粵港澳大灣區(qū)金融機(jī)構(gòu)協(xié)同發(fā)展研究

王小雨 李久坤

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)：A 文章編號(hào)：1674-1145（2019）8-161-01

摘 要 粵港澳大灣區(qū)城市群由“9+2”個(gè)城市組成，即廣州、深圳、珠海、佛山、惠州、東莞、中山、江門、肇慶九個(gè)市以及香港和澳門兩個(gè)特別行政區(qū)作為核心區(qū)域，總?cè)丝诩s6800萬(wàn)人。近年來(lái)粵港澳三地政府通過(guò)簽訂合作框架協(xié)議，不斷加強(qiáng)深化金融合作，為三地金融機(jī)構(gòu)在粵港澳大灣區(qū)的協(xié)同發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。本文旨在探討粵港澳大灣區(qū)金融機(jī)構(gòu)協(xié)同發(fā)展的現(xiàn)狀、機(jī)遇和挑戰(zhàn)，并給相應(yīng)的建議。

關(guān)鍵詞 粵港澳大灣區(qū) 金融協(xié)同發(fā)展

一、粵港澳大灣區(qū)金融機(jī)構(gòu)協(xié)同發(fā)展的現(xiàn)狀

（一）港澳金融機(jī)構(gòu)在粵的發(fā)展現(xiàn)狀

港資銀行是廣東跨境金融和中小企業(yè)金融服務(wù)領(lǐng)域的有益補(bǔ)充。2017年底，進(jìn)入內(nèi)地的10家港資銀行廣東省分行總數(shù)和支行總數(shù)分別占全國(guó)分行和支行總數(shù)的26%和37.4%。其中，位于廣州和深圳的分行和支行總數(shù)分別占其廣東省分行和支行總數(shù)的14.9%和61.2%。

從業(yè)務(wù)方面來(lái)看，港資銀行在零售業(yè)務(wù)發(fā)面還是以個(gè)人住房消費(fèi)為主，在對(duì)公領(lǐng)域，港資銀行主要聚焦于制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)這幾大行業(yè)，重點(diǎn)集中于跨境金融和中小企業(yè)金融。

（二）粵澳金融機(jī)構(gòu)在港的發(fā)展與融合

在銀行業(yè)方面，中資銀行機(jī)構(gòu)已經(jīng)成為香港銀行業(yè)重要力量，從總資產(chǎn)的角度看，2017年底，持牌銀行中有五家中資銀行進(jìn)入總資產(chǎn)排名前十的行列。在證券業(yè)，中資券商正在由中型券商行列進(jìn)入大型券商行列。在投行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，進(jìn)入前二十的中資券商為13家。在保險(xiǎn)業(yè)，中資企業(yè)在長(zhǎng)期險(xiǎn)領(lǐng)域開始嶄露頭角。

（三）粵港金融機(jī)構(gòu)在澳的協(xié)同發(fā)展

在銀行業(yè)，中資銀行和港資的分支機(jī)構(gòu)占近半數(shù)，是澳門銀行業(yè)的主要力量，其中，2017年中國(guó)銀行和工商銀行的市場(chǎng)份額占據(jù)澳門銀行的半壁江山。在保險(xiǎn)業(yè)，中資險(xiǎn)企已經(jīng)成為領(lǐng)導(dǎo)者，壽險(xiǎn)領(lǐng)域，中國(guó)人壽的凈資產(chǎn)規(guī)模和保費(fèi)規(guī)模保持行業(yè)第一的位置。

二、粵港澳金融機(jī)構(gòu)協(xié)同發(fā)展的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

（一）粵港澳金融機(jī)構(gòu)協(xié)同發(fā)展的機(jī)遇

大灣區(qū)居民跨境資產(chǎn)配置需求旺盛，三地的金融機(jī)構(gòu)通過(guò)加強(qiáng)協(xié)同合作，為大灣區(qū)居民提供人民幣投資境內(nèi)外市場(chǎng)的新興產(chǎn)品，能夠使得三地金融機(jī)構(gòu)有機(jī)會(huì)進(jìn)一步贏得客戶和保持差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

大灣區(qū)企業(yè)跨境融資需求旺盛，越來(lái)越多的大灣區(qū)企業(yè)到香港上市，可以將金融資源以更有效的方式引入到創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)中，發(fā)揮科技創(chuàng)新孵化器功能，將為粵港澳發(fā)展為國(guó)家創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)區(qū)域提供金融支持。

三地金融機(jī)構(gòu)合作功過(guò)中跨境資金通過(guò)各類通道更為頻繁地流動(dòng)進(jìn)行資產(chǎn)配置，對(duì)粵的金融機(jī)構(gòu)也有了產(chǎn)品創(chuàng)新的政策空間和市場(chǎng)基礎(chǔ)。

（二）粵港澳金融機(jī)構(gòu)協(xié)同發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)

金融機(jī)構(gòu)需要“走出去”，粵銀行業(yè)規(guī)模雖日益擴(kuò)大，大型國(guó)有銀行仍是主要貢獻(xiàn)。證券業(yè)海外業(yè)務(wù)收入貢獻(xiàn)低，同質(zhì)化經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象嚴(yán)重，過(guò)度依賴于傳統(tǒng)的投資及信用業(yè)務(wù)將有礙于國(guó)際化發(fā)展的戰(zhàn)略與目標(biāo)。金融機(jī)構(gòu)需要適應(yīng)信的開放市場(chǎng)環(huán)境，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

金融機(jī)構(gòu)需要“引進(jìn)來(lái)”，銀行、證券和保險(xiǎn)等布局晚的機(jī)構(gòu)需根據(jù)自己特色走出差異化的道路。囿于金融行業(yè)對(duì)外資的限制，在粵的港澳金融機(jī)構(gòu)以香港銀行類機(jī)構(gòu)為主，證券、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)處于起步階段，作為后來(lái)者，如何結(jié)合港資和粵資的背景，把握大灣區(qū)機(jī)遇走出差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是目前引進(jìn)來(lái)機(jī)構(gòu)需要解決的問(wèn)題。

三、粵港澳大灣區(qū)金融機(jī)構(gòu)協(xié)同發(fā)展的建議

發(fā)揮港資銀行跨境業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)三地銀行機(jī)構(gòu)協(xié)同發(fā)展。港資銀行可以通過(guò)開展零售業(yè)務(wù)為內(nèi)地居民的財(cái)富管理提供更多元的選擇，亦可為在粵中小企業(yè)和跨境企業(yè)解決融資難的問(wèn)題。內(nèi)地可適當(dāng)放寬設(shè)立分行制度和外資并購(gòu)制定，適當(dāng)放寬控股份額。

借助澳門葡語(yǔ)系優(yōu)勢(shì)發(fā)展金融合作，促進(jìn)粵金融機(jī)構(gòu)協(xié)同發(fā)展。建議在澳門建設(shè)以人民幣結(jié)算的金融服務(wù)平臺(tái)。中資銀行按一定比例參加。建議支持內(nèi)地商業(yè)銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以收購(gòu)、兼并方式進(jìn)入澳門和葡語(yǔ)國(guó)家金融市場(chǎng)。

推進(jìn)港澳保險(xiǎn)業(yè)在內(nèi)地開展醫(yī)療保險(xiǎn)和財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。建議港澳的保險(xiǎn)公司與粵的保險(xiǎn)公司協(xié)同合作，在境內(nèi)提供優(yōu)質(zhì)的，多元化的港資保險(xiǎn)產(chǎn)品。

粵港澳金融科技創(chuàng)新潛力巨大，為粵港澳金融機(jī)構(gòu)協(xié)同發(fā)展提供新思路。支持建立金融信息平臺(tái)，共享三地的金融數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)分析和平臺(tái)智能化。三地監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以進(jìn)行監(jiān)管信息溝通與交流，發(fā)布最新的監(jiān)管條例和法規(guī)。各級(jí)政府應(yīng)積極與灣區(qū)內(nèi)部金融科技公司進(jìn)行合作，利用政府自身的資源優(yōu)勢(shì)對(duì)接金融科技公司的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

發(fā)展綠色金融為粵港澳金融機(jī)構(gòu)的協(xié)同發(fā)展提供新路徑?；浉郯膶?duì)發(fā)展綠色金融十分重視，而且具備發(fā)展基礎(chǔ)。建議針對(duì)廣碳所和深排所，涉及金融衍生品市場(chǎng)，吸引金融機(jī)構(gòu)參與到綠色金融中。港資銀行可以開發(fā)傳新型綠色信貸產(chǎn)品。粵港澳政府可以考慮合作創(chuàng)新專門的政策性綠色金融機(jī)構(gòu)。

★本文享受北京師范大學(xué)珠海分校國(guó)際商學(xué)部“教師科研促進(jìn)計(jì)劃”資助。

參考文獻(xiàn)：

[1]亞洲金融智庫(kù).粵港澳大灣區(qū)金融發(fā)展報(bào)告（2018）[J].中國(guó)金融出版社，2019.

[2]古任，伍文婷.粵港澳大灣區(qū)金融集聚的影響因素研究[J].城市觀察，2019（03）.