陳福水
摘 要:實(shí)業(yè)投資與金融投資在企業(yè)發(fā)展中均具有重要作用,但是只有兩者能夠有效結(jié)合才能夠更好促進(jìn)企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。本文首先對(duì)實(shí)業(yè)投資與金融投資之間的關(guān)系以及實(shí)業(yè)投資與金融投資的結(jié)合發(fā)展歷程進(jìn)行了分析,然后重點(diǎn)對(duì)實(shí)業(yè)投資與金融投資之間有效結(jié)合的合理化建議進(jìn)行了論述。
關(guān)鍵詞:實(shí)業(yè)投資 金融投資 企業(yè)發(fā)展
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的不斷提高以及我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷成熟和完善,越來(lái)越多的企業(yè)參與到金融投資當(dāng)中,通過(guò)金融投資與實(shí)業(yè)投資的有效結(jié)合,來(lái)更好提高企業(yè)的盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,促進(jìn)企業(yè)能夠更好更快發(fā)展。對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō),金融投資與實(shí)業(yè)投資是兩種不同類(lèi)型的投資形式,在投資科學(xué)合理的情況下金融投資與實(shí)業(yè)投資兩者之間可以相互促進(jìn)、相互推動(dòng),一方面有助于提高企業(yè)的資金增值,擴(kuò)大企業(yè)的市場(chǎng)份額,另一方面有助于提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平,積極促進(jìn)企業(yè)健康有序發(fā)展。
一、實(shí)業(yè)投資與金融投資之間的關(guān)系
(一)實(shí)業(yè)投資與金融投資之間相互依賴(lài)
對(duì)于任何一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō),實(shí)業(yè)投資與金融投資之間具有相互依賴(lài)的關(guān)系。實(shí)業(yè)投資的主要內(nèi)容為通過(guò)購(gòu)買(mǎi)設(shè)備、擴(kuò)建廠(chǎng)房等方式來(lái)不斷擴(kuò)大企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模。金融投資的主要內(nèi)容為通過(guò)將企業(yè)資金用于發(fā)放股利以及回收股息等多種方式,不斷提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益。實(shí)業(yè)投資與金融投資分屬不同的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域,具有不同的投資特點(diǎn),但是兩者之間相互依賴(lài)、相互制約,企業(yè)用于金融投資的資金主要為企業(yè)在實(shí)業(yè)投資中所積累的資金,因此企業(yè)實(shí)業(yè)投資為金融投資的基礎(chǔ),同時(shí)企業(yè)金融投資所獲得的收益反過(guò)來(lái)應(yīng)用于企業(yè)的實(shí)業(yè)投資來(lái)進(jìn)一步擴(kuò)大企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模。
(二)實(shí)業(yè)投資與金融投資之間互惠互利
實(shí)業(yè)投資與金融投資均是企業(yè)獲取利益的主要方式,但是投資正確的科學(xué)性和合理性直接影響著投資收益的大小,甚至影響著投資的成敗。不合理的投資決策將會(huì)為企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)嚴(yán)重的投資風(fēng)險(xiǎn),這就要求企業(yè)管理者在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中能夠充分認(rèn)識(shí)到實(shí)業(yè)投資與金融投資之間的相互作用關(guān)系,能夠充分認(rèn)識(shí)到兩者之間的投資優(yōu)勢(shì),實(shí)現(xiàn)實(shí)業(yè)投資與金融投資之間的良性作用。相對(duì)來(lái)說(shuō)實(shí)業(yè)投資收益回報(bào)較慢,但是收益回報(bào)較為穩(wěn)定;金融投資收益回報(bào)較快,但是在金融投資過(guò)程中存在較大的風(fēng)險(xiǎn)[1]。因此企業(yè)管理者在開(kāi)展實(shí)業(yè)投資與金融投資時(shí)應(yīng)該綜合考慮,慎重決策,合理優(yōu)化投資組合。
(三)實(shí)業(yè)投資與金融投資之間相互影響
近些年隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷趨于成熟,企業(yè)管理者逐漸認(rèn)識(shí)到了實(shí)業(yè)投資與金融投資之間的相互影響,在企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)的基礎(chǔ)上不斷優(yōu)化投資策略,進(jìn)而進(jìn)一步提高了企業(yè)的市場(chǎng)份額,提高了企業(yè)的盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,在保障企業(yè)資金安全的前提下,促進(jìn)企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。
但是也有部分企業(yè)在開(kāi)展投資活動(dòng)的過(guò)程中沒(méi)有考慮公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展,只顧眼前的利益便做出投資決策,這容易為企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)嚴(yán)重的不良影響。由于在投資前期金融投資的回報(bào)率要高于實(shí)業(yè)投資,這導(dǎo)致部分企業(yè)不斷縮小實(shí)業(yè)投資的規(guī)模,將更多的資金用于開(kāi)展金融投資,這種做法雖然在短時(shí)間內(nèi)提高了金融投資的收益,但是對(duì)于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)說(shuō)會(huì)導(dǎo)致實(shí)業(yè)投資的規(guī)模不斷萎縮,進(jìn)而會(huì)不斷降低企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,限制了企業(yè)的進(jìn)一步健康可持續(xù)性發(fā)展[2]。一些企業(yè)為了扭轉(zhuǎn)這種不利局面,又開(kāi)始加大對(duì)實(shí)業(yè)投資的投資力度,而在一定程度上忽略了金融投資的發(fā)展,這種片面的不合理的投資決策在很大程度上影響了企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。這就要求企業(yè)管理者應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到實(shí)業(yè)投資與金融投資時(shí)間的相互影響、相互作用,不斷優(yōu)化投資策略,做到科學(xué)合理投資,更好促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。
二、實(shí)業(yè)投資與金融投資的結(jié)合發(fā)展歷程
實(shí)業(yè)投資與金融投資之間的有效結(jié)合最早源于十九世紀(jì)中期,在這一時(shí)期西方發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家為了有效緩解國(guó)內(nèi)社會(huì)建設(shè)與資金投入之間的相互矛盾,開(kāi)始對(duì)實(shí)業(yè)投資與金融投資之間的相互關(guān)系進(jìn)行深入研究,在不斷的理論摸索與實(shí)踐中逐漸總結(jié)出了金融投資與實(shí)業(yè)投資之間的作用規(guī)律,為開(kāi)展實(shí)業(yè)投資與金融投資的有效結(jié)合奠定了基礎(chǔ)。整體來(lái)說(shuō),實(shí)業(yè)投資與金融投資的結(jié)合可以分為三個(gè)發(fā)展階段,分別為購(gòu)買(mǎi)階段、審查階段以及銷(xiāo)售階段。同時(shí)在金融投資發(fā)展過(guò)程中,人們提出了金融資本的概念,將金融資本與銀行資本資金進(jìn)行有效融合,來(lái)不斷擴(kuò)大企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模,更好促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。
相對(duì)來(lái)說(shuō),我國(guó)關(guān)于實(shí)業(yè)投資與金融投資相關(guān)理論的研究起步較晚,并且我國(guó)的研究主要集中在對(duì)國(guó)外理論的學(xué)習(xí)和借鑒以及國(guó)外金融投資理論在我國(guó)現(xiàn)有國(guó)情下的轉(zhuǎn)化和應(yīng)用方面。但是近些年隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不斷提高以及對(duì)外開(kāi)放程度不斷增加,我國(guó)關(guān)于實(shí)業(yè)投資與金融投資等理論的研究取得了快速發(fā)展,并在實(shí)踐過(guò)程中不斷進(jìn)行優(yōu)化和完善,這對(duì)于促進(jìn)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了重要作用。
三、實(shí)業(yè)投資與金融投資之間有效結(jié)合的合理化建議
(一)注重實(shí)業(yè)投資與金融投資之間的內(nèi)在協(xié)調(diào)性
實(shí)業(yè)投資與金融投資之間只有做到有效融合才能夠好促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。因此企業(yè)管理者要充分認(rèn)識(shí)到實(shí)業(yè)投資與金融投資之間的特點(diǎn)和規(guī)律,基于企業(yè)自身情況有效進(jìn)行資源配置,合理優(yōu)化投資策略,才能更好促進(jìn)兩者之間的有效融合,不斷提高企業(yè)的投資收益。比如實(shí)業(yè)投資具有良好的穩(wěn)定性,而金融投資具有較高的收益,但是同時(shí)存在較大的風(fēng)險(xiǎn),那么企業(yè)在投資的過(guò)程中便可以充分利用金融投資的流動(dòng)性來(lái)充分彌補(bǔ)實(shí)業(yè)投資回報(bào)慢的問(wèn)題,這樣可以更好滿(mǎn)足企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中對(duì)資金的需求,更好實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新形勢(shì)下,企業(yè)實(shí)業(yè)投資與金融投資之間的有效融合應(yīng)該注意以下三個(gè)方面。一是企業(yè)應(yīng)該綜合自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展能力、技術(shù)水平以及資源儲(chǔ)備等來(lái)合理確定投資策略,在保障投資安全的情況下來(lái)盡量提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)收益;二是對(duì)相關(guān)工作人員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)技能培訓(xùn),不斷提高企業(yè)投資管理人員的專(zhuān)業(yè)水平和綜合素質(zhì),為企業(yè)投資工作的良好穩(wěn)定開(kāi)展奠定人才基礎(chǔ);三是要加大對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)控力度,企業(yè)在開(kāi)展投入的過(guò)程中必須要對(duì)市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行了解,基于當(dāng)前市場(chǎng)的發(fā)展特點(diǎn)來(lái)進(jìn)行企業(yè)資金的合理配置。
(二)合理確定實(shí)業(yè)投資與金融投資之間的比例
對(duì)于任何一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō),其資源規(guī)模都是有限的。因此在企業(yè)投資過(guò)程中,實(shí)業(yè)投資與金融投資之間必然存在此消彼長(zhǎng)的關(guān)系,企業(yè)用于實(shí)業(yè)投資的資金規(guī)模過(guò)多必然會(huì)降低企業(yè)用于金融投資的規(guī)模;反之企業(yè)用于金融投資的資金過(guò)多也必然會(huì)對(duì)企業(yè)的實(shí)業(yè)投資產(chǎn)生影響。就當(dāng)前的投資市場(chǎng)而言,金融投資的回報(bào)率通常要高于實(shí)業(yè)投資,這邊導(dǎo)致很多企業(yè)管理者在投資過(guò)程中只考慮眼前利益,將大量的企業(yè)資金用于金融投資過(guò)程中,從而導(dǎo)致企業(yè)實(shí)業(yè)投資規(guī)模有限,導(dǎo)致企業(yè)在發(fā)展中出現(xiàn)渠道堵塞以及產(chǎn)品萎縮等問(wèn)題,不利于企業(yè)的長(zhǎng)期健康穩(wěn)定發(fā)展。
實(shí)業(yè)投資與金融投資處于不同的投資領(lǐng)域,兩者之間具有不同的投資特點(diǎn)和投資規(guī)律。因此企業(yè)管理者在開(kāi)展投資過(guò)程中,應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到兩者之間的不同,合理規(guī)劃兩者之間的投資關(guān)系。一方面企業(yè)應(yīng)該基于自身的發(fā)展現(xiàn)狀對(duì)市場(chǎng)的投資特點(diǎn)、投資趨勢(shì)進(jìn)行調(diào)研,保障企業(yè)投資安全;另一方面應(yīng)該有效確定投資比例,既不能過(guò)于分散也不能過(guò)于集中,確保實(shí)業(yè)投資與金融投資時(shí)間能夠形成良性作用。
(三)加強(qiáng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力
對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō),實(shí)業(yè)投資的資金回報(bào)較慢,但是回報(bào)較為穩(wěn)定。在實(shí)業(yè)投資過(guò)程中市場(chǎng)的拓展以及產(chǎn)品的銷(xiāo)售將會(huì)直接影響企業(yè)實(shí)業(yè)投資的效果,因此企業(yè)為了不斷提高實(shí)業(yè)投資的回報(bào)效率,必須要加強(qiáng)對(duì)新技術(shù)新產(chǎn)品的研發(fā)創(chuàng)新力度,提升產(chǎn)品質(zhì)量,更好滿(mǎn)足消費(fèi)者的需求。同時(shí)企業(yè)的產(chǎn)品還應(yīng)該注重自身的差異優(yōu)勢(shì),提高市場(chǎng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。只有這樣才能保障企業(yè)的實(shí)業(yè)投資取得更好的發(fā)展,然后反過(guò)來(lái)進(jìn)一步帶動(dòng)企業(yè)金融投資的發(fā)展,為金融投資奠定良好的基礎(chǔ),進(jìn)而通過(guò)金融投資與實(shí)業(yè)投資的相互作用關(guān)系,最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)的快速可持續(xù)性發(fā)展。
(四)提高企業(yè)投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)
任何投資均具有一定的投資風(fēng)險(xiǎn),并且投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)正向相關(guān)關(guān)系。因此企業(yè)管理者在開(kāi)展企業(yè)投資過(guò)程中,不僅要看到金融投資較高的投資收益,還應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到金融投資背后所隱藏的投資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在進(jìn)行投資的過(guò)程中必須要進(jìn)行科學(xué)合理的投資決策,對(duì)資源進(jìn)行優(yōu)化配置,充分認(rèn)識(shí)到企業(yè)在投資過(guò)程中可能會(huì)出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)因素,并提前采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施,將企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的范圍內(nèi)。一方面要不斷提高企業(yè)投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),必須要讓企業(yè)投資者意識(shí)到投資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于企業(yè)發(fā)展的重要性,只有這樣才能更好提高企業(yè)投資者的風(fēng)險(xiǎn)把控能力,在開(kāi)展投資過(guò)程中能夠進(jìn)行更好的投資決策。二是企業(yè)在投資過(guò)程中必須要全面認(rèn)真了解國(guó)家出臺(tái)的相關(guān)政策,遵循國(guó)家的政策引導(dǎo),并基于企業(yè)的自身發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)制定科學(xué)合理的投資方案。
四、結(jié)束語(yǔ)
基于上述分析,我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷成熟以及我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷完善,為我國(guó)企業(yè)更好地開(kāi)展實(shí)業(yè)投資與金融投資創(chuàng)造了良好的外部條件。但是企業(yè)在開(kāi)展金融投資的過(guò)程中必須要注重與實(shí)業(yè)投資與金融投資的有效結(jié)合,企業(yè)只有充分認(rèn)識(shí)到金融投資與實(shí)業(yè)投資的特點(diǎn)以及發(fā)展規(guī)律,才能在市場(chǎng)發(fā)展的大前提下更好的結(jié)合自身的發(fā)展方向和發(fā)展特點(diǎn)形成科學(xué)合理的投資策略,在保障資金安全的情況下有效提高企業(yè)的盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,更好促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
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