互聯(lián)網(wǎng)個(gè)人消費(fèi)金融平臺(tái)存在的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管對(duì)策

摘 ? 要：近年來，互聯(lián)網(wǎng)個(gè)人消費(fèi)金融迅猛發(fā)展，但其背后隱藏的諸多風(fēng)險(xiǎn)也逐漸暴露。2018年12月，一家主營(yíng)“裝修貸”業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)優(yōu)居客破產(chǎn)倒閉，上千名業(yè)主的裝修款被卷款“跑路”，涉案金額高達(dá)數(shù)億元。此外，上海、杭州、青島、無錫等地也相繼出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)倒閉事件。由于目前國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)裝修類產(chǎn)品存在監(jiān)管“盲區(qū)”及平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式存在違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、合作銀行未盡審慎放貸義務(wù)、資金托管模式極易造成裝修業(yè)主經(jīng)濟(jì)利益或個(gè)人信用信息受損。本文對(duì)互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)運(yùn)作典型模式及發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行梳理，重點(diǎn)剖析其存在的主要風(fēng)險(xiǎn)，并提出加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融監(jiān)管的政策建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái);資金托管;金融風(fēng)險(xiǎn);金融消費(fèi)者權(quán)益

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2019.08.011

中圖分類號(hào)：F832.22 ? ? ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A ? ? ?文章編號(hào)：1003-9031（2019）08-0070-04

一、互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)基本情況與運(yùn)作模式

（一）互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)發(fā)展情況

隨著傳統(tǒng)裝修業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)的融合，裝修行業(yè)向線上遷移的趨勢(shì)十分明顯。通過去中介化、去渠道化和標(biāo)準(zhǔn)化，優(yōu)化整合裝修產(chǎn)業(yè)鏈條，提升用戶體驗(yàn)度，從而誕生了互聯(lián)網(wǎng)裝修。在此背景下，一種面向裝修業(yè)主、并與銀行或消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)合作推出“裝修貸”產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)逐漸興起，市場(chǎng)規(guī)模也逐漸擴(kuò)大。2015年曾經(jīng)一度有超過200家線上家裝平臺(tái)，經(jīng)過行業(yè)洗牌，目前線上互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)數(shù)量為120家左右。據(jù)新浪網(wǎng)發(fā)布的《2018年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)家裝行業(yè)研究報(bào)告》顯示，2018年互聯(lián)網(wǎng)裝修行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為4185.4億元，同比增長(zhǎng)34.9%，預(yù)計(jì)到2019年末，互聯(lián)網(wǎng)裝修市場(chǎng)規(guī)模將超過5000億元。

（二）互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)運(yùn)行模式

在典型業(yè)務(wù)流程中，互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)主要承擔(dān)起“信息中介”角色，聯(lián)接了裝修業(yè)主、裝修公司以及銀行等多方資源（見圖1）。互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)通過與銀行（或消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)）合作，向業(yè)主提供線上裝修貸款;裝修業(yè)主獲得貸款后，將包括銀行貸款在內(nèi)的裝修款全部托管給平臺(tái);平臺(tái)向業(yè)主推薦裝修公司，經(jīng)業(yè)主同意后，平臺(tái)與業(yè)主、裝修公司三方簽訂正式裝修合同，由平臺(tái)負(fù)責(zé)裝修過程中的監(jiān)督和管理，并根據(jù)裝修進(jìn)度分階段付款給裝修公司。在此過程中，多方均可從中獲益。業(yè)主借助平臺(tái)向銀行申請(qǐng)裝修貸款，緩解了自身裝修資金籌集和周轉(zhuǎn)壓力，且獲得了平臺(tái)提供的裝修監(jiān)理服務(wù);裝修公司借助平臺(tái)獲得更多裝修工程項(xiàng)目，且在平臺(tái)的管理下經(jīng)營(yíng)更加規(guī)范;銀行通過與平臺(tái)合作擴(kuò)展了個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù);平臺(tái)則可獲取裝修公司的傭金，以及對(duì)業(yè)主賬戶托管產(chǎn)生的資金收益等。

二、互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)模式存在違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

一是平臺(tái)資金池資金用途不可控，極易產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)往往鼓勵(lì)裝修業(yè)主向與平臺(tái)合作的銀行申請(qǐng)裝修貸款，通過將業(yè)主的包括銀行貸款在內(nèi)的裝修款在平臺(tái)上集中托管，短期內(nèi)可集聚金額很高的資金池。在此過程中，平臺(tái)突破了“信息中介”的角色定位，通過對(duì)業(yè)主的裝修款集中托管，利用業(yè)主的信用獲得了相對(duì)低成本的銀行貸款，實(shí)際上是向銀行變相融資。資金池形成后，平臺(tái)往往通過金融加杠桿操作來獲得風(fēng)險(xiǎn)收益或擴(kuò)張經(jīng)營(yíng)，如果投資經(jīng)營(yíng)不善，再加上資金用途不受監(jiān)控，極易出現(xiàn)資金鏈斷裂，最終嚴(yán)重?fù)p害業(yè)主權(quán)益。二是平臺(tái)通過貼息、現(xiàn)金返還吸引客戶的模式不可持續(xù)。部分互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)利用高額貼息、現(xiàn)金返現(xiàn)等模式吸引客戶，如針對(duì)裝修全程托管服務(wù)的業(yè)主，優(yōu)居客推出“返利”營(yíng)銷模式，在兩年內(nèi)分24期向業(yè)主返還裝修金的12%，或三年內(nèi)分36期返還裝修金的18%。此種貼息或返利本質(zhì)上還是來源于平臺(tái)利用托管資金進(jìn)行金融杠桿操作賺取收益，再返利給用戶。一旦政策發(fā)生變化或平臺(tái)資金鏈出現(xiàn)問題，此種模式難以為繼。

（二）部分平臺(tái)對(duì)合作裝修公司審查不嚴(yán)

部分平臺(tái)對(duì)合作裝修公司審查不嚴(yán)，且對(duì)裝修中出現(xiàn)的問題推卸責(zé)任。據(jù)媒體報(bào)道，裝修平臺(tái)“齊家網(wǎng)”推薦給業(yè)主的簡(jiǎn)卓裝飾裝修公司，不僅施工粗劣，且在工程進(jìn)行到一半時(shí)就“卷款跑路”，平臺(tái)并未在第一時(shí)間對(duì)此進(jìn)行處理。據(jù)中國(guó)消費(fèi)者協(xié)會(huì)2018年發(fā)布的信息顯示，互聯(lián)網(wǎng)裝修公司“跑路”致使消費(fèi)者財(cái)產(chǎn)損失成為當(dāng)年十大重點(diǎn)投訴事件之一。

（三）合作銀行未盡審慎放貸義務(wù)

一是互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)“裝修貸”放款門檻低，且實(shí)際放貸金額往往超出業(yè)主真實(shí)需求和還款能力。在互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)上，銀行與平臺(tái)合作，向業(yè)主提供線上裝修貸款，此種線上“裝修貸”相比線下貸款申請(qǐng)門檻低，且一般不需要業(yè)主提供擔(dān)保。如在上海優(yōu)居客事件中，業(yè)主李某向銀行申請(qǐng)裝修貸款，由于個(gè)人還款能力不足等原因被銀行拒貸，李某轉(zhuǎn)而通過優(yōu)居客平臺(tái)向銀行申請(qǐng)線上“裝修貸”，結(jié)果很快申請(qǐng)成功。此外，李某原先裝修總預(yù)算為11.53萬元，在平臺(tái)的推薦下，銀行實(shí)際貸款金額為27.2萬元，實(shí)際放貸金額遠(yuǎn)超出業(yè)主真實(shí)需求和還款能力。銀行在明知裝修實(shí)際金額以及業(yè)主償還能力的前提下，依然給予了超額貸款，且此種超額放貸的做法在同類平臺(tái)上并不少見。二是銀行未對(duì)合作的互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)審慎評(píng)估，對(duì)于貸款用途未能有效監(jiān)管，未能確保貸款資金賬目清晰，?？顚Ｓ?。三是針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)將貸款從業(yè)主賬戶轉(zhuǎn)入平臺(tái)賬戶托管的做法，銀行也未能向業(yè)主予以充分風(fēng)險(xiǎn)提示，貸后管理存在漏洞，這給部分違規(guī)平臺(tái)后期卷款“跑路”留下了可乘之機(jī)。

（四）裝修業(yè)主經(jīng)濟(jì)利益或個(gè)人信用信息容易受損

在互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)上，若平臺(tái)資金鏈產(chǎn)生問題、甚至出現(xiàn)卷款跑路或倒閉事件，裝修業(yè)主的經(jīng)濟(jì)利益和個(gè)人信用都將嚴(yán)重受損。據(jù)中國(guó)商報(bào)報(bào)道，在上海優(yōu)居客破產(chǎn)倒閉事件中，至少上千名業(yè)主的裝修款被卷款“跑路”，其中不少是裝修業(yè)主借助平臺(tái)向銀行申請(qǐng)的裝修貸款，涉案金額高達(dá)數(shù)億元。業(yè)主預(yù)先支付的裝修款已經(jīng)不知所蹤，且面臨后續(xù)銀行和裝修公司的雙重催債壓力。此外，由于裝修貸款是業(yè)主以個(gè)人信用向銀行申請(qǐng)的貸款，平臺(tái)倒閉后，這部分資金若出現(xiàn)損失極易產(chǎn)生不良個(gè)人征信記錄。

三、完善互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)監(jiān)管的政策建議

（一）構(gòu)建全面有效的互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)監(jiān)管體系

一是建議推行互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)“雙線”監(jiān)管體系。參照P2P平臺(tái)的監(jiān)管方式，由銀監(jiān)會(huì)和地方金融辦聯(lián)合實(shí)施機(jī)構(gòu)監(jiān)管和行為監(jiān)管。由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)制定政策指引和監(jiān)管機(jī)制，地方金融辦負(fù)責(zé)轄內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)的資格備案、風(fēng)險(xiǎn)防范與處置工作。二是出臺(tái)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)平臺(tái)的關(guān)鍵要素、經(jīng)營(yíng)方式、產(chǎn)品宣傳等內(nèi)容進(jìn)行全面規(guī)范。三是建立互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)準(zhǔn)入和退出制度。建議對(duì)互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)實(shí)行統(tǒng)一集中管理，規(guī)定平臺(tái)必須到當(dāng)?shù)毓ど坦芾聿块T登記，明確“裝修貸”的主體資格和經(jīng)營(yíng)范圍，明確行業(yè)從業(yè)者的合法地位，確保平臺(tái)停止運(yùn)營(yíng)后原有裝修合同的繼續(xù)履行，幫助業(yè)主完成裝修工程。監(jiān)管部門應(yīng)根據(jù)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)程度采取行政或司法處置措施，建立包括限制業(yè)務(wù)、暫停營(yíng)業(yè)、破產(chǎn)清盤等方式在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制，積極有序引導(dǎo)平臺(tái)退出。此外，加強(qiáng)對(duì)平臺(tái)在良性退出期間的督導(dǎo)，對(duì)在平臺(tái)退出期間出現(xiàn)的關(guān)停網(wǎng)站、毀滅信息、卷款跑路等惡性事件，要在行政處罰和刑事打擊上從嚴(yán)從重處理。四是建議成立行業(yè)協(xié)會(huì)，加強(qiáng)行業(yè)自律。將互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)納入自律組織的指導(dǎo)范圍，制定自律規(guī)范，加強(qiáng)信息披露，引導(dǎo)平臺(tái)健康發(fā)展。

（二）引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)合規(guī)經(jīng)營(yíng)

一是制定統(tǒng)一制度標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)管互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)資金托管問題。應(yīng)盡快出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)，制定統(tǒng)一制度標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)管互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)資金托管問題，將“裝修貸”備付金按一定比例集中繳存，引導(dǎo)平臺(tái)回歸“信息中介”定位。此外，引導(dǎo)平臺(tái)合規(guī)經(jīng)營(yíng)，禁止平臺(tái)通過高額貼息、現(xiàn)金返還等模式吸引客戶，避免平臺(tái)產(chǎn)生資金鏈風(fēng)險(xiǎn)。二是強(qiáng)制性要求互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)定期開展信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示，提升經(jīng)營(yíng)透明度?；ヂ?lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)應(yīng)定期對(duì)平臺(tái)流動(dòng)性、交易系統(tǒng)安全性、用戶個(gè)人信息保密與隱私保護(hù)、電子交易記錄等進(jìn)行獨(dú)立評(píng)估并向監(jiān)管部門備案。提供平臺(tái)上每一筆裝修項(xiàng)目的信息，方便業(yè)主查詢，明確說明用戶資金的用途和使用進(jìn)度。三是平臺(tái)對(duì)合作的裝修公司資質(zhì)應(yīng)加強(qiáng)審查，對(duì)每筆裝修業(yè)務(wù)合同的訂立、履行、終止以及債務(wù)追償?shù)纫矐?yīng)予以詳細(xì)說明，切實(shí)保護(hù)業(yè)主權(quán)益。對(duì)于由于平臺(tái)對(duì)裝修公司資質(zhì)審查不嚴(yán)導(dǎo)致出現(xiàn)爭(zhēng)議進(jìn)而損害消費(fèi)者權(quán)益的，平臺(tái)應(yīng)擔(dān)負(fù)主要責(zé)任。

（三）銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)審慎放貸業(yè)務(wù)

一是監(jiān)管部門指導(dǎo)銀行針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)的“裝修貸”制定統(tǒng)一的貸款審核標(biāo)準(zhǔn)，開展針對(duì)裝修業(yè)主償還能力審查和評(píng)估，禁止向沒有償付能力的借款人發(fā)放貸款。二是銀行等金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)裝修貸款額度及用途的管控。限制“裝修貸”額度上限，將單個(gè)借款人的貸款額度控制在其收入的一定比例內(nèi)，確保貸款金額與裝修業(yè)主信用狀況、裝修實(shí)際需要合理匹配。此外，還應(yīng)嚴(yán)格限定“裝修貸”投向，確保貸款實(shí)際用途不發(fā)生變化。三是銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)合作平臺(tái)的審慎評(píng)估，并在辦理貸款時(shí)，給予充分風(fēng)險(xiǎn)提示，提醒裝修業(yè)主謹(jǐn)慎將資金交付于第三方平臺(tái)托管。

（四）加強(qiáng)消費(fèi)者合法權(quán)益保護(hù)，維護(hù)良好的金融秩序

一是加強(qiáng)金融消費(fèi)者教育。提高公眾對(duì)互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知水平，倡導(dǎo)其與正規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)裝修平臺(tái)簽訂“裝修貸”協(xié)議，同時(shí)提醒消費(fèi)者做好授權(quán)管理，不能輕易對(duì)外授權(quán)，保護(hù)好個(gè)人權(quán)益。二是建立統(tǒng)一的平臺(tái)爭(zhēng)議解決機(jī)制。鑒于平臺(tái)和裝修業(yè)主處于不同地域的特點(diǎn)，建立網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的線上爭(zhēng)議解決機(jī)制，妥善解決消費(fèi)糾紛。三是嚴(yán)懲平臺(tái)金融違法犯罪行為。對(duì)平臺(tái)利用隱蔽手段從事金融犯罪，將“裝修貸”演繹成“套路貸”，引發(fā)非法集資、金融欺詐等違法犯罪行為的，監(jiān)管部門應(yīng)予以嚴(yán)厲處置，堅(jiān)持一經(jīng)發(fā)現(xiàn)、堅(jiān)決懲處，依法保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益，維護(hù)市場(chǎng)良好金融秩序。

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