項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性與財(cái)務(wù)合規(guī)性評(píng)價(jià)體系研究

楊樂 王偉

摘要：近年來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，企業(yè)經(jīng)濟(jì)增速明顯。企業(yè)在項(xiàng)目投資和資金管控方面需要對(duì)業(yè)務(wù)、流程、風(fēng)險(xiǎn)等多方面進(jìn)行規(guī)劃和管控。為此，如何更加有效地對(duì)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性與財(cái)務(wù)合規(guī)性實(shí)施和管理是當(dāng)前許多企業(yè)需要優(yōu)先解決的問題。企業(yè)相關(guān)人員應(yīng)該從項(xiàng)目源頭出發(fā)，對(duì)資金流動(dòng)和使用進(jìn)行安全性和效益性的管控，財(cái)務(wù)部門的工作人員應(yīng)該結(jié)合自身專業(yè)優(yōu)勢(shì)，對(duì)項(xiàng)目的投資回報(bào)進(jìn)行評(píng)價(jià)分析，進(jìn)一步前移財(cái)務(wù)管控關(guān)口，有效控制項(xiàng)目造價(jià)水平，優(yōu)化項(xiàng)目投資效益。本文基于上述背景，對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性與財(cái)務(wù)合規(guī)性評(píng)價(jià)體系進(jìn)行研究，以期為同類研究提供一定的借鑒和參考。

關(guān)鍵詞：項(xiàng)目投資;經(jīng)濟(jì)性;財(cái)務(wù)合規(guī)性;評(píng)價(jià)體系

改革開放以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)展迅猛，企業(yè)在實(shí)現(xiàn)自身戰(zhàn)略目標(biāo)和戰(zhàn)略規(guī)劃時(shí)，也注重對(duì)自身業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)增。特別是“十三五”期間，我國(guó)企業(yè)的投資需求明顯擴(kuò)大，企業(yè)的投資范圍廣、投資量大，這對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)人員以及相關(guān)管理和決策人員的管理來說帶來了不小的挑戰(zhàn)。如何從宏觀層面評(píng)價(jià)項(xiàng)目類投資是否支撐戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，是否與財(cái)務(wù)效能匹配，項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu)是否科學(xué)合理;如何從微觀層面評(píng)價(jià)項(xiàng)目需求，以確保納入項(xiàng)目?jī)?chǔ)備、年度預(yù)算的項(xiàng)目合規(guī)、可行，值得財(cái)務(wù)人員的研究和深思。長(zhǎng)此以往，對(duì)于企業(yè)的發(fā)展和戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)都有著不小的影響。本文的研究?jī)?nèi)容基于上述背景，圍繞企業(yè)在項(xiàng)目投資時(shí)的資金的管控以及收益與風(fēng)險(xiǎn)的把控，對(duì)項(xiàng)目投資中的項(xiàng)目評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)問題、項(xiàng)目評(píng)價(jià)工具以及體系不完善等問題進(jìn)行分析，并尋求優(yōu)化策略。

一、當(dāng)前項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性與財(cái)務(wù)合規(guī)性評(píng)價(jià)體系發(fā)展現(xiàn)狀

西方國(guó)家在投資決策評(píng)價(jià)方面的研究起步較早，根本原因在于其經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度領(lǐng)先于我國(guó)。在我國(guó)成立之初，許多西方國(guó)家就已經(jīng)開始針對(duì)一些發(fā)展中國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家的項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)投資評(píng)價(jià)開展研究。在第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束后，各國(guó)都開始注重對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性與財(cái)務(wù)合規(guī)性方面的研究，企業(yè)對(duì)資金的使用和流動(dòng)更加重視，都探索在項(xiàng)目建設(shè)上結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)和市場(chǎng)因素，對(duì)項(xiàng)目投資進(jìn)行決策分析和判斷。美國(guó)的一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家在對(duì)企業(yè)項(xiàng)目投資決策評(píng)價(jià)進(jìn)行分析時(shí)，也帶來了許多有效的理論論證，特別是以《項(xiàng)目評(píng)價(jià)準(zhǔn)則》和《項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析》，以及在1980年國(guó)際工業(yè)組織學(xué)會(huì)和工業(yè)發(fā)展中心聯(lián)合編著的《工業(yè)項(xiàng)目評(píng)價(jià)手冊(cè)》這幾本論述為代表的理論研究。這些理論研究對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性以及投資決策評(píng)價(jià)有較為科學(xué)合理的分析和介紹，對(duì)評(píng)價(jià)體系發(fā)展起到了很好的推進(jìn)作用。特別是“成本一效益”分析法的提出，對(duì)于企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展和投資規(guī)劃提供了扎實(shí)的理論依據(jù)，促進(jìn)了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提升了企業(yè)的資本收益?！俺杀疽恍б妗狈治龇ǖ膽?yīng)用，對(duì)于企業(yè)在不確定的市場(chǎng)環(huán)境和影響下，如何保障投資效益最大化，以及如何權(quán)衡成本與效益的關(guān)系都提供了很好的借鑒和參考。這一套完整的分析法和理論基礎(chǔ)體系，對(duì)于其他國(guó)家在這方面研究也都提供了很大的幫助。

我國(guó)的項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性與財(cái)務(wù)合規(guī)性評(píng)價(jià)體系發(fā)展相對(duì)較晚，真正意義上開始實(shí)行以及有規(guī)范性的理論研究等是從改革開放以后開始的。20世紀(jì)末期，我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)部出臺(tái)了《經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第2版），它的出現(xiàn)代表著我國(guó)對(duì)投資決策評(píng)價(jià)的研究真正意義上升到較高的層面，而且也推進(jìn)著我國(guó)相關(guān)方面理論研究的發(fā)展。而在2006年左右第3版的推出，對(duì)于相關(guān)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的設(shè)定和內(nèi)容的完善更加進(jìn)步。在第2版的基礎(chǔ)上，對(duì)諸如凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率等許多指標(biāo)給出了明確的要求和論證?，F(xiàn)階段，我國(guó)企業(yè)在投資評(píng)價(jià)管理方面仍處在起步階段，相比于西方發(fā)達(dá)國(guó)家來說，我國(guó)企業(yè)仍需不斷努力，特別是在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性與財(cái)務(wù)合規(guī)性方面。在未來的研究和應(yīng)用上，應(yīng)該緊緊圍繞企業(yè)的項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、投資后評(píng)價(jià)、動(dòng)態(tài)投資回收周期、靜態(tài)投資回收周期以及財(cái)務(wù)管控等方面。

二、現(xiàn)階段我國(guó)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性與財(cái)務(wù)合規(guī)性評(píng)價(jià)體系存在的主要問題

“十三五”期間，我國(guó)企業(yè)在不同程度上都實(shí)現(xiàn)了發(fā)展，企業(yè)在項(xiàng)目投資的深度和廣度上都實(shí)現(xiàn)了不小的增長(zhǎng)。企業(yè)如何從宏觀以及微觀層面對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性與財(cái)務(wù)合規(guī)性進(jìn)行有效性評(píng)價(jià)以確保企業(yè)效益的增長(zhǎng)、戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)、財(cái)務(wù)效能的匹配、投資結(jié)構(gòu)的科學(xué)合理等是企業(yè)亟須面對(duì)和解決的問題。下面對(duì)現(xiàn)階段我國(guó)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性與財(cái)務(wù)合規(guī)性評(píng)價(jià)體系存在的主要問題進(jìn)行總結(jié)，當(dāng)前這幾個(gè)問題主要表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：

（一）投資評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一

當(dāng)前我國(guó)企業(yè)在項(xiàng)目投資時(shí)，面臨的項(xiàng)目類型和方向十分廣泛，特別是一些中大型企業(yè)在項(xiàng)目投資時(shí)可能涉及股權(quán)、并購(gòu)、新技術(shù)開發(fā)等。隨之而來的問題就是諸多企業(yè)在形式各異的項(xiàng)目投資的背后，缺乏一整套統(tǒng)一的投資評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)。許多企業(yè)都有著自己特色的一套固定投資標(biāo)準(zhǔn)，而且針對(duì)不同的項(xiàng)目也存在著可行性等不同的評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于重要程度、類型、收益、業(yè)務(wù)范圍等不同的項(xiàng)目，評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)也會(huì)有所變化。這種缺乏統(tǒng)一投資標(biāo)準(zhǔn)的方式對(duì)于企業(yè)的項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性與財(cái)務(wù)合規(guī)性的健康發(fā)展來說是不利的，而且過多依賴評(píng)審人員的自身經(jīng)驗(yàn)和主觀判斷，對(duì)于評(píng)審的合理性來說也缺乏一定的科學(xué)性和客觀理論依據(jù)。

（二）企業(yè)內(nèi)部門信息共享不足

一個(gè)項(xiàng)目的施行需要從企業(yè)的決策層開始，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行前期的評(píng)估、可行性分析等環(huán)節(jié)，這其中涉及從管理部門到業(yè)務(wù)部門再到實(shí)施部門等諸多部門。但是現(xiàn)階段我國(guó)企業(yè)在這方面存在著溝通不足、資源以及信息互通程度低，缺乏共享等問題。特別是對(duì)于處于不同階段的項(xiàng)目，在進(jìn)行項(xiàng)目管理時(shí)缺乏整體層面的評(píng)估，容易導(dǎo)致項(xiàng)目缺位，存在項(xiàng)目在不同部門間重復(fù)立項(xiàng)或項(xiàng)目需求不完整等情況，影響項(xiàng)目投資的初衷。

（三）項(xiàng)目投資后評(píng)價(jià)不足

當(dāng)前我國(guó)企業(yè)在項(xiàng)目投資時(shí)，經(jīng)常出現(xiàn)“虎頭蛇尾”的情況，雖然在項(xiàng)目的前期規(guī)劃和收益分析等階段進(jìn)行了詳細(xì)的數(shù)據(jù)對(duì)比和分析，但是在項(xiàng)目投資結(jié)束后，缺乏有效的投資后評(píng)價(jià)，對(duì)項(xiàng)目的投資是否達(dá)到項(xiàng)目預(yù)期，是否存在管理不到位情況等，缺乏客觀評(píng)價(jià)和總結(jié)。這個(gè)問題的頻繁出現(xiàn)對(duì)于后續(xù)項(xiàng)目投資的發(fā)展以及后期項(xiàng)目的評(píng)審等都是不利的，這從項(xiàng)目管理角度來說也是不應(yīng)該出現(xiàn)的。

現(xiàn)階段我國(guó)在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性與財(cái)務(wù)合規(guī)性評(píng)價(jià)體系中所表現(xiàn)出的三個(gè)典型問題，對(duì)于項(xiàng)目投資的發(fā)展來說都是不利的。長(zhǎng)此以往，這可能影響企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，不利于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

三、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性與財(cái)務(wù)合規(guī)性評(píng)價(jià)體系優(yōu)化策略

現(xiàn)階段我國(guó)在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性與財(cái)務(wù)合規(guī)性方面仍然存在不小的問題，企業(yè)在投資決策時(shí)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)資金流運(yùn)轉(zhuǎn)的閉環(huán)管理、投資決策可行性分析、項(xiàng)目可研經(jīng)濟(jì)性、財(cái)務(wù)合規(guī)性等方面的審查和管控，對(duì)于企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)和項(xiàng)目投資健康發(fā)展都有著十分重要的意義。下面筆者結(jié)合自身經(jīng)驗(yàn)，對(duì)企業(yè)在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性與財(cái)務(wù)合規(guī)性評(píng)價(jià)體系建設(shè)以及構(gòu)建定位明確、分工有序、管控有力的項(xiàng)目評(píng)價(jià)機(jī)制等方面提出一些切實(shí)可行的策略，以期為企業(yè)在項(xiàng)目投資決策時(shí)提供有效指導(dǎo)。

（一）體系評(píng)估一反思當(dāng)下

企業(yè)在優(yōu)化投資決策上，對(duì)投資前的可行性分析、財(cái)務(wù)評(píng)估等方面都需要有著嚴(yán)格的規(guī)劃。在項(xiàng)目實(shí)施前，對(duì)整個(gè)項(xiàng)目流程所涉及的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)都應(yīng)該進(jìn)行預(yù)估和評(píng)價(jià)，包括從項(xiàng)目構(gòu)建到項(xiàng)目結(jié)束后的每一個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行預(yù)估和評(píng)審。對(duì)涉及的各個(gè)部門應(yīng)該進(jìn)行相關(guān)責(zé)任人的審核和評(píng)估，確保風(fēng)險(xiǎn)可控。對(duì)項(xiàng)目涉及的業(yè)務(wù)流程按照重要性原則，從內(nèi)控設(shè)計(jì)和執(zhí)行兩個(gè)方面評(píng)估項(xiàng)目需求評(píng)價(jià)體系現(xiàn)狀，反思當(dāng)下以確保項(xiàng)目的進(jìn)行符合現(xiàn)階段的管理需求。

（二）體系優(yōu)化一升級(jí)管理

項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性與財(cái)務(wù)合規(guī)性評(píng)價(jià)體系的升級(jí)更多是需要依賴整個(gè)體系的創(chuàng)新和優(yōu)化。在體系的運(yùn)行方式上，應(yīng)該“大刀闊斧”地對(duì)體系內(nèi)外單位項(xiàng)目評(píng)價(jià)管理最佳實(shí)踐進(jìn)行借鑒，并充分結(jié)合企業(yè)自身管理進(jìn)行優(yōu)化和融合。對(duì)項(xiàng)目流程中涉及的各業(yè)務(wù)部門明確其評(píng)審需求和內(nèi)容，對(duì)一些關(guān)鍵性的時(shí)間點(diǎn)進(jìn)行把控。財(cái)務(wù)部門人員在項(xiàng)目評(píng)審時(shí)應(yīng)該綜合考慮業(yè)務(wù)需求，結(jié)合財(cái)務(wù)制度和企業(yè)自身管理規(guī)范進(jìn)行多維度、多角度的評(píng)估。對(duì)評(píng)估意見應(yīng)該及時(shí)向企業(yè)的戰(zhàn)略決策層進(jìn)行反饋，對(duì)項(xiàng)目是否適應(yīng)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)規(guī)劃以及與現(xiàn)階段財(cái)務(wù)情況的匹配性等進(jìn)行全方位的評(píng)估，為企業(yè)的發(fā)展提供有力的支撐和幫助。

（三）體系試行一實(shí)踐落地

項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性與財(cái)務(wù)合規(guī)性評(píng)價(jià)體系的優(yōu)化，需要理論與實(shí)踐相結(jié)合，對(duì)于相關(guān)專業(yè)項(xiàng)目的評(píng)價(jià)模型應(yīng)該及時(shí)進(jìn)行試點(diǎn)推廣和落地。在實(shí)踐方式上可以先從子公司或是業(yè)務(wù)部門展開，試點(diǎn)應(yīng)用各專業(yè)項(xiàng)目評(píng)價(jià)模型，根據(jù)試行結(jié)果，優(yōu)化項(xiàng)目評(píng)價(jià)內(nèi)容及相關(guān)指標(biāo)。體系的試運(yùn)行能夠給企業(yè)的戰(zhàn)略決策層提供現(xiàn)實(shí)的數(shù)據(jù)指標(biāo)做參考，對(duì)于企業(yè)今后的項(xiàng)目投資以及成本效益分析、投資后評(píng)價(jià)等多環(huán)節(jié)提供實(shí)踐借鑒。理論與實(shí)踐的結(jié)合是推進(jìn)企業(yè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性與財(cái)務(wù)合規(guī)性評(píng)價(jià)體系健康發(fā)展的有效手段。我國(guó)企業(yè)項(xiàng)目投資評(píng)價(jià)體系的完善和優(yōu)化，需要依托反復(fù)的實(shí)踐和總結(jié)反思。對(duì)于實(shí)施過程中或完結(jié)的主要項(xiàng)目，總結(jié)或開展項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作，反思項(xiàng)目需求評(píng)審階段是否充分、合理，專業(yè)判斷是否科學(xué)，并根據(jù)試行或反思結(jié)果持續(xù)優(yōu)化完善項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性與財(cái)務(wù)合規(guī)性評(píng)價(jià)體系。

四、結(jié)束語

隨著我國(guó)改革開放進(jìn)一步深入，經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)穩(wěn)中有增，經(jīng)濟(jì)總量逐步提升，這對(duì)我國(guó)企業(yè)發(fā)展來說既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。企業(yè)在圍繞戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)行項(xiàng)目規(guī)劃、項(xiàng)目建設(shè)等方面將會(huì)面臨更多的選擇，同時(shí)給企業(yè)的項(xiàng)目投資決策者帶來了不小的壓力。企業(yè)在投資項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)該更加注重對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性與財(cái)務(wù)合規(guī)性的評(píng)價(jià)體系建設(shè)，嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目投資后的評(píng)價(jià)以及相關(guān)的制度和理論完善。項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性與財(cái)務(wù)合規(guī)性評(píng)價(jià)體系對(duì)于企業(yè)發(fā)展來說是至關(guān)重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，企業(yè)應(yīng)該給予足夠的重視，這樣才能促進(jìn)企業(yè)朝著更健康的方向發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：

楊樂，國(guó)網(wǎng)信息通信產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司財(cái)務(wù)資產(chǎn)部預(yù)算處，北京;王偉，國(guó)網(wǎng)信息通信產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司財(cái)務(wù)資產(chǎn)部，北京。