淺析如何在家庭理財中合理的配置保險

劉蓉

摘要：本文介紹了標準普爾家庭資產(chǎn)象限圖和金字塔圖的地位、組成及內(nèi)涵，多角度分析保險在家庭理財規(guī)劃中占據(jù)了不可替代的位置，起到了舉足輕重的作用。并通過一則案例為大家演示家庭資產(chǎn)配置中如何合理的配置保險產(chǎn)品。

關(guān)鍵詞：家庭理財;資產(chǎn)配置;保險理財;保障規(guī)劃

1 引言

根據(jù)保險產(chǎn)品的功能，可將保險產(chǎn)品劃分為保障類和投資收益類。保障類的產(chǎn)品目的是在風險發(fā)生之前定期儲蓄以對未來發(fā)生的風險進行賠償。收益型產(chǎn)品的保險性質(zhì)有所減少，但投資收益卻明顯增加。當前，市場上有許多產(chǎn)品，例如股息保險和投資公司的投資和財務(wù)回報率可與基金相媲美。但是，家庭可以將保險視為基金嗎？對于經(jīng)濟背景不同的家庭，保險分配計劃應(yīng)遵循哪些原則？我們應(yīng)該怎么做才能確保正確使用我們帳戶中的每一分錢？

2 標準普爾家庭資產(chǎn)象限圖

在談到家庭財務(wù)時，就必須要看標準普爾家庭資產(chǎn)象限圖（簡稱標普圖）。任何金融機構(gòu)及其中的計劃者都非常熟悉并且經(jīng)常使用它。因為通俗易懂，不懂專業(yè)的普通民眾也可以快速輕松地確定如何在家中配置保險。

根據(jù)美國標準普爾的規(guī)定，為了實現(xiàn)家庭財富增值，必須在發(fā)生事故時保護家庭財產(chǎn)免受過度損失并確保家庭的未來生活水平或生活質(zhì)量處于相對穩(wěn)定的狀態(tài)。調(diào)查結(jié)果區(qū)分了家庭財富的不同用途和不同的投資方法，然后根據(jù)需求、流動性等因素，將家庭財富以一定比例劃分為四塊。通過這種方式，標準普爾地圖可以滿足多家庭對于資產(chǎn)的共同的需求。

在普通家庭進行財富配置時，標普圖具有很大的參考價值。它將家庭賬戶分成兩大部分，一是保障賬戶，二是增值賬戶。標普圖在此二者之間針對理財性的保險產(chǎn)品的配置問題給出了建議。比如，將家庭資產(chǎn)的20%拿出來投資到保險產(chǎn)品上用來預防某些發(fā)生概率低但是損失程度大的風險對家庭造成的嚴重打擊，所謂“保命的錢”。將家庭資產(chǎn)的40%購買年金保險以謀求穩(wěn)健的資產(chǎn)增值。30%用來進行基金股票等高風險高收益的投資，所謂“生錢的錢”。剩余10%作為短期生活費用，可用作銀行活期存款，比較強調(diào)靈活性。

3 金字塔圖

除了標普圖之外我們還有一張解讀家庭科學投資與理財?shù)慕鹱炙D。金字塔圖有三層：保障層，消費層，增值層。

保障層有三個支柱。一般家庭應(yīng)將進半年的生活開支存在銀行作為“緊急儲備”，這是金字塔的第一支柱。

金字塔的第二支柱是社會保險。社保是具有強制性和補貼性的國家性政策，但只是保護的基本最低水平。此外，面對重大疾病，社會保障的報銷方式也不太合適。

金字塔的第三大支柱是商業(yè)保險。商業(yè)保險也是抵御風險的社會互助的保障機制。通過商業(yè)保險公司提供適合家庭狀況的商業(yè)保險產(chǎn)品來為家庭提供比社保更高程度的保障。如果家庭金字塔的三大支柱搭建完畢，那么其他風險投資的回報是不會對家庭的基本生活質(zhì)量造成太大影響的。

4 案例

胡先生今年40歲，國企中層管理者，年收入236000元，每月生活費3500元。胡夫人，36歲，私人管理員，年收入21萬元，每月4000元生活費。他們的孩子11歲，每月生活、教育等各項支出合計3000元。

胡先生家有兩套房：一套市價310萬元的自己住，另一套市價180萬元，每月還房貸2800元，還有38萬元未付。租了出去，每月能收租金3000 元。有一輛18萬元的汽車，每月的養(yǎng)護加油停車等費用大概是2200元。胡先生每月為孩子的教育投資基金定投3000元，累計已支出2.2萬元。銀行存款122萬元。胡夫婦都有社會保險，此外每人購買了20萬元的大病保險，年保費共1.2萬元。其他開支每年兩萬。

4.1 應(yīng)急準備規(guī)劃

胡先生家每月基本生活支出10500元，還貸2800元。建議胡先生準備半年期即79800元作為緊急準備金。這七萬多元可以按1：5的比例分配，第一個月的存在銀行，后5個月的可以拿來買基金。

4.2長期保障規(guī)劃

胡先生的大病保險保額只夠胡先生一年的收入，還沒有把房貸余額算進去。如果把保障范圍擴大到5年的收入，那么胡先生的保險金額缺口是117萬元。同理，胡太太保額缺口為104萬元。胡先生每年交23600～35400元保費比較合適，而胡夫人的是21000元到31500元。

4.3子女教育規(guī)劃

雖然胡先生的子女已經(jīng)有了教育儲備資金，但在生活水平逐漸提高教育成本日益增長的今天，這還遠遠不夠。胡先生目前的資產(chǎn)配置的長期效益很低，家庭財富增長有限。假設(shè)通貨膨脹率為3%，如果要在孩子上大學之前準備100萬元，需要每月投資11388元。

4.4退休養(yǎng)老規(guī)劃

胡家的每月生活費用約為13000元。按3%的通貨膨脹率計算的話，胡太太退休后25年的養(yǎng)老費用在394.54萬元左右。除去社保的50%的保障，胡家每月要定投4160元用于養(yǎng)老金準備。

4.5家庭資產(chǎn)配置

這些基本的資產(chǎn)配置計劃完成后，胡先生每月仍有5953元的余額，一年下來就是22531美元，表明上述計劃可以在現(xiàn)有的資金資源的基礎(chǔ)上是完全可以實現(xiàn)的。

從目前的資產(chǎn)配置來看，胡先生在銀行的活期存款偏少，定期存款較多，不利于財富的增長。再考慮到胡先生的風險承受能力以及保守型的投資風格，可以測算出其高低風險的最優(yōu)投資組合是0.15：0.85。那么胡先生124.2萬元的資產(chǎn)總額中，可以先用收益率最低的定期存款去償還房貸，償還后還有74萬元可以用于銀行存款，12萬元用于股票基金等。

4.6具體方案操作

（1）從銀行活期存款中拿出6.4萬元購買貨幣基金，和剩下的1.6萬元活期存款作為應(yīng)急準備金。

（2）對于保障型保險產(chǎn)品可以增加投入。建議胡先生增加17600～29400元、胡太太增加15000～25500元。

（3）對于教育基金方面，胡先生應(yīng)當每月增加8388元，即每月11388元。

（4）對于養(yǎng)老基金，胡先生可以再建立一個基金賬戶，每月投資4160元進去。

（5）建議償還房屋貸款時優(yōu)先使用銀行里的定期存款。

（6）償還貸款后，可以將12萬元的定期存款拿來投資股票或股票型基金。

5 總結(jié)

保險產(chǎn)品在科學合理的家庭資產(chǎn)配置規(guī)劃中是十分重要的一個部分，如果家庭運用合理，可以通過購買保險產(chǎn)品實現(xiàn)保障家庭財產(chǎn)安全、規(guī)避意外風險、遭受風險損失后使家庭盡快恢復到受損之前的正常狀態(tài)、實現(xiàn)資產(chǎn)保全增值、避稅避債、合理安排財產(chǎn)傳承等舉足輕重的作用。這些功能除了保險產(chǎn)品之外沒有任何一個理財產(chǎn)品可以做到。所以對于有意學習家庭理財，實現(xiàn)財富增值的人群來說，保險是一個十分重要的工具。

參考文獻：

[1] 金夢媛.迎接家庭財富管理保險時代[J].大眾理財顧問，2018（12）：56-59.

[2] 李娜.城市居民家庭理財?shù)默F(xiàn)狀研究與優(yōu)化建議[D].山東大學，2018.

[3] 李超.可用標準普爾家庭資產(chǎn)象限圖來做資產(chǎn)配置參考[N].杭州日報，2015-07-16（A08）.

[4] 張唯.城鎮(zhèn)居民家庭理財模式研究[D].武漢科技大學，2014.

[5] 敖旭.社會主義市場條件下我國居民家庭投資理財模式研究[D].西安石油大學，2012.

[6] 沈孟嬌，山珊.關(guān)于城市家庭理財投資策略的分析[J].納稅，2017（20）：145.

[7] 孟佳培.高收入家庭如何科學理財[J].中國國際財經(jīng)（中英文），2017（08）：205.

[8] 趙媛.家庭理財系統(tǒng)的設(shè)計與實現(xiàn)[D].電子科技大學，2016.

（作者單位：上海立信會計金融學院 保險學院）