發(fā)揮商行系投行作用 優(yōu)化民營企業(yè)金融服務(wù)

張林勇

摘 要：隨著銀行業(yè)逐漸進入了發(fā)展轉(zhuǎn)型的全新時代，其對于中國經(jīng)濟的影響也愈發(fā)凸顯，是否能夠幫助國家經(jīng)濟不斷發(fā)展，金融行業(yè)能否成功上升到一個新的高度都成為了商行系投行作用備受矚目的原因?；诖耍疚氖紫群喴治隽松绦性诿駹I企業(yè)金融服務(wù)中起到的作用，隨后從三個角度闡述了正確發(fā)揮商行系投行作用，優(yōu)化民營企業(yè)金融服務(wù)的方法，最后探討了目前民營企業(yè)金融服務(wù)的重點發(fā)展需求，以此來供相關(guān)人士交流參考。

關(guān)鍵詞：商行系投行;民營企業(yè);金融服務(wù)

引言：

隨著時代的發(fā)展，中國民營企業(yè)的隊伍日益壯大，人們的生產(chǎn)生活自然也逐漸無法離開民營企業(yè)的存在，而民營企業(yè)金融服務(wù)也正是順應(yīng)時代發(fā)展的產(chǎn)物。并且，由于民營企業(yè)自身具備形式多樣、政策靈活等優(yōu)勢，其發(fā)展前景也十分廣闊。因此，能夠合理發(fā)揮商行系投行作用，積極優(yōu)化民營企業(yè)金融服務(wù)，將會為民營企業(yè)、甚至是國家的金融行業(yè)都帶來不小的突破，這同樣也成為了今后一段時間內(nèi)金融行業(yè)發(fā)展的重頭戲之一。

一、商行在民營企業(yè)金融服務(wù)中起到的作用

（一）為民營企業(yè)提供正確的財務(wù)指導(dǎo)

投資銀行能夠為民營企業(yè)提供有效的財務(wù)指導(dǎo)將會為民營企業(yè)的發(fā)展樹立正確的風(fēng)向標，為民營企業(yè)可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。投資銀行能夠在民營企業(yè)制定企業(yè)發(fā)展規(guī)劃以及戰(zhàn)略部署方面起到很好的指引作用，基于自身關(guān)于經(jīng)濟方面的專業(yè)性可以對企業(yè)的更方面發(fā)展之間的均衡、協(xié)調(diào)到更好的輔助作用[1]。部分民營企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期，由于缺少較為專業(yè)的創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)，無法對自己的創(chuàng)業(yè)歷程形成合理規(guī)劃，因此無法做出合理的金融計劃。為民營企業(yè)提供正確的財務(wù)指導(dǎo)，引導(dǎo)民營企業(yè)合理的利用商行進行理性的金融貸款，便利民營企業(yè)的初期發(fā)展。在發(fā)展后期，借用投資銀行思維，進行股票的發(fā)售，形成合理的經(jīng)營結(jié)構(gòu)，將企業(yè)做大做強。

（二）為民營企業(yè)提供多元化投行金融產(chǎn)品

為滿足現(xiàn)階段民營企業(yè)對于金融需求的多元化，商行在民營企業(yè)金融服務(wù)中能夠給予民營企業(yè)多元化的投行金融產(chǎn)品。商行在民營企業(yè)金融服務(wù)方面不僅僅可以提供理論方面的指導(dǎo)工作，更是能夠從實際的角度出發(fā)，為民營企業(yè)提供可以滿足不同金融需求的產(chǎn)品，以便于幫助民營企業(yè)渡過難關(guān)，推動其今后的可持續(xù)性發(fā)展[2]。投行的金融產(chǎn)品種類較多，收益與商業(yè)銀行相比也較為豐厚。但值得注意的是，高收益與高風(fēng)險是相掛鉤的。商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品種類雖少，但其風(fēng)險隔離的特點使得企業(yè)可以得到穩(wěn)定的收入。因此，民營企業(yè)應(yīng)當根據(jù)自身的發(fā)展前景選擇合理的金融產(chǎn)品。

（三）充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，合理協(xié)調(diào)金融資源的供求關(guān)系

作為投資銀行，其本質(zhì)作用便是能夠合理利用在金融方面的優(yōu)勢來選擇出具有相應(yīng)市場價值、足夠的上升發(fā)展空間、企業(yè)管理規(guī)范、管理結(jié)構(gòu)完善、正確的發(fā)展角度的民營企業(yè)。并且能夠為雖然臨時出現(xiàn)了資金流動方面問題但是仍然具備良好發(fā)展前景以及一定的技術(shù)能力的民營企業(yè)提供幫助，主動提供金融服務(wù)，主動表示出能夠提供的幫助以及承擔的責(zé)任，制定更加完善的經(jīng)濟解決策略，降低民營企業(yè)自身投入成本，合理化減少資金流動風(fēng)險[3]。除此之外，商行的地位也同樣不容忽視。商行的一般職能為吸收公眾存款，發(fā)放貸款以及票據(jù)貼現(xiàn)等，其風(fēng)險系數(shù)較低，內(nèi)部資金流動較為穩(wěn)定，為中小型民營企業(yè)初期為了發(fā)展進行貸款的首選對象。合理利用商業(yè)銀行和投資銀行的特點將有利于民營企業(yè)的長期發(fā)展。

二、正確發(fā)揮商行系投行作用，優(yōu)化民營企業(yè)金融服務(wù)的方法

（一）在保證基本利益的前提下，保證政治地位的提升

正確發(fā)揮商行系投行作用，在保證基本利益的前提下正視民營企業(yè)的市場價值，不再一味地追求經(jīng)濟利益，而是從更加長遠的角度看待民營企業(yè)的日后發(fā)展，不應(yīng)當單純地因為眼前的利益而放棄了能夠全面提高其政治地位的機會。商業(yè)銀行等金融機構(gòu)應(yīng)及時承擔起自身社會責(zé)任，在此基礎(chǔ)上去追求盈利，以此來保證整體的金融行業(yè)能夠穩(wěn)步發(fā)展，并且響應(yīng)國家經(jīng)濟建設(shè)的號召，為構(gòu)建經(jīng)濟制度、深化相應(yīng)制度改革貢獻出自己的一份力量[4]。既然要做到商行與民營企業(yè)的共贏，就要從一點一滴開始保證自身的穩(wěn)步前進，在正向盈利的基礎(chǔ)上能夠不斷擴大自身影響力，提高政治地位，這更是為日后的發(fā)展與進一步深化改革提供一定的支持。

（二）積極結(jié)合自身優(yōu)勢，從根本上解決民營企業(yè)借貸難的問題

民營企業(yè)對于傳統(tǒng)信貸模式來說的確是難以得到及時有效的信貸機會，畢竟民營企業(yè)的市場價值相對不明顯，且因為民營企業(yè)所處的市場淘汰機制嚴峻導(dǎo)致難以保證民營企業(yè)都能夠長期穩(wěn)定地發(fā)展，對于投資銀行來說其風(fēng)險占比要遠大于經(jīng)濟利益。并且，由于民營企業(yè)自身出現(xiàn)的一系列內(nèi)部問題，也容易導(dǎo)致借貸難等問題，同時這也是投資銀行能夠幫助民營企業(yè)順利信貸的角度?；诖耍顿Y銀行應(yīng)當充分發(fā)揮商行系投行作用，積極結(jié)合自身優(yōu)勢，從根本上解決民營企業(yè)借貸難的問題來優(yōu)化民營企業(yè)金融服務(wù)。如果民營企業(yè)能夠通過商行提供的技術(shù)理論支持構(gòu)建更加和諧、嚴謹?shù)墓芾頇C制，那么將降低自身投資風(fēng)險，借此便能夠降低其融資難度，這樣不僅可以幫助民營企業(yè)從根本上解決民營企業(yè)借貸難的問題，更是從另一方面響應(yīng)國家號召推動民營企業(yè)的擴大發(fā)展。

（三）盡可能為民營企業(yè)提供更多技術(shù)支持，保證民營企業(yè)的抗風(fēng)險能力

基于投資銀行大量的金融投資數(shù)據(jù)，可以為民營企業(yè)提供更多更加全面多樣的技術(shù)支持，以此來彌補絕大部分民營企業(yè)在這一方面的缺陷，提高民營企業(yè)相應(yīng)的抗風(fēng)險能力，這也是能夠保證民營企業(yè)能夠立足于市場的條件之一。為民營企業(yè)的運行提供經(jīng)濟保障也正是投資銀行開展相應(yīng)金融服務(wù)項目的根本原因，通過民營企業(yè)的不斷發(fā)展蓬勃來擴大投資銀行的經(jīng)濟利益以及政治地位。投行的發(fā)展模式較為多元，使得投行的整體發(fā)展前景擁有更多的可能性。民營企業(yè)的發(fā)展后期可借鑒投資銀行的發(fā)展模式，進行合理的財務(wù)管理，讓企業(yè)資金擁有良好的流動性。商行的發(fā)展模式更加穩(wěn)妥，與投行不同的是商行能做到風(fēng)險隔離，這是企業(yè)發(fā)展初期值得借鑒的地方。商行與投行也應(yīng)當互相借鑒對方的發(fā)展優(yōu)勢，完善自身的金融服務(wù)體系，給予民營企業(yè)更多的技術(shù)的支持以及相關(guān)信息的提供，利于民營企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。

三、目前民營企業(yè)金融服務(wù)的重點發(fā)展需求

（一）合理控制債務(wù)違約率高的問題

當前，一些小型民營企業(yè)在初期發(fā)展時，由于尚未做好行業(yè)規(guī)劃和貸款需求評估而進行盲目的大量貸款，導(dǎo)致后期由于資金周轉(zhuǎn)不開或是企業(yè)破產(chǎn)而背負大量的債務(wù)。信貸危機會導(dǎo)致民營企業(yè)的生存環(huán)境日漸惡劣，也會導(dǎo)致進行貸款的商業(yè)銀行無法很好地對民營企業(yè)進行放貸。這一惡性循環(huán)會導(dǎo)致整體民營商業(yè)環(huán)境逐漸朝著危險的方向發(fā)展。因此，商業(yè)銀行應(yīng)當做到，在給予中小型民營企業(yè)貸款之前，合理評估其信用度和可承擔風(fēng)險程度，對于民營企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃商業(yè)銀行也應(yīng)當進行適當評估。民營企業(yè)在申請貸款和進行其他金融活動之前，應(yīng)當進行更加細致的風(fēng)險評估以及合理規(guī)劃自身發(fā)展，以最大可能避免由于負債過多而導(dǎo)致的一系列問題[5]。并且，能夠通過合理控制債務(wù)違約率過高的問題還能夠改變經(jīng)濟市場對于民營企業(yè)的固有看法，對于今后民營企業(yè)的發(fā)展起到了一定的推動作用。

（二）盡可能滿足民營企業(yè)對于金融服務(wù)不同種類的需求

由于市場需求的更新?lián)Q代，民營企業(yè)所面臨的挑戰(zhàn)也逐漸增多，此時多元化的投行金融服務(wù)項目應(yīng)運而生。這些多元化的投行金融服務(wù)項目在為民營企業(yè)提供更多選擇可能的同時，能夠更好地滿足民營企業(yè)的市場需求，更加有效地保障以及推動民營企業(yè)的運營發(fā)展，與此同時還能夠為投資銀行帶來更多的盈利機會。多元化的投行金融服務(wù)種類不僅能夠及時解決民營企業(yè)的資金需求，更是能夠為投資銀行自身業(yè)務(wù)能力帶來了一定的挑戰(zhàn)與機遇。更多的可能性不單單是對民營企業(yè)來說，更是對于投資銀行有著不小的影響，只有與時俱進地做到及時改革，將管理制度以及運營理念都做到及時性，才能夠有效地保障多元化的投行金融服務(wù)能夠更好地得到推廣普及，為投資銀行帶來更多可持續(xù)性發(fā)展的經(jīng)濟來源[6]。

（三）主動出擊為民營企業(yè)承擔財務(wù)顧問責(zé)任

民營企業(yè)可能無法做到足夠周全的風(fēng)險防范措施，因此投資銀行的作用便在此體現(xiàn)，能夠充分利用自身優(yōu)勢為民營企業(yè)提供財務(wù)顧問服務(wù)，以此來保證大部分優(yōu)秀的民營企業(yè)能夠順利進行前期建設(shè)，成功地步入發(fā)展正軌。而在此方面，商行更加應(yīng)該采取主動出擊的手段，為民營企業(yè)承擔財務(wù)顧問責(zé)任，積極為具有一定發(fā)展?jié)摿Φ拿駹I企業(yè)提供金融方面的指導(dǎo)，以此來避免一些風(fēng)險的誕生。嚴謹優(yōu)秀的財務(wù)顧問不僅僅是為民營企業(yè)的運行提供保障，更是從能夠推動整個民營企業(yè)市場的共同進步，使民營企業(yè)市場的資金流動更加完善、安全。

四、結(jié)束語

隨著新時代的經(jīng)濟建設(shè)不斷轉(zhuǎn)型發(fā)展，商行也應(yīng)當改變傳統(tǒng)的信貸模式，不僅可以為一部分民營企業(yè)提供更多的機會能夠得到融資機會，還可以保證投資銀行與民營企業(yè)的互利共贏。通過商行系投行作用可以更加有選擇性的將資金投入到具備一定基礎(chǔ)實力，并且具備完善、嚴謹?shù)墓芾頇C制，具備一定市場價值，但是又由于一時的資金周轉(zhuǎn)不利導(dǎo)致的運行不下去的極具發(fā)展?jié)摿Φ拿駹I企業(yè)當中，最終使得一部分民營企業(yè)能夠沒有后顧之憂，也是響應(yīng)了國家的號召，積極推動民營企業(yè)建設(shè)發(fā)展。

參考文獻：

[1]李峰. 立足“大投行”戰(zhàn)略發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)提升服務(wù)質(zhì)量打造轉(zhuǎn)型新動力[J]. 金融言行：杭州金融研修學(xué)院學(xué)報， 2018（2）： 11-16.

[2]丁振輝， 鄧惠茹. 商業(yè)銀行服務(wù)民營企業(yè)的難點及對策研究[J]. 中國銀行業(yè)， 2018， 60（12）：30-32.