西方商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務對我國商業(yè)銀行發(fā)展與啟示

袁媛

[內(nèi)容提要]金融作為市場的重要組成部分，如何能夠推動我國環(huán)境治理水平，統(tǒng)一協(xié)調(diào)經(jīng)濟發(fā)展和環(huán)境保護是當前關注的重要問題。本文分析西方商業(yè)銀行的綠色信貸、綠色消費以及綠色保險等多個角度的實踐經(jīng)驗，來構(gòu)建符合我國特色的綠色金融機構(gòu)，完善我國商業(yè)銀行綠色金融體系，促進我國綠色金融系統(tǒng)的發(fā)展。

[關鍵詞]綠色金融 實踐經(jīng)驗 商業(yè)銀行

“綠色金融”作為金融手段來實現(xiàn)環(huán)境保護的目的，已經(jīng)納入我國政府的考慮范疇。2016年9月，在G20峰會上重點議題中就有“綠色金融”，這也表明綠色金融已經(jīng)成為一個全球性問題。在我國綠色金融處于起步階段，很多理念和體系尚未成熟。在此情況下，我國綠色金融體系如何構(gòu)建，國外商業(yè)銀行的綠色金融如何運行，綠色金融產(chǎn)品如何推廣等，都是我國綠色金融建設應該考慮的問題。有必要從國外商業(yè)銀行和政府機構(gòu)的綠色金融實踐經(jīng)驗，來提高我國綠色金融的發(fā)展。

一、綠色金融的概念

綠色金融有兩層含義：一是金融業(yè)如何促進環(huán)保和經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展。二是指金融業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展。前者指出“綠色金融”的作用主要是引導資金流向節(jié)約資源技術(shù)開發(fā)和生態(tài)環(huán)境保護產(chǎn)業(yè)，引導企業(yè)生產(chǎn)重視綠色環(huán)保以及引導消費者形成綠色消費理念;后者則明確金融業(yè)要保持可持續(xù)發(fā)展，避免短期利益的過度投機行為。

二、全球綠色金融理論研究和實踐經(jīng)歷

（一）綠色金融相關政策

隨著社會發(fā)展對環(huán)境的重視，全球金融機構(gòu)和組織開始考慮環(huán)境保護問題，相繼制定了一系列的準則和措施（見下圖），為金融機構(gòu)的綠色金融理念實施提供了指導和推動作用。

2003年，“赤道原則”作為評估與管理項目融資中環(huán)境風險的自愿性金融行業(yè)標準，確立項目融資環(huán)境與社會最低行業(yè)標準（EHS Guidelines），并在美國等西方發(fā)達經(jīng)濟體的銀行推動下得以實施。根據(jù)2018年赤道原則官網(wǎng)公布共有93家金融機構(gòu)加入赤道原則。我國主要有三家金融機構(gòu)，包括江蘇銀行、興業(yè)銀行以及臺灣富邦銀行（見表1）。

國外銀行如荷蘭銀行、匯豐銀行以及其旗下的多家分行都開始倡導“赤道原則”，并且簽約聯(lián)合國全球契約、ISO2600標準以及2030年可持續(xù)發(fā)展議程實施綠色經(jīng)營的全球性綠色標準。

（二）國外政府和金融機構(gòu)實踐經(jīng)驗

1.在碳交易方面，國際上主流的方式為兩種碳交易模式。一是基線與信用額度模式。二是總量管制與交易模式。其中，第一種模式英國政府率先啟動，在2002年已經(jīng)涵蓋了六種室溫氣體的排放交易制度。第二種制度主要是歐盟，在這種模式下企業(yè)在收到排放配額時即可將其售出，并利用遠期合約進行回購，因此可用于交易的額度大、時間長，能達到融資的目的。

2.對于清潔發(fā)展機制（CDM）市場方面，主要是以發(fā)展中國家出口為主，發(fā)達國家進口為主，碳基金的運營模式主要有五種方式（見表2）。從表2可以看出，碳基金方面主要是以政府建立和監(jiān)管以及國際合作模式為主。

3.綠色金融產(chǎn)品方面，國外銀行也在不斷探索。2007年8月，美國加州銀行與雪佛蘭達成合作協(xié)議建立太陽能發(fā)電，開展綠色金融投資業(yè)務。在綠色信貸方面，富國銀行成立了全國清潔技術(shù)商業(yè)銀行小組，通過該小組評斷清潔技術(shù)企業(yè)并釋放貸款，至今發(fā)放金額已超過400億元人民幣。

綠色金融投資和清潔技術(shù)制造企業(yè)貸款業(yè)務的開展，促進了綠色證券開始發(fā)展，綠色證券通過環(huán)保部門評估進行相關環(huán)保企業(yè)的融資。在此過程中，需要監(jiān)管部門制定一套準入標準來保證綠色證券市場。在交易方面，國外機構(gòu)也建立了多種金融指數(shù)產(chǎn)品。目前，金融指數(shù)主要包括全球變暖指數(shù)、排放指數(shù)、和諧全球生物燃料指數(shù)，UBS氣候變化戰(zhàn)略憑證，UBS股權(quán)基金等，金融指數(shù)的確定讓交易更加合理和具有參考性。如2007年，摩根銀行推出的環(huán)境指數(shù)—碳B基金。

針對于企業(yè)和結(jié)構(gòu)，各國都制定了相應的監(jiān)管指標和信貸評定標準。2004年，花旗集團開始將綠色金融轉(zhuǎn)向消費終端，即個體客戶。其推出了結(jié)構(gòu)化節(jié)能抵押產(chǎn)品，可以將銀行客戶的節(jié)能情況轉(zhuǎn)化為相關指標，并計入該客戶的信用體系中。同時，借助客戶的信用體系，會為購置節(jié)能設備或使用節(jié)能技術(shù)的用戶提供一定的金融方便，形成良性循環(huán)，實現(xiàn)綠色金融消費。

除了上述的綠色消費、綠色證券以及綠色信貸以外，國外較為成熟的還有綠色保險。如1988年，美國成立了環(huán)境保險公司，經(jīng)過30年發(fā)展已形成較為系統(tǒng)的環(huán)境保險體系，建立了有效的環(huán)保利率，將生態(tài)理念引入保險業(yè)，目前環(huán)境保險業(yè)務主要集中在重點污染行業(yè)，并且以強制性保險方式為主，借助政府的綠色平臺和補貼進行擴展壯大。

三、總結(jié)

隨著國際金融市場越加關注環(huán)境保護，各種綠色金融產(chǎn)品和綠色金融實施準則得以廣泛推廣。在這種情況下，綠色金融符合我國的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，有利于推動我國的技術(shù)創(chuàng)新。因此，我國綠色金融市場的開發(fā)，需要借鑒國外的成熟經(jīng)驗，建立環(huán)境保護的新措施。在發(fā)展過程中，政府、社會組織、企業(yè)和個人應統(tǒng)一思想，促進環(huán)境改善和可持續(xù)發(fā)展。在此思想基礎上，我國綠色金融需要多和國際機構(gòu)合作，借鑒成熟的實施標準，全方面構(gòu)建我國金融綠色體系，保證環(huán)境保護和經(jīng)濟發(fā)展相統(tǒng)一。

（作者單位：建行濟南高新支行）

責任編輯：宋爽