利率市場化對商業(yè)銀行資產(chǎn)負債業(yè)務影響研究

王曉男

摘要：隨著我國經(jīng)濟體制改革工作的持續(xù)深入推進，為了跟上改革開放的腳步，發(fā)揮出利率市場化在激發(fā)金融市場方面的積極作用，商業(yè)銀行應當正視其對于資產(chǎn)負債業(yè)務的的影響。為了應對利率市場化對于我國金融市場所帶來的挑戰(zhàn)，以商業(yè)銀行為首的金融機構應當及時調(diào)整現(xiàn)有的資產(chǎn)負債業(yè)務的類型以及結構，結合利率市場化的要求有目的性的剔除不良資產(chǎn)負債業(yè)務，采取“輕裝上陣”的措施，從而加快商業(yè)銀行資產(chǎn)負債業(yè)務的轉(zhuǎn)型升級步伐。

關鍵詞：利率市場化;商業(yè)銀行;資產(chǎn)負債業(yè)務;影響

利率市場化政策的實施能夠激發(fā)商業(yè)銀行的創(chuàng)新動力，還能夠讓商業(yè)銀行能夠以飽滿的熱情投身于金融服務活動中，從而提升金融效率。利率市場化的實施對于商業(yè)銀行的發(fā)展具有明顯的積極效應，但是，我們還應當正視利率市場化所帶來的負面影響。在利率市場化推進的背景下一部分的商業(yè)銀行由于無法跟上利率市場化的腳步，進而出現(xiàn)經(jīng)營管理不善，甚至是倒閉的現(xiàn)象，這些問題的出現(xiàn)將會嚴重挫傷我國國民對于金融市場的信心，嚴重影響社會主義現(xiàn)代化建設工作的開展。為了實現(xiàn)金融環(huán)境和制度環(huán)境的長久經(jīng)營，有必要高度重視利率市場化的實施對于商業(yè)銀行資產(chǎn)負債業(yè)務所帶來的影響。

一、利率市場化對我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債業(yè)務的影響

（一）利率市場化對我國商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務的影響

一方面，利率市場化的實施給予了商業(yè)銀行一定的自主權利，商業(yè)銀行能夠根據(jù)自身的發(fā)展需要以及行業(yè)競爭情況在規(guī)定的范圍內(nèi)調(diào)整一定的利率，無形中提升了商業(yè)銀行的市場核心競爭力，以便于商業(yè)銀行能夠創(chuàng)新金融服務形式，從而提升商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務能力。在過去，我國主要采取的是利率管制的管理模式，央行定期根據(jù)市場的宏觀變化以及國家宏觀政策的需要來發(fā)布利率，導致利率定價與實際的市場環(huán)境相脫節(jié)，特別是在經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)的今天，這種做法不僅無法滿足營商環(huán)境的優(yōu)化需要，甚至限制了利率信號傳導機制功效的發(fā)揮。然而，利率市場化的實施使得利率定價的主導者由過去的央行向商業(yè)銀行的方向轉(zhuǎn)變，作為金融市場的一線參與者，商業(yè)銀行具有極其敏銳的市場嗅覺，能夠結合市場的變動合理的選擇相應的利率。與此同時，利率市場化能夠幫助商業(yè)銀行有目的性的調(diào)整現(xiàn)有的產(chǎn)品結構，從而激發(fā)潛在消費者的參與積極，擴大商業(yè)銀行的經(jīng)營利潤，讓商業(yè)銀行能夠做大做強。以LPR形成機制的實施為例，作為利率市場化的主要表現(xiàn)之一，LPR形成機制的實施激發(fā)了房地產(chǎn)市場的活力，一方面，商業(yè)銀行能夠調(diào)整個人住房貸款利率，從而擴大商業(yè)銀行的按揭貸款的比重，提升商業(yè)銀行的盈利率。另一方面，還能夠以個人住房貸款利率作為橋梁將房住不炒的理念更好的融入到房地產(chǎn)市場中，實現(xiàn)我國房地產(chǎn)經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展。

另一方面，為了能夠跟上利率市場化的發(fā)展進程，使得商業(yè)銀行將會更加注重資產(chǎn)業(yè)務領域的創(chuàng)新，以便于商業(yè)銀行能夠結合自身的業(yè)務重點來調(diào)整不同類型的資產(chǎn)業(yè)務的比重以及實施進度，提升商業(yè)銀行資產(chǎn)結構的合理化水平，增強商業(yè)銀行的金融風險抵御能力，優(yōu)化商業(yè)銀行資產(chǎn)管理水平，實現(xiàn)商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。伴隨著大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的實施，使得我國金融市場的產(chǎn)品形式以及渠道等方面均發(fā)生了新的改變，以余額寶為代表的新型網(wǎng)絡金融產(chǎn)品的誕生拉近了我國居民與金融市場之間的距離?？梢?，大量網(wǎng)絡金融產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)，加劇了商業(yè)銀行的市場競爭壓力。借助于利率市場化這一措施，商業(yè)銀行能夠通過利率控制取得市場優(yōu)勢，從而激發(fā)商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務創(chuàng)新動力，擴大商業(yè)銀行在金融市場份額的同時，增強商業(yè)銀行金融風險管控的風險。根據(jù)《中國銀行業(yè)2018年年報》發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，得益于利率市場化，越來越多的商業(yè)銀行意識到商業(yè)銀行之間競爭的緊迫性，以至于商業(yè)銀行在不良資產(chǎn)處置力度不斷的加碼，使得商業(yè)銀行資產(chǎn)結構優(yōu)化得到進一步的凸顯。

（二）利率市場化對我國商業(yè)銀行負債業(yè)務的影響

一方面，利率市場化的推行將會使得商業(yè)銀行的業(yè)務開展變得更加具有“攻擊性”，在這種攻擊性的影響下商業(yè)銀行主動負債的比例將會呈現(xiàn)出增加的趨勢，導致商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債結構的穩(wěn)定性受到一定的影響。以一年期定期存款利率的變動為例，在利率市場化的影響下一些商業(yè)銀行出于擴大市場份額的目的，往往會采取較為激進的利率調(diào)整方案，雖然達到了擴大市場份額的目的，但是卻導致商業(yè)銀行的負債成本大幅度的攀升。在信息不對稱問題不斷削弱的當下，商業(yè)銀行之間的競爭變得越發(fā)的激烈，影子銀行等新型的金融服務形式的興起，使得存款在金融主體之間的流動速度變得越來越快，從而導致商業(yè)銀行流動性問題變得越發(fā)的嚴重。此外，利率市場化還會導致商業(yè)銀行期限錯配風險的發(fā)生，破壞了商業(yè)銀行負債業(yè)務結構的穩(wěn)定下。另一方面，利率市場化能夠引導商業(yè)銀行走上特色化經(jīng)營的道路。打破原有利率管制所帶來的影響，以便于商業(yè)銀行能夠在面對行業(yè)間的高壓競爭的背景下更好地推進銀行負債業(yè)務創(chuàng)新。

二、利率市場化背景下商業(yè)銀行資產(chǎn)負債業(yè)務優(yōu)化策略

（一）結合目標客戶特點把握市場定位

商業(yè)銀行的經(jīng)營管理者應當認識到利率市場化的實施將會導致商業(yè)銀行的金融服務以及產(chǎn)品競爭由內(nèi)容競爭向價格競爭的方向轉(zhuǎn)變，為了能夠滿足不同等級客戶需求，從而擴大商業(yè)銀行的市場份額。商業(yè)銀行應當根據(jù)所面向的客戶特點來推出不同類型的金融服務以及產(chǎn)品，在合理的價格產(chǎn)品的基礎上實施差異化的金融服務。以職場新人這一類型的客戶為例，職場新人自身的經(jīng)濟水平較低，房租以及日常開支占據(jù)了支出中的大頭部分。針對職場新人，商業(yè)銀行可以以租房作為市場的突破口，與自如或者是蛋殼公寓等O2O平臺建立合作伙伴關系，為職場新人提供優(yōu)惠的租房貸款服務，對于能夠按期還貸且資質(zhì)良好的職場新人在辦理個人住房按揭貸款業(yè)務時提供更具有市場競爭力的折扣利率，增加客戶的粘性，發(fā)揮出利率市場化的優(yōu)勢將商業(yè)銀行的金融服務貫穿于國民的一生，增強商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結構的穩(wěn)定性。

（二）增強商業(yè)銀行的風控管理能力

利率市場化的推進雖然能夠?qū)崿F(xiàn)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債業(yè)務的創(chuàng)新，使得商業(yè)銀行的金融業(yè)務與產(chǎn)品的模式發(fā)生了新的調(diào)整，無形中卻會放大商業(yè)銀行經(jīng)營管理的風險。為此，商業(yè)銀行應當加快向集約式、輕型銀行轉(zhuǎn)型的步伐，積極、自主地創(chuàng)新商業(yè)銀行的金融業(yè)務與產(chǎn)品，以走集約式輕資本、輕資產(chǎn)的形式來推廣金融業(yè)務與產(chǎn)品，與其他商業(yè)銀行建立戰(zhàn)略合作伙伴關系，實現(xiàn)金融業(yè)務與產(chǎn)品資源的有效共享，降低商業(yè)銀行因為利率市場化所帶來的負面影響，確保利率市場化的調(diào)整能夠與商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略相匹配，抑制商業(yè)銀行主動負債的欲望，最大限度提升商業(yè)銀行的可持續(xù)盈利能力，健全信息風險管理體制，從而增強商業(yè)銀行的風險管控能力。

三、結束語

綜上所述，利率市場化仍然還有很長的一段路要走，為了能夠更好的應對利率市場化對于商業(yè)銀行資產(chǎn)負債業(yè)務的影響，確保商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結構的穩(wěn)定性，商業(yè)銀行需要結合目標客戶特點把握市場定位，并在此基礎上增強自身的風險管控能力。

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（作者單位：中國郵政儲蓄銀行吉林省分行）