我國外貿(mào)公司財務風險研究

姜青純 張家成

近年來，國際貿(mào)易業(yè)務隨著世界經(jīng)濟的發(fā)展變得越來越密切，我國的外貿(mào)公司正處于快速發(fā)展階段。外貿(mào)公司在享有更廣闊市場的同時也會面臨信用風險、匯率風險、市場風險 等財務風險，這些財務風險關乎外貿(mào)公司的生存與發(fā)展，越來越成為外貿(mào)公司研究的關鍵議題。本文專門針對這些不確定性的財務風險成因進行了分析，為了降低外貿(mào)公司風險的發(fā)生，減少經(jīng)濟運營的損失，就當前外貿(mào)公司面臨的主要財務風險提出相關規(guī)避措施。

隨著經(jīng)濟新形式的到來，外貿(mào)公司的生存和發(fā)展面臨著巨大的挑戰(zhàn)，企業(yè)之間的競爭越來越激烈，產(chǎn)品之間的更新?lián)Q代速度也越來越快，同時還承擔著國內(nèi)國外的雙重風險。從我國的外貿(mào)企業(yè)來看還有財務管理體系上還不完善、在風險評估和預測上還缺乏科學化的手段，市場定位不夠準確等問題。因此，外貿(mào)公司要不斷加強自身條件的優(yōu)化，完善企業(yè)內(nèi)部控制，減少財務風險的發(fā)生。

一、我國外貿(mào)公司概況

（一）發(fā)展歷程

1978-1988是國際貿(mào)易發(fā)展的初期，海外國家還不是很了解中國產(chǎn)品，自改革開放政策推展以來，中國初步建成了一個有利于對外貿(mào)易的新體系。世界各地買家開始關注中國產(chǎn)品。1988-1998新型對外貿(mào)易形式處于醞釀之中，以進出口為主導的國際貿(mào)易形式，隨著中國對外開放的進一步發(fā)展，同時向海外學習先進的技術(shù)理念，這十年是中國對外貿(mào)易發(fā)展不可或缺的主體。1998-2008隨著我國加入WTO，中國生產(chǎn)商也逐漸走出國門，再加上互聯(lián)網(wǎng)信息的傳播，我國在全球貿(mào)易比重也由1.8%增長到8%。經(jīng)過2008年金融危機的洗禮，世界制造格局發(fā)生重大變化，美國、歐盟、東歐等大國制造業(yè)都受重創(chuàng)，而東南亞制造也因政局不穩(wěn)定，勞動力不成熟，資源配置不足的原因，無法構(gòu)成對中國制造的威脅，所以這十年是中國快速發(fā)展的十年，而我國外貿(mào)企業(yè)在變化如此之快的時代更注重市場環(huán)境的變化，在眾多企業(yè)中脫穎而出。

（二）對我國經(jīng)濟發(fā)展的作用

首先，國際貿(mào)易使我國可以吸引更多外資，從而使外國的技術(shù)、營銷和管理方面的先進理念和技術(shù)為我所用。其次，開展國際貿(mào)易一定程度上會促進經(jīng)濟的發(fā)展，文化的傳播和思想的交流，外來的思想與傳統(tǒng)思想相碰撞結(jié)合，對我國的政治，文化和社會進步都產(chǎn)生積極的影響。最后，開展國際貿(mào)易，必然使市場競爭機制充分發(fā)揮作用，不斷迫使企業(yè)進行學習和創(chuàng)新，從而推動企業(yè)綜合素質(zhì)的提高，增強企業(yè)的國際競爭力和市場占有率。另外，開展國際貿(mào)易，還有利于促進我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的變動等作用。

二、我國外貿(mào)公司面臨的主要財務風險及成因

（一）信用風險

對于一個外貿(mào)公司來說，如何篩選、鑒別可信的合作伙伴是一個難點。外貿(mào)企業(yè)在進行貿(mào)易活動時， 交易往來的對象都是不同國家的公司，由于地域問題不能透徹了解雙方的財務、運營以及信用等日常經(jīng)營狀況，這就會加大雙方之間產(chǎn)生信用風險的可能性。同時， 不同國家之間的國際貿(mào)易合同期限一般都比同一國家或地區(qū)的合同期限長，那么在這個過程中， 企業(yè)經(jīng)營或是財務狀況很可能發(fā)生變化， 這導致國貿(mào)企業(yè)的信用風險也在逐漸增加， 可能會影響到企業(yè)內(nèi)部的償還能力，從而對企業(yè)進出口款項交接方面的安全性有很大影響， 進而影響到外貿(mào)企業(yè)的正常運營。另外， 很多外貿(mào)企業(yè)更是為了進一步擴大市場占有率， 不惜對回收款項存在的風險忽略， 盲目的增加銷量， 極大的增加了信用違約風險。

（二）匯率風險

外貿(mào)公司的業(yè)務開展必然會涉及多種貨幣的使用，在貿(mào)易國的借貸支付都需要使用外幣計價。外貿(mào)企業(yè)在經(jīng)營運行的過程中，可能會因外匯匯率的波動而導致企業(yè)內(nèi)部以外幣計量的資產(chǎn)發(fā)生漲跌，外匯匯率變化容易產(chǎn)生財務風險，而如果外貿(mào)公司財務管理不能很好地進行處理，就可能會給公司帶來巨大的經(jīng)濟損失。隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，人民幣在緩慢穩(wěn)定的升值。一方面，在一定程度上促進了我國的進口貿(mào)易。另一方面，也會導致企業(yè)利潤的下降?？偟膩碚f， 因為不同國家的國際貿(mào)易合同期限時間較長，在這期間很難預測匯率的變化，這也加大了企業(yè)核算經(jīng)濟利潤的難度。

（三）市場風險

隨著經(jīng)濟一體化的發(fā)展，世界市場不斷擴大，需求不斷增加，近幾年國際經(jīng)濟大幅度好轉(zhuǎn)。但因股市價格、利率、匯率等潛在因素的變動導致短時間內(nèi)還是很難預測經(jīng)濟走勢，而且加上貿(mào)易國家相關經(jīng)濟和政治因素、貿(mào)易壁壘等影響，未來市場仍存在很大的不確定性風險。另外， 隨著全球化的不斷推進，在當前國際市場中， 貿(mào)易保護主義有抬頭趨勢， 我國與各大貿(mào)易伙伴間的貿(mào)易摩擦在不斷加大。傳統(tǒng)的關稅壁壘和配額、許可證等非關稅壁壘都大大削減，貿(mào)易國紛紛轉(zhuǎn)向反傾銷、技術(shù)貿(mào)易壁壘等更加隱蔽的貿(mào)易保護手段。我國貿(mào)企業(yè)遭遇國際貿(mào)易壁壘的風險也在加大， 進一步加大了我國外貿(mào)企業(yè)財務運作的不確定風險。

除以上幾點以外，我國外貿(mào)企業(yè)還面臨著政策風險、資金流動性風險、政治風險、內(nèi)部管理風險等不確定性風險影響著外貿(mào)公司的經(jīng)營。

三、規(guī)避外貿(mào)公司財務風險的措施

（一）加強外貿(mào)市場環(huán)境綜合評估，制訂財務風險預防預案

在對外貿(mào)易評估方面可以作運用SWOT分析工具，一方面，進行外貿(mào)公司的優(yōu)劣勢分析，通過全面的資產(chǎn)盤點摸清企業(yè)家底，在確保企業(yè)運營安全的基礎上，制定合理貿(mào)易業(yè)務拓展計劃避免盲目擴張，同時總結(jié)自身的不足之處以及需要改善提升的部分，把對外貿(mào)易納入企業(yè)的總體戰(zhàn)略規(guī)劃當中，確保對外貿(mào)易與企業(yè)發(fā)展運營方向的一致性。另外一方面，做好對外貿(mào)易外部的機遇與挑戰(zhàn)分析，重點考察貿(mào)易合作企業(yè)的運營狀況，包括市場調(diào)查、企業(yè)考察，并且在交易前與企業(yè)共同探討合作方案，最大程度上縮短對外貿(mào)易的磨合過程。在評估的基礎上，關鍵是要制定相應的財務風險預防預案，提前分析、評估相應的財務風險并制定詳細的對策，把風險控制在前面。

（二）建立健全合理的信用風險管理體系，

信用風險管理體系要從事前、事中、事后三個步驟對企業(yè)出口信用活動進行監(jiān)督管理。其中，事前管理是要求企業(yè)建立屬于自身發(fā)展的信用政策，在業(yè)務開始前加強對客戶的風險評估，加強對客戶的財務狀況、資信情況等進行調(diào)查，同時制定出完善的信用標準——企業(yè)可以對客戶采取評定信用等級方式來進一步控制信用風險。事中管理要求企業(yè)在實際業(yè)務活動中對授信對象和授信金額進行實時管理，在結(jié)算過工作過程中，采取當期托收提單以后付款，銀行保密的結(jié)算方式，同時確保信息的有效溝通。事后管理要求企業(yè)加強應收、預付、存貨的監(jiān)控管理，對于逾期應收賬款的管理，逾期應收賬款編制相關的應收賬款明細表，并及時與企業(yè)其他部門溝通交流，分析造成逾期應收款賬的原因，并進行深刻剖析，制定相應的對策。這三個步驟基本構(gòu)成了企業(yè)風險管理全過程。建立、健全信用風險管理體系并貫徹實施，為外貿(mào)企業(yè)的海外拓展保駕護航。

（三）降低企業(yè)的匯率風險，構(gòu)建財務風險響應機制

在日常的交易活動中，匯率風險的變動時常會給企業(yè)帶來財務風險。在匯率風險控制上，外貿(mào)企業(yè)的財務機構(gòu)應當實時關注本國與貿(mào)易國幣種匯率的變化，在匯率最佳的時候進行支付、換算、結(jié)算，避免因為匯率變化給外貿(mào)公司造成經(jīng)濟損失。并及時詢問經(jīng)濟學專家，結(jié)合企業(yè)的實際情況，建立相應的財務分析模式。另一方面，企業(yè)應當選擇合理的計價貨幣與支付貨幣，并采取多種貨幣結(jié)算的方式，這樣可以避免單一貨幣計量帶來的匯率波動的風險。

總之，在經(jīng)濟全球化的背景下，外貿(mào)公司依然成為國家經(jīng)濟的重要組成部分，走出國門的對外貿(mào)易在給公司帶來巨大發(fā)展機遇的同時也有相應的風險。面對風險，外貿(mào)公司必須根據(jù)自身實際，通過風險回避、損失控制、風險轉(zhuǎn)移、風險保留等方式進行風險管理，以不斷提高外貿(mào)公司的風險管控能力。（作者單位：長春工業(yè)大學）