支付中國(guó)：產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化振翅

張威

“這個(gè)世界唯—不變的，就是一直在變！”著名的思想家斯賓塞·約翰遜的金句在支付變革的發(fā)展史中同樣適用。

在技術(shù)的推動(dòng)下，支付領(lǐng)域的變革一直都反應(yīng)最為迅速且超前?！罢l(shuí)都不曾想到，今天帶著一張面孔出去就可以實(shí)現(xiàn)購(gòu)物。”一位老者感嘆，在他的記憶里，他生出（1959年）后的很長(zhǎng)一段時(shí)間，用來(lái)購(gòu)物支付的工具只有各種票證。

老者口述的票證，是20世紀(jì)50年代至80年代，中國(guó)在特定經(jīng)濟(jì)時(shí)期發(fā)放的一種購(gòu)物憑證，其票證種類包括糧票、食用油票、布票等。這件在中國(guó)使用長(zhǎng)達(dá)40年的特殊歷史時(shí)期的支付工具，放在當(dāng)前，其收藏價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其曾經(jīng)的票面值。

作為計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的特殊產(chǎn)物，用票證購(gòu)物的年代，人們持有票證購(gòu)物與持有人民幣購(gòu)物，在形式上是類似的，甚至還有不便之處。“每個(gè)家庭每年分配的票證數(shù)量存在一定限額，而且存在全國(guó)通用和地方流動(dòng)之別，只有全國(guó)糧票才能在中華大地都有效?！崩险哒f(shuō)道。

就支付本身而言，支付變革則意味著在技術(shù)的帶動(dòng)和影響下，產(chǎn)生較原有支付渠道、方式更為便捷的替代。

1985年，中國(guó)銀行發(fā)行了國(guó)內(nèi)第一張信用卡;1986年8月，中國(guó)銀行發(fā)行了境內(nèi)第一張人民幣借記卡——長(zhǎng)城電子借記卡;2002年3月，中國(guó)銀聯(lián)誕生;2003年秋天，支付寶在淘寶平臺(tái)問(wèn)世;2011年初，微信問(wèn)世并于三年后推出微信紅包;2016年，條碼支付正規(guī)化;2019年，刷臉支付大熱，法定數(shù)字貨幣呼之欲出……

“中國(guó)的支付工具30余年間從現(xiàn)金到銀行卡再發(fā)展到無(wú)卡支付，每次變遷都是創(chuàng)新。”中國(guó)銀聯(lián)原董事長(zhǎng)葛華勇曾表示。某資深學(xué)者將新中國(guó)成立以來(lái)的支付方式的變化稱為“巨變”，背后是技術(shù)的支撐與推動(dòng)。

支付變革不僅僅源于支付形式更新?lián)Q代之快，還源于支付變革背后的推動(dòng)者也在發(fā)生改變，從最初以銀行為主導(dǎo)逐漸演變?yōu)橐灾Ц秾?、微信支付兩大支付巨頭為先聲。

在這種“巨變”下，支付的業(yè)務(wù)不斷從線上向線下支付遷移，也從境內(nèi)逐漸向境外擴(kuò)張，《中國(guó)支付清算發(fā)展報(bào)告（2019）》顯示，我國(guó)支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)新態(tài)勢(shì)，線下移動(dòng)支付正逐漸成為新的增長(zhǎng)點(diǎn)，跨境支付成為新的紅海市場(chǎng)。

每一次變遷，又意味著新的產(chǎn)業(yè)崛起，人們手里的支付工具從現(xiàn)金變?yōu)殂y行卡再變?yōu)槭謾C(jī)后，與之而來(lái)的錢包、卡包以及智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)也先后火熱，消費(fèi)者的另一端則是與之相關(guān)的終端設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈興起。

經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，支付已經(jīng)不只是支付，在其上面帶動(dòng)的產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)不勝數(shù)，每一次變革的商業(yè)化色彩也越發(fā)濃厚。

主管支付的央行副行長(zhǎng)范一飛表示，規(guī)范發(fā)展和質(zhì)量建設(shè)將成為支付監(jiān)管的重要抓手?！爸Ц懂a(chǎn)業(yè)的發(fā)展應(yīng)堅(jiān)持初心，以滿足支付服務(wù)需求為己任，圍繞民生改善和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展不斷前進(jìn)，并積極籌劃服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)新舉措。”

無(wú)票難行的年代

在20世紀(jì)50年代到80年代，票證對(duì)人們屬于稀缺資源，稀缺到比錢還珍貴，因?yàn)楹芏辔锲范际清X買不來(lái)的，只有相關(guān)的票才能換購(gòu);“再者，在那個(gè)年代，人們一年到頭也賺不到多少錢?！鄙鲜隼险吒醒?。

1993年5月10日是北京開(kāi)放糧油價(jià)格第一天.朝陽(yáng)區(qū)西石門糧店的店員在登記注銷最后一批糧票。北京流通了幾十年的糧票油票宣布作廢

準(zhǔn)家要是有多余的糧票或者布票都是極受街坊鄰居歡迎的，特別是鄉(xiāng)里嫁娶，村里人都會(huì)送上幾尺布票用來(lái)作為禮金。

老人們都講，那是一個(gè)“以票行天下”的年代。

憑票供應(yīng)并不是我國(guó)最早采用的，資料顯示，蘇聯(lián)在十月革命后，當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)不穩(wěn)定，內(nèi)戰(zhàn)不斷，商品缺乏，就采取商品有計(jì)劃的分配，蘇聯(lián)最早的票證是1916年的鞋票。美國(guó)在二戰(zhàn)時(shí)期由于商品緊張也發(fā)放了各種商品票證。

作為計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的特殊產(chǎn)物，在用票證購(gòu)物的時(shí)代，人們持有票證購(gòu)物與持有人民幣購(gòu)物，在形式上是類似的，甚至還有不便之處?！懊總€(gè)家庭每年分配的票證數(shù)量存在一定限額，而且存在全國(guó)通用和地方流動(dòng)之別，只有全國(guó)糧票才能在中華大地都有效。”上述老者說(shuō)道，如果誰(shuí)要去其他的城市就要刻意去換全國(guó)糧票才能出行，否則都擔(dān)心食不果腹。

根據(jù)1955年國(guó)務(wù)院發(fā)布的《市鎮(zhèn)糧食定量供應(yīng)暫行辦法》規(guī)定，對(duì)城鎮(zhèn)居民的口糧，按其勞動(dòng)差別、年齡大小及不同地區(qū)的糧食消費(fèi)習(xí)慣等情況分等定量，以戶為單位，發(fā)給購(gòu)糧憑證，憑票供應(yīng)糧食;對(duì)工商業(yè)用糧，按照用戶的實(shí)際需要核定指標(biāo)，按計(jì)劃供應(yīng);對(duì)市鎮(zhèn)飼料用糧也實(shí)行分類定量供應(yīng)制度。

中國(guó)當(dāng)時(shí)2500多個(gè)市縣以及一些鄉(xiāng)鎮(zhèn)都發(fā)放、使用各種糧票，所以中國(guó)糧票數(shù)量有“世界之最”一稱。到1961年市場(chǎng)憑票供應(yīng)的商品，達(dá)到了156種。

據(jù)在糧食部門工作41年的聶守明介紹，出于對(duì)職業(yè)的特殊感情，對(duì)糧票收藏情有獨(dú)鐘，他收藏有中華人民共和國(guó)成立前后一直到糧票停止使用各階段國(guó)家和各省區(qū)市以及地市縣的各類糧油票證數(shù)千種。聶守明在文章中曾感言，在那個(gè)特定的歷史時(shí)期，沒(méi)有糧票就買不到糧食，在飯店吃不到飯，在商店也買不到任何與糧食有關(guān)的物品。可以說(shuō)，沒(méi)有糧票，寸步難行。

在以票支付的年代，也發(fā)生過(guò)巨額貪污、盜竊的事件。例如湖南津市糧食局原統(tǒng)計(jì)員兼管票員劉某，利用職權(quán)、監(jiān)守白盜，共計(jì)貪污糧票9500多公斤，案發(fā)后，追回4500多公斤，其余的都被其銷贓，劉某于1977年7月被判處死刑。

另一起也發(fā)生在湖南，1987年3月14日，長(zhǎng)沙市赤崗沖糧店近1.5萬(wàn)公斤糧票、2500多公斤油票被盜，破案后，盜竊犯言某、蔡某均被判處無(wú)期徒刑。

1978年12月中國(guó)共產(chǎn)黨第十一屆中央委員會(huì)第三次全體會(huì)議以后，改革高度集中的價(jià)格管理體制和不合理的價(jià)格體系的全部活動(dòng)成為社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)制度自我完善和發(fā)展的重要內(nèi)容之一，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革中處于很關(guān)鍵位置。

隨著價(jià)格改革，嚴(yán)格的票證制度也開(kāi)始放松，國(guó)家逐步縮小了消費(fèi)品定量配給的范圍。到1983年，由國(guó)家統(tǒng)一限量供應(yīng)的只有糧食和食用油兩種。

1984年，在經(jīng)過(guò)兩年多的物價(jià)體制改革試驗(yàn)后，深圳市在全國(guó)率先取消一切票證，價(jià)格放開(kāi);1991年5月，廣東、海南率先實(shí)行糧食購(gòu)銷同價(jià)改革，次年，政府決定在全國(guó)范圍內(nèi)推行這一改革。

1992年10月，黨的十四大確立了我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的目標(biāo)是建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制之后，全國(guó)各地先后放開(kāi)糧食及其他產(chǎn)品價(jià)格，實(shí)行購(gòu)銷同價(jià)，促進(jìn)糧食產(chǎn)銷與市場(chǎng)接軌。1993年，糧油實(shí)現(xiàn)敞開(kāi)供應(yīng)，糧票已無(wú)用武之地，被正式宣告停止使用。

至此，長(zhǎng)達(dá)近40年的“以票支付”告別在歷史的長(zhǎng)河之中。

銀行卡的電子互聯(lián)

1984年之后，為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融體制改革和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，工農(nóng)中建四家專業(yè)銀行先后開(kāi)辦了現(xiàn)金出納、居民儲(chǔ)蓄、貸款、國(guó)際金融和各種委托代理等面向大眾的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。

隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)興起，以及人民生活水平質(zhì)量改善，人們也有多余的錢存到銀行，當(dāng)時(shí)存款的憑證主要是存折，這—存款憑證在中國(guó)延續(xù)至今，有些年紀(jì)大的老人們至今還習(xí)慣使用存折存取款。不過(guò)，存折只能用來(lái)存取款，不能直接使用支付。

1978年進(jìn)入中國(guó)銀行工作、原中國(guó)銀行珠海分行信用卡籌備組成員，周炳志在一個(gè)視頻欄目中介紹，他在1984年去香港探親，“喝完茶后，他們結(jié)賬時(shí)拿個(gè)卡出來(lái)_刷就搞定了，我覺(jué)得很好奇，就問(wèn)這是什么？他說(shuō)是信用卡”。

回到珠海的周炳志把信用卡的宣傳資料交給行長(zhǎng)，在他的建議下，1985年，中國(guó)銀行發(fā)行了國(guó)內(nèi)第一張信用卡——中銀卡，這距離美國(guó)首張信用卡發(fā)行晚了整整70年。只不過(guò)，美國(guó)首張信用卡的發(fā)行主體為百貨商店、飲食業(yè)等公司。

銀行卡的發(fā)展被認(rèn)為是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，也是貨幣信用發(fā)展的一種表現(xiàn)。資料顯示，“中銀卡”面向公眾開(kāi)放的首月就發(fā)行了454張，并且形成了由銀行、商戶、持卡人所構(gòu)成的中國(guó)內(nèi)地信用卡初級(jí)產(chǎn)業(yè)鏈。

在首張信用卡基礎(chǔ)上，四大行紛紛推出早期適合中國(guó)國(guó)情的準(zhǔn)貸記卡，準(zhǔn)貸記卡的概念是先存款后消費(fèi)，同時(shí)還有小額透支。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這種卡非常符合中國(guó)當(dāng)時(shí)收入消費(fèi)的現(xiàn)狀。

1986年，中國(guó)銀行總行發(fā)行了全國(guó)通用的“長(zhǎng)城卡”;1987年，工商銀行發(fā)行了紅棉卡;1990年5月，建設(shè)銀行發(fā)行建設(shè)銀行萬(wàn)事達(dá)卡;1991年，農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行了金穗卡。之后的30余年時(shí)間里，大額消費(fèi)使用銀行卡支付的比重逐漸提升。

2019年2月27日，顧客在南通一家餐館內(nèi)刷瞼支付

不過(guò)，中國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)起步之初，以四大商業(yè)銀行為主的各發(fā)卡銀行以省市分行為單位進(jìn)行行內(nèi)系統(tǒng)建設(shè)，嘗試發(fā)卡并布放受理終端，初步形成以各自行業(yè)資源為依托的銀行卡系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)布局。

銀行卡誕生之初的“封閉”和商業(yè)壁壘催生了我國(guó)的第一家卡組織——銀聯(lián)，2002年3月，在中國(guó)人民銀行的主導(dǎo)下，中國(guó)銀聯(lián)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“銀聯(lián)”）在上海市工商局登記成立，經(jīng)營(yíng)范圍是建設(shè)和運(yùn)營(yíng)全國(guó)統(tǒng)一的銀行卡跨行信息交換網(wǎng)絡(luò)等。

銀聯(lián)的產(chǎn)生解決了銀行卡跨銀行、跨地區(qū)和跨境使用問(wèn)題，在銀行卡發(fā)展中發(fā)揮了重要的推動(dòng)作用。

自此，銀行卡成為4"Jt消費(fèi)使用最頻繁的支付工具，2002年，全國(guó)人均擁有銀行卡不到0.5張。今年一季度末，全國(guó)銀行卡在用發(fā)卡數(shù)量77.73億張，借記卡在用發(fā)卡數(shù)量70.83億張，環(huán)比增長(zhǎng)2.48%;信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數(shù)量共計(jì)6.90億張，環(huán)比增長(zhǎng)0.63%。全國(guó)人均持有銀行卡5.57張，其中，人均持有信用卡和借貸合一卡0.49張。

今年一季度，全國(guó)共發(fā)生銀行卡交易5645.36億筆，金額221.77萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)49.70%和0.43%。

電子支付的快速發(fā)展需要銀行卡作為支持，中國(guó)銀聯(lián)董事長(zhǎng)葛華勇曾公開(kāi)介紹，我國(guó)銀行卡滲透率已達(dá)48.47%。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，銀行卡滲透率每提高10個(gè)百分點(diǎn)，可拉動(dòng)GDP增長(zhǎng)約0.5個(gè)一0.8個(gè)百分點(diǎn)?！爸袊?guó)的支付工具30余年間從現(xiàn)金到銀行卡再發(fā)展到無(wú)卡支付，每次變遷都是創(chuàng)新?！?/p>

在現(xiàn)金電子化的初期階段，也就是銀行卡起步興起的幾十年間，商業(yè)銀行—直是主導(dǎo)力量。截至目前，據(jù)《2018年支付體系運(yùn)行總體情況》統(tǒng)計(jì)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)處理的電子支付仍然占據(jù)半壁江山，去年共處理業(yè)務(wù)1751.92億筆，金額2539.70萬(wàn)億元。

不過(guò)，人民銀行支付結(jié)算司早在2005年4月就發(fā)表《互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的支付變革》文章指出，無(wú)卡化趨勢(shì)將進(jìn)一步加快。隨著電子支付方式發(fā)展，在零售支付領(lǐng)域，支付工具由紙基迅速向卡基轉(zhuǎn)變。但隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代來(lái)臨，銀行卡為主要表現(xiàn)形式的卡基支付工具正在走向頂峰。盡管新興的網(wǎng)絡(luò)支付還難以完全擺脫銀行卡獨(dú)立存在，但其依賴性正隨著無(wú)卡支付的發(fā)展而降低。并且由于技術(shù)進(jìn)步，速度在不斷加快。

為此，支付結(jié)算司建議，支肛具的多樣化和無(wú)卡化趨勢(shì)，可能需要支付服務(wù)提供者將其注意力轉(zhuǎn)移到賬戶服務(wù)本身，并由此去考慮業(yè)務(wù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新和安全機(jī)制。

電商的數(shù)字化革新

在銀聯(lián)問(wèn)世的第二年（2003年）秋天，當(dāng)銀行大佬們?cè)诟嬖V別人“我家銀行卡可以跨行轉(zhuǎn)賬”時(shí)，一個(gè)新興事物——支付寶在淘寶電商平臺(tái)業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈上悄然誕生。

在那個(gè)時(shí)期，和銀行業(yè)的巨額業(yè)務(wù)規(guī)模相比，支付寶還是小眾化的，但是它的便捷和安全很快贏得了消費(fèi)者們的傾心，擁有支付寶也成為年輕人的一種“時(shí)尚”。

2011年，央行頒發(fā)首批27家第三方支付牌照，支付寶也在其中，電子支付也一度擴(kuò)展到了以POS消費(fèi)、ATM取現(xiàn)為基礎(chǔ)，以互聯(lián)網(wǎng)支付、手機(jī)支付、固定電話支付、智能電視支付、自助終端支付以及其他各類新興支付方式為補(bǔ)充的綜合性、立體化支付渠道體系，產(chǎn)業(yè)規(guī)?？焖贁U(kuò)大，并逐步形成了以銀行卡為載體的電子支付網(wǎng)絡(luò)和電子支付產(chǎn)業(yè)鏈。

不過(guò)，效率與安全就像一對(duì)孿生兄弟，生物識(shí)別支付的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題仍然不容忽視。技術(shù)突圍之后的監(jiān)管思路有待盡快落地，這也決定這項(xiàng)變革能走多遠(yuǎn)。

日前，中國(guó)人民銀行科技司司長(zhǎng)李偉公開(kāi)表示，線下刷臉支付技術(shù)已較為成熟，具備了試點(diǎn)應(yīng)用的基本條件。但在線上，人臉識(shí)別仍存在諸多風(fēng)險(xiǎn)，暫不具備應(yīng)用條件?！皞€(gè)別機(jī)構(gòu)僅靠人臉特征判斷用戶身份，存在一定的安全隱患。”

為此，李偉指出，技術(shù)創(chuàng)新與市場(chǎng)的熱情給生物識(shí)別安全帶來(lái)了挑戰(zhàn)，需要盡快完善相關(guān)法律法規(guī)并形成多維度、立體式的監(jiān)管體系。

據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，監(jiān)管部門正在制定生物識(shí)別有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。某支付行業(yè)人士向《財(cái)經(jīng)》記者表示，基于此前二維碼標(biāo)準(zhǔn)考量，生物支付必然是一個(gè)趨勢(shì)，但是出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，未來(lái)的發(fā)展空間和尺度也將受限于正在研究的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。

事實(shí)上，刷臉支付能否像掃碼全面普及，一方面要看監(jiān)管的態(tài)度，另—方面要看消費(fèi)者的接受度。

現(xiàn)金終結(jié)者現(xiàn)身？

在歷史的沿革中不難發(fā)現(xiàn)，自從有了銀行賬戶，支付領(lǐng)域的每一次革命都是在銀行賬戶的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)的貨幣電子化程度加深。

央行最新的金融數(shù)據(jù)顯示，7月末，廣義貨幣（M2）余額191.94萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.1%，增速比上月末和上年同期均低0.4個(gè)百分點(diǎn);狹義貨幣（M1）余額55.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)3.1%，增速分別比上月末和上年同期低1.3個(gè)和2個(gè)百分點(diǎn);流通中貨幣（M0）余額7.27萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)4.5%。

我國(guó)現(xiàn)行貨幣統(tǒng)計(jì)制度將貨幣供應(yīng)量劃分為三個(gè)層次，M2、M1、M0。其中，M0是指銀行體系以外各個(gè)單位的庫(kù)存現(xiàn)金和居民的手持現(xiàn)金之和。

從上述數(shù)據(jù)可以看出，即便我國(guó)貨幣電子化程度不斷提升，社會(huì)中流通的現(xiàn)金依然不容小覷，而且還在同比增長(zhǎng)。

“貨幣電子化與數(shù)字貨幣有一個(gè)傳承關(guān)系，電子貨幣轉(zhuǎn)換更多是支付信息背后資金的流動(dòng)，而數(shù)字貨幣則體現(xiàn)在貨幣體系的‘根上，即M0數(shù)字化，M0結(jié)構(gòu)將發(fā)生變化?！蹦硵?shù)字貨幣研究人士向《財(cái)經(jīng)》記者表示，與之相應(yīng)，貨幣政策和理論也將受到深刻影響。

因此，法定數(shù)字貨幣被認(rèn)為是現(xiàn)金（紙幣、硬幣）支付可能的終結(jié)者。

《財(cái)經(jīng)》此前就曾報(bào)道，2017年春節(jié)前夕，中國(guó)央行已經(jīng)通過(guò)數(shù)字票據(jù)交易平臺(tái)進(jìn)行了數(shù)字貨幣測(cè)試，配合的機(jī)構(gòu)包括工商銀行、中國(guó)銀行、微眾銀行、浦發(fā)銀行和杭州銀行等五家金融機(jī)構(gòu)。

測(cè)試分為兩個(gè)實(shí)驗(yàn)，分別是中國(guó)銀行、工商銀行在數(shù)字票據(jù)交易平臺(tái)上參與的交易。為配合測(cè)試準(zhǔn)確、順利完成，參與測(cè)試的個(gè)別銀行修改了核心系統(tǒng)，主要以工商銀行與中國(guó)銀行為主。

事實(shí)上，數(shù)字貨幣典型應(yīng)用的產(chǎn)品并不多，之所以選擇數(shù)字票據(jù)交易平臺(tái)作為試點(diǎn)應(yīng)用產(chǎn)品，在于該平臺(tái)較零售相對(duì)簡(jiǎn)單、封閉，而且屬于央行自己系統(tǒng)，把控更為容易。

在測(cè)試實(shí)驗(yàn)中，從央行核心系統(tǒng)到商業(yè)銀行轉(zhuǎn)移、匯款用的都是數(shù)字符號(hào)，貨幣配有一個(gè)編碼，標(biāo)注金額大小?！耙?guī)模非常宏大，實(shí)驗(yàn)的結(jié)果非常過(guò)癮。中國(guó)也是全球第一家做這個(gè)實(shí)驗(yàn)的國(guó)家?！苯咏鼫y(cè)試的金融人士激動(dòng)地向《財(cái)經(jīng)》記者表示。

不過(guò)，上述數(shù)字貨幣測(cè)試更多是做技術(shù)儲(chǔ)備、知識(shí)積累，與真正發(fā)行數(shù)字貨幣還不是一個(gè)概念，至于何時(shí)能推出中國(guó)的法定數(shù)字貨幣，尚未有時(shí)間表。

近日，CF40特邀成員、人民銀行支付結(jié)算司副司長(zhǎng)穆長(zhǎng)春8月10日在第三屆“中國(guó)金融四十人伊春論壇”上再次透露?！把胄袛?shù)字貨幣現(xiàn)在可以說(shuō)是呼之欲出了?！?/p>

據(jù)穆長(zhǎng)春介紹，為解決高并發(fā)（指系統(tǒng)運(yùn)行中“短時(shí)間內(nèi)遇到大量操作請(qǐng)求”的情況）問(wèn)題，DC/EP并非采用純區(qū)塊鏈架構(gòu)，采取雙層運(yùn)營(yíng)體系，即人民銀行先把數(shù)字貨幣兌換給銀行或者是其他運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，再由這些機(jī)構(gòu)兌換給公眾，在央行層面不預(yù)設(shè)技術(shù)路線，即保持技術(shù)中立。

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)區(qū)塊鏈工作組組長(zhǎng)、中國(guó)銀行原行長(zhǎng)李禮輝近日發(fā)文指出，數(shù)字貨幣可否替代傳統(tǒng)貨幣形式，取代新興的電子支付工具，成為主要貨幣形式和主要支付工具，將取決于四個(gè)關(guān)鍵因素，即效率更高、成本更低、具有商業(yè)價(jià)值的經(jīng)濟(jì)規(guī)模、具備社會(huì)認(rèn)可的可靠性和安全性。

“數(shù)字貨幣還可以大大節(jié)省紙幣的運(yùn)營(yíng)成本，影響流通環(huán)節(jié)，并在很大程度上優(yōu)化現(xiàn)有貨幣的運(yùn)行體系?！蹦硵?shù)字貨幣研究者說(shuō)。比如國(guó)內(nèi)僅運(yùn)鈔車運(yùn)輸產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)就有350億元，2010年歐元區(qū)舊幣回收，耗資1000億歐元替換了58億張紙幣。

盡管法定數(shù)字貨幣推出意味著M0的數(shù)字化，但是，央行數(shù)字貨幣研究所前所長(zhǎng)姚前曾表示，在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，數(shù)字貨幣和紙幣將并存流通。對(duì)于普通百姓來(lái)說(shuō)，未來(lái)到銀行取錢時(shí)，既可以選擇兌換實(shí)物現(xiàn)金，也可以選擇兌換數(shù)字貨幣。

“如果M0被數(shù)字化，則意味著此前的相關(guān)支付系統(tǒng)以及多個(gè)產(chǎn)業(yè)面臨新的變革?！鄙鲜鲅芯空哒f(shuō)。