佛山市知識(shí)產(chǎn)權(quán)與質(zhì)押融資的現(xiàn)狀研究

周聰 陳彩虹 吳鎧晴 陳柳紅

[摘 要] 廣東省佛山市作為第一批試點(diǎn)單位，自2008年推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作以來(lái)，建立了一套適合佛山市的融資模式，取得了一定的成效。但在實(shí)際操作中仍存在企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)有一定局限性;融資難、融資貴、融資的額度低;知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)政策還待完善;銀行獲得的信息不全面、變現(xiàn)難;中介機(jī)構(gòu)發(fā)展不成熟、難以準(zhǔn)確估值。佛山市應(yīng)通過(guò)建立健全風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制和質(zhì)押融資信息公開管理平臺(tái)，以及政府補(bǔ)貼分級(jí)制度等路徑，推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作。

[關(guān)鍵詞] 知識(shí)產(chǎn)權(quán);質(zhì)押融資;問(wèn)題;對(duì)策

[中圖分類號(hào)] F276.44[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A[文章編號(hào)] 1009-6043（2019）08-0020-02

一、引言

知識(shí)經(jīng)濟(jì)的興起導(dǎo)致知識(shí)資本成為21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)的主要推動(dòng)力，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的申請(qǐng)和價(jià)值變現(xiàn)成為關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。近年來(lái)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的申請(qǐng)量和授權(quán)量逐年上升，2018年全國(guó)有效發(fā)明專利160.2萬(wàn)件，同比增長(zhǎng)18.10%。但是，作為知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值變現(xiàn)的重要途徑知識(shí)產(chǎn)權(quán)與質(zhì)押融資的體制尚在初始發(fā)展階段，2018年質(zhì)押的專利5408件，專利質(zhì)押融資總額885億元，同比增長(zhǎng)23%。專利、商標(biāo)質(zhì)押融資總額1224億，同比增長(zhǎng)12.30%。知識(shí)產(chǎn)權(quán)用于質(zhì)押融資僅占有效發(fā)明專利的千分之三。可見在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資方面，我國(guó)還有很大的提升空間。

學(xué)者對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的問(wèn)題和對(duì)策建議進(jìn)行了多方面的研究?？梢园l(fā)現(xiàn)由于信貸市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的特征，使得大量高新技術(shù)企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)沒(méi)有辦法很好的帶來(lái)大量資金。根據(jù)研究發(fā)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資過(guò)程中存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估困難、專利質(zhì)押融資成本高和專利擔(dān)保變現(xiàn)處置難等問(wèn)題。李磊（2015）認(rèn)為我國(guó)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)起步晚，存在質(zhì)押標(biāo)的物范圍模糊、質(zhì)押融資法律缺失等問(wèn)題。他提出了完善立法、構(gòu)建知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資配套機(jī)制等建議。楊青（2018）對(duì)中國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資整體狀況呈積極態(tài)度，認(rèn)為還存銀行開展專利權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)能力有待提高的難點(diǎn)，并提出了完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、充分發(fā)揮科技銀行的科技融資引導(dǎo)作用等建議。

廣東的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資額占全國(guó)的比重大。2015年廣東省專利質(zhì)押融資額是19.5億，位居全國(guó)第一位。2017年廣東省專利質(zhì)押融資額達(dá)到134.6億元，在2018年1-5月份，廣東省專利的質(zhì)押融資已經(jīng)達(dá)到127億。這其中，佛山市是國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局認(rèn)定為首批國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)投融資試點(diǎn)。2018年3月，國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局批準(zhǔn)佛山建設(shè)“國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)業(yè)集聚發(fā)展示范區(qū)”。廣東省佛山市作為第一批試點(diǎn)單位，已經(jīng)有一些成功的經(jīng)驗(yàn)值得借鑒，也存在一些不足需要加強(qiáng)。

二、佛山市知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資現(xiàn)狀

（一）佛山專利申請(qǐng)授權(quán)情況

佛山市2015年到2018上半年知識(shí)產(chǎn)權(quán)申請(qǐng)授權(quán)數(shù)量如圖1所示。2018年上半年，佛山市專利申請(qǐng)達(dá)到5.8萬(wàn)件，其中發(fā)明專利申請(qǐng)超過(guò)2.5萬(wàn)件。

由數(shù)據(jù)可以看出2015年到2018年的專利申請(qǐng)情況基本上是逐年升高，專利申請(qǐng)的增長(zhǎng)率起伏稍大，但是也能穩(wěn)定增長(zhǎng)。專利授權(quán)的增長(zhǎng)率從2017上半年開始有著量的飛躍。2018上半年專利的申請(qǐng)和授權(quán)情況有著爆發(fā)性的增長(zhǎng)。

由申請(qǐng)和授權(quán)現(xiàn)狀表明，佛山市的專利申請(qǐng)與授權(quán)量逐漸增加。佛山市企業(yè)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)日漸重視，發(fā)明創(chuàng)造的積極性大大提高。對(duì)于專利申請(qǐng)量和授權(quán)量提高的趨勢(shì)，給企業(yè)融資提供了一個(gè)好的物質(zhì)基礎(chǔ)。佛山市有效發(fā)明專利的增長(zhǎng)與政府的支持鼓勵(lì)密不可分。

（二）佛山知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資

2016年，佛山設(shè)立總額6000萬(wàn)元的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金，鼓勵(lì)和保障企業(yè)利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行質(zhì)押融資，并委托廣東股權(quán)交易中心股份有限公司管理。2017年，45家企業(yè)通過(guò)知識(shí)產(chǎn)權(quán)貸款2.48億元。

截止2018年5月，全市有151家企業(yè)提出知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資需求合計(jì)23.129億元，已有64家企業(yè)獲融資3.45億元。截止2018年7月，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金企業(yè)庫(kù)共征集了166個(gè)項(xiàng)目，有92個(gè)項(xiàng)目備案獲得貸款金額合計(jì)5.486億元，質(zhì)押發(fā)明專利242項(xiàng)、實(shí)用新型專利466項(xiàng)。截止2018年9月，佛山五區(qū)補(bǔ)償資金扶持企業(yè)庫(kù)的企業(yè)累計(jì)213家，累計(jì)融資總需求近14億元。

三、佛山市知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式

佛山模式是由政府、企業(yè)、銀行等金融機(jī)構(gòu)和專利代理機(jī)構(gòu)等其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)機(jī)構(gòu)共同合作而構(gòu)成的一個(gè)系統(tǒng)，政府主要通過(guò)提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金等財(cái)政扶持引導(dǎo)的市場(chǎng)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資。

佛山的具體運(yùn)作流程為：科技型企業(yè)聘請(qǐng)擔(dān)保公司或保險(xiǎn)公司進(jìn)行貸款擔(dān)保;鑒定公司、專利代理機(jī)構(gòu)等其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)科技型企業(yè)提供的知識(shí)產(chǎn)權(quán)專利的價(jià)值進(jìn)行估值;銀行或者社會(huì)資金對(duì)估值進(jìn)行評(píng)判是否發(fā)放貸款;銀行審批后進(jìn)行發(fā)放貸款;一旦企業(yè)無(wú)法償還，先由擔(dān)保公司或者保險(xiǎn)公司進(jìn)行償還，政府委托廣東股權(quán)交易股份有限公司提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金啟動(dòng)，對(duì)銀行等投資者進(jìn)行資金支持。如圖2所示。在整個(gè)融資過(guò)程中，擔(dān)保公司或保險(xiǎn)公司、銀行和政府三方面共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。在這個(gè)過(guò)程中，政府起到了扶持作用。尹夏楠（2018）對(duì)此模式類似的北京模式進(jìn)行了介紹。

四、佛山市知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資存在的問(wèn)題

（一）企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)局限性

企業(yè)的發(fā)明專利不足以進(jìn)行擔(dān)保融資。企業(yè)專利排他性不強(qiáng)，同行業(yè)容易模仿。發(fā)明專利的獨(dú)有性不強(qiáng)，行業(yè)內(nèi)普遍擁有類似的技術(shù)。發(fā)明專利給企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益不高或者在生產(chǎn)產(chǎn)品中核心技術(shù)的占比不高，只起到輔助作用。

（二）融資難，融資貴，融資的額度低

申請(qǐng)主體方面，由于銀行與擔(dān)保公司規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的利益驅(qū)動(dòng)，需是行業(yè)評(píng)級(jí)位居前列的科技型企業(yè)、擁有著名商標(biāo)的知名企業(yè)、地方政府主管部門推薦的企業(yè)等。對(duì)企業(yè)要求高，不利于中小微型或初創(chuàng)型企業(yè)的融資;擔(dān)保方式方面，只有在缺乏其他擔(dān)保方式的情況下，才允許以知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押作為備選方式介入，且質(zhì)押標(biāo)的范圍相對(duì)狹窄;融資程序的相關(guān)費(fèi)用較高;貸款金額僅為知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估價(jià)值的10%-30%，根據(jù)我們調(diào)研小組到知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估服務(wù)公司進(jìn)行調(diào)研得知，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物所能貸款額如下：

馳名商標(biāo)30%、發(fā)明專利25%、一般商標(biāo)20%、實(shí)用新型專利15%，這些遠(yuǎn)低于其他擔(dān)保方式70%的放貸率。除此之外，貸款時(shí)間多為1年，最長(zhǎng)不超過(guò)2年;貸款利率對(duì)比人民銀行同期基準(zhǔn)利率上浮10%以上等。

從數(shù)據(jù)中可以看出，質(zhì)押融資中馳名商標(biāo)的商標(biāo)權(quán)價(jià)值最高，體現(xiàn)出企業(yè)通過(guò)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資所能貸款的總額比實(shí)體質(zhì)押融資低。在企業(yè)質(zhì)押融資中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押只起到輔助作用。一般情況下，企業(yè)會(huì)用實(shí)體質(zhì)押與知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押作為組合質(zhì)押物一起融資。

（三）知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)政策還待完善

佛山各區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不一，政府的扶持力度也不相等，融資項(xiàng)目在扶持力度較大的區(qū)域相對(duì)容易推廣，而在扶持力度薄弱的區(qū)域，專利質(zhì)押融資較難進(jìn)行。政府的風(fēng)險(xiǎn)保障金雖然能夠推動(dòng)更多的銀行社會(huì)資金參與進(jìn)來(lái)，但是最高只能補(bǔ)貼貸款額的65%，一旦企業(yè)無(wú)能力支付，將給銀行和擔(dān)保公司造成很大的損失。

（四）銀行獲得的信息不全面，變現(xiàn)難

由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)具有專業(yè)性，銀行只能依據(jù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)中介機(jī)構(gòu)提供的評(píng)估資料進(jìn)行審批參考，對(duì)中介機(jī)構(gòu)能力是否能夠準(zhǔn)確估值或者有造假行為產(chǎn)生懷疑。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的類型不同，每項(xiàng)產(chǎn)權(quán)單一，在市場(chǎng)上的流動(dòng)性很低，銀行很難有像有形資產(chǎn)那樣迅速轉(zhuǎn)讓等方式收回資金。如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善或者破產(chǎn)，那么所評(píng)估的知識(shí)產(chǎn)權(quán)就只剩下一張沒(méi)有價(jià)值的評(píng)估證書，無(wú)法變現(xiàn)。所以以知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為單一的質(zhì)押物進(jìn)行擔(dān)保手段偏少。

（五）中介機(jī)構(gòu)發(fā)展不成熟，難以準(zhǔn)確估值

由于現(xiàn)有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)功能尚未完善，而且知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的評(píng)估需要具有專業(yè)知識(shí)和綜合能力強(qiáng)的人才，專業(yè)素質(zhì)要求高，中介機(jī)構(gòu)缺少知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估專業(yè)團(tuán)隊(duì)。所以，企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)未能發(fā)揮到最大的價(jià)值。

五、佛山市知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資改善路徑

（一）建立健全風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資在佛山市快速發(fā)展一個(gè)最重要的因素是佛山政府的大力扶持。但是存在政府參與度過(guò)高，擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)太大，缺乏有效風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制等問(wèn)題。例如三個(gè)以上的投資銀行或社會(huì)資金對(duì)一個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行投資，由于各方的出資金額只是占總投資額的一部分，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)分散。

（二）建立健全質(zhì)押融資信息公開管理平臺(tái)

由于一個(gè)項(xiàng)目參與方較多，各方利益不平衡，信息不對(duì)稱，造成信息不透明的情況居多。政府可以建立一個(gè)信息化平臺(tái)，把各個(gè)需要知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的企業(yè)信息匯總，再加上知識(shí)產(chǎn)權(quán)，中介機(jī)構(gòu)給予的專業(yè)性評(píng)估報(bào)告，讓銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)能快速準(zhǔn)確了解該投資項(xiàng)目的價(jià)值和前景，減少互相猜疑的情況。

（三）政府補(bǔ)貼分級(jí)制度

由于銀行和擔(dān)保公司等規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，中小微型企業(yè)能通過(guò)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的可能很低。政府可以依據(jù)企業(yè)的類型和項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度，針對(duì)性地給予補(bǔ)貼，減少一刀切的方式，精準(zhǔn)扶持融資難的企業(yè)。

[參考文獻(xiàn)]

[1]楊松堂.知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中的資產(chǎn)評(píng)估[J].中國(guó)金融半月刊，2007（5）：16-17.

[2]尹夏楠.知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式及風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].北京：中國(guó)礦業(yè)大學(xué)（北京）博士學(xué)位論文，2018.

[3]于立強(qiáng).科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式探究[D].威海：山東大學(xué)（威海）法學(xué)院，2017，35（5）：91-94.

[4]吳敏，劉義進(jìn).科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資問(wèn)題研究[J].北京經(jīng)濟(jì)管理職業(yè)學(xué)院學(xué)報(bào)，2018（2）：25-29.

[5]徐灝，章端午.中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資問(wèn)題探討[J].西部財(cái)會(huì)，2018（10）：49-51.

[6]劉穎穎，黃琪，羅姣姣，彭愉鴻.我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的困難分析[J].科技資訊，2015（28）：218-220.

[7]肖俠.地方政府在推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中的作用探討[J].淮海工學(xué)院學(xué)報(bào)（人文社會(huì)科學(xué)版），2018，16（4）：87-90.

[8]李亞美.知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的風(fēng)險(xiǎn)及其控[J].中國(guó)市場(chǎng)，2019（9）：42-44.

[9]陳旭陽(yáng).中小型科技企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資問(wèn)題研究[J].中外企業(yè)家，2017（8）：66-68.

[10]李磊.我國(guó)科技型企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資問(wèn)題研究[D].貴陽(yáng)：貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)，2015.

[11]楊青.中國(guó)專利權(quán)質(zhì)押融資狀況研究[J].統(tǒng)計(jì)分析，2018（1）：69-73.

[責(zé)任編輯：王鳳娟]