上市公司應(yīng)建立首席合規(guī)官制度

丁繼華

今年頭八個(gè)月，有14家上市公司的實(shí)際控制人或董事長(zhǎng)被公安機(jī)關(guān)立案調(diào)查或被法院判刑，而且出事的企業(yè)都是民營(yíng)上市公司，令人震驚。

這暴露出部分上市公司的實(shí)際控制人或者董事長(zhǎng)合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)較差或者沒(méi)有合規(guī)意識(shí)。因此，建立上市公司首席合規(guī)官制度，推動(dòng)上市公司建立合規(guī)管理體系并監(jiān)督其有效運(yùn)行，是一件迫在眉睫的事情。

這14人中，除2人涉嫌故意殺人和猥褻兒童的個(gè)人犯罪外，其他12人不僅涉及個(gè)人犯罪，還涉及到上市公司合規(guī)管理問(wèn)題。這14人實(shí)際控制上市公司18家，事發(fā)后，這些公司市值縮水達(dá)700多億元，給80多萬(wàn)名中小股東帶來(lái)巨大財(cái)產(chǎn)損失。

這些案子說(shuō)明，這群具有很強(qiáng)社會(huì)影響力的人嚴(yán)重缺乏合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)，如果大量上市公司由這類(lèi)人掌控，那么中國(guó)股市高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)就不會(huì)牢固。

“守門(mén)人”缺位導(dǎo)致合規(guī)失控

第一，獨(dú)立董事合規(guī)監(jiān)督責(zé)任缺失。

為制衡大股東的權(quán)力，上市公司董事會(huì)要求安排一定數(shù)量的獨(dú)立董事。他們作為治理層面的關(guān)鍵“守門(mén)人”，監(jiān)督大股東合規(guī)經(jīng)營(yíng)，以此保護(hù)中小股東的利益。

然而，在現(xiàn)實(shí)中，獨(dú)立董事沒(méi)有受到專(zhuān)業(yè)的合規(guī)培訓(xùn)，也沒(méi)有較強(qiáng)的合規(guī)意識(shí)，更不能深入到企業(yè)具體運(yùn)營(yíng)中，因此，他們就很難形成合規(guī)洞察力，起到的合規(guī)監(jiān)督作用非常有限。

第二，管理層的自我合規(guī)監(jiān)督缺項(xiàng)。

全球企業(yè)的普遍做法是在內(nèi)部設(shè)置首席合規(guī)官，建立合規(guī)管理體系，通過(guò)體系化、制度化的自我監(jiān)督工具預(yù)防、監(jiān)督與補(bǔ)救企業(yè)可能發(fā)生的不當(dāng)行為。遺憾的是，只有小部分上市公司啟動(dòng)了合規(guī)管理體系建設(shè)，并任命了首席合規(guī)官作為關(guān)鍵“守門(mén)人”，真正開(kāi)展合規(guī)管理、能夠有效自我監(jiān)督的上市公司少之又少。

第三，外部審計(jì)機(jī)構(gòu)合規(guī)監(jiān)督失靈。

康得新、康美藥業(yè)兩家公司暴露出了外部審計(jì)機(jī)構(gòu)在合規(guī)監(jiān)督中長(zhǎng)期失靈，更有甚者，某些上市公司在上市之前就與外部審計(jì)機(jī)構(gòu)合謀，協(xié)助公司造假實(shí)現(xiàn)上市。

以上三個(gè)方面對(duì)應(yīng)著企業(yè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理的三道防線(xiàn)，任何一道防線(xiàn)失靈，都不能很好地發(fā)揮合規(guī)監(jiān)督作用，何況三道防線(xiàn)一起失靈！

當(dāng)前，上市公司需要設(shè)計(jì)一種制度來(lái)促進(jìn)三道防線(xiàn)之間有效協(xié)調(diào)，形成合規(guī)監(jiān)督的合力，確保合規(guī)管理真正被重視。

加快建設(shè)首席合規(guī)官制度

現(xiàn)有企業(yè)合規(guī)管理體系建設(shè)指導(dǎo)文件對(duì)首席合規(guī)官制度重視不夠。雖然國(guó)內(nèi)多個(gè)政府部門(mén)出臺(tái)了企業(yè)合規(guī)管理體系建設(shè)指引性文件，但這些文件沒(méi)有把首席合規(guī)官上升到制度設(shè)計(jì)層面。

如，原銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，原保監(jiān)會(huì)發(fā)布的更新版本的《保險(xiǎn)公司合規(guī)管理指引》，證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》，國(guó)務(wù)院國(guó)資委發(fā)布的《中央企業(yè)合規(guī)管理指引（試行）》，這些文件都沒(méi)明確要求設(shè)置首席合規(guī)官。

只有國(guó)家發(fā)改委發(fā)布的《企業(yè)境外經(jīng)營(yíng)合規(guī)管理指引》明確要求有境外業(yè)務(wù)的企業(yè)可以結(jié)合實(shí)際任命專(zhuān)職的首席合規(guī)官，這也是首次明確提出在企業(yè)設(shè)置首席合規(guī)官的官方文件。

推動(dòng)上市公司建立首席合規(guī)官制度，既不會(huì)與各類(lèi)企業(yè)的主管部門(mén)發(fā)布的合規(guī)管理體系建設(shè)文件相沖突，也不會(huì)削弱現(xiàn)有合規(guī)管理體系建設(shè)相關(guān)文件的權(quán)威性，而是監(jiān)管部門(mén)強(qiáng)化上市公司合規(guī)管理的創(chuàng)新之舉。

設(shè)置首席合規(guī)官應(yīng)是合規(guī)管理組織體系建設(shè)的核心內(nèi)容，也是建立有效的合規(guī)管理體系的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，需要從制度層面正式地、公開(kāi)地予以規(guī)定。

美國(guó)聯(lián)邦量刑指南要求，美國(guó)每一家大公司都要有一個(gè)有效的合規(guī)方案，任命一個(gè)首席合規(guī)官是美國(guó)公司對(duì)合規(guī)管理有效性進(jìn)行監(jiān)督必不可少的程序，否則可能導(dǎo)致公司及其高管面臨刑事和民事風(fēng)險(xiǎn)。

通過(guò)建立首席合規(guī)官制度，可以推動(dòng)首席合規(guī)官走上職業(yè)化道路。在實(shí)踐中，各類(lèi)企業(yè)在落實(shí)主管部門(mén)發(fā)布的合規(guī)管理體系建設(shè)文件時(shí)，往往是由公司法律顧問(wèn)兼任合規(guī)管理負(fù)責(zé)人，或者由分管某領(lǐng)域的副總裁擔(dān)任合規(guī)管理負(fù)責(zé)人。

這樣做是不得已而為之，因?yàn)楝F(xiàn)在市場(chǎng)上沒(méi)有足夠多的合規(guī)專(zhuān)業(yè)人才，更沒(méi)有足夠多的具備專(zhuān)業(yè)素質(zhì)的首席合規(guī)官。

但是，這樣設(shè)置不能體現(xiàn)出總法律顧問(wèn)或相關(guān)合規(guī)管理負(fù)責(zé)人與首席合規(guī)官的不同角色定位。當(dāng)合規(guī)管理負(fù)責(zé)人承擔(dān)了多個(gè)角色時(shí)，還可能導(dǎo)致潛在的利益沖突，也很難把道德與合規(guī)上升到一個(gè)專(zhuān)業(yè)的和作為公司的優(yōu)先事項(xiàng)來(lái)對(duì)待。

2008年以后，美國(guó)與歐洲跨國(guó)公司都開(kāi)始強(qiáng)化合規(guī)管理，在公司內(nèi)部設(shè)置了專(zhuān)職的首席道德與合規(guī)官或首席合規(guī)官，已經(jīng)走上了職業(yè)化的道路。

建立首席合規(guī)官制度，需要把首席合規(guī)官的崗位、職責(zé)、權(quán)力與利益等制度化與公開(kāi)化。

一是上市公司的董事會(huì)要形成決議，正式設(shè)置首席合規(guī)官職位。從美國(guó)合規(guī)專(zhuān)業(yè)人士協(xié)會(huì)2012年的一項(xiàng)調(diào)查結(jié)果來(lái)看，受訪(fǎng)的800名合規(guī)專(zhuān)業(yè)人士中，88%認(rèn)為首席合規(guī)官不應(yīng)該由總法律顧問(wèn)兼任，而是應(yīng)由合規(guī)專(zhuān)業(yè)人士來(lái)?yè)?dān)任。對(duì)已設(shè)置合規(guī)管理負(fù)責(zé)人或者由總法律顧問(wèn)兼任首席合規(guī)官的上市公司，應(yīng)對(duì)它們現(xiàn)有的崗位職責(zé)進(jìn)行梳理，最好實(shí)現(xiàn)不相容職務(wù)的分離。

二是明確首席合規(guī)官的權(quán)責(zé)利。董事會(huì)要確保首席合規(guī)官在履職過(guò)程中有足夠的權(quán)威性與獨(dú)立性。首席合規(guī)官是上市公司的高級(jí)管理人員，薪酬與待遇由董事會(huì)來(lái)決定，列席董事會(huì)會(huì)議與經(jīng)營(yíng)決策會(huì)議，有權(quán)參加或列席有關(guān)會(huì)議，查閱、復(fù)制公司文件與資料。

首席合規(guī)官要建立健全并監(jiān)督合規(guī)管理體系，對(duì)公司的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)防、監(jiān)督與應(yīng)對(duì)。最重要的是，他們可以不用過(guò)濾任何信息直接向董事會(huì)成員匯報(bào)。

三是界定首席合規(guī)官監(jiān)督領(lǐng)域。以首席合規(guī)官為基礎(chǔ)，構(gòu)建的專(zhuān)業(yè)化自我監(jiān)督體系，其監(jiān)督的范圍又遠(yuǎn)比反腐敗監(jiān)督更廣'不僅涉及到反腐敗領(lǐng)域，還要結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)涉及到產(chǎn)品質(zhì)量、內(nèi)幕交易、利益沖突、財(cái)務(wù)記錄、稅務(wù)、安全生產(chǎn)、勞動(dòng)用工、環(huán)境保護(hù)、貿(mào)易管制等領(lǐng)域。

首席合規(guī)官要強(qiáng)化專(zhuān)業(yè)管理部門(mén)的合規(guī)意識(shí)，由專(zhuān)業(yè)管理部門(mén)對(duì)各重點(diǎn)領(lǐng)域合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化的管理。

四是規(guī)定首席合規(guī)官任免程序。在公司章程中要對(duì)首席合規(guī)官的職責(zé)、任免條件和程序作出書(shū)面規(guī)定。首席合規(guī)官離職時(shí)要向董事會(huì)提出公司面臨的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等情況，上市公司要公開(kāi)披露首席合規(guī)官離職信息。

避免首席合規(guī)官淪為花架子

首席合規(guī)官真能有效監(jiān)督上市公司實(shí)際控制人或者董事長(zhǎng)嗎？對(duì)董事長(zhǎng)故意殺人、猥褻女童這樣的個(gè)人犯罪行為，首席合規(guī)官很難有效制約，但對(duì)于企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理中的不合規(guī)行為，首席合規(guī)官制度應(yīng)該能夠起到很好的防范作用。

一是敦促董事會(huì)自身合規(guī)運(yùn)行。合規(guī)官要對(duì)董事會(huì)成員進(jìn)行專(zhuān)業(yè)的合規(guī)培訓(xùn)，提升董事會(huì)成員的合規(guī)意識(shí)，發(fā)揮好董事會(huì)的合規(guī)監(jiān)督作用。另一方面董事會(huì)成員與首席合規(guī)官建立起直接溝通機(jī)制，可以就首席合規(guī)官提出的合規(guī)疑慮直接聘請(qǐng)外部專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查，費(fèi)用由上市公司承擔(dān)。相關(guān)的調(diào)查結(jié)果要以書(shū)面形式明確告知首席合規(guī)官。此外，要把合規(guī)專(zhuān)業(yè)能力作為獨(dú)立董事任職資格的門(mén)檻要求，要充分發(fā)揮獨(dú)立董事對(duì)上市公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)督作用。

二是充分發(fā)揮外部審計(jì)機(jī)構(gòu)的合規(guī)監(jiān)督作用。首席合規(guī)官團(tuán)隊(duì)要對(duì)公司聘用的外部審計(jì)機(jī)構(gòu)的合規(guī)背景進(jìn)行調(diào)查。同時(shí)，首席合規(guī)官要與外部審計(jì)保持充分的溝通，要求外部審計(jì)將合規(guī)管理的標(biāo)準(zhǔn)納入審計(jì)工作?？梢圆殚唽徲?jì)報(bào)告，便于發(fā)現(xiàn)公司存在的合規(guī)內(nèi)控問(wèn)題，從而增強(qiáng)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)合規(guī)監(jiān)督的有效性。

三是設(shè)置上市公司內(nèi)部員工合規(guī)舉報(bào)機(jī)制。從美國(guó)證交委（SEC）調(diào)查的案例來(lái)看，40%的案子是由公司內(nèi)部舉報(bào)人提供線(xiàn)索而啟動(dòng)調(diào)查的。為鼓勵(lì)內(nèi)部舉報(bào)人，美國(guó)制定了《多德-弗蘭克華爾街改革和消費(fèi)者保護(hù)法》，一旦監(jiān)管部門(mén)作出對(duì)上市公司處罰決定，可將罰金的10%-30%用來(lái)獎(jiǎng)勵(lì)舉報(bào)人，以補(bǔ)償舉報(bào)人承擔(dān)的舉報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)定期公布獎(jiǎng)勵(lì)給舉報(bào)人的總金額，以此鼓勵(lì)上市公司的內(nèi)部舉報(bào)人。

A股市場(chǎng)已有近3600家上市公司，不可能一夜之間都建立首席合規(guī)官制度。監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以要求合規(guī)問(wèn)題嚴(yán)重的公司率先引入該制度。比如監(jiān)管部門(mén)可以要求，給康得新和康美藥業(yè)做審計(jì)的兩家會(huì)計(jì)師事務(wù)所近五年審計(jì)過(guò)的上市公司，均應(yīng)自查合規(guī)內(nèi)控情況并向監(jiān)管部門(mén)匯報(bào)。若發(fā)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性的合規(guī)內(nèi)控缺陷，就應(yīng)立即建立首席合規(guī)官制度。

（作者為北京新世紀(jì)跨國(guó)公司研究所副所長(zhǎng)，編輯：馬克）