關(guān)于金融與科技發(fā)展融合對策的幾點思考

翟黃峰

摘 要：金融與科技的融合發(fā)展對金融業(yè)務(wù)開展起到了一定的促進(jìn)作用，為創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)實現(xiàn)提供了保障。同時，隨著金融業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新優(yōu)化，也給金融科技帶來新的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。在金融與科技融合發(fā)展過程中，科技創(chuàng)新能力不斷提高，金融業(yè)務(wù)開展形式也呈現(xiàn)出多樣化的趨勢。金融與科技融合發(fā)展前景巨大，但是也不能忽視在金融科技融合的過程中，還存在一些限制因素，需要采取有效的措施解決，為實現(xiàn)科技金融協(xié)同發(fā)展排除障礙。本論文著重研究金融與科技更好融合發(fā)展的建議以及需要采取的對策。

關(guān)鍵詞：科技金融 融合發(fā)展 對策

中國改革開放以來，國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得巨大的進(jìn)步，個人、家庭或企業(yè)財富都有顯著增加，隨之而來的是民眾對于理財投資等金融服務(wù)的需求日益強(qiáng)烈。為滿足市場需求，中國金融市場在平穩(wěn)運行的基礎(chǔ)上也不斷的創(chuàng)新和變革，取得了很大的成就[1]。金融市場發(fā)展過程中科技力量起著至關(guān)重要的作用。本文通過研究中國證券市場業(yè)務(wù)與科學(xué)技術(shù)融合發(fā)展歷程來探討金融與科技融合發(fā)展的對策及建議。

一、新中國證券市場發(fā)展史

初創(chuàng)階段（90年代初），90年代初中國處在股份制改造和經(jīng)濟(jì)體制改革的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境中，由于市場需要，1990年11月中國第一家證券交易所上海證券交易所鳴鑼開張。隨后，1990年12月深圳證券交易所宣布創(chuàng)建。從此中國證券市場的發(fā)展開始起航。在初創(chuàng)階段，上市證券種類很少。

快速發(fā)展階段（1994-1998年），中國證券市場在這個時期開始擴(kuò)張發(fā)展，各地相繼開展相關(guān)業(yè)務(wù)。證券市場相關(guān)的法律法規(guī)開始逐步建立健全，證券市場上市規(guī)模不斷的擴(kuò)大。與此同時，存在的問題也開始集中的暴露出來，投機(jī)現(xiàn)象越來越嚴(yán)重，上市公司也比較普遍的出現(xiàn)作假現(xiàn)象。

合規(guī)化發(fā)展階段（1999-2004年），中國證券市場開始走上合規(guī)化發(fā)展道路。2001年3月開始，中國股票發(fā)行制度進(jìn)行了改革，審批制被原來的核準(zhǔn)制所代替，公司提交上市申請以后，監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會對公司內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營狀況等進(jìn)行更加嚴(yán)格的審查，公司上市以后也會更加重視經(jīng)營的合理性，證券市場上公司的品質(zhì)更好了，投資者對證券市場的信心逐步增強(qiáng)[2]。

改革階段（2003-2008年），股權(quán)分置是中國經(jīng)濟(jì)體制變革過程中形成的獨有的問題，即證券市場的股份同時存在流通和非流通股，這給證券市場開放變革和平穩(wěn)發(fā)展增加了阻礙，就要求通過股權(quán)分置改革來降低股份流通性質(zhì)的差異。確保上市公司的內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)可以得到有效的改善，同時保證證券市場可以很好的發(fā)揮自身的融資及配置資源的能力。

開拓創(chuàng)新階段（2008-至今），在2008年爆發(fā)金融危機(jī)的背景下，中國證券市場一度變得交易冷清[3]。2009年開始中國實施了一系列的經(jīng)濟(jì)促進(jìn)行動，上海和深圳證券市場又開始出現(xiàn)了成交活躍的現(xiàn)象。2010年4月，股指期貨業(yè)務(wù)開始出現(xiàn)，中國金融衍生品市場開始慢慢形成[4]。

二、金融科技融合發(fā)展分析

回顧90年代初，從投資者需要通過去證券公司營業(yè)大廳排隊交易或者通過電話下達(dá)交易指令來參與證券投資，到如今投資者通過多樣化的移動端平臺就可以輕松完成各種交易，金融與科技的融合發(fā)展帶來了翻天覆地的變化。不僅僅是參與形式的變化，交易便利化的同時，讓更多的投資者可以參與進(jìn)來，也極大的推動了中國證券市場規(guī)模的不斷增長。證券市場蓬勃發(fā)展過程中有許多新的業(yè)務(wù)需求，這給金融科技公司帶來新的業(yè)績增長點，金融科技公司業(yè)務(wù)能力及金融科技能力也得到了不斷提升，走上了更加專業(yè)化的道路，集中體現(xiàn)是IDC FinTech全球百強(qiáng)榜單里中國企業(yè)越來越多，排名越來越靠前。

在促進(jìn)人民幣國際化的新形勢下，中國證券市場要求更加開放發(fā)展。2014年國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)人在博鰲論壇上表達(dá)了實現(xiàn)中國內(nèi)地與香港證券市場互相開放和共同促進(jìn)發(fā)展的期望。上海證券交易所、香港聯(lián)合交易所、證監(jiān)會等關(guān)系方也都快速響應(yīng)，金融科技公司也第一時間投入人力參與系統(tǒng)開發(fā)，為滬港通成功開通保駕護(hù)航。截止到目前，滬港通已經(jīng)平穩(wěn)運行4年多，雙向成交金額巨大。滬港通的運行不僅豐富了內(nèi)地投資者的標(biāo)的選擇范圍，也幫助了內(nèi)地企業(yè)吸納外地投資。因為滬港通是采用人民幣交收結(jié)算的方式，在一定程度增加人民幣在海外的使用率，助推了人民幣走向國際化道路，將給國家匯率政策帶來積極影響。

滬港通業(yè)務(wù)開展以后，又陸續(xù)開展了深港通、滬倫通等新業(yè)務(wù)，這對中國證券市場健康開放發(fā)展有著長期和深遠(yuǎn)的作用。

金融科技融合發(fā)展除了對新業(yè)務(wù)開展提供保障，也為已有業(yè)務(wù)優(yōu)化升級提供快捷通道。2015年以前，A股市場新股申購需要預(yù)凍結(jié)投資者資金，假設(shè)有X公司需要發(fā)行新股上市，預(yù)計融資金額為10億人民幣，中簽率預(yù)計在千分之2，那么新股申購日到中簽日凍結(jié)的申購款多達(dá)5000億人民幣。投資者資金被大量凍結(jié)，市場上的流通資金會變少，交易活躍度就降低了。為了證券市場更加健康的發(fā)展，新股申購制度的改革開始了。改革后客戶資金到了中簽日才會開始凍結(jié)，新股申購日市場上的流通資金不會受到影響。由此可見，金融與科技融合發(fā)展為金融市場健康發(fā)展提供了重要保證。

三、金融科技融合發(fā)展對策及建議

（一）、總體處于發(fā)展階段的現(xiàn)狀

與歐美等發(fā)達(dá)國家證券市場做比較，中國證券市場發(fā)展總體上還存在著起步晚，處于優(yōu)化升級階段等特點，也正因為中國金融市場處于發(fā)展階段，我們有許多可以借鑒的成功經(jīng)驗。那就是要做到金融市場不斷優(yōu)化升級，持續(xù)開放、健康穩(wěn)定的發(fā)展，大力促進(jìn)科技與金融的融合發(fā)展，發(fā)揮中國網(wǎng)絡(luò)普及度高以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展領(lǐng)先的優(yōu)勢。

中國金融科技公司與歐美等發(fā)達(dá)國家也存在著一些差距，2019年世界金融科技百強(qiáng)榜單里中國上榜金融科技公司排名最靠前的僅為第38位。要趕上第一梯隊的步伐，中國金融科技公司還有很長的路要走。

（二）、加大金融科技人才培養(yǎng)力度

中國有許多頂尖的科技及金融人才，但是缺乏科技與金融交叉學(xué)科的人才。目前發(fā)展的現(xiàn)狀是金融科技企業(yè)還處于技術(shù)發(fā)展階段，研發(fā)投入多，與相同投入的其他行業(yè)科技公司相比較，盈利情況并不占優(yōu)勢，這也導(dǎo)致金融科技行業(yè)對人才的吸引力不足，進(jìn)一步導(dǎo)致人才缺乏。

要解決這個問題就需要國家給予更多的扶持。包括加大金融科技人才培養(yǎng)力度，為中國金融市場進(jìn)一步升級發(fā)展儲備力量。對金融科技從業(yè)人員提供一定的社會支持，壯大科技人員隊伍，注入創(chuàng)新活力。

（三）、金融與科技融合需要政策上的支持

金融與科技融合發(fā)展需要政策的支持才能實現(xiàn)。金融與科技融合發(fā)展中，需要將有關(guān)的政策體系構(gòu)建起來，而且實現(xiàn)政策全覆蓋，為金融與科技融合提供有力保障。在良好的政策環(huán)境中，金融與金融科技企業(yè)處于多元化的市場環(huán)境中，即便遇到風(fēng)險，也能夠積極應(yīng)對，而且創(chuàng)新的動力不斷增強(qiáng)。金融科技企業(yè)處于不同的創(chuàng)新階段，需要予以對應(yīng)的政策支持 。金融科技企業(yè)的規(guī)模不同，需要的政策支持也有所不同，因此，在政策支持上可以差別化。金融機(jī)構(gòu)為金融科技企業(yè)提供資金支持時，政策上可以給予一定的優(yōu)惠。充分發(fā)揮政策導(dǎo)向性作用，鼓勵金融機(jī)構(gòu)與金融科技企業(yè)合作，并在金融工具方面不斷創(chuàng)新，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險也能夠得到有效控制。

（四）、完善法律法規(guī)制度

金融業(yè)務(wù)場景復(fù)雜，目前的法律法規(guī)不一定每一個場景都有涉及。金融科技公司根據(jù)客戶需求實現(xiàn)相關(guān)產(chǎn)品開發(fā)，法律可行性分析沒有問題，但是實際應(yīng)用過程中就可能會踩紅線。金融科技公司因此可能面臨一定的法律風(fēng)險。

擁抱監(jiān)管是金融科技公司長遠(yuǎn)發(fā)展的必然選擇，但是更加完善的法律法規(guī)制度也可以幫助金融科技企業(yè)規(guī)避一部分法律風(fēng)險。

（五）、將信用評估體系建立起來

金融與科技融合的實現(xiàn)，信用非常重要，而且可以降低融合成本。將信用評估體系建立起來并不斷地完善，要發(fā)揮政府的引導(dǎo)作用。將具有良好信用的金融科技評估機(jī)構(gòu)建立起來，對違反信用的企業(yè)進(jìn)行調(diào)查、記錄，還需要設(shè)定信用評估指標(biāo)，對違反信用的企業(yè)進(jìn)行信用評估，定量分析，獲得的評估結(jié)果即為對該企業(yè)的客觀評價 。金融機(jī)構(gòu)可以據(jù)此對金融科技企業(yè)的運行情況做出判斷，決定是否予以資金支持。

結(jié)束語：

通過上面的研究可以明確，金融科技企業(yè)要獲得更好的發(fā)展，不僅需要創(chuàng)新人才的支持，還需要充足的資金。金融科技企業(yè)與金融業(yè)務(wù)實體融合發(fā)展，可以在雙方協(xié)同發(fā)展中相互扶持，共同進(jìn)步。當(dāng)前的科技金融融合中存在一些問題，要更好地促進(jìn)雙方發(fā)展，采取有效的解決措施是非常必要的。

參考文獻(xiàn)：

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