互聯(lián)網(wǎng)金融、金融互聯(lián)網(wǎng)及普惠金融淺析

摘要：隨著普惠金融觀念的逐步深入，國內(nèi)政府相繼出臺多項政策支持普惠金融的健康發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展真是踐行普惠金融的發(fā)展精神，同時傳統(tǒng)金融機構(gòu)也深受影響，紛紛向中小企業(yè)等特色群體傾斜，為國內(nèi)金融市場的發(fā)展共同發(fā)力。

關(guān)鍵詞：普惠金融;互聯(lián)網(wǎng)金融;金融市場

一、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融模式的比較

傳統(tǒng)金融企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間存在一定差異，在中國出臺普惠金融政策之前，傳統(tǒng)金融企業(yè)的服務(wù)對象主要是一些大型企業(yè)，尤其是國有大中型企業(yè)，隨著普惠金融政策的出臺實施，傳統(tǒng)的金融企業(yè)逐漸把目光投向了國內(nèi)的中小微企業(yè)。而對國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說，服務(wù)于中小微企業(yè)被認為是他們的市場定位。盡管傳統(tǒng)的金融企業(yè)開始了服務(wù)于中小微企業(yè)的市場轉(zhuǎn)向，但是，由于中小微企業(yè)存在龐大的信貸資金需求，傳統(tǒng)金融企業(yè)提供的有限資金供給并不能完全滿足市場需求，這樣就為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)留下了相當部分的市場空間。我國信貸市場的變化，最基礎(chǔ)也是最核心的是我國傳統(tǒng)金融企業(yè)的服務(wù)領(lǐng)域，主要服務(wù)對象為大中型企業(yè)。第二個圈層的是在普惠金融政策的支持下，傳統(tǒng)金融企業(yè)的服務(wù)領(lǐng)域變成了“大中型企業(yè)+小微企業(yè)”的服務(wù)范圍進一步擴大。最外面的圈層代表了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的服務(wù)范圍，主要是中小企業(yè)。與傳統(tǒng)的金融行業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融體現(xiàn)了以下特征。

（一）融資機會和融資渠道的差異

前者基于互聯(lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代信息技術(shù)，從間接融資模式，轉(zhuǎn)變?yōu)橹苯尤谫Y模式，由于打破了交易的時空限制，實現(xiàn)了以互聯(lián)網(wǎng)為紐帶的點對點的對接，大大地增加融資機會。

（二）去中心化

傳統(tǒng)的金融模式形成以銀行業(yè)為中心的融資模式，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)使得融資模式出現(xiàn)了去中心化趨勢。這種去中心化的金融模式在很大程度上改變傳統(tǒng)銀行業(yè)的壟斷和霸主地位，進而使得信貸市場更加具有競爭性。

（三）具有更完善的風險防范機制

互聯(lián)網(wǎng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過對客戶信息的收集和整理，一方面，可以識別客戶的偏好，另一方面，可以甄別客戶群體中的一些風險客戶，可以在實現(xiàn)建立信息甄別機制.合同期間可以進行有效監(jiān)管.這樣可以在很大程度上降低信貸風險。

（四）降低了融資的成本

傳統(tǒng)金融需要建立物理運營網(wǎng)點以及人工，這樣就需要大量的成本，而互聯(lián)網(wǎng)金融主要運營平臺的建設(shè)和維護。相比而言互聯(lián)網(wǎng)金融具有更大的成本優(yōu)勢。

二、傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式的轉(zhuǎn)變

在現(xiàn)代信息技術(shù)的推動和互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭壓力驅(qū)使下，傳統(tǒng)金融企業(yè)開始互聯(lián)網(wǎng)化。傳統(tǒng)金融企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化最初表現(xiàn)在建立ATM機客戶服務(wù)終端、給客戶辦理信用卡，這些初級的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用給帶來了極大的便利。隨后是手機銀行等與金融有關(guān)的應(yīng)用程序逐漸被開發(fā)出來，如農(nóng)行、建行等都有的手機銀行應(yīng)用程序，這時候國內(nèi)的很多銀行應(yīng)用，比如手機銀行應(yīng)用都是把網(wǎng)銀功能拷貝到手機上，和消費者的行為關(guān)聯(lián)度低。但是互聯(lián)網(wǎng)金融供應(yīng)商利用電子地圖或者自己開發(fā)的社交媒體等都和消費者緊密相連的，他們開發(fā)出的一些針對消費者需求的、契合實際應(yīng)用場景的應(yīng)用軟件或功能是傳統(tǒng)銀行比較缺失的。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行都會發(fā)布自己的開放式的API（應(yīng)用程序接口），這種開放式銀行在前端業(yè)務(wù)上首先要通過發(fā)布一個公開的開放式API，同時還有一個銀行企業(yè)的App，同時要引入他們的供應(yīng)鏈上的合作伙伴，這樣就會形成一個開放式的銀行生態(tài)鏈去應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭。

互聯(lián)網(wǎng)是開放式的，傳統(tǒng)銀行是封閉性的，通過開放式的App，就會把銀行變成一個開放式的。在開放式銀行里，第一，要改變消費者和銀行的關(guān)系，從一個交易型關(guān)系變成永遠連接型的關(guān)系。第二，設(shè)計金融產(chǎn)品時，要把一部分控制權(quán)返還給消費者。有一個開放式平臺和消費者進行關(guān)聯(lián)，由消費者提供一些反饋給銀行或者銀行的合作伙伴，銀行和銀行的合作伙伴在App上開發(fā)一些相關(guān)應(yīng)用給消費者去應(yīng)用。同時在金融產(chǎn)品的設(shè)計上，我們也要根據(jù)消費者和銀行的互動渠道上去采納消費者的建議，去設(shè)計產(chǎn)品所以對產(chǎn)品控制返還給消費者滿足消費者需求。傳統(tǒng)設(shè)計產(chǎn)品是根據(jù)幾個部門設(shè)計，開放式銀行要根據(jù)消費者需求。

三、金融互聯(lián)網(wǎng)與普惠金融

普惠金融的政策理念起源于小額信貸，世界銀行于2005年提出了普惠金融的概念。我國一直高度重視普惠金融發(fā)展，并著力為中小企業(yè)、農(nóng)民等社會各階層和群體提供適當?shù)摹⒖韶摀慕鹑诜?wù)。十八屆三中全會提出了要發(fā)展普惠金融，鼓勵金融創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融首次進入決策范疇。隨后，政府相繼出臺多項政策，支持國內(nèi)普惠金融的健康發(fā)展，引導金融機構(gòu)重點服務(wù)中小企業(yè)、農(nóng)民等特殊群體，并將互聯(lián)網(wǎng)金融平臺公司和傳統(tǒng)的銀行部門都納入普惠金融的支持框架體系之內(nèi)。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)融資的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融主要通過兩種路徑影響西部地區(qū)中小企業(yè)的融資，其一是互聯(lián)網(wǎng)金融公司，如互聯(lián)網(wǎng)小貸公司對中小企業(yè)提供的資金支持;其二是傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)由于對普惠金融政策的支持而開始的對中小微企業(yè)的資金支持。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，分地區(qū)來看，我國東部、中部、西部和東北地區(qū)中小企業(yè)戶數(shù)分別為21萬戶、9萬戶、5萬戶和2萬戶，占全部中小企業(yè)戶數(shù)比重分別為58%、23%、14%和4%，比上年末分別減少1500戶、3000戶、1200戶和900戶。分行業(yè)看，制造業(yè)中小企業(yè)數(shù)量34萬戶，同比增長2個點，占中國中小企業(yè)數(shù)量的93%;采礦業(yè)1萬戶，同比下降11個點，占中國中小企業(yè)數(shù)量的4%;電力熱力燃氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)1萬戶，同比增長6個點，占中國中小企業(yè)數(shù)量的3%。中小企業(yè)無論在吸納就業(yè)、國家稅收，還是提高人們的生活水平等方面都具有重要意義，而融資困難一直是中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸之一。因此，借助于互聯(lián)網(wǎng)金融解決中小企業(yè)的融資問題已迫在眉睫。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融對于中小企業(yè)融資的影響。從2015年開始，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在國家普惠金融政策的支持和引導下，對于中小企業(yè)的融資提供了有力的支持。網(wǎng)貸之家和網(wǎng)貸天眼的數(shù)據(jù)顯示我國互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸平臺網(wǎng)貸規(guī)模不斷上升，但隨著政府對互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的力度不斷加大以及對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的規(guī)范化要求不斷提高，網(wǎng)貸的交易額呈現(xiàn)出平穩(wěn)下降的趨勢。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的貸款利率自2018年開始呈現(xiàn)出下降的趨勢，尤其是2019年的貸款綜合利率更是直線式下降，這對于中小企業(yè)融資成本的降低無疑具有重大的意義?；ヂ?lián)網(wǎng)借貸的平均期限的變化一定程度上也體現(xiàn)了我國中小企業(yè)融資的周期性特征。通過數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，目前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)正處于一個調(diào)整期和行業(yè)發(fā)展的規(guī)范化時期。這種規(guī)范化調(diào)整必然會帶來融資額的下行趨勢。截至2018年底，零壹數(shù)據(jù)監(jiān)測到網(wǎng)絡(luò)借貸平臺共6000家，其中異常平臺和轉(zhuǎn)型平臺占比較大，占比近八成。盡管如此，互聯(lián)網(wǎng)對于中小企業(yè)的融資支持方面依然取得了不小的成績，累計借貸總額約8萬億元，網(wǎng)貸的成交量為900多億元。

2.傳統(tǒng)銀行企業(yè)對于中小企業(yè)融資支持的現(xiàn)狀。為了積極響應(yīng)國家的普惠金融政策，傳統(tǒng)的金融企業(yè)不僅弱化了把借貸集中在大眾型企業(yè)的市場定位，而且投入了相當大的精力和資本資源到中小微企業(yè)。根據(jù)中央財經(jīng)大學相關(guān)報告及銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示銀行業(yè)金融機構(gòu)自2013到2018年，每年都以遞增的速度進行中小企業(yè)的資金供給，增速最高達到15%。銀行金融機構(gòu)的貸款余額的構(gòu)成比值中，小型企業(yè)的貸款基本占歷年貸款總額的七成左右。小微企業(yè)獲得貸款余額接近8萬億元人民幣，同比增長百分之18%，小微企業(yè)法人獲得貸款余額30萬億，占全部企業(yè)貸款的三成。從地區(qū)分布來看，我國東部、中部、西部和東北地區(qū)普惠口徑小微企業(yè)貸款同比增速分別為23%、14%、100/和7%。

3.普惠金融政策下西部中小企業(yè)融資的變化。隨著普惠金融政策的不斷推進，金融服務(wù)的覆蓋面進一步擴大。西部地區(qū)的中小企業(yè)融資狀況也獲得了較大的改善。西部地區(qū)共有銀行業(yè)機構(gòu)網(wǎng)點6萬個、從業(yè)人員93萬人、法人機構(gòu)1400家，受銀行機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)化改造等因素影響，機構(gòu)網(wǎng)點略有減少。西部地區(qū)銀行業(yè)資產(chǎn)總額接近41萬億元，同比增長10個點，增速較上年放緩3個百分點。其中，四川銀行業(yè)機構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點數(shù)和資產(chǎn)規(guī)模處于西部地區(qū)前列，占地區(qū)的比重均超兩成。金融服務(wù)覆蓋面穩(wěn)步擴大，云南、廣西、新疆、青海新增村鎮(zhèn)銀行十九家。新型金融組織建設(shè)取得積極進展，消費金融公司、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司等金融新業(yè)態(tài)加快布局，國內(nèi)第五家、四川首家信用增進公司成立。西部地區(qū)社會融資規(guī)模增量為4萬億元，人民幣貸款占社會融資規(guī)模的比重為七成;信托貸款全年增加5000億元，同比多增3600億元。西部地區(qū)銀行業(yè)機構(gòu)持續(xù)加強業(yè)務(wù)創(chuàng)新，積極滿足實體經(jīng)濟融資需求。全年中小企業(yè)本外幣貸款余額同比增長24%;西藏中小企業(yè)貸款余額同比增長六成，高于各項貸款增速31個百分點;重慶綠色信貸保持快速增長，首筆碳配額抵押貸款落地。證券保險穩(wěn)步發(fā)展，業(yè)務(wù)創(chuàng)新步伐加快。與此同時，西部地區(qū)的中小企業(yè)融資也呈現(xiàn)出多元化趨勢：股權(quán)市場、票據(jù)市場、債券市場支持方式多樣化，支持力度有所加大股權(quán)市場支持功能不斷優(yōu)化。此外，為了扶持中小企業(yè)發(fā)展，中央和地方政府還相繼設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金。

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作者簡介：

甘甜，成都方德企業(yè)管理有限公司，四川成都。