利益相關(guān)者視角下金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)策研究

林信焱

摘 要：在社會(huì)不斷進(jìn)步和發(fā)展的過(guò)程中，經(jīng)濟(jì)體制改革也在不斷推進(jìn)，在這種時(shí)代背景下，金融服務(wù)的發(fā)展變得尤為重要，并且金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)正常穩(wěn)定運(yùn)行的主要核心，一直在對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)起著支撐作用，從而在金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效的結(jié)合下實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展的目標(biāo)。但是在實(shí)際以金融服務(wù)來(lái)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的過(guò)程中往往存在著諸多問(wèn)題，例如脫實(shí)向虛、體內(nèi)循環(huán)等，這些問(wèn)題的存在無(wú)法使金融服務(wù)有效的滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的相關(guān)需求，從而為二者的共同發(fā)展帶來(lái)了一定的阻礙，因此需要對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行充分的分析，并采取相應(yīng)的對(duì)策進(jìn)行解決。本文在利益相關(guān)者視角下，分析了利益相關(guān)者和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的理論概念，并在該視角下分析了金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)過(guò)程中存在的問(wèn)題及其解決對(duì)策。

關(guān)鍵詞：利益相關(guān)者;金融;實(shí)體經(jīng)濟(jì)

一、利益相關(guān)者和實(shí)體經(jīng)濟(jì)理論概念

（一）利益相關(guān)者

在相關(guān)的學(xué)者最早對(duì)利益相關(guān)者進(jìn)行研究的過(guò)程中，得出了利益相關(guān)者的系統(tǒng)理論概念，即能夠?qū)ο鄳?yīng)的組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)過(guò)程產(chǎn)生影響或者被相應(yīng)的組織在實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的過(guò)程影響的所有個(gè)體和群體。在這樣的理論概念下，通過(guò)在利益相關(guān)者的重要性、緊急性以及主動(dòng)性的角度上分析，利益相關(guān)者還可以分成核心利益相關(guān)者、蟄伏利益相關(guān)者以及邊緣利益相關(guān)者。隨著時(shí)代的不斷進(jìn)步，利益相關(guān)者的概念不斷演變，在現(xiàn)代社會(huì)當(dāng)中的利益相關(guān)者則逐漸演變成受到組織決策和行動(dòng)影響的任何相關(guān)者，而本文所研究的核心利益相關(guān)者則主要包括了政府部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)以及相關(guān)的企業(yè)。

（二）實(shí)體經(jīng)濟(jì)

對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)主要體現(xiàn)的是一個(gè)國(guó)家在相應(yīng)的生產(chǎn)過(guò)程中所獲得的商品價(jià)值總量，指的是人們通過(guò)相應(yīng)的思想活動(dòng)并借助一定的工具來(lái)創(chuàng)造一定的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。實(shí)體經(jīng)濟(jì)不僅囊括了實(shí)體物質(zhì)產(chǎn)品的生產(chǎn)和服務(wù)部門(mén)，還包括教育、文化、科技、知識(shí)等方面，但是在實(shí)體經(jīng)濟(jì)當(dāng)中對(duì)于直接以錢(qián)生錢(qián)的金融活動(dòng)或者二級(jí)房地產(chǎn)市場(chǎng)活動(dòng)是不包括的，并且在房地產(chǎn)行業(yè)當(dāng)中，對(duì)于房地產(chǎn)商進(jìn)行開(kāi)發(fā)建設(shè)的過(guò)程屬于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而房地產(chǎn)市場(chǎng)的投機(jī)在不屬于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

二、利益相關(guān)者視角下金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)存在的問(wèn)題

（一）脫實(shí)向虛，貨幣空轉(zhuǎn)

這一現(xiàn)象的存在主要是由于一些企業(yè)單位為了自身的發(fā)展以及存在的相應(yīng)優(yōu)勢(shì)而獲得其他金融企業(yè)的投資資金，但是在獲得投資資金之后往往會(huì)出現(xiàn)不充分利用這些資金來(lái)推動(dòng)自身發(fā)展的情況，而是將這些資金用于其他能夠快速賺錢(qián)的渠道，例如將資金投到股市或者二級(jí)房地產(chǎn)市場(chǎng)當(dāng)中，亦或是先獲得利率較低的貸款，然后再將這些資金以高利率的形式貸款投資到中小微企業(yè)當(dāng)中，從而能夠在這一過(guò)程中獲取相應(yīng)的利息差價(jià)等，在這些行為當(dāng)中的資金周轉(zhuǎn)，將會(huì)為相關(guān)企業(yè)帶來(lái)融資成本加大的后果。除此之外，受到了資金成本自身的趨利性特點(diǎn)的影響，相關(guān)的金融企業(yè)在面對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)速度受限、企業(yè)在謀取效益的能力上逐漸下降、資金成本在實(shí)體經(jīng)濟(jì)當(dāng)中的經(jīng)濟(jì)收益率逐漸降低的情況時(shí)，就會(huì)表現(xiàn)出不愿把所有資金成本投入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)當(dāng)中，而是將其中一部分資金成本運(yùn)用到相應(yīng)的金融單位中，從而導(dǎo)致了脫實(shí)向虛，貨幣空轉(zhuǎn)的現(xiàn)象，這種現(xiàn)象的存在直接影響了金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的協(xié)同發(fā)展，同時(shí)也不利于金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行全方位的支持。

（二）金融資源配置問(wèn)題

在社會(huì)各種企業(yè)的發(fā)展過(guò)程當(dāng)中，雖然中小微企業(yè)的比重以及為社會(huì)提供眾多的就業(yè)崗位逐漸增加，但是在市場(chǎng)融資方面依然存在著融資貴、難度大的問(wèn)題。在中小微企業(yè)不斷發(fā)展的背景下，中小微企業(yè)的規(guī)模和數(shù)量已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)大型企業(yè)，并且其為社會(huì)提供的就業(yè)崗位也占據(jù)著很高的份額，為國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了很大程度上的促進(jìn)作用，但是在中小微企業(yè)自身發(fā)展過(guò)程中，從金融機(jī)構(gòu)等單位獲得的融資率卻很低，并且獲得貸款的利率相對(duì)比較高，在這種情況下就出現(xiàn)了貨幣寬松和資金短缺的矛盾。與此同時(shí)，在大型企業(yè)當(dāng)中并不缺乏資金來(lái)支持自身發(fā)展，而其在金融機(jī)構(gòu)當(dāng)中獲取貸款的利率卻比較低，中小微企業(yè)缺乏資金的支持，而面對(duì)貸款難度大的壓力往往無(wú)法從金融機(jī)構(gòu)當(dāng)中獲得貸款，因此就只能利用民間借貸的方式來(lái)獲取資金支持，民間借貸的方式利息很高，為中小微企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了沉重的壓力，從而嚴(yán)重阻礙著中小微企業(yè)的有效發(fā)展。

（三）金融資源供給不平衡

在國(guó)家大力發(fā)展規(guī)模較大的國(guó)有企業(yè)的形勢(shì)下，部分大型國(guó)有企業(yè)對(duì)一些區(qū)域的經(jīng)濟(jì)起到了相應(yīng)的促進(jìn)作用，例如鋼鐵、水泥、煤炭等大型國(guó)有企業(yè)，并且在政府部門(mén)直接干預(yù)以及間接擔(dān)保的情況下，這些具有產(chǎn)能落后、虧損面大特點(diǎn)的國(guó)有企業(yè)不斷得到金融資源上的支持，而在科學(xué)技術(shù)不斷發(fā)展的過(guò)程中，需要重點(diǎn)發(fā)展的高科技企業(yè)卻無(wú)法有效的獲得金融資源的支持，例如軟件開(kāi)發(fā)企業(yè)等，這些企業(yè)的發(fā)展也正是需要給予大量金融資源支持的時(shí)候，卻往往得不到這些需求的滿足，再加上現(xiàn)階段傳統(tǒng)銀行對(duì)這些高科技企業(yè)的融資能力水平難以有效的評(píng)估，使其不能夠?qū)@些企業(yè)進(jìn)行貿(mào)然的提供金融資源的支持，這些情況都體現(xiàn)出了金融資源供給不平衡的現(xiàn)象，還體現(xiàn)出融資方式單一的情況。

三、利益相關(guān)者視角下金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的對(duì)策

（一）加強(qiáng)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)體系的建設(shè)

在利益相關(guān)者視角下，需要對(duì)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)體系的建設(shè)進(jìn)行相應(yīng)的加強(qiáng)，從而保證金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的過(guò)程能夠有一個(gè)穩(wěn)定可靠的環(huán)境。

對(duì)于加強(qiáng)體系建設(shè)的過(guò)程中首先需要對(duì)金融監(jiān)管體系進(jìn)行改革創(chuàng)新，從而實(shí)現(xiàn)集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管、提高融資效率的目標(biāo)。對(duì)于現(xiàn)階段我國(guó)實(shí)行的分業(yè)監(jiān)管的金融體系，實(shí)際的監(jiān)管部門(mén)在進(jìn)行相應(yīng)的金融改革時(shí)只考慮到自身的切身利益，而無(wú)法以大局觀對(duì)待這項(xiàng)改革工作，從而缺乏了有效的統(tǒng)籌規(guī)劃以及頂層設(shè)計(jì)，因此需要加強(qiáng)對(duì)金融新產(chǎn)品以及和聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新異化行為的實(shí)時(shí)監(jiān)管，但是在這一監(jiān)管過(guò)程中需要充分把握監(jiān)管力度，從而能夠?qū)崿F(xiàn)掌握資金主要流向的同時(shí)降低政府部門(mén)和監(jiān)管部門(mén)對(duì)這些行為的直接干預(yù)。另外，以資金流向?yàn)橹饕繕?biāo)建立相應(yīng)的跟蹤警示制度，從而能夠有效的對(duì)民間金融資金等的流向進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，并對(duì)這些資金需要重點(diǎn)流向的領(lǐng)域進(jìn)行充分的分析，避免出現(xiàn)資金大規(guī)模涌入虛擬經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域當(dāng)中的現(xiàn)象。

然后是對(duì)資本市場(chǎng)進(jìn)行多種層次的建立，對(duì)融資渠道進(jìn)行多樣性的擴(kuò)展。在建立多層次資本市場(chǎng)時(shí)主要是對(duì)債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)等進(jìn)行規(guī)范，在債券市場(chǎng)的發(fā)展上需要進(jìn)行規(guī)范，從而推動(dòng)社會(huì)當(dāng)中有條件的企業(yè)通過(guò)發(fā)行公司債券的方式來(lái)開(kāi)展相應(yīng)的融資活動(dòng)，對(duì)股票市場(chǎng)的主體結(jié)構(gòu)進(jìn)行相應(yīng)的完善，從而不斷推進(jìn)股票發(fā)行從核準(zhǔn)制之間向注冊(cè)制轉(zhuǎn)變的進(jìn)程，這樣能夠不斷滿足各類(lèi)企業(yè)當(dāng)中對(duì)股權(quán)融資方面的需求。通過(guò)對(duì)多層次資本市場(chǎng)的建設(shè)能夠促進(jìn)相應(yīng)的轉(zhuǎn)板機(jī)制的產(chǎn)生，能夠?qū)ι禉C(jī)通道和退市機(jī)制進(jìn)行充分的建立和完善，在合理性的機(jī)制下有效的提高市場(chǎng)整體的流動(dòng)性。除此之外，還需要對(duì)股權(quán)眾籌融資的方式進(jìn)行建設(shè)并穩(wěn)健發(fā)展，不斷對(duì)中小微企業(yè)融資的途徑和渠道進(jìn)行擴(kuò)展，有效發(fā)揮中小微企業(yè)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的實(shí)際作用。

最后是對(duì)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的評(píng)價(jià)體系進(jìn)行建立，充分體現(xiàn)資金方面的保障效果。在此過(guò)程中需要對(duì)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金保障制度進(jìn)行構(gòu)建，設(shè)置相應(yīng)的保證金制度，這樣就能夠使得金融機(jī)夠以較低的比例將保證金存入到央行當(dāng)中，當(dāng)這些金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金成本脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)情況時(shí)，央行就會(huì)通過(guò)收繳其保證金并追究責(zé)任的方式來(lái)處理金融機(jī)構(gòu)的行為，從而有效的約束了金融機(jī)構(gòu)的資金使用行為。在央行對(duì)商業(yè)銀行的評(píng)價(jià)體系進(jìn)行改革的過(guò)程中，還需要將商業(yè)銀行資金成本投入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)當(dāng)中所獲得的經(jīng)濟(jì)效益納入到考核體系當(dāng)中。

（二）調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，提高服務(wù)質(zhì)量

為了能夠有效的對(duì)銀行貸款進(jìn)行合理有效的利用，從而促進(jìn)利益相關(guān)視角下金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效性。在銀行貸款服務(wù)方面，主要采取的措施首先是對(duì)差異化定位進(jìn)行明確，并在這種情況下建立相應(yīng)完善的中小微企業(yè)融資保障體系，在各類(lèi)型銀行角度上應(yīng)當(dāng)對(duì)自身的市場(chǎng)定位進(jìn)行清晰的了解，并且能夠?qū)υ摱ㄎ挥幸欢ǖ那逦?，從而能夠保證銀行當(dāng)中的各種金融資源能夠在高效率、高質(zhì)量的情況下得到相應(yīng)的合理的配置，例如社會(huì)當(dāng)中的大型銀行可以對(duì)國(guó)家重點(diǎn)發(fā)展的項(xiàng)目進(jìn)行服務(wù)投資，中小銀行則可以服務(wù)于中小企業(yè)的發(fā)展等，這樣能夠通過(guò)對(duì)不同銀行的規(guī)模大小來(lái)有效發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)，并且還能夠使這些服務(wù)過(guò)程具有相應(yīng)的特色。然后是對(duì)中小微企業(yè)信用征信系統(tǒng)進(jìn)行相應(yīng)的完善，通過(guò)采取相應(yīng)的量化考核方式來(lái)對(duì)社會(huì)不同的企業(yè)進(jìn)行相應(yīng)的信用等級(jí)的評(píng)價(jià)，從而在有效加強(qiáng)誠(chéng)信系統(tǒng)建設(shè)的情況下推動(dòng)銀行金融業(yè)務(wù)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)當(dāng)中的支持。最后是對(duì)銀行信貸結(jié)構(gòu)進(jìn)行充分的創(chuàng)新改進(jìn)，在有效結(jié)合政府相關(guān)政策的情況下對(duì)銀行金融業(yè)務(wù)各方面資源進(jìn)行引導(dǎo)和合理化配置，促進(jìn)金融服務(wù)質(zhì)量的提升，為其支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的過(guò)程提供穩(wěn)定的環(huán)境氛圍。

（三）加強(qiáng)銀企之間的合作

首先需要加強(qiáng)企業(yè)當(dāng)中財(cái)務(wù)方面的信息的規(guī)范化，在通過(guò)相應(yīng)的專(zhuān)業(yè)性機(jī)構(gòu)的協(xié)助下，對(duì)企業(yè)自身的財(cái)務(wù)工作進(jìn)行改進(jìn)和完善，從而不斷提高企業(yè)財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性和真實(shí)性，有效的提高銀行在企業(yè)當(dāng)中的投資可能性，也使得企業(yè)財(cái)務(wù)信息逐漸變得規(guī)范化。然后是對(duì)相關(guān)的企業(yè)家綜合素質(zhì)進(jìn)行提升，作為現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要源動(dòng)力之一，企業(yè)家的存在無(wú)疑會(huì)使金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)得到有效的發(fā)展，所以需要企業(yè)家對(duì)自身綜合素質(zhì)水平進(jìn)行提升，增強(qiáng)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的意識(shí)，重視企業(yè)主管的業(yè)務(wù)，從而不斷促進(jìn)銀企之間的密切合作。

結(jié)語(yǔ)

綜上所述，在利益相關(guān)者視角下對(duì)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)過(guò)程當(dāng)中存在的主要問(wèn)題進(jìn)行相應(yīng)對(duì)策的分析，能夠明顯的看出實(shí)體經(jīng)濟(jì)主體需要加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)之間的合作，從而不斷促進(jìn)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。