對發(fā)展我國融資租賃業(yè)的建議

李銘

【摘要】我國的融資租賃行業(yè)已經(jīng)初具規(guī)模，但與發(fā)達(dá)國家相比，仍然有巨大的發(fā)展空間。為了促進(jìn)行業(yè)發(fā)展，本文針對我國融資租賃業(yè)的問題，嘗試提出了幾點(diǎn)促進(jìn)行業(yè)發(fā)展的建議。

【關(guān)鍵詞】融資租賃 政策支持 風(fēng)險(xiǎn)防范

在其它發(fā)達(dá)國家，融資租賃行業(yè)在美國的平均市場滲透率在30%以上，其余四個(gè)國家也都在10%到20%之間。而在我國，這一比率只有1%左右，與發(fā)達(dá)國家有相當(dāng)大的差距，并未能發(fā)揮其應(yīng)有的作用，其規(guī)模也難以與我國目前的經(jīng)濟(jì)體量相匹配。

目前，我國融資租賃行業(yè)存在著立法滯后、缺乏長期穩(wěn)定的資金來源、缺少優(yōu)惠政策、承租企業(yè)欠租現(xiàn)象嚴(yán)重、租賃業(yè)務(wù)內(nèi)部機(jī)制不健全、宣傳滯后等問題。對于解決這些問題，筆者嘗試提出以下建議。

1.完善融資租賃的法律環(huán)境

發(fā)展融資租賃業(yè)務(wù)，必須要建立完善的法律制度和法律環(huán)境。從發(fā)達(dá)國家租賃行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看，完善的法律環(huán)境對于行業(yè)的健康發(fā)展十分重要。我國政府為促進(jìn)融資租賃的發(fā)展，需要一方面推進(jìn)建立完善融資租賃專門法律，形成完善的法律體系，解決行政法規(guī)與物權(quán)法原則相違背的問題;另一方面，應(yīng)以《合同法》內(nèi)關(guān)于融資租賃的內(nèi)容為依據(jù)，在《金融租賃公司管理辦法》的基礎(chǔ)上盡快出臺(tái)《融資租賃法》，保護(hù)各方當(dāng)事人的合法權(quán)益，從而使租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度得到有效的控制。

2.出臺(tái)融資租賃的優(yōu)惠政策

（1）實(shí)行投資減稅政策。美國投資稅收扣減政策規(guī)定：出租人投資購買租賃設(shè)備時(shí)，可以享受相當(dāng)于投資設(shè)備購置成本的10%的優(yōu)惠出租人可以從應(yīng)納稅的收入中抵免設(shè)備投資的支出。這一政策對融資租賃業(yè)的發(fā)展有很大促進(jìn)作用，我國也可以借鑒其寶貴經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)我國實(shí)際情況，制定合理的減稅政策。

（2）鼓勵(lì)銀行向租賃公司提供信貸支持。對于國家急需的基礎(chǔ)設(shè)施或戰(zhàn)略工業(yè)以及高新科技的租賃項(xiàng)目，政府可考慮由政策性銀行向承接該類項(xiàng)目融資的租賃機(jī)構(gòu)提供與租賃項(xiàng)目期限相等的部分或大部分中長期貸款。

3. 規(guī)范融資租賃的管理，實(shí)施市場準(zhǔn)入制度

到目前為止，央行大部分是按照銀行加信托業(yè)對租賃公司實(shí)行監(jiān)管。這種監(jiān)管制度造成的最嚴(yán)重的問題是審批權(quán)混亂。另外，我國現(xiàn)行法律法規(guī)并未對出租人和承租人的主體資格做出做出特殊限制。根據(jù)現(xiàn)行法律法規(guī)相關(guān)規(guī)定，租賃公司的權(quán)利僅僅是可以吸收外資入股、設(shè)立分支機(jī)構(gòu)等。公司股東不得包括自然人在內(nèi)，并且必須經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)。在實(shí)施市場準(zhǔn)入的具體操作中，僅僅注重建立融資租賃公司的審批程序是不夠的，它在具體業(yè)務(wù)中的各種風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)更是不可忽視。如果審批公司出現(xiàn)不符合要求的情況，中國人民銀行應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取措施，防止其風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步擴(kuò)大。

4.建立安全信用體系，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范

融資租賃業(yè)務(wù)需要以政府、銀行的信用平臺(tái)為基礎(chǔ)運(yùn)作，屬于信用消費(fèi)。同時(shí)，它也是一種高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)。因此，必須建立合理的機(jī)制來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，如相關(guān)企業(yè)合理分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共謀發(fā)展的機(jī)制。所以，必須創(chuàng)造“合作互利”的價(jià)值鏈，這就要求構(gòu)筑出由租方、承租方、制造廠商、銀行等共同組成的聯(lián)盟。

導(dǎo)致融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)和損失的直接因素是業(yè)務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)，而租賃公司可以對這些風(fēng)險(xiǎn)加以規(guī)避。抑制、分散和轉(zhuǎn)移。比如：為克服信用風(fēng)險(xiǎn)，對承租人的信用狀況、財(cái)務(wù)情況實(shí)行審查，對項(xiàng)目的可行性進(jìn)行分析評(píng)估;在租賃協(xié)議中明確責(zé)任義務(wù)條款，或者對租賃合同設(shè)立擔(dān)保。為了克服利率風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用浮動(dòng)利率條款。另外，租賃公司應(yīng)考慮采取同種貨幣結(jié)算、遠(yuǎn)期外匯交易、外匯期權(quán)交易等方式，合理規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。為規(guī)避自然災(zāi)害造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)投保。

5.敦促融資租賃企業(yè)加強(qiáng)租賃設(shè)備維護(hù)

（1）定期檢查維修租賃設(shè)備。在租賃期內(nèi)，設(shè)備的所有權(quán)屬于出租人，使用權(quán)歸承租人。租賃合同中應(yīng)明確規(guī)定，使用單位應(yīng)承擔(dān)對設(shè)備維修和養(yǎng)護(hù)的義務(wù)。租賃設(shè)備出現(xiàn)損壞，承租人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

（2）為租賃設(shè)備投保。租賃設(shè)備大都為大型機(jī)器設(shè)備或高科技設(shè)備，往往成本較高。為安全起見，應(yīng)當(dāng)為租賃設(shè)備辦理保險(xiǎn)，以免租賃設(shè)備損壞帶來巨額虧損。保險(xiǎn)費(fèi)用由出租人支付，是設(shè)備總成本的一部分，分?jǐn)側(cè)胱饨?，由承租人繳納。

6.積極創(chuàng)新，不斷開拓新的租賃市場

融資租賃業(yè)的發(fā)展關(guān)鍵在于創(chuàng)新，因此，融資租賃公司僅僅著眼于直接租賃是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。今后還應(yīng)積極創(chuàng)新，拓展業(yè)務(wù)層次，積極開拓租賃市場。比如：

（1）加大新型租賃的業(yè)務(wù)范圍。杠桿租賃、出售回租租賃、委托租賃、風(fēng)險(xiǎn)租賃等新型的租賃方式既可解決租出租人資金運(yùn)用的問題，又可減少其營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）多種租賃方式相結(jié)合。財(cái)稅、銀行、承租企業(yè)等部門共同出資、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，共同合作的租賃方式稱為合作租賃。收益權(quán)擔(dān)保、收益分成的租賃方式稱為收益百分比租賃。合作租賃與收益百分比租賃方式有機(jī)結(jié)合，廣泛開展與融資租賃相關(guān)的業(yè)務(wù)，能夠不斷開發(fā)新的融資租賃市場。

7.搞好租賃和信貸業(yè)務(wù)的分工合作

對于開展融資租賃業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，租賃和信貸兩者的服務(wù)對象和工作目的一致，銀行應(yīng)按照業(yè)務(wù)的不同特點(diǎn)和客戶需要進(jìn)行適當(dāng)安排。對于適合租賃方式的由租賃部門負(fù)責(zé)，適合信貸方式的由信貸部門負(fù)責(zé)。對一些投資少、見效快、收益大的項(xiàng)目，企業(yè)要求信貸的，也可介紹采用租賃形式解決。

8.加大對融資租賃業(yè)務(wù)宣傳力度

造成我國融資租賃業(yè)發(fā)展不好的一個(gè)重要因素就是對融資租賃業(yè)務(wù)的宣傳不力。由于我國對租賃物的所有權(quán)還不了解的企業(yè)有許多，不愿意使用這種融資方式是因?yàn)檫@些公司認(rèn)為租賃物是他人的財(cái)產(chǎn)。如果不轉(zhuǎn)變這種錯(cuò)誤的思想觀念，這些企業(yè)不可能主動(dòng)運(yùn)用融資租賃的方式進(jìn)行技術(shù)改造和設(shè)備更新。因此，在宣傳時(shí)， 一定不能忽略融資租賃物的所有權(quán)性質(zhì)特點(diǎn)。中小企業(yè)用融資租賃的方式添置設(shè)備，不必一次性支付全部租金，可以分批支付，即先使用資產(chǎn)后支付租金，使資金的時(shí)間價(jià)值得以充分發(fā)揮;技術(shù)改造，企業(yè)只需支付較少的租金即可提前獲取先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備，加快投產(chǎn)，邊創(chuàng)造利潤邊還款，避免了由資金不足引起制約擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模， 在短期內(nèi)提高了生產(chǎn)能力卻付出了較低的成本費(fèi)用。

參考文獻(xiàn)：

[1]倪仕水. 中國融資租賃企業(yè)資金瓶頸問題及對策淺析[J]. 建設(shè)機(jī)械技術(shù)與管理， 2010，（09）.

[2]黃磊. 中國融資租賃發(fā)展歷程及對策分析[J]. 市場周刊（理論研究）， 2011，（06）.