帶一路”;國際合作;金融支持 ;中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展

[中圖分類號]F832

1 “一帶一路”倡議的提出背景

近5年來，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，國內(nèi)市場空間嚴(yán)重不足，東亞經(jīng)濟(jì)圈、北美經(jīng)濟(jì)圈、西歐經(jīng)濟(jì)圈等發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力、市場基本飽和。我國的資金、技術(shù)、人才、設(shè)備等生產(chǎn)要素輸出需求明顯增加，這些都為中國的“西進(jìn)”戰(zhàn)略提供了廣闊的舞臺(tái)。當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)形勢出現(xiàn)穩(wěn)中向好的跡象，投資、消費(fèi)及出口三大領(lǐng)域有明顯的擴(kuò)大開放需求。

根據(jù)我國國情和長期發(fā)展戰(zhàn)略，習(xí)近平總書記高屋建瓴地提出了共建“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”的倡議，兩者統(tǒng)稱為“一帶一路”倡議?！敖z綢之路經(jīng)濟(jì)帶”重點(diǎn)方向是中國經(jīng)中亞、俄羅斯至歐洲（波羅的海）;中國經(jīng)中亞、西亞至波斯灣、地中海;中國至東南亞、南亞、印度洋。“21世紀(jì)海上絲綢之路”重點(diǎn)方向是從中國沿海港口過南海到印度洋，延伸至歐洲;從中國沿海港口過南海到南太平洋。

“一帶一路”是中國為籌劃人類美好未來而推出的第一個(gè)百年工程、世紀(jì)方案。貫徹執(zhí)行“一帶一路”倡議，能夠緩解中國經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的產(chǎn)能過剩問題，能夠給予中國提供巨大商業(yè)機(jī)會(huì)的有效市場，為國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更為強(qiáng)大的動(dòng)力，幫助我國解決勞動(dòng)力就業(yè)、社會(huì)保障、財(cái)政赤字、金融投融資需求、國際收支不平衡等一系列問題。

2 “一帶一路”倡議的歷史使命

（1）應(yīng)對周邊安全環(huán)境的挑戰(zhàn)。為了應(yīng)對中國的崛起，美國推進(jìn)了亞太再平衡戰(zhàn)略，力求重返亞太，擴(kuò)大其在亞太地區(qū)的軍事存在。與此同時(shí)，周邊國家對中國崛起的各種焦慮轉(zhuǎn)變?yōu)楦鞣N爭端，中日釣魚島事件、中印邊境領(lǐng)土爭端、中越南海之爭等事件層出不窮，我國周邊安全環(huán)境變得異常復(fù)雜。在國際事務(wù)中，我國面臨的問題和挑戰(zhàn)也越來越多。習(xí)近平主席在中央外事工作會(huì)議上指出：“要重視各種風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，善于化危為機(jī)、化危為安。”為了消除“中國威脅論”，樹立“負(fù)責(zé)任大國”的形象，“一帶一路”倡議通過經(jīng)濟(jì)合作，拉近了與周邊國家的距離，密切聯(lián)系，為我國和平崛起創(chuàng)造更為廣闊的空間。

（2）推動(dòng)新的國際區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作。全球金融危機(jī)之后，經(jīng)濟(jì)全球化不斷深入，區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程日益加快，以美國為代表的世界主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體掀起了新一代自由貿(mào)易協(xié)定浪潮（TPP和TTIP）。然而歐亞地區(qū)國家多為發(fā)展中國家或新興經(jīng)濟(jì)體，基于地緣因素和發(fā)展水平的限制，難以加入到如此高標(biāo)準(zhǔn)的區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作之中。與此同時(shí)，他們迫切希望參與區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作中，以激活自身發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力，提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略以中國擴(kuò)大向西開放為契機(jī)，促進(jìn)與廣大歐亞地區(qū)國家建立相互融合、更加緊密的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，為各國的發(fā)展創(chuàng)造新機(jī)遇，也為其參與廣泛的區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作搭建了新平臺(tái)。

（3）實(shí)現(xiàn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的均衡發(fā)展。經(jīng)過改革開放40年來的發(fā)展，我國實(shí)施了“中部崛起”和“西部大開發(fā)”戰(zhàn)略，但總體效果不甚理想。我國中西部地區(qū)與東部沿海地區(qū)經(jīng)濟(jì)不平衡狀況仍在加劇，2013年寧夏、青海、甘肅、貴州、新疆、云南和重慶7個(gè)省市區(qū)的GDP總和，仍低于山東省的GDP，區(qū)域之間經(jīng)濟(jì)不平衡不僅制約我國經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，也對未來國家的整體安全構(gòu)成了挑戰(zhàn)。積極推動(dòng)“一帶一路”建設(shè)，將激活中西部地區(qū)擴(kuò)大開放的潛力，并擴(kuò)大我國未來經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展的回旋余地，利用全球市場為中國創(chuàng)造新的機(jī)遇，全面實(shí)施“引進(jìn)來”和“走出去”相結(jié)合的對外開放戰(zhàn)略，轉(zhuǎn)變增長方式，為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更為廣闊的空間，有利于實(shí)現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的均衡發(fā)展。

3 金融支持“一帶一路”倡議取得的成績

如何將“一帶一路”倡議項(xiàng)目做大做強(qiáng)，金融的大力支持是至關(guān)重要的。金融作為撬動(dòng)各國共建“一帶一路”宏偉藍(lán)圖的紐帶性工具，也是開展政策溝通、設(shè)施聯(lián)通、貿(mào)易暢通和民心相通的必要條件。由于黨中央的高度重視，金融對“一帶一路”倡議的支持，在剛剛起步的5年時(shí)間里，反映出迅猛的發(fā)展勢頭，取得了許多驕人的戰(zhàn)績。

一是體制框架逐步建立。2014年10月，亞洲21個(gè)首批意向創(chuàng)始成員國的財(cái)長在北京簽約，共同決定成立亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行（簡稱亞投行）。亞投行是一個(gè)政府間性質(zhì)的亞洲區(qū)域多邊開發(fā)機(jī)構(gòu)，按照多邊開發(fā)銀行的模式和原則運(yùn)作，重點(diǎn)支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，注冊資金1000億美元。

二是工作機(jī)制不斷完善。2017年5月，在“一帶一路”國際合作高峰論壇即將召開之際，“一行三會(huì)”相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)人相繼發(fā)聲，表示金融要全方位支持“一帶一路”倡議建設(shè)，努力構(gòu)建新型金融主體和交易方式，推動(dòng)人民幣區(qū)域化，發(fā)揮金融政策的資源配置功能。中國人民銀行已經(jīng)和多家“一帶一路”沿線國家簽訂了超過10萬億元的人民幣貨幣互換協(xié)議，促進(jìn)人民幣國際化進(jìn)程。央行還帶動(dòng)中國各類金融機(jī)構(gòu)與俄羅斯、中亞、西亞和南亞國家大力開展區(qū)域金融合作，促進(jìn)了經(jīng)貿(mào)關(guān)系的發(fā)展。

4 金融支持“一帶一路”倡議遇到的困難

金融支持“一帶一路”倡議的路徑，則具體表現(xiàn)在國內(nèi)金融對“一帶一路”國家基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目和基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目的投、融資需求上面。在這條道路上，存在如下三點(diǎn)困難和問題。

一是人民幣跨境流動(dòng)存在一定障礙。目前人民幣尚未實(shí)現(xiàn)完全自由兌換，在“一帶一路”沿線國家接受程度有限，跨境人民幣業(yè)務(wù)推廣及相關(guān)金融市場建設(shè)有待完善。根據(jù)2017年1月SWIFT的全球貨幣國際支付份額排行，人民幣等六種“一帶一路”區(qū)內(nèi)貨幣總份額不到6%。

二是缺乏整體認(rèn)同的金融政策。當(dāng)前“一帶一路”沿線國家經(jīng)過長期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，各自形成了自己的金融政策，包括貨幣政策、結(jié)算政策、融資政策、投資政策、外匯政策等。然而“一帶一路”倡議是整體協(xié)同的工作機(jī)制，各國之間尚未建立起金融政策對華體系，沒有相關(guān)平臺(tái)信息披露和協(xié)調(diào)金融政策。

三是各類金融風(fēng)險(xiǎn)遍布全程。由于“一帶一路”沿線國家多為新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國家，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和市場化程度參差不齊。金融在支持這些國家的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目和基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目過程中，國別政治風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)遍布其中，影響著項(xiàng)目的正常開展和運(yùn)營。

5 金融支持“一帶一路”倡議的對策建議

“一帶一路”倡議具體到金融支持的細(xì)節(jié)過程中，還需要具體問題具體分析，小心求證、謹(jǐn)慎對待。面對前一段時(shí)期遇到的困難和問題，筆者結(jié)合實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)，提出以下五點(diǎn)建議。

（1）增設(shè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)。應(yīng)當(dāng)加快國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)“走出去”的戰(zhàn)略步伐，鼓勵(lì)國家大型銀行、證券及保險(xiǎn)公司在“一帶一路”沿線國家開設(shè)分支機(jī)構(gòu)。進(jìn)一步整合國內(nèi)大型產(chǎn)業(yè)基金、政策性銀行、商業(yè)銀行等經(jīng)濟(jì)資源，根據(jù)“一帶一路”沿線國家的國情和特征，進(jìn)一步增設(shè)境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)海外分支網(wǎng)點(diǎn)，完善金融支持國家“一帶一路”經(jīng)濟(jì)建設(shè)戰(zhàn)略的工作體制。截至2016年12月，共有9家中資銀行在26個(gè)“一帶一路”沿線國家設(shè)立了62家一級海外分支機(jī)構(gòu)。

（2）大力推進(jìn)人民幣國際化。推進(jìn)金融產(chǎn)品廣泛使用人民幣結(jié)算，讓“一帶一路”工程成為人民幣國際化的重要載體。堅(jiān)持多措并舉，在“一帶一路”沿線國家推廣人民幣業(yè)務(wù)。一是繼續(xù)與“一帶一路”國家簽訂本幣互換、人民幣結(jié)算協(xié)定。目前，我國已與18家沿線國家央行簽署本幣互換協(xié)議，規(guī)模達(dá)到1.4萬億元人民幣。二是采取積極措施推動(dòng)人民幣直接參與“一帶一路”市場交易。大力開展與“一帶一路”國家貿(mào)易與投資的人民幣結(jié)算，持續(xù)推進(jìn)人民幣流出，為沿線國家提供人民幣支付的便利條件，爭取與更多國家運(yùn)用人民幣從事市場交易。三是加強(qiáng)推進(jìn)人民幣跨境資本流動(dòng)，尤其是資本項(xiàng)下的跨境流動(dòng)。四是加大財(cái)政補(bǔ)貼力度，解決長期存在的“優(yōu)貸不優(yōu)”問題，提供有競爭力的人民幣優(yōu)惠貼息貸款。

（3）出臺(tái)整體認(rèn)同的金融政策。加強(qiáng)頂層規(guī)劃布局，通過協(xié)商和談判等方式，努力打造“一帶一路”沿線國家均認(rèn)同的整體金融政策。鼓勵(lì)“一帶一路”沿線國家，在平等、友好協(xié)商及談判的基礎(chǔ)上，積極開展沿線國家金融政策對接工作，建立對話體系。通過互相信息披露，分層級推進(jìn)的方式，最終出臺(tái)基本符合各國利益的、整體認(rèn)同的金融政策。同時(shí)，在與“一帶一路”國家協(xié)商談判過程中，大力推進(jìn)具有中國特色的“安哥拉融資模式”，即各類項(xiàng)目無論有無盈利性，均打包由中方貸款承建，“一帶一路”沿線國家用能、礦等資源的出口現(xiàn)金流還本付息，中國會(huì)向沿線國家逐漸轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)，培育這些國家對華出口能力。

（4）規(guī)避和化解各類金融風(fēng)險(xiǎn)。高度關(guān)注“一帶一路”沿線國家的金融風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)規(guī)避和控制國別政治風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。國家產(chǎn)業(yè)基金、銀行、證券等金融機(jī)構(gòu)，在配合國家“一帶一路”工程實(shí)施過程中，必須高度重視沿線國家的各類金融風(fēng)險(xiǎn)，盡量做到：一是要對金額大、戰(zhàn)略性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)高的融資項(xiàng)目，積極開展盡職調(diào)查，包括企業(yè)基本情況、資產(chǎn)負(fù)債情況、流動(dòng)資金情況、股東背景、近期是否盈利、項(xiàng)目可行性分析、資金缺口評估等。二是對已經(jīng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的融資項(xiàng)目，要按照屬地法律的要求，爭取盡早在當(dāng)?shù)靥幹玫謧Y產(chǎn)，努力變現(xiàn)還款。三是保險(xiǎn)類金融機(jī)構(gòu)是沿線國家融資項(xiàng)目金融風(fēng)控的中流砥柱，擴(kuò)大海外業(yè)務(wù)政策性保險(xiǎn)覆蓋范圍，提供更為寬松的承保理賠環(huán)境，務(wù)必以《保險(xiǎn)合同》為藍(lán)本，履行最后的保險(xiǎn)責(zé)任，但切記要做好反擔(dān)保及再保險(xiǎn)措施。

（5）全力開展“空中絲路”戰(zhàn)略規(guī)劃。建議將中央提出的“一帶一路”倡議與軍民融合戰(zhàn)略相結(jié)合，形成“空中絲路”工程，即“一帶一路”大背景下，在沿線國家大力推進(jìn)軍民融合戰(zhàn)略工程，將是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重大契機(jī)和重要支點(diǎn)。金融作為現(xiàn)代社會(huì)資本中介，在飛機(jī)生產(chǎn)、跨境機(jī)場建設(shè)、航線經(jīng)營和飛機(jī)租賃等領(lǐng)域，都具有巨大的支持作用，無疑是“空中絲路”工程的最佳合作伙伴。金融支持“空中絲路”工程的具體路徑，可以仿照“安哥拉融資模式”，即各類原材料和航空設(shè)備均采購于中國境內(nèi)，項(xiàng)目均由中方運(yùn)用人民幣貸款，全鏈條打包承建，“一帶一路”沿線國家用本國財(cái)政資金或者能礦資源出口現(xiàn)金流還本付息，中國會(huì)向沿線國家輸出產(chǎn)能，培育這些國家對華出口能力。

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[作者簡介]張紫波（1978—），男，山東人，本科學(xué)歷，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融專業(yè)，中國銀行北京市分行法律與合規(guī)部，中級經(jīng)濟(jì)師，研究方向：反洗錢監(jiān)測與分析。