淺析我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展

常裕琦

摘要：隨著改革開放的深化和技術(shù)水平的提高，我國(guó)居民的財(cái)富水平和可支配收入隨經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不斷提高，財(cái)務(wù)管理意識(shí)也逐漸增強(qiáng)。從單純依靠銀行存款到積極尋找增加財(cái)富價(jià)值的渠道，推動(dòng)了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展。盡管在與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比之下，我國(guó)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步較晚，但其發(fā)展迅速，經(jīng)濟(jì)效果顯著。值得注意的是，盡管個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)具有較高的收益性，能給其帶來(lái)了巨大的機(jī)遇和前景，但其中的潛在問(wèn)題也逐漸顯露。近幾年尤為嚴(yán)重，出現(xiàn)了一系列“零回報(bào)”和“負(fù)收益”金融產(chǎn)品，中國(guó)人民銀行于2012年造成金融產(chǎn)品違約事故;2017年民生銀行于2017年發(fā)生“飛盤案”等重大事件已經(jīng)引起市場(chǎng)對(duì)金融產(chǎn)品存在的風(fēng)險(xiǎn)的廣泛關(guān)注，與此同時(shí)，公眾也開始質(zhì)疑銀行的金融產(chǎn)品的安全性。此外，由于現(xiàn)有的監(jiān)管體系相對(duì)薄弱、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)屬性較為復(fù)雜等因素，都為商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展買下隱患。因此，筆者認(rèn)為通過(guò)分析商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，提出相關(guān)建議，以加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制，對(duì)商業(yè)銀行具有十分重要的意義。

關(guān)鍵詞：個(gè)人理財(cái);風(fēng)險(xiǎn);控制措施

一、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概述

根據(jù)我國(guó)銀監(jiān)會(huì)2015年頒布的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理暫行辦法》[1]，“商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)”顧名思義，是商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資咨詢、資產(chǎn)管理等專業(yè)服務(wù)。由于其服務(wù)的內(nèi)容廣泛且普遍適用于各個(gè)非金融部門經(jīng)濟(jì)主體，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的一個(gè)重要業(yè)務(wù)組成部分。從業(yè)務(wù)實(shí)施過(guò)程來(lái)看，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)基于商業(yè)銀行對(duì)目標(biāo)客戶群的準(zhǔn)確定位和深入分析，根據(jù)各種因素設(shè)計(jì)理財(cái)方案，基于金融產(chǎn)品的綜合銷售業(yè)績(jī)實(shí)施方案，例如財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好和特定客戶的投資經(jīng)驗(yàn)等，目的是通過(guò)使用不同的理財(cái)方案，幫助客戶實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)流動(dòng)性和盈利能力的統(tǒng)一，通過(guò)利率的變動(dòng)獲取利差收益。對(duì)銀行而言，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展一方面擴(kuò)大了銀行的業(yè)務(wù)范圍，促進(jìn)了銀行利潤(rùn)的增長(zhǎng)，另一方面推動(dòng)了其他業(yè)務(wù)的共同發(fā)展;對(duì)于客戶而言，商業(yè)銀行的個(gè)人銀行業(yè)務(wù)為客戶提供了多元化的投資方式，使客戶可以獲得比存款更多的利益;從整個(gè)社會(huì)來(lái)看，使得財(cái)富分配及資源利用更為合理。（見(jiàn)表1）

二、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題

（一）缺少對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力的評(píng)估

商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)客戶的財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好和流動(dòng)性要求等信息來(lái)評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并推薦合適的理財(cái)產(chǎn)品。但是，目前一些商業(yè)銀行在向客戶出售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，并未對(duì)客戶進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估。尚未對(duì)客戶的基本狀況進(jìn)行全面的評(píng)估，不能有效的確定客戶是否適合購(gòu)買出售的理財(cái)產(chǎn)品。[2]

（二）風(fēng)險(xiǎn)控制能力較弱

存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)之一，而社會(huì)存款以其較低的成本和更大的規(guī)模成為商業(yè)銀行的重要資金來(lái)源?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)尤其是社會(huì)存款產(chǎn)生了巨大的影響。這種影響主要體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展引起的商業(yè)銀行存款規(guī)模轉(zhuǎn)移和結(jié)構(gòu)變化上。在這三種互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品模式中，第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款和網(wǎng)絡(luò)融資對(duì)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)有很大的影響。從第三方支付的角度看[3]，第三方支付對(duì)商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的影響主要在于其存款結(jié)構(gòu)的變化。這是因?yàn)橐缘谌街Ц镀脚_(tái)為基礎(chǔ)的資金流通最終將回歸商業(yè)銀行。

（三）高息欖儲(chǔ)普遍存在

《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行不得利用個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，違反國(guó)家利率管理政策進(jìn)行變相和高息儲(chǔ)蓄，同時(shí)按照原則審慎負(fù)責(zé)地開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。這項(xiàng)政策的原因是為了防止某些商業(yè)銀行盲目夸大理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益，以增加客戶資源。然而，在實(shí)踐中，為了吸引客戶的資金，商業(yè)銀行仍將大力提升其預(yù)期的高回報(bào)。當(dāng)理財(cái)產(chǎn)品到期時(shí)，如果沒(méi)有達(dá)到宣傳率，銀行將在自有資金或其他業(yè)務(wù)的利潤(rùn)時(shí)支付理財(cái)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)率，以維持其聲譽(yù)。隨著時(shí)間的推移，商業(yè)銀行將面臨合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重的情況下將影響商業(yè)銀行的流動(dòng)性。

（四）商業(yè)銀行代銷理財(cái)產(chǎn)品宣傳不實(shí)

商業(yè)銀行以其渠道優(yōu)勢(shì)向非金融部門經(jīng)濟(jì)主體出售基金，保險(xiǎn)，信托等理財(cái)產(chǎn)品的行為，即商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的銷售代理。由于通過(guò)收取傭金銷售的理財(cái)產(chǎn)品不是銀行自己發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，因此銀行不負(fù)責(zé)產(chǎn)品售后的相關(guān)服務(wù)及管理，一旦造成損失，責(zé)任由發(fā)行人或投資者承擔(dān)。但是，在具體的運(yùn)營(yíng)實(shí)踐中，銀行財(cái)務(wù)管理人員往往故意隱瞞銷售理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，以謀求更好的收益。為吸引投資者購(gòu)買，銀行相關(guān)人員通過(guò)大力虛構(gòu)產(chǎn)品的收益，或財(cái)富管理人員直接隱瞞財(cái)富管理產(chǎn)品作為托運(yùn)，給投資者幻想本行自己的理財(cái)產(chǎn)品。在這種情況下，投資者購(gòu)買銀行發(fā)送的理財(cái)產(chǎn)品具有極大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，其自身利益嚴(yán)重受損。

三、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展思路

（一）鎖定目標(biāo)客戶

運(yùn)用個(gè)體特征分析確定目標(biāo)群體，做好市場(chǎng)細(xì)分工作。通過(guò)對(duì)控制變量的個(gè)體特征對(duì)感知風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)的影響進(jìn)行實(shí)證分析，得出年齡和風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)感知風(fēng)險(xiǎn)的影響，年齡、收入和風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)的影響。投資者年齡越大，感知到的風(fēng)險(xiǎn)越大，他們的年齡和財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)就越接近正態(tài)分布，他們的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)越多，年齡在26歲至45歲之間的人就越多，因此，年齡在26歲至45歲之間的群體被列為潛在客戶。月收入越高，購(gòu)買產(chǎn)品的可能性就越大，進(jìn)一步瞄準(zhǔn)26歲和45歲的中高收入投資者的可能性也就越大。根據(jù)投資者定義的不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的市場(chǎng)細(xì)分[4]，分析表明風(fēng)險(xiǎn)偏好與感知風(fēng)險(xiǎn)成反比，與財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)成正比。因此，投資者傾向于選擇企業(yè)理財(cái)產(chǎn)品決策。對(duì)于金融產(chǎn)品的負(fù)面信息，商業(yè)銀行可以聘請(qǐng)相關(guān)專家積極引導(dǎo)投資者，改變他們的錯(cuò)誤看法?？傊虡I(yè)銀行應(yīng)該樹立良好的品牌形象。創(chuàng)造投資者可以信賴的金融產(chǎn)品，消除避險(xiǎn)投資者的擔(dān)憂，從而增加他們使用商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的機(jī)會(huì)，引入財(cái)務(wù)管理產(chǎn)品，以滿足不同投資者的需求，從而實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)細(xì)分和準(zhǔn)確營(yíng)銷。

（二）提高產(chǎn)品收益率

產(chǎn)品收益率是產(chǎn)品的功能，是消費(fèi)者選擇產(chǎn)品時(shí)所獲得的收入是否滿足顧客的期望?；貓?bào)率是金融產(chǎn)品的核心生命線。與傳統(tǒng)的銀行產(chǎn)品相比，客戶發(fā)現(xiàn)網(wǎng)上的金融產(chǎn)品可以獲得更高的收益，這是他們做出選擇的主要原因。2013年，“余額寶”在資金緊張的時(shí)候上市。正是它的高收益吸引了大量的客戶，在一定程度上沖擊了傳統(tǒng)的銀行金融產(chǎn)品行業(yè)，但是由于它所能提供的收益率下降了，它已經(jīng)不能滿足客戶對(duì)其回報(bào)率的期望，所以余額寶的發(fā)展也遇到了一定的瓶頸，隨著投資者收益的逐步下降，然后淡出投資者的視線。只有在合理控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下提高理財(cái)產(chǎn)品的收益率，才能吸引投資者的關(guān)注，從源頭上得到投資者的更多支持。[5]

（三）確保資金與隱私安全

隨著商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展，保障投資者的資金安全和隱私對(duì)于其發(fā)展和市場(chǎng)發(fā)展具有重要意義，可以從以下幾個(gè)方面來(lái)做：

第一，企業(yè)應(yīng)該在國(guó)家監(jiān)管體系中，有效落實(shí)監(jiān)管政策以保證其健康發(fā)展，自覺(jué)遵守行業(yè)內(nèi)部法律法規(guī)，明確自己理財(cái)產(chǎn)品的定位和投資方向;第二，公司必須建立成熟的技術(shù)體系，建立多重安全防火墻。只有提高防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，才能保持互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃活力和快速發(fā)展速度;最后，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)的應(yīng)急能力。目前大多數(shù)商業(yè)銀行對(duì)自身理財(cái)產(chǎn)品的高回報(bào)率需求旺盛，忽視了風(fēng)險(xiǎn)性預(yù)警的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

參考文獻(xiàn)：

[1]王靖.我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究[J].中國(guó)市場(chǎng)，2016（24）：90-92.

[2]尹芳.我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展問(wèn)題及對(duì)策[J].云夢(mèng)學(xué)刊，2016，37（5）：107-110.

[3]劉新華.我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的問(wèn)題和策略研究[J].中國(guó)商論，2016（30）：19-20.

[4]肖志昌.我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的必要性及對(duì)策[J].經(jīng)營(yíng)管理者，2017（19）：28-28.

[5]王英姿.我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展及存在的問(wèn)題分析[J].統(tǒng)計(jì)與管理，2016（1）：69-71.