民間借貸的社會(huì)價(jià)值分析與發(fā)展路徑探討

鮑玥

【摘 要】本文從金融抑制、農(nóng)村資金需求方面分析了民間借貸的社會(huì)價(jià)值，再?gòu)拿耖g借貸體系、民間借貸制度方面探討了民間借貸的發(fā)展路徑。

【關(guān)鍵詞】民間借貸;社會(huì)價(jià)值;發(fā)展路徑

一、民間借貸的社會(huì)價(jià)值

1.在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)方面，民間借貸是對(duì)金融抑制的理性回應(yīng)。中國(guó)的金融體制處于嚴(yán)格的金融管制之下，存在金融抑制，直接的表現(xiàn)就是金融服務(wù)短缺和效率低下。金融抑制是民間借貸存在的一大重要的現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)原因，其中，中小企業(yè)和農(nóng)村地區(qū)是金融抑制的兩大方面。

（1）我國(guó)存在大量的中小企業(yè)，具有靈活的運(yùn)行機(jī)制和較好的市場(chǎng)適應(yīng)能力，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)日益顯著，中小企業(yè)的發(fā)展存在大量的融資需求，卻面臨傳統(tǒng)的融資難問題，民間借貸在中小企業(yè)借貸方面，具有積極影響。由于借貸雙方彼此了解，有助于對(duì)借出資金進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)督，控制可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，減少企業(yè)損失;其次，民間借貸一定程度上增加了就業(yè)機(jī)會(huì)和居民財(cái)富，從而促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，在解決民營(yíng)企業(yè)融資難的問題的同時(shí)，創(chuàng)造了更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，提高了就業(yè)者的經(jīng)濟(jì)收入，促進(jìn)共同富裕。

2.改革開放以來，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，農(nóng)村資金需求也日益增長(zhǎng)，其中的資金需求者包括農(nóng)戶、農(nóng)村里的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、村集體等。以農(nóng)戶為例，農(nóng)戶的資金需求季節(jié)性強(qiáng)，資金需求額度不大而且次數(shù)較多，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)大多難以滿足農(nóng)村借貸的小額、多樣化的資金需求。

民間借貸在滿足農(nóng)戶資金方面，具有四個(gè)優(yōu)勢(shì)。首先，在制度方面，民間借貸可以根據(jù)當(dāng)?shù)氐馁Y金市場(chǎng)情況，實(shí)行市場(chǎng)化利率和交易，增加資金供給;在信息方面，在借貸雙方彼此了解的基礎(chǔ)上，相關(guān)的融資信息極易獲取且相對(duì)透明，提供了一定的便利和保障。

（2）民間借貸的出現(xiàn)一定程度上彌補(bǔ)了正規(guī)金融的缺位。

中小企業(yè)普遍在發(fā)展初期缺乏正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的資金支持。一是因?yàn)樯虡I(yè)銀行的機(jī)構(gòu)裁撤，在欠發(fā)達(dá)地區(qū)，金融市場(chǎng)的交易成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于城市金融，規(guī)模效益低下，金融市場(chǎng)的盈利潛力大幅度降低;二是因?yàn)樯虡I(yè)銀行貸款缺乏動(dòng)力，商業(yè)銀行存在權(quán)責(zé)不對(duì)等的現(xiàn)狀，審批權(quán)集中在地市級(jí)甚至省級(jí)以上機(jī)構(gòu)，一旦出現(xiàn)違約，責(zé)任卻落在了基層，導(dǎo)致基層貸款動(dòng)力不足;三是因?yàn)閭鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的高貸款門檻，農(nóng)村貸款和中小企業(yè)貸款多數(shù)缺乏抵押資產(chǎn)，而正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，故農(nóng)村中小企業(yè)很少可以得到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)特別是國(guó)有銀行提供的貸款;四是因?yàn)閭鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)缺乏貸款的創(chuàng)新性，銀行一旦找不到與貸款這匹配的貸款品種，便不會(huì)提供相應(yīng)的貸款，即使實(shí)際情況在理論上風(fēng)險(xiǎn)很低，導(dǎo)致民間廣泛的貸款需求得不到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的支持。而民間借貸門檻相對(duì)低了很多，親朋好友之間的資金互助，且一般不會(huì)收取利息，期限可長(zhǎng)可短，同時(shí)，民間借貸用途范圍廣，個(gè)人借貸可用于購(gòu)買住宅、日常生活用品、子女教育等，企業(yè)可以通過民間借貸維持日常運(yùn)作，擴(kuò)大生產(chǎn)等。這些借貸的操作手續(xù)也相對(duì)便捷，通常只需要一張借條，資金到賬及時(shí)，很大程度上彌補(bǔ)了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在民間貸款方面的缺口，讓民間資本充分發(fā)揮可利用的價(jià)值。

（3）民間借貸推動(dòng)用戶線上化進(jìn)程和建立新的定價(jià)機(jī)制

近年來，民間借貸走紅網(wǎng)絡(luò)借貸，出現(xiàn)了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)等新型的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，用戶可以在線上直接完成購(gòu)買，引導(dǎo)用戶理財(cái)向線上遷徙，這將幫助傳統(tǒng)金融行業(yè)完成用戶使用習(xí)慣的培育，推動(dòng)金融市場(chǎng)整體線上化進(jìn)程。對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)比如商業(yè)銀行，部分P2P借貸平臺(tái)在渠道線上化已經(jīng)擁有相當(dāng)?shù)膬?yōu)勢(shì)，未來可能會(huì)成為成為部分線上渠道弱小的商業(yè)銀行的重要流量來源，會(huì)有越來越多的傳統(tǒng)金融產(chǎn)品經(jīng)由這些渠道實(shí)現(xiàn)真正的互聯(lián)網(wǎng)化設(shè)計(jì)和銷售。

相比較傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的民間借貸更加注重業(yè)務(wù)線上化和大數(shù)據(jù)應(yīng)用，依托大量的動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)可以快速更迭定價(jià)模型，相比較傳統(tǒng)商業(yè)銀行的靜態(tài)定價(jià)模型具有較高的定價(jià)效率以及對(duì)定價(jià)精確度的持續(xù)優(yōu)化能力，尤其對(duì)于具備小額、分散特征的個(gè)人信用借款，部分P2P借貸平臺(tái)的相關(guān)技術(shù)積累將具備一定的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，商業(yè)銀行未來可能借此連接借款需求，由商業(yè)銀行提供資金，平臺(tái)提供風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)工具，達(dá)成傳統(tǒng)金融和新型金融的合作，一定程度上增強(qiáng)了傳統(tǒng)金融自身轉(zhuǎn)型、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，有利于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮下占領(lǐng)制高點(diǎn)，發(fā)揮客戶及技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

二、民間借貸的發(fā)展路徑構(gòu)想

1.民間借貸體系方面：

近年來，民間借貸出現(xiàn)了村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村互助社、私募基金等諸多新型金融組織形式，但由于在嚴(yán)格的金融管制之下，民間借貸的合法性得不到保障，一定程度上限制了民間借貸形式的多樣化與創(chuàng)新性。目前，需要對(duì)民間借貸的合法性作出合理的解釋，鼓勵(lì)民間融資體系多一點(diǎn)創(chuàng)新形式，發(fā)展更加多樣化、靈活化;目前中國(guó)有關(guān)民間借貸的法律體系尚不健全，阻礙了民間借貸的發(fā)展。中央政府對(duì)浙江一些典型地區(qū)試行金融改革，通過政府干預(yù)，促進(jìn)金融體制改革以及金融組織形式創(chuàng)新，具體事例為創(chuàng)立溫州金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)、麗水農(nóng)村金融改革試點(diǎn)等。目前，需要建立一套全面的民間借貸監(jiān)管體系，覆蓋監(jiān)管對(duì)象、監(jiān)管主體、利率、違約情況等細(xì)節(jié)，多方位為民間借貸提供監(jiān)管保障，促進(jìn)其有序發(fā)展，少走歪路。

2.制度方面：

在中國(guó)，民間借貸并未合法化，也無法共用銀行的信用系統(tǒng)，因此借貸存在一定的違約風(fēng)險(xiǎn)，信息成本較大?？梢詤⒖济馈⑷?、德均建立的社會(huì)信用體系，例如美國(guó)，通過信用管理協(xié)會(huì)、鄧百氏公司、穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等信用評(píng)價(jià)主體形成了一套完整的覆蓋政府、企業(yè)和個(gè)人的社會(huì)信用體系。該體系既可以為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)提供信用信息，也可以幫助民間借貸機(jī)構(gòu)降低借貸風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)，發(fā)達(dá)國(guó)家普遍采取個(gè)人破產(chǎn)制度，一旦出現(xiàn)個(gè)人欠債不還、逃債等情況，債權(quán)人可以依法申請(qǐng)宣判債務(wù)人破產(chǎn)，在債務(wù)人資不抵債的情況下，也可以依法申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，一定程度上保護(hù)了債權(quán)人的利益也減少了違約行為。中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度已初步確立，缺乏個(gè)人破產(chǎn)制度，則無法匹配更加開放、個(gè)人自由度更加大、私人財(cái)富增多的現(xiàn)實(shí)情況，難以穩(wěn)定個(gè)人及社會(huì)的信用。最后，可以考慮傳統(tǒng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)與民間借貸的合作，加快落實(shí)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)和農(nóng)村的資金扶持政策，優(yōu)化民間借貸的資金來源。

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