5G商用會(huì)帶來什么

解朝暉

我國正式進(jìn)入5G商用元年。

2019年6月6日，工業(yè)和信息化部向中國電信、中國移動(dòng)、中國聯(lián)通和中國廣電正式頒發(fā)5G牌照，批準(zhǔn)四家企業(yè)經(jīng)營“第五代數(shù)字蜂窩移動(dòng)通信業(yè)務(wù)”。

這意味著大規(guī)模的5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)將正式啟動(dòng)，面向全社會(huì)的5G業(yè)務(wù)服務(wù)也將正式推出，長期來看將直接拉動(dòng)通信產(chǎn)業(yè)及相關(guān)行業(yè)的增長預(yù)期。

但由于此次5G牌照較原計(jì)劃提前發(fā)放，短期內(nèi)對(duì)通信行業(yè)內(nèi)的相關(guān)各方也會(huì)產(chǎn)生一定影響。

在我國新一代信息基礎(chǔ)設(shè)施的5G建設(shè)中，采購、建設(shè)和運(yùn)營5G通信網(wǎng)絡(luò)的通信運(yùn)營商是起著核心作用的投資主體，其上游是提供5G網(wǎng)絡(luò)設(shè)備及相關(guān)服務(wù)的通信設(shè)備廠商與供給手機(jī)、CPE等5G終端設(shè)備的手機(jī)廠商，其下游則是使用5G網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的個(gè)人或企業(yè)等最終用戶，由此構(gòu)成我國通信市場(chǎng)以三大運(yùn)營商為核心的5G上下游利益鏈。

那么，5G正式商用到底會(huì)給通信市場(chǎng)利益鏈各方帶來什么樣的影響？

5G牌照的發(fā)放對(duì)象是中國移動(dòng)、中國電信和中國聯(lián)通這三大傳統(tǒng)通信運(yùn)營商和新入局的中國廣電。拿到5G牌照后，三大運(yùn)營商獲得了在此前已經(jīng)授予的5G試驗(yàn)頻譜上正式開始5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和5G業(yè)務(wù)運(yùn)營的資格，中國廣電坐擁號(hào)稱黃金頻段的700MHz。如何利用5G牌照來發(fā)揮出自身更大優(yōu)勢(shì)，將體現(xiàn)出各家運(yùn)營商的智慧和實(shí)力。

5G牌照正式發(fā)放首先帶來的是運(yùn)營商用于5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的資本開支的上調(diào)。三大運(yùn)營商發(fā)布2018年財(cái)報(bào)時(shí)均公布了2019年度5G資本開支計(jì)劃，其中中國移動(dòng)2019年“5G試商用”資本開支預(yù)計(jì)在172億元之內(nèi)；中國聯(lián)通計(jì)劃60億- 80億元用于“5G試驗(yàn)資本開支”；中國電信明確表示2019年的5G投資預(yù)算為90億元。但值得注意的是，三大運(yùn)營商今年3月份公布其資本開支計(jì)劃時(shí)，相對(duì)應(yīng)的5G時(shí)間表還是2019年試商用和2020年全面商用。

隨著5G牌照正式發(fā)放，三大運(yùn)營商2019年的5G資本開支計(jì)劃也面臨著網(wǎng)絡(luò)建設(shè)由“規(guī)模試驗(yàn)”“規(guī)模試商用”向“全面商用”的相應(yīng)調(diào)整，并將影響到2020年的資本開支計(jì)劃。

參考三大運(yùn)營商歷年資本開支情況來看，在工業(yè)和信息化部于2013年12月和2015年2月發(fā)放TD-LTE和FDD LTE商用牌照之后，三大運(yùn)營商在2014和2015年的資本開支成為近六年來的最大峰值，所以可以預(yù)計(jì)三大運(yùn)營商將在5G牌照發(fā)放后的2019-2021年間迎來又一個(gè)網(wǎng)絡(luò)升級(jí)換代的投資高峰期。

當(dāng)然，5G牌照的發(fā)放，也將直接推動(dòng)三大運(yùn)營商將5G商用服務(wù)提前推向市場(chǎng)并由此帶來新的業(yè)務(wù)收入。此前，三大運(yùn)營商已開始基于其5G試驗(yàn)網(wǎng)絡(luò)向社會(huì)招募“5G友好用戶”；拿到商用牌照之后，運(yùn)營商將可以正式為5G商用服務(wù)設(shè)計(jì)資費(fèi)套餐，從首批嘗鮮的5G用戶身上獲取相應(yīng)的通信服務(wù)收入。

除此之外，三大運(yùn)營商還將扛起更大的運(yùn)營責(zé)任。中國的4G商用已走過近5年的歷程，截至今年4月底，4G用戶規(guī)模已到達(dá)12.1億戶，但滲透比例僅有75.9%，中國三大運(yùn)營商的現(xiàn)網(wǎng)上還存在著1.3億3G用戶和近2.5億2G用戶。在5G牌照發(fā)放后，三大運(yùn)營商在相當(dāng)長的一段時(shí)間范圍內(nèi)將四張網(wǎng)絡(luò)并行、四代用戶兼營。

通信設(shè)備廠商無疑是5G牌照提前發(fā)放的最大受益方。

隨著三大運(yùn)營商獲得5G牌照后啟動(dòng)5G網(wǎng)絡(luò)的規(guī)模建設(shè)，參照當(dāng)年部署4G基站的建設(shè)節(jié)奏，預(yù)計(jì)5G基站的市場(chǎng)需求將在2020-2021年間達(dá)到峰值，由此通信設(shè)備廠商將徹底結(jié)束青黃不接的“4G時(shí)代”而步入生機(jī)煥發(fā)的“5G春天”。

但5G牌照提前到2019年發(fā)放，對(duì)于三大運(yùn)營商在5G組網(wǎng)方式選擇上所產(chǎn)生的影響，也將直接讓通信設(shè)備廠商面臨輸贏各異的不同命運(yùn)。

工業(yè)和信息化部將5G牌照的發(fā)放時(shí)間提前到近期，意味著三大運(yùn)營商只能在2019年選擇NSA的組網(wǎng)架構(gòu)來啟動(dòng)5G商用網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)。

NSA就是利用現(xiàn)有4G網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)5G寬帶應(yīng)用，因此5G NSA建網(wǎng)需要錨定原有4G無線網(wǎng)絡(luò)，則維持原有4G供應(yīng)商格局成為必然，這對(duì)于在三大運(yùn)營商4G網(wǎng)絡(luò)上占據(jù)了近8成市場(chǎng)份額（海外咨詢機(jī)構(gòu)HIS統(tǒng)計(jì)結(jié)果為77%）的華為和中興而言，無疑是絕對(duì)利好。

尤其是對(duì)目前遭到美國政府的供應(yīng)鏈打擊和市場(chǎng)封鎖的華為來說，隨著5G牌照發(fā)放而啟動(dòng)的國內(nèi)5G市場(chǎng)，將為華為擺脫困境創(chuàng)造非常有利的條件。

5G牌照發(fā)放后，華為官方宣布其面向全球市場(chǎng)的5G基站發(fā)貨已超過10萬個(gè)，這其中就有部分5G基站是以預(yù)發(fā)貨的形式供給了國內(nèi)的三大運(yùn)營商進(jìn)行5G試驗(yàn)以及試商用的提前部署。

三大運(yùn)營商拿到商用牌照之后會(huì)盡快啟動(dòng)5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的招標(biāo)采購，華為預(yù)計(jì)仍將延續(xù)其在4G市場(chǎng)上的主導(dǎo)地位而取得份額最大的5G商用合同，在新增5G合同發(fā)貨帶來更多5G收入的同時(shí)，也可在短時(shí)間內(nèi)一次性回籠前期的國內(nèi)5G預(yù)發(fā)貨貨款，獲得寶貴的現(xiàn)金流支持。

此外，占據(jù)國內(nèi)4G網(wǎng)絡(luò)絕對(duì)市場(chǎng)份額的華為和中興也將在運(yùn)營商的5G招標(biāo)采購中，因NSA組網(wǎng)的綁定優(yōu)勢(shì)而獲得議價(jià)權(quán)上的主動(dòng)，從而取得5G商用合同的利潤最大化。

同樣，借助NSA組網(wǎng)的綁定優(yōu)勢(shì)，在國內(nèi)4G網(wǎng)絡(luò)上擁有相對(duì)市場(chǎng)份額的國外廠商諾基亞和愛立信基本上也可以確保其在中國5G市場(chǎng)布局中的合理位置，特別是在工信部明確表示“我們將一如既往地歡迎國內(nèi)外企業(yè)積極參與我國5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和應(yīng)用推廣，共同分享我國5G發(fā)展成果”的官方表態(tài)之下。

當(dāng)然，市場(chǎng)總體盤子有限，有得益者肯定會(huì)有失意者，比如剛剛完成合并的中國信科。

中國信科合并的初衷，是借助烽火的產(chǎn)業(yè)能力和大唐的研發(fā)實(shí)力，謀求在5G上扭轉(zhuǎn)當(dāng)年在國內(nèi)4G市場(chǎng)上顆粒無收的窘迫境地。如5G牌照按原計(jì)劃在2020年SA產(chǎn)業(yè)鏈成熟之后發(fā)放，則運(yùn)營商將有意愿獨(dú)立于4G新建SA架構(gòu)的5G網(wǎng)絡(luò)。

這本來可以為中國信科提供一個(gè)在5G時(shí)代崛起的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)，但5G牌照的提前發(fā)放，打破了中國信科在國內(nèi)5G網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)謀求一席之地的夢(mèng)想。

與通信設(shè)備廠商一樣，隨著我國手機(jī)普及率的提高和智能手機(jī)市場(chǎng)的日趨飽和，手機(jī)終端廠商也在2017-2018年的國內(nèi)市場(chǎng)迎來了行業(yè)不景氣的考驗(yàn)。

中國信息通信研究院的報(bào)告顯示，在經(jīng)歷了2015-2016年的4G手機(jī)換代潮之后，國內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)出貨量自2017年開始結(jié)束了為期兩年的高速增長期而步入下滑狀態(tài)，2018年全國手機(jī)總體出貨量只達(dá)到4.14億部，同比下降了15.6%，為2014年以來的最低出貨量。

但與通信設(shè)備廠商在5G牌照發(fā)放后將迎來生機(jī)煥發(fā)的5G春天不同，短期內(nèi)，5G牌照帶給手機(jī)終端廠商的利好可能沒有那么明顯和直接。

目前我國移動(dòng)電話普及率已經(jīng)達(dá)到114部/百人，日趨飽和的手機(jī)市場(chǎng)缺乏性能帶動(dòng)的剛性換機(jī)需求，因此，各家手機(jī)廠商只能以更炫的外觀、更酷的功能等翻新花樣頻頻推出4G手機(jī)新品，來吸引手機(jī)用戶消費(fèi)升級(jí)，棄舊換新，力爭(zhēng)在白熱化的廝殺中不掉隊(duì)。

隨著5G牌照的發(fā)放，出于新一輪升級(jí)換代的剛需預(yù)期，手機(jī)用戶對(duì)于4G手機(jī)的更換將更為謹(jǐn)慎，市場(chǎng)上持幣待購“下一代不過時(shí)的手機(jī)”心理加重，將影響手機(jī)終端廠商的4G手機(jī)出貨量。特別對(duì)于那些在2019年上半年剛剛推出4G新機(jī)型的廠商而言，在市場(chǎng)推廣重心將在下半年轉(zhuǎn)向5G手機(jī)的背景下，其前期投入的廣告營銷費(fèi)用將面臨打水漂的風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)，雖然市場(chǎng)推廣重心將在下半年轉(zhuǎn)向5G，但短期內(nèi)5G手機(jī)的上市銷售進(jìn)展沒有那么快：

首先是價(jià)格。為在即將到來的5G時(shí)代取得先發(fā)優(yōu)勢(shì)，以華為、小米、OPPO為代表的國產(chǎn)手機(jī)廠商很早就在5G手機(jī)研發(fā)上投入了重兵和重金，這在某種程度上加重了首批上市的5G手機(jī)需要承擔(dān)的研發(fā)成本的攤銷。

同時(shí)，由于手機(jī)量產(chǎn)有一個(gè)爬坡過程，初期小批量的元器件采購也將加大5G手機(jī)的制造成本，如果再加上市場(chǎng)培育所需的營銷推廣成本，初期上市的5G手機(jī)預(yù)判將集中在5000-8000元區(qū)間。

其次是芯片供應(yīng)。5G手機(jī)與4G手機(jī)的最主要區(qū)別是基帶芯片，與4G手機(jī)的基帶芯片有高通、華為、聯(lián)發(fā)科乃至展訊等多廠家競(jìng)爭(zhēng)逐步拉低芯片成本不同，目前可供商用的5G手機(jī)基帶芯片只有華為的Balong5000和高通的驍龍X50兩種，但由于華為的芯片僅限于自用，因此大部分手機(jī)廠商的5G手機(jī)生產(chǎn)和上市將依賴高通的供應(yīng)能力。

此外產(chǎn)品成熟度的考驗(yàn)也不能忽視。作為新一代通信技術(shù)，5G從技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)到芯片能力是針對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的全新挑戰(zhàn)，因此投向最終用戶市場(chǎng)的5G手機(jī)，也需要在不斷的網(wǎng)絡(luò)測(cè)試、用戶體驗(yàn)、產(chǎn)業(yè)鏈磨合中才能逐步走向成熟。

參照4G牌照發(fā)放后2014年間的3G和4G手機(jī)出貨量占比變化情況，可以預(yù)見在5G牌照發(fā)放后，從2019年下半年到2020年下半年的18個(gè)月區(qū)間內(nèi)，4G手機(jī)銷量的下滑與5G手機(jī)銷量的爬升不是一蹴而就的。

這期間眾多手機(jī)廠商可能會(huì)倍感壓力，那些沒有通信技術(shù)積累無法向5G轉(zhuǎn)型的手機(jī)廠商將被市場(chǎng)淘汰，而那些率先向市場(chǎng)推出5G手機(jī)的先行者在不斷調(diào)整身姿后，則會(huì)為自己爭(zhēng)取到更大的存活空間。

由于5G牌照提前發(fā)放而選擇NSA的組網(wǎng)架構(gòu)來啟動(dòng)5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，我國5G的應(yīng)用場(chǎng)景在相當(dāng)長一段時(shí)間內(nèi)將仍以面對(duì)廣大手機(jī)用戶的消費(fèi)類應(yīng)用為主。

更直接來說，只有隨著5G網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)向SA的演進(jìn)，真正發(fā)揮5G高可靠、低時(shí)延、海量連接特點(diǎn)的mMTC和uRLLC應(yīng)用才可能在垂直行業(yè)拓展到產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景。

因此，對(duì)于廣大手機(jī)用戶而言，其可接受的5G的最大賣點(diǎn)就是速度快。業(yè)界面向大眾市場(chǎng)推廣5G最愛舉的例子也是下載一部2小時(shí)的高清電影，4G需要40分鐘而5G只需要1秒鐘。

但“速度快”的好處很容易轉(zhuǎn)化為“用不起”的顧慮，速度更快的5G資費(fèi)套餐設(shè)計(jì)將成為最終用戶選擇5G服務(wù)首先要考慮的因素。

而“速度快”的5G能用來做什么，是與可接受的資費(fèi)水平相互影響的因素。在5G網(wǎng)絡(luò)商用后運(yùn)營商與相關(guān)合作方能否盡快找到5G的“殺手級(jí)”應(yīng)用來催化市場(chǎng)，將直接影響到最終用戶是否會(huì)為5G買單的意愿。

有媒體曾發(fā)起一個(gè)“5G商用牌照下發(fā)后，你會(huì)立刻換5G手機(jī)嗎？”的小調(diào)查，在3.2萬人的投票選項(xiàng)中有33.2%的用戶選擇“觀望，等等再說”，另有48.9%的用戶因?yàn)轭檻]于5G手機(jī)價(jià)格高和5G應(yīng)用場(chǎng)景不明確而投下反對(duì)票。這充分反映了普通民眾接受5G確實(shí)需要一定的時(shí)間。

5G牌照發(fā)放后，5G用戶的滲透率將是衡量5G商用是否成功的重要標(biāo)志之一，因?yàn)檫@代表了5G在市場(chǎng)上受歡迎的程度和考核運(yùn)營商在5G建設(shè)和運(yùn)營上投入的回報(bào)指標(biāo)。如何打消手機(jī)用戶的觀望態(tài)度將是整個(gè)通信業(yè)界首先需要克服的5G最大挑戰(zhàn)。

5G正式發(fā)牌，只是5G商用進(jìn)程邁出的第一步，當(dāng)前冷暖不均的市場(chǎng)業(yè)態(tài)也是5G起步階段的必經(jīng)過程。

展望5G發(fā)展漫長的未來道路，在看到其巨大前景的同時(shí)，也要考慮到投資壓力、技術(shù)難題、市場(chǎng)認(rèn)可等一系列挑戰(zhàn)。要推動(dòng)5G實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量的發(fā)展，需要包括通信運(yùn)營商、通信設(shè)備商和手機(jī)終端廠商等所有產(chǎn)業(yè)參與者的共同努力。

（摘自《財(cái)經(jīng)國家周刊》2019年第13期）