互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)帶來的挑戰(zhàn)與機遇

王茜好

摘 要：隨著信息技術的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸顯露在人們的視野中?；ヂ?lián)網(wǎng)金融指的是利用互聯(lián)網(wǎng)技術和通信技術實現(xiàn)資金融通、支付和信心中介等業(yè)務的新興金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，無疑對證券行業(yè)帶來了極大的沖擊，而受到?jīng)_擊最大的便是經(jīng)紀類業(yè)務板塊，不僅局限于此，互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的影響將會隨著信息技術的覆蓋變得更加深層次和全方位，再加上眾籌模式的快速發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)金融方面法律的完善，傳統(tǒng)的證券行業(yè)業(yè)務模式將會發(fā)生翻天覆地的變化，最終走向差異化的發(fā)展道路?；诖?，本文對互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)帶來的機遇和挑戰(zhàn)進行了分析。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;證券行業(yè);挑戰(zhàn);機遇

引言

隨著互聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代信息技術的快速發(fā)展以及在國家金融改革的時代大背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展十分快速，在互聯(lián)網(wǎng)領域已經(jīng)能夠提供網(wǎng)絡支付服務的第三方機構有97家，共計進行的互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務超過122億筆，支付總額達到6萬億元以上，而隨著互聯(lián)網(wǎng)的覆蓋面積更加廣闊，這個數(shù)額還將持續(xù)增加，第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)金融模式等將會持續(xù)進入人們的事業(yè)。面對來勢洶涌的金融風暴，傳統(tǒng)的包括銀行、證券等在內的金融機構需要及時做出反應，讓其迅速適應新時代發(fā)展的需要，本文從互聯(lián)網(wǎng)金融投資者的行為動機出發(fā)，利用行為金融學的從眾心理來分析該數(shù)據(jù)持續(xù)增長的原因，然后在此基礎上對互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的挑戰(zhàn)和機遇進行了分析。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的從眾心理

要想深刻了解互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的影響，就需要了解用戶在互聯(lián)網(wǎng)上的投資心理。從目前的投資模式受到限制和客戶心理偏好的雙重驅動下，投資于互聯(lián)網(wǎng)金融，建立互聯(lián)網(wǎng)心理賬戶。當下的互聯(lián)網(wǎng)金融模式較多，包括百度百賺和支付寶等，但是余額寶的發(fā)展卻比其他互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展更快更好，以下從從眾心理方面著手分析：從眾心理指的是人們在決策過程中受到其他人決策的影響的一種社會現(xiàn)象，該現(xiàn)象在政治投票等方面又取得了一定的關注，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的不斷發(fā)展以及在人們日常生活的滲透，投資、投票或者購物在傳統(tǒng)環(huán)境中的決策逐漸轉移到了互聯(lián)網(wǎng)。網(wǎng)購的用戶在網(wǎng)購時就很容易出現(xiàn)從眾心理，網(wǎng)購態(tài)度和網(wǎng)購習慣都會對從眾有一定的影響，在互聯(lián)網(wǎng)中，他人釋放出的消費觀念或者投資觀念都會對用戶產(chǎn)生較大的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)以及智能手機的廣泛應用以及第三方支付的出現(xiàn)，讓用戶無論是從消費心理角度還是消費理念角度都靠向了安全的網(wǎng)絡消費。而金融生態(tài)環(huán)境的改變和網(wǎng)絡交易金額的不斷擴大，讓支付寶等第三方支付獲得了大量的用戶資源，并且安全性也比網(wǎng)絡銀行要高，為用戶樹立了一個良好的信譽形象。根據(jù)心理賬戶分析，投資者在互聯(lián)網(wǎng)金融的主觀概率很大程度上決定于他們的心理愛好，而互聯(lián)網(wǎng)的可靠性和收益又左右了他們的心里愛好。不管有沒有參與到投資當中，安全都是相當重要的問題，而互聯(lián)網(wǎng)金融的信用級別是首先需要考慮的。對于普通用戶而言，信息的有限性和信息獲取的成本較高， 互聯(lián)網(wǎng)金融的信用度識別起來較為困難，而唯一的選擇就成了眾建和眾創(chuàng)。投資者在投資過程中產(chǎn)生從眾心理的根本原因則是認知以及經(jīng)驗上的不足，缺乏對于互聯(lián)網(wǎng)金融風險的理解。

根據(jù)新浪網(wǎng)的互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)，用戶使用最多的前四位分別是支付寶余額寶、華夏活期通、百度百賺以及微信理財，而對應的平臺自然是阿里巴巴、百度和騰訊。不管是互聯(lián)網(wǎng)公司還是基金公司，他們的威望和誠信度都是相當高的，投資者也清楚這一點，給予他們的聲望，以此從眾降低資金風險，尤其是支付寶，支付寶不僅滿足了網(wǎng)上購物和消費的需求，還能購買余額寶得到相應的收益。在中國資本市場日益低迷的情況下，余額寶賬戶顯然更容易受到年輕群體的青睞，就算股市好轉，一部分基金還是會流回到股市或者債市，但是就算如此，一部分用戶還是會選擇余額寶，因為它能給用戶帶來實際的優(yōu)惠。國民的消費偏好以及從眾心理是建立在支付寶高誠信度的基礎之上的，也正因為如此，支付寶余額寶能夠長期存在，余額寶能夠遙遙領先其他的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。根據(jù)有關數(shù)據(jù)表示，余額寶是集中了小眾與大眾，這是用戶由于從眾心理導致的。而資金規(guī)模較大的卻因為安全問題而沒有進入其中，而她一方面的原因是余額寶有限額以及提現(xiàn)速度存在限制。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)帶來的影響

傳統(tǒng)的證券公司業(yè)務范圍主要包括四大方面，經(jīng)紀業(yè)務、資產(chǎn)管理業(yè)務、投資銀行業(yè)務以及自營業(yè)務。當前受到互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊最大的則是經(jīng)紀類業(yè)務板塊。從長遠的角度和眼光來看，互聯(lián)網(wǎng)金融對于證券行業(yè)的影響和改變應該是覆蓋面廣的、全方位的、深層次的，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)首先沖擊了經(jīng)紀類的業(yè)務板塊，而隨著信息網(wǎng)絡的再度發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融將會對其他三種業(yè)務板塊帶來巨大的挑戰(zhàn)。最為主要和關鍵的是，互聯(lián)網(wǎng)金融會逐漸在往后的信息社會中站穩(wěn)腳跟，屆時互聯(lián)網(wǎng)精神和理念將會得到普及和深化，相關的法律和監(jiān)管環(huán)境更加完善以及相關的模式逐漸成熟，必將會對證券行業(yè)傳統(tǒng)的業(yè)務造成巨大的影響，業(yè)務模式發(fā)生顛覆式的變化，而券商也會走上差異化的發(fā)展道路，在此過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融將和證券行業(yè)不斷形成新的業(yè)務模式和產(chǎn)業(yè)均衡。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)帶來的機遇：（1）在互聯(lián)網(wǎng)技術的影響下，證券的交易方式和交易主體都發(fā)生了巨大的變化，正是因為如此，交易的虛擬化會在很大程度上降低交易成本，而證券行業(yè)的總價值額也會上升到一個極高的水準。此外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，證券行業(yè)的業(yè)務模式也會產(chǎn)生一定的變化，將會出現(xiàn)一系列新的職位，例如網(wǎng)絡經(jīng)紀公司和相關經(jīng)紀人，這就給證券的相關從事者帶來了更多的從業(yè)機會，讓將來的證券人才之間的競爭變得激烈。

（2）在未來的發(fā)展中，互聯(lián)網(wǎng)金融將和證券行業(yè)相互結合，這就使得證券行業(yè)原本的證券市場再度擴大，證券商可以利用擴大服務范圍以及完善相關的運營模式，然后借助于網(wǎng)絡的便捷性，消除掉原本的交易區(qū)域的限制，讓任何地區(qū)的人都能夠參與到該交易市場中，不斷擴大證券行業(yè)的業(yè)務范圍。通常而言，網(wǎng)絡上存在大量的高學歷人才和高收入群體，這部分群體將會給證券業(yè)帶來更多的高質量客戶。

（3）對于一些證券運營商而言，互聯(lián)網(wǎng)具有覆蓋面積廣、傳播速率快以及傳播成本較低的特征，從營銷的角度而言，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，在很大程度上減少了營銷方面的投入，借助于運營商的低成本優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融無疑為證券行業(yè)搭建了良好的交易平臺。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融為證券行業(yè)帶來的挑戰(zhàn)。（1）證券行業(yè)要想真

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正和互聯(lián)網(wǎng)金融相融合，需要一定的技術作為前提，由于當下證券商對于互聯(lián)網(wǎng)金融的宣傳和運營都不太了解，以及這方面專業(yè)人才的匱乏，導致在交易過程中經(jīng)常出現(xiàn)交易失誤和出現(xiàn)相應的質量問題，證券運營商還需要加大對互聯(lián)網(wǎng)金融方面人才的培養(yǎng)力度，注重開發(fā)客戶端?？偠灾?，基于互聯(lián)網(wǎng)的交易平臺，將會給數(shù)據(jù)安全和相關技術的使用帶來巨大的挑戰(zhàn)。

（2）互聯(lián)網(wǎng)在國內出現(xiàn)的時間不長，而網(wǎng)絡的全面普及也是近些年才出現(xiàn)，所以，當下的互聯(lián)網(wǎng)市場尚未形成一個明確的秩序，較為混亂，并且缺乏相關的金融法律法規(guī)作為支持，就算有相關法律進行市場管束，仍是和證券運營商的期望相差甚遠。所以，當下證券行業(yè)還面臨的一個重大問題就是市場紊亂，互聯(lián)網(wǎng)證券交易的風險大大提升。

三、證券行業(yè)如何在互聯(lián)網(wǎng)金融中穩(wěn)定發(fā)展

將來的互聯(lián)網(wǎng)證券將會朝著多元化和多樣化方向發(fā)展，所以，在其未來的發(fā)展當中，務必要注重提升關注度、深刻挖掘客戶的需求以及提升服務質量。

1.提升關注度?；ヂ?lián)網(wǎng)本身就呈現(xiàn)出多元化的特征，這位證券從事者宣傳自身搭建出了良好的平臺，與此同時，由于互聯(lián)網(wǎng)信息的多樣性和復雜性，將會很容易將互聯(lián)網(wǎng)交易平臺淹沒，這就意味著證券從事者要想獲得生存和發(fā)展空間，就需要采取相應措施，提升客戶對本公司的關注度?，F(xiàn)階段很多金融產(chǎn)品的網(wǎng)絡銷售額偏低，很大原因就是因為其沒有較大的關注度，不能吸引更多客戶進入?，F(xiàn)階段最受歡迎的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品是支付寶和余額寶，兩種交易平臺都具備巨大的使用客戶。

2.將客戶作為基本。不管是銷售平臺還是網(wǎng)絡虛擬銷售平臺，要想取得長遠的、可持續(xù)發(fā)展，就需要向客戶看齊，做到以客戶為本，深刻注重客戶的實際需求。當下由于許多證券公司的網(wǎng)絡端還未有牌照，導致這些證券公司不關注客戶的實際需求，這對其發(fā)展帶來了巨大的阻礙。所以，證券行業(yè)在未來的發(fā)展中無比注意和網(wǎng)絡良好結合，在保證客戶服務質量的同時，確保其交易信息的安全。

3.進行平臺推廣。證券行業(yè)要想獲取到更多的客戶資源，就需要深刻掌握平臺的運營模式，并在此基礎上進行平臺的推廣，利用網(wǎng)絡的便捷性進行規(guī)模的擴張和產(chǎn)品的嫁接。比如，證券商可以和一些網(wǎng)絡公司形成良好的合作關系，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)和證券的結合。而對于一些剛起步的小型證券運營企業(yè)，可以和一些虛擬的運營商合作，挖掘出互聯(lián)網(wǎng)上的用戶群體。

4.讓證券業(yè)務多樣化，證券公司受到的管轄很多，這就意味著產(chǎn)品購入的門檻較高。一些私募產(chǎn)品的價格超過百萬，這和其他類型的金融產(chǎn)品比起來，資金門檻太高，讓很大一部分客戶無法進入。所以，證券公司在新時代下，一定要突破傳統(tǒng)思維的限制，擴大眼界和格局，深刻研究和分析資金運營模式，總結之前成果的經(jīng)驗，讓證券行業(yè)的業(yè)務更加多樣化。

四、總結

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新時代背景下產(chǎn)生的新興金融模式，它的出現(xiàn)，給用戶帶來了新的投資方式，并給證券行業(yè)帶來了巨大的挑戰(zhàn)和機遇，證券行業(yè)要充分抓住這些機遇，通過提升服務水平以及改變運營手段的方式，讓更多的客戶加入到證券交易中來，實現(xiàn)證券行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。