貿(mào)易自由化能提高消費者福利嗎？

張莉

摘要：將進(jìn)出口商的合約選擇行為引入異質(zhì)性企業(yè)貿(mào)易的理論框架，分析進(jìn)出口商之間的合約選擇行為如何影響貿(mào)易利益在進(jìn)口商、進(jìn)口國消費者及出口商之間的分配。雙重邊際效應(yīng)使得匿名市場無法實現(xiàn)進(jìn)出口雙方之間的利潤最大化，雙邊合約雖能克服雙重邊際效應(yīng)，但仍存在進(jìn)出口商之間因生意竊取而產(chǎn)生的外部性，而共同合約不僅能通過各方結(jié)盟以降低最終產(chǎn)品市場的競爭，還能通過垂直一體化等方式使各方通過內(nèi)部化解決生意竊取問題，并使各方利潤最大化，但進(jìn)口國市場的銷量會減少，價格會提高。貿(mào)易自由化帶來的交易成本降低可提高出口商的討價還價能力及獲利能力，促使其傾向于選擇共同合約。此時，各方會通過共同合約將更多貿(mào)易利益限定在合作框架之內(nèi)，導(dǎo)致利潤總額增加，同時進(jìn)口商會大幅提高銷售價格而使國內(nèi)消費價格提高，交易數(shù)量和品種隨之減少。以中韓自由貿(mào)易協(xié)定簽署前后2012—2016年470種HS六位數(shù)編碼商品的交易數(shù)據(jù)進(jìn)行實證分析的結(jié)果證實了以上結(jié)論，多角度的穩(wěn)健性分析結(jié)果也支持了以上結(jié)論。為此，在關(guān)注貿(mào)易自由化帶來整體利益的同時，政府應(yīng)科學(xué)全面地評估其對國內(nèi)各經(jīng)濟(jì)主體影響的差異性，有針對性地制定相應(yīng)的國內(nèi)政策，同時還應(yīng)重視制度質(zhì)量在一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用。

關(guān)鍵詞：貿(mào)易自由化；消費者福利；合約選擇；邏輯模型；自由貿(mào)易協(xié)定

中圖分類號：F744文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1007-8266（2019）05-0038-11

一、引言

貿(mào)易自由化能帶來各參與方財富增加、消費價格下降及資源更高效配置等好處，這是傳統(tǒng)國際貿(mào)易理論得出的一致結(jié)論，同時也得到了實踐的廣泛認(rèn)證。但是，越來越多文獻(xiàn)都證明，境外價格變化傳遞到國內(nèi)的速度較慢且對國內(nèi)市場價格的影響程度較低，貿(mào)易利益分配對參與方各經(jīng)濟(jì)主體來說具有不公平性[ 1 ]。在多邊貿(mào)易談判遭遇重重困難的大背景下，對外簽署自由貿(mào)易協(xié)定成為中國推動形成全面開放新格局和積極參與國際競爭的重要途徑。截至2018年底，中國已與24個國家或地區(qū)簽署了17個自由貿(mào)易協(xié)定，形成了既有發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體也有發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體，既有周邊國家也輻射“一帶一路”沿線國家的自貿(mào)區(qū)網(wǎng)絡(luò)。簽署自由貿(mào)易協(xié)定的直接目的和突出特征是貿(mào)易自由化，那么，深入研究自由貿(mào)易協(xié)定對各參與方特別是中國國民福利變化的影響以及貿(mào)易利益如何在各經(jīng)濟(jì)主體間分配就具有重要的現(xiàn)實意義。

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，進(jìn)出口商對合約的選擇已逐漸從匿名市場交易（Anonymous Market Transac tions）轉(zhuǎn)變?yōu)楹霞s交易①。產(chǎn)業(yè)組織理論認(rèn)為，合約交易解決了匿名市場交易中的無效率。第一，匿名市場下的交易價格為均衡價格，此時來自進(jìn)口商的市場力量（如貿(mào)易自由化）有利于進(jìn)口商并產(chǎn)生雙重邊際效應(yīng)（Double Marginalization）②[ 2 ]，降低出口商收益。因此，出口商希望通過簽訂雙邊合約（Bilateral Contracts）以明確雙方相對固定的收益及交易數(shù)量。第二，雙邊合約下進(jìn)口商無法實現(xiàn)內(nèi)部化，出口商可以通過與那些相互競爭的進(jìn)口商簽訂共同合約（Joint Contracts）以限定價格或者向消費者提高價格，并據(jù)此獲得更高收益。

這里的雙邊合約是進(jìn)出口雙方基于具體交易情況簽訂的，內(nèi)容僅涉及買賣雙方。而共同合約分兩種情況：一是進(jìn)出口雙方基于長期或深度廣泛合作而簽訂的合約；二是把其他（包括可能的）所有相關(guān)利益方均納入合約范圍，以實現(xiàn)整體及各自利益最大化的合約。共同合約中各方的投資屬特定關(guān)系型投資，若出現(xiàn)違約，特定知識會被第三方盜用，并因此使不同合約模式下貿(mào)易自由化對出口商利益產(chǎn)生差異化影響，進(jìn)而導(dǎo)致出口商很難在雙邊合約和共同合約之間選擇。在貿(mào)易自由化條件下，交易成本降低意味著進(jìn)口商會放棄違約及可能帶來的高收益，此時出口商更愿意討價還價，通過簽訂共同合約以減少交易不確定性。這種傾向于共同合約的選擇必將產(chǎn)生較高價格，把貿(mào)易自由化帶來的收益限定在合約確定的交易框架之內(nèi)，其代價是消費者福利的減少，即“合約選擇效應(yīng)”。本文將進(jìn)出口商之間的合約選擇行為納入標(biāo)準(zhǔn)貿(mào)易模型，試圖探究貿(mào)易自由化如何影響進(jìn)出口商之間的合約選擇，進(jìn)而影響貿(mào)易利益在進(jìn)口國國內(nèi)消費者、進(jìn)口商和外國出口商之間的分配。

二、文獻(xiàn)綜述

貿(mào)易利益獲取及分配一直是國際貿(mào)易理論關(guān)注的重點。隨著貿(mào)易實踐及理論研究的深入，對貿(mào)易自由化效應(yīng)的研究更加豐富。目前，在貿(mào)易自由化對進(jìn)口國的影響方面，主要通過理論和實證相結(jié)合，并從消費者福利、生產(chǎn)效率、技術(shù)創(chuàng)新等方面展開研究。

消費者福利是消費價格、數(shù)量及商品多樣性等多因素共同作用的結(jié)果，現(xiàn)有對貿(mào)易自由化福利效應(yīng)的研究主要包括以下三個方面。第一，貿(mào)易自由化影響進(jìn)口產(chǎn)品多樣性。阿克洛基斯等（Arkolakis et al）[ 3 ]基于壟斷競爭和規(guī)模報酬遞增假設(shè)，把產(chǎn)品多樣性引入異質(zhì)性企業(yè)貿(mào)易模型，并利用1986—1992年間哥斯達(dá)黎加的貿(mào)易數(shù)據(jù)，分析貿(mào)易自由化對進(jìn)口產(chǎn)品多樣性的影響。研究發(fā)現(xiàn)，貿(mào)易自由化增加了產(chǎn)品多樣性，但因進(jìn)口產(chǎn)品多樣性數(shù)量較少而使其對消費者福利增長的貢獻(xiàn)較小。謝等（Hsieh et al）[ 4 ]對傳統(tǒng)貿(mào)易效應(yīng)提出了挑戰(zhàn)，研究了貿(mào)易自由化對進(jìn)口產(chǎn)品多樣性和生產(chǎn)率提升的影響，并以簽署美—加自貿(mào)協(xié)定解釋了加拿大的貿(mào)易利益如何受損。

第二，貿(mào)易自由化通過多渠道影響進(jìn)口國消費價格。主流觀點認(rèn)為貿(mào)易自由化的最終結(jié)果是降低進(jìn)口國消費價格，中間品貿(mào)易能為國內(nèi)企業(yè)提供質(zhì)量高、價格低的新投入品，從而降低企業(yè)生產(chǎn)成本，但由中間品進(jìn)口引起的國內(nèi)消費價格變化完全取決于生產(chǎn)增加值分布以及中間品進(jìn)口生產(chǎn)企業(yè)在國內(nèi)的使用份額。布勞姆等（Blaum et al）[ 5 ]以法國的進(jìn)口數(shù)據(jù)進(jìn)行實證分析后發(fā)現(xiàn)，如果沒有中間品進(jìn)口，法國制造品的消費價格會提高27%。也有相反的觀點認(rèn)為貿(mào)易自由化很難有效降低進(jìn)口國消費價格，但研究方法和分析視角各不相同。如拉夫和施密特（Raff & Schmitt）[ 1 ]運用壟斷貿(mào)易和零售模型分析后認(rèn)為，降低的交易成本很少傳遞到國內(nèi)被消費者享有，進(jìn)口商行為決定了貿(mào)易政策影響國內(nèi)價格的程度。實證研究發(fā)現(xiàn)，貿(mào)易自由化會因縱向約束降低消費者福利。馬利克和瑪吉士（Mallick & Marques）[ 6 ]發(fā)現(xiàn)，在印度實行貿(mào)易自由化的1991年，降低關(guān)稅很少通過進(jìn)口價格傳遞到國內(nèi)。德·洛克爾等（De Loecker et al）[ 7 ]的估計表明，從平均水平上看，盡管進(jìn)口關(guān)稅稅率下降了62%，但進(jìn)口商出廠價僅下降18%，這是因為印度進(jìn)口商并沒有把這種貿(mào)易成本下降的福利讓渡給國內(nèi)消費者。勞倫斯和撒克遜郝斯（Lawrence & Saxonhouse）[ 8 ]對日本早期進(jìn)口數(shù)據(jù)研究后發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)綜合性大企業(yè)的出現(xiàn)與進(jìn)口的滲透程度不高有關(guān)，建議降低公司進(jìn)口的抑制效應(yīng)，增強(qiáng)市場的力量。

第三，從微觀層面探討貿(mào)易自由化對進(jìn)出口商交易關(guān)系的影響。安特拉斯和卡斯丁諾特（An tras & Costinot）[ 9 ]把調(diào)解引入標(biāo)準(zhǔn)李嘉圖貿(mào)易模型，分析進(jìn)出口商之間的匹配機(jī)理，以及這種相互作用如何影響貿(mào)易利益在不同經(jīng)濟(jì)主體之間的分配，勞奇和沃森（Rauch & Waston）[ 10 ]也做了類似研究。布拉姆等（Blum et al）[ 11-12 ]分析了智利和哥倫比亞以及阿根廷和智利間進(jìn)出口商配對交易的特征及其對貿(mào)易利益分配的影響，而伊頓等（Eaton et al）[ 13 ]則探究了哥倫比亞出口和美國進(jìn)口間的特定關(guān)系。卡巴洛等（Carballo et al）[ 14 ]和伯納德等（Bernard et al）[ 15 ]則運用進(jìn)出口商間的匹配數(shù)據(jù)研究了買方在公司層面貿(mào)易流量中的作用。

顯然，貿(mào)易自由化的福利效應(yīng)會存在國家間差異。卡琳多等（Caliendo et al）[ 16 ]把1990—2010年間189個國家、15個產(chǎn)業(yè)部門的貿(mào)易數(shù)據(jù)引入異質(zhì)性企業(yè)貿(mào)易模型后發(fā)現(xiàn)，相對于發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體和新興經(jīng)濟(jì)體，貿(mào)易自由化對公司進(jìn)入發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的影響更大，超過90%的貿(mào)易利益源于最惠國關(guān)稅稅率（MFN）的關(guān)稅削減。相對于某些國家尤其是新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體會在邁向完全自由貿(mào)易過程中獲得更多的貿(mào)易利益。歷維辰克和張（Levchenko & Zhang）[ 17 ]運用多部門李嘉圖貿(mào)易模型，分析了歐洲一體化的福利差異化效應(yīng)以及比較優(yōu)勢在福利獲取中的重要作用，認(rèn)為21世紀(jì)以來西歐在一體化過程中獲得的貿(mào)易利益平均增速低于東歐，比較優(yōu)勢與西歐相似國家的貿(mào)易利益增速較小，而具有更多技術(shù)性比較優(yōu)勢的國家則獲益更多?？ㄋ固啬岬龋–astel lani et al）[ 18 ]與馬爾斯和皮蘇（Muuls & Pisu）[ 19 ]也各自用意大利和比利時的數(shù)據(jù)證明了不同進(jìn)口商行為對進(jìn)口國貿(mào)易利益帶來的差異化影響。

貿(mào)易自由化對進(jìn)口國生產(chǎn)的影響途徑主要體現(xiàn)在三個方面。第一，中間品進(jìn)口。哈爾彭等（Halpern et al）[ 20 ]研究發(fā)現(xiàn)，若匈牙利的中間品全部進(jìn)口，其生產(chǎn)效率會提高12%。阿米提和克寧斯（Amiti & Konings）[ 21 ]認(rèn)為，降低最終品和中間品進(jìn)口關(guān)稅分別通過引入競爭和學(xué)習(xí)效應(yīng)、產(chǎn)品多樣性及質(zhì)量提升來提高進(jìn)口國生產(chǎn)效率。通過對印度尼西亞1991—2001年企業(yè)進(jìn)口數(shù)據(jù)進(jìn)行實證分析后發(fā)現(xiàn)，中間品進(jìn)口關(guān)稅稅率降低10%，其進(jìn)口商生產(chǎn)效率將提高12%，最終品進(jìn)口稅率的降低則會帶來生產(chǎn)效率提高兩倍。阿米提等（Amiti et al）[ 22 ]研究中國加入WTO前后中美貿(mào)易數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，2000—2006年間中國貿(mào)易的迅速增長使美國生產(chǎn)價格指數(shù)下降了7.6%，其間美國制成品價格指數(shù)的下降至少2/3源于中國降低中間品進(jìn)口關(guān)稅。第二，企業(yè)經(jīng)營行為。巴丁格（Badinger）[ 23 ]發(fā)現(xiàn)，歐洲單一市場的建立使生產(chǎn)商利潤整體下降，但有幾個制造業(yè)產(chǎn)業(yè)和服務(wù)業(yè)的利潤卻有所上升，這是源于產(chǎn)業(yè)內(nèi)部企業(yè)間合作帶來的產(chǎn)業(yè)集中度提高和經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大。第三，技術(shù)創(chuàng)新。鮑勒（Boler et al）等[ 24 ]把中間品進(jìn)口引入研發(fā)內(nèi)生增長模型后發(fā)現(xiàn)，挪威中間品進(jìn)口的貿(mào)易自由化顯著促進(jìn)了研發(fā)投資和技術(shù)改進(jìn)。毛其淋和許家云[ 25-26 ]利用中國中間品進(jìn)口數(shù)據(jù)也得出了與鮑勒等相似的結(jié)論。李平和姜麗[ 27 ]將貿(mào)易自由化納入國際研發(fā)溢出模型，研究中間品進(jìn)口對中國技術(shù)創(chuàng)新的影響機(jī)制，并把貿(mào)易自由化的技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)分為激勵效應(yīng)、研發(fā)資本效應(yīng)和人力資本激勵效應(yīng)。

通過文獻(xiàn)梳理可以發(fā)現(xiàn)，已有研究從理論、實踐、研究方法和視角上為探索貿(mào)易自由化對貿(mào)易利益的分配提供了可資借鑒的思路。但是，現(xiàn)有研究仍有值得改進(jìn)和拓展的地方，如研究中國不斷深入的對外開放實踐對國內(nèi)福利變化的相關(guān)文獻(xiàn)相比其他國家明顯不足，特別是隨著合約理論研究的不斷深入，來自微觀層面進(jìn)出口商之間的合約行為將直接影響貿(mào)易利益的分配，本文希望就此做一些積極的嘗試。

三、合約選擇效應(yīng)模型

本文以進(jìn)口國消費者、進(jìn)口商、出口商為研究對象，把進(jìn)出口雙方之間的合約選擇引入梅勒茲（Melitz）[ 28 ]異質(zhì)性企業(yè)貿(mào)易模型，分析在合約選擇模式變化的情況下貿(mào)易自由化對進(jìn)口國的影響。假設(shè)有本國和外國，外國商品x出口到本國，x為中間投入品，進(jìn)口商將對產(chǎn)品進(jìn)一步加工后銷售給本國消費者，出口商不能直接出售給本國消費者。鑒于x為差異化商品，因此本國進(jìn)口商具有差異性，同時消費者偏好也不同。

（一）合約選擇行為

參考克魯格曼（Krugman）[ 29 ]的研究，假設(shè)出口商市場為壟斷競爭市場，每個出口商c提供一個差異化商品，其出口成本為fx，生產(chǎn)函數(shù)為x（i）=l（i）/c（i），c（i）為單位生產(chǎn)成本，l（i）為生產(chǎn)效率，按照梅勒茲[ 28 ]的研究，出口商的單位生產(chǎn)成本及生產(chǎn)效率不同。每個出口商均面臨進(jìn)口商的連續(xù)集合，Gd∈[dmin，dmax]。

進(jìn)口商d的生產(chǎn)函數(shù)為y=x（c）/τd，x（c）為進(jìn)口的中間品，τ為進(jìn)口成本，貿(mào)易自由化意味著τ降低。1 d為進(jìn)口商生產(chǎn)效率，1/τd為進(jìn)口商對中間品c的轉(zhuǎn)化率。若m（c）為出口商的要價，則進(jìn)口商的單位生產(chǎn)成本為τm（c）d。

對消費者來說，假設(shè)最終產(chǎn)品為i，ij是產(chǎn)品i的第j種中間品，消費者對i的消費偏好服從標(biāo)準(zhǔn)不變替代彈性（Constant Elasticity of Substitution，CES）函數(shù)：

由此可知，雙重邊際效應(yīng)使得匿名市場無法實現(xiàn)進(jìn)出口雙方的利潤最大化。此時，參考霍恩和沃林斯基（Horn & Wolinsky）[ 30 ]的研究，雙方應(yīng)按納什均衡分割利潤，利潤額由進(jìn)口方對出口方的總支付金額決定。若通過雙邊合約規(guī)定最終交易數(shù)量和總金額（qcd和Tcd），出口商則不再僅僅關(guān)注交易單價，最終交易數(shù)量也成為影響雙邊利潤的重要因素?？梢?，雙邊合約能較好地克服雙重邊際效應(yīng)，提高交易數(shù)量，降低最終銷售價格。

雖然雙邊合約能克服雙重邊際效應(yīng)，但同時還存在進(jìn)口商之間因生意竊?。˙usiness Stealing）而產(chǎn)生的外部性。盡管出口商會提供旨在解決外部性的合約，其機(jī)會主義行為也會阻止進(jìn)口商接受這種合約，并因此影響共同利潤的最大化。為克服這一問題，出口商會承諾限制其銷量，與所有進(jìn)口商形成共同合約③[ 31-32 ]，以保持較高的最終銷售價格。與雙邊合約一樣，共同合約下各方會商定具體交易數(shù)量和支付金額，但此時出口商總銷售數(shù)量qc也會在合同中約定，而不僅僅是不同雙邊合約的交易數(shù)量。共同合約可通過各種方法履行，如垂直一體化，通過各方利益結(jié)盟以減少出口商的機(jī)會主義行為。參與一體化的各方以內(nèi)部化的方式解決生意竊取問題，使各方利潤最大化。此時，進(jìn)口國市場的銷量會減少，價格會提高。

（二）合約的價格效應(yīng)

最后關(guān)注進(jìn)口數(shù)量。貿(mào)易自由化影響每種合約模式下的進(jìn)口數(shù)量。基于直接和間接貿(mào)易成本效應(yīng)，同一種合約模式下進(jìn)口數(shù)量的變化源于產(chǎn)品多樣性的增加，如相關(guān)產(chǎn)品。此外，與不進(jìn)行合約模式轉(zhuǎn)換相比，從匿名市場轉(zhuǎn)換為雙邊合約時進(jìn)口商會獲得相對更高的利潤，并增加進(jìn)口數(shù)量。由于生意竊取效應(yīng)被內(nèi)部化為該商品的進(jìn)口商，從雙邊合約轉(zhuǎn)換為共同合約時的進(jìn)口數(shù)量會相對下降。由此不難證明，在多種商品同時進(jìn)口的情況下，貿(mào)易自由化在帶來各單一產(chǎn)品進(jìn)口數(shù)量減少的同時，進(jìn)口品種也會減少。

根據(jù)以上模型分析，本文擬使用海關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)測貿(mào)易自由化之后商品進(jìn)口價格提高、交易數(shù)量和品種減少。雖然價格提高可能是質(zhì)量改進(jìn)的結(jié)果，但同時考慮交易數(shù)量和質(zhì)量的情況，目前只有巴勒（Baller）[ 33 ]曾研究過，他按不同方法將進(jìn)口數(shù)量和質(zhì)量組合在一起，認(rèn)為如果質(zhì)量改進(jìn)的同時有規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，則標(biāo)準(zhǔn)貿(mào)易模型可預(yù)測，進(jìn)口數(shù)量會增加。本文重點是關(guān)注貿(mào)易自由化的影響，暫不考慮質(zhì)量改進(jìn)的情況。

四、實證分析

（一）模型設(shè)定及數(shù)據(jù)說明

根據(jù)理論分析，貿(mào)易自由化的合約選擇效應(yīng)增加了出口商的利潤份額和選擇共同合約的可能性，因此貿(mào)易自由化將會提高價格，減少每種商品的交易數(shù)量，并減少交易品種。中韓自由貿(mào)易區(qū)是截至目前中國對外洽談的覆蓋領(lǐng)域最廣、涉及國別貿(mào)易額最大的自貿(mào)區(qū)，其建設(shè)最終目標(biāo)是雙方貨物貿(mào)易自由化的比例超過“稅目90%、貿(mào)易額85%”[ 34 ]。不僅如此，兩國還不斷通過深度的產(chǎn)業(yè)合作（如建設(shè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)、召開產(chǎn)業(yè)峰會）來推動自貿(mào)區(qū)建設(shè)取得實質(zhì)性進(jìn)展，這對于推動貿(mào)易自由化和區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展將起到非常顯著的促進(jìn)作用。因此，本部分運用自貿(mào)協(xié)定簽署后中國從韓國的進(jìn)口數(shù)據(jù)實證檢驗貿(mào)易自由化與三個預(yù)測指標(biāo)間的關(guān)系，使研究具有一定的代表性。

中韓自由貿(mào)易區(qū)談判于2012年5月啟動，2015年12月20日自貿(mào)協(xié)定生效后立即進(jìn)行第一次降稅，2016年1月1日啟動第二次降稅。關(guān)稅減讓以2012年為基準(zhǔn)，中方最終實現(xiàn)零關(guān)稅的產(chǎn)品為稅目數(shù)的90%，進(jìn)口額的85%；韓方最終實現(xiàn)零關(guān)稅的產(chǎn)品為稅目數(shù)的92%，進(jìn)口額的91%。中國前兩次降稅共涉及全部稅目92%的產(chǎn)品，20%的產(chǎn)品實現(xiàn)零關(guān)稅。2012—2016年間中國從韓國進(jìn)口商品金額分別為1 687.38億美元、1 830.73億美元、1 901.09億美元、1 745.06億美元、1 589.75億美元，2014年以后進(jìn)口額呈現(xiàn)下降趨勢。此外，五年間中國從韓國進(jìn)口的六位數(shù)HS商品種類數(shù)分別為3 025、2 471、3 259、2 610和2 493種，總體呈減少趨勢，特別是2015年和2016年。因此，交易品種減少已得到證實，下面模型（1）中只包含進(jìn)口交易價格和交易數(shù)量④：

在數(shù)據(jù)選取上，本文以2012—2016年中國從韓國進(jìn)口的470種商品構(gòu)成的面板數(shù)據(jù)為研究對象。由于中韓自貿(mào)協(xié)定于2012年啟動談判且關(guān)稅減讓以2012年為參考標(biāo)準(zhǔn)，2015年12月和2016年1月1日實施了覆蓋面較大的兩次減稅，因此面板數(shù)據(jù)的時間序列為2012—2016年。盡管HS編碼會隨時間推移而有所調(diào)整，但商品六位數(shù)編碼不會改變，因此，本文選取的是這五年間編碼沒有調(diào)整且年度進(jìn)口額大于100萬美元的HS六位數(shù)商品。由于海關(guān)數(shù)據(jù)龐雜，這里排除某些特殊商品，如第97章藝術(shù)品、收藏品及古物，第98章特殊交易品，第99章其他未分類產(chǎn)品以及部分未顯示交易數(shù)量的商品，選取470個HS六位數(shù)編碼商品作為截面數(shù)據(jù)，五年間這些商品占中國從韓國進(jìn)口額的比重均在70%左右，具有很強(qiáng)的代表性。

從數(shù)據(jù)來源看，各類商品進(jìn)口交易總額、交易數(shù)量方面的數(shù)據(jù)來自于聯(lián)合國商品貿(mào)易數(shù)據(jù)庫（UN Comtrade Database），進(jìn)口價格用交易總額與數(shù)量相除得到。此外，大部分關(guān)稅稅率數(shù)據(jù)來自于WTO關(guān)稅數(shù)據(jù)庫（Consolidated Tariff Schedules Da tabase）。中韓自貿(mào)協(xié)定簽署后涉及關(guān)稅減讓的數(shù)據(jù)來源于我國商務(wù)部自由貿(mào)易區(qū)服務(wù)網(wǎng)。由于對外公布的是HS八位數(shù)編碼商品的稅率數(shù)據(jù)，六位數(shù)編碼商品的關(guān)稅減讓數(shù)據(jù)由八位數(shù)據(jù)平均而得。合約制度指標(biāo)來自于世界銀行2013—2017年《營商環(huán)境報告》執(zhí)行合同指標(biāo)的前沿距離（Distance to Frontier，DTF）值，DTF值越大，說明合約制度環(huán)境越好。

（二）實證結(jié)果分析

模型（1）中的因變量Dit取值為0或1，因此屬于定性響應(yīng)回歸模型（Qualitative Response Regres sion Models）。為準(zhǔn)確分析貿(mào)易自由化對進(jìn)口價格提高及進(jìn)口數(shù)量減少的影響，本文采用面板數(shù)據(jù)的邏輯方法展開研究。此時，模型（1）改進(jìn)為：

其中，Pit表示交易價格提高且進(jìn)口數(shù)量減少的概率，其他變量的含義與模型（1）相同。

對于面板數(shù)據(jù)，首先需要在混合回歸、固定效應(yīng)和隨機(jī)效應(yīng)模型之間選擇。對模型（1）進(jìn)行固定效應(yīng)回歸時F= 2.16，對應(yīng)的P=0.002，固定效應(yīng)回歸顯著優(yōu)于混合回歸，進(jìn)行Hausman檢驗時的P=0.000 1，因此選擇固定效應(yīng)模型，這也再次證明模型（1）中加入αi是合理的。

表1顯示了對模型（2）進(jìn)行回歸的結(jié)果。首先，第1～4列的β<0，符合假設(shè)，說明享受了中韓自由貿(mào)易協(xié)定關(guān)稅優(yōu)惠的出口商更有可能提高其銷售價格并降低銷售數(shù)量，即貿(mào)易自由化并沒有提高進(jìn)口國消費者福利，而是相反。在沒有加入其他控制變量的情況下，相對于其他出口商而言，兩個組合變量的系數(shù)會降低35.4%，說明對選定的樣本而言，中韓自貿(mào)協(xié)定的簽署使得出口商提高其售價同時降低交易數(shù)量的可能性為35.4%。

其次，改善合約制度質(zhì)量能間接增進(jìn)進(jìn)口國消費者福利。從第2列開始加入了反映合約制度的變量或者該變量與其他變量的交互項。由第2列可知，制度質(zhì)量的系數(shù)為正，說明在本文分析框架內(nèi)制度環(huán)境優(yōu)化無法直接增進(jìn)消費者福利。但是，第2列β系數(shù)的絕對值較第1列有所降低，說明貿(mào)易自由化條件下合約制度質(zhì)量的提高影響出口商提高交易價格并降低銷售數(shù)量的可能性減少，即制度環(huán)境的改善有利于消費者福利提高，但這種影響是通過進(jìn)出口商間的交易行為展開的，即制度質(zhì)量間接作用于消費者福利的提高。加入制度質(zhì)量與Agrt的交互項后，β系數(shù)大幅度降低，但沒有通過顯著性檢驗。此時交互項的系數(shù)為負(fù)，說明簽署自貿(mào)協(xié)定后制度質(zhì)量改善能增進(jìn)消費者福利。第4列加入制度質(zhì)量與Cuti的交互項后，β系數(shù)降低幅度比第3列更大，說明關(guān)稅削減及合約制度改善雙重力量共同作用于消費者福利的增加⑤。第5和第6列分別加入制度質(zhì)量與Agrt Cuti以及與Agrt和Cuti的交互項后，系數(shù)依然為負(fù)，但不具有統(tǒng)計學(xué)意義且不顯著。不過此時制度質(zhì)量和相關(guān)變量的交互項系數(shù)為負(fù)，說明對消費者福利的積極影響均通過合約制度展開。

最后，表1最后一行反映各解釋變量的邊際效應(yīng)，貿(mào)易自由化條件下關(guān)稅削減1%使出口商提高交易價格并減少交易數(shù)量的可能性（即消費者福利減少）提高6.5%，加入合約制度變量后，這一可能性降低為6.3%，此時制度環(huán)境改善帶來消費者福利增加的概率為2.4%，而加入制度變量與其他解釋變量的交互項后，這些交互項邊際效應(yīng)的系數(shù)很小但為正，說明制度質(zhì)量改善的同時，關(guān)稅削減是有利于消費者福利改善的。

（三）穩(wěn)健性檢驗

為驗證以上結(jié)果，這里從以下兩方面進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗。第一，以中美貿(mào)易為例，檢驗中國在多邊貿(mào)易框架下的MFN削減對消費者福利的影響。中國每年會根據(jù)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要、履行“入世”承諾等因素調(diào)整MFN稅率。表2前3列運用2012—2016年稅率下降較明顯的290種商品對模型（2）進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗，結(jié)果顯示，第1和第2列的ΔMFNit系數(shù)顯著為負(fù)，加入反映合約制度的變量后系數(shù)值降低，且制度變量的系數(shù)為正，這在一定程度上驗證了前面分析的可靠性。同時，加入制度變量和ΔMFNit的交叉項后，雖然結(jié)果不顯著，但ΔMFNit的系數(shù)小于0，符合假設(shè)，且合約制度質(zhì)量與ΔMFNit的交互項系數(shù)也為負(fù)，說明關(guān)稅稅率削減的同時制度環(huán)境的改善也是有利于消費者福利提高的。第二，中澳自貿(mào)協(xié)定與中韓自貿(mào)協(xié)定同時期簽署生效且在研究時段內(nèi)均實施了明顯降稅，但涉及商品不同。表2后三列選取412個HS六位編碼商品對貿(mào)易自由化影響進(jìn)口交易價格和數(shù)量進(jìn)行檢驗，結(jié)果表明實證分析是穩(wěn)健的。

五、結(jié)論

本文把進(jìn)出口商之間的合約選擇行為引入異質(zhì)性企業(yè)貿(mào)易模型，從理論及實證層面驗證了進(jìn)出口之間的合約選擇行為如何影響貿(mào)易利益在進(jìn)口商、進(jìn)口國消費者及出口商之間的分配。匿名市場交易產(chǎn)生的雙重邊際效應(yīng)可通過進(jìn)出口商之間簽訂雙邊合約得以解決，并產(chǎn)生較低的交易價格和較高的利潤。但是，雙邊合約條件下進(jìn)口商之間的生意竊取效應(yīng)卻使得交易較難持續(xù)。此時，出口商愿意與進(jìn)口商簽訂共同合約，將貿(mào)易利益限定在進(jìn)出口商的合作框架之內(nèi)，通過特定關(guān)系型投資和內(nèi)部化減少生意竊取效應(yīng)。在貿(mào)易自由化條件下，降低交易成本會提高出口商討價還價的能力，使其相對于進(jìn)口商來說享有更多利潤，所以出口商更愿意采用共同合約。此時，出口商更有可能提高交易價格，減少交易數(shù)量，當(dāng)然這是以犧牲消費者利益為代價的。

從實證層面上看，本文基于邏輯模型和中韓自貿(mào)協(xié)定簽署后中國的進(jìn)口數(shù)據(jù)進(jìn)行實證檢驗后發(fā)現(xiàn)，中韓雙邊貿(mào)易自由化促使韓國出口商有動力提高交易價格并減少交易數(shù)量，這對中國消費者來說意味著福利減少。加入合約制度變量及其與其他變量的交互項后，消費者福利減少的可能性顯著降低。因此，在關(guān)注貿(mào)易自由化對一個國家?guī)碚w利益的同時，各國政府還應(yīng)科學(xué)全面地評估其對國內(nèi)各經(jīng)濟(jì)主體影響的差異性，以便有針對性地制定相應(yīng)政策。同時，還應(yīng)意識到制度質(zhì)量在一國對內(nèi)對外經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要性。在中國，合約制度環(huán)境建設(shè)不僅是制度體系完善的需要，更是為其國民謀取貿(mào)易利益的需要。

注釋：

①匿名市場交易是基于完全競爭與不合作條件下的交易行為，其價款轉(zhuǎn)移和產(chǎn)權(quán)移交同時進(jìn)行，即共時合約。若價款轉(zhuǎn)移和產(chǎn)權(quán)移交非同時進(jìn)行，交易雙方都希望通過簽訂合約以保障履約的可靠性，如落實預(yù)防違約以及違約后的處罰措施，以防止可能出現(xiàn)的機(jī)會主義行為，或?qū)崿F(xiàn)既定條件下各自利益的最大化。

②雙重邊際效應(yīng)，也叫雙重加價。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯賓格勒和約瑟夫（Spengler & Joseph）在早期研究產(chǎn)業(yè)組織行為時發(fā)現(xiàn)，當(dāng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)（如制造商與分銷商）存在競爭時，各自僅考慮自身利益而獨立決策的產(chǎn)品價格會高于集中決策，這主要源于雙方都通過加價來確定各自愿意接受的價格。此外，這種雙重邊際效應(yīng)還體現(xiàn)為較少的交易數(shù)量。

③共同合約常常會使各方形成交叉持股現(xiàn)象。馬丁等

（Martin et al）、穆勒斯和勒多夫（M llers & Niedorf）使用實驗數(shù)據(jù)進(jìn)行分析后認(rèn)為，不同形式（不涉及公司的垂直一體化）的垂直限制更容易使共同利潤最大化。

④考慮到在競爭環(huán)境下，進(jìn)口國國內(nèi)消費價格主要隨進(jìn)口交易價格而變化，且本文關(guān)注價格變化而非價格絕對值，因此這里用進(jìn)口交易價格變化來間接反映進(jìn)口國消費價格變化。

⑤簽署自貿(mào)協(xié)定本身就可以視為一種制度安排。

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Can Trade Liberalization Increase Consumer Welfare

——Based on Contract Selection Behavior between Exporters and Importers

ZHANG Li

（Hubei Normal University，Huangshi，Hubei435002，China）

Abstract：By introducing contract selection behavior between exporters and importers in the theoretical framework of heterogeneous enterprise trade，the authors analyze how does the contract selection behavior affect the distribution of trade gains between exporters，importers and consumers in import countries. Double marginalization makes anonymous market impossible to maximize profit between importers and exporters. Although double marginalization can be overcome by the bilateral contracts，there is an externality between the importers and exporters due to the business stealing. Joint contracts can not only be aligned with the parties to reduce the competition in the final product market，but also enable the parties to solve the business stealing through the internalization by means of the vertical integration or other ways，so that the profits of the parties can be maximized. At the same time，the sale amounts will be reduced in the importing country，and the price will be increased. The reduction of transaction costs caused by trade liberalization leads to the bargaining power and profitability of exporters are strengthened. Then the parties tend to choose joint contracts and limit more trade gains within the framework of cooperation which leads to the increasing of profits as a whole. Now importers will significantly increase the price of domestic consumption by markup to consumers，and the number and variety of transactions will also be reduced. The results of LOGIT analysis by using the transaction data of the signing of China- South Korea Free Trade Agreement before and after including 470 HS 6 digits commodities between 2012—2016 confirm the above conclusions，and the results of multi-angle robust analysis also support the above conclusions. For this purpose，governments should assess the different effects of trade liberalization for different economic entities scientifically and comprehensively while focusing on the overall benefits so as to formulate relevant domestic policies in a targeted manner. It should also be realized that the importance of institution quality in a country’s economic development.

Key words：trade liberalization；consumer welfare；contract selection；LOGIT model；free trade agreement