湖北碳市場配額分配制度分析

杜思想

摘要：配額分配制度是碳市場建設(shè)中首要且重要的一部分，直接影響碳市場的運行效率。本文以湖北碳市場的配額分配制度為研究對象，通過和歐盟ETS的配額分配制度進行對比，提出我國碳市場的配額總量設(shè)計應(yīng)采用自上而下的方法，配額分配方式由免費分配向有償分配過渡等建議。

關(guān)鍵詞：市場：制度：分析

一、引言

為應(yīng)對全球氣候變暖問題，歐盟率先于2005年建立了世界上最早的、截至目前最大的碳排放權(quán)交易體系。隨后，世界多個發(fā)達國家以及區(qū)域紛紛建立了自己的碳排放權(quán)交易體系。作為負責任的大國，我國于2013年起先后建立了7個碳交易試點。經(jīng)過4年多的實踐，于2017年12月正式啟動了全國碳排放交易體系，預計于2020年正式啟動，因此，試運行階段的經(jīng)驗至關(guān)重要。

碳交易量和交易額占比可以反映碳試點在市場中的地位以及減排潛力。由圖l和圖2，湖北在碳市場中的碳交易量占比達到36%，碳交易額占比達到31%，在市場中處于領(lǐng)先地位。且多數(shù)學者認為湖北碳交易試點運行狀況良好，有較強的示范意義。如（楊劬等，2017年）對我國試點碳交易市場的運行效率比較分析，研究結(jié)論為湖北綜合排名為第二名。（王麗麗，2018年）從中國碳交易二級市場有效性角度分析，發(fā)現(xiàn)只有湖北碳交易試點的二級交易市場達到了弱勢有效。（譚秀杰等人，2018年）認為湖北碳交易試點的減排效果明顯，且負面經(jīng)濟影響有限。（吳宏杰，李一玉，2016年）在相關(guān)研究報告中指出，湖北碳交易試點較多地利用金融衍生品。（譚秀杰，王班班等人，2018年）對湖北碳交易試點的價格穩(wěn)定機制進行分析評估，得出積極結(jié)論。許傳華、溫興生等人認為湖北具有建設(shè)成全圍碳交易中心、碳金融中心的條件。2017年12月，全國碳交易注冊登記系統(tǒng)落戶湖北，這也從側(cè)面說明了湖北碳交易試點的重要意義。因此，本文將選取湖北碳交易試點作為研究對象。

二、配額總量設(shè)計分析

（一）配額總量確定形式分析

湖北碳交易試點配額總量確定方式為自上而下，即由湖北省發(fā)展和改革委員會（以下簡稱“湖北省發(fā)改委”）在每年一月份印發(fā)相關(guān)文件進行公告。根據(jù)相關(guān)文件，湖北省碳配額總量是根據(jù)碳排放強度目標和本省經(jīng)濟增長目標進行確定，湖北碳試點在確定配額總量時不僅考慮了碳強度下降目標的實現(xiàn)，同時兼顧經(jīng)濟發(fā)展目標。

在歐盟ETS的第一、二階段，配額總量由國家分配計劃進行確定，這種自下而上的總量確定方式存在一定的逆向選擇問題，導致市場效率低下。因此，2009年29號修改了2003年87號的相關(guān)條款，其中碳配額總量南歐盟委員會統(tǒng)一設(shè)定碳排放配額總量，再根據(jù)各國的實際情況下發(fā)到各個國家，實現(xiàn)有白下而上到白上而下的轉(zhuǎn)變。

（二）配額總量變化趨勢分析

湖北碳交易試點配額總量是根據(jù)碳強度下降目標以及經(jīng)濟發(fā)展目標進行確定的，2014年-2018年，配額總量分別為3.24億噸、2.81億噸、2.53億噸、2.57億噸。從配額總量來看，湖北省碳配額總量基本呈現(xiàn)下降趨勢。湖北碳試點對采用歷史法進行配額分配的行業(yè)計算配額時，創(chuàng)造性地提出了市場調(diào)節(jié)因子的概念以及用法。由于市場調(diào)節(jié)因子總是小于1，所以湖北碳試點的免費配額總量實際上是逐年下降的，且根據(jù)文件顯示，2015年-2017年，市場調(diào)節(jié)因子分別為0.9883、0.9856、0.9781，市場因子的下降進一步致使免費配額的減少。

歐盟ETS從第三階段開始，提出了線性折減系數(shù)，第三階段的折減系數(shù)為1.75，在2020年以后，折減系數(shù)將會增加到2.2%。折減系數(shù)由歐盟相關(guān)指令文件明文規(guī)定。

三、湖北碳市場配額分配制度分析

（一）配額分配方式分析

根據(jù)湖北省發(fā)改委印發(fā)的系列湖北碳排放權(quán)配額分配方案，湖北省碳排放配額實行免費分配。其碳配額總量中有8%同定比例的配額為管理機構(gòu)預留配額，這部分配額主要用于市場調(diào)節(jié)，當運用這部分配額時，企業(yè)將通過和管理機構(gòu)協(xié)商議價才能獲得這部分配額。

歐盟ETS的配額分配采取免費分配和拍賣分配并行，在第三階段除碳泄漏較高的行業(yè)可以獲得1000/0的免費配額，其他行業(yè)的免費配額在第三階段是逐年下降的，拍賣比例不斷提升，意味著大多數(shù)企業(yè)將來只能通過購買配額進行減排，真正意義上實現(xiàn)“污染者付費”原則。

（二）配額分配標準分析

湖北碳試點采取歷史法和標桿法相結(jié)合的方法。2014年，電力企業(yè)采用標桿法進行配額分配，其他工業(yè)企業(yè)按照歷史法進行配額分配。2016年，湖北碳交易試點在歷史法和標桿法基礎(chǔ)上，新增了歷史強度法。從湖北碳試點配額分配核算方法來看，湖北碳試點對于配額分配的把控越來越嚴格，對于行業(yè)的減排要求越來越高。尤其是在歷史法的基礎(chǔ)上衍生出歷史強度法，這樣，對于相關(guān)控排企業(yè)來說，所能得到的免費配額會進一步縮減。

在歐盟ETS第一、二階段，配額總量由國家分配計劃確定，其成員國大都采用歷史法進行核算。從第三階段開始，配額總量由歐盟委員會進行確定，免費配額核算方法主要采用基準線法，包括產(chǎn)品基準線、燃料基準線、熱值基準線和生產(chǎn)過程基準線。

四、結(jié)論以及相關(guān)建議

（一）結(jié)論

1.從配額總量設(shè)計來看，歐盟ETS經(jīng)歷了由國家分配計劃到歐盟委員會統(tǒng)一分配的轉(zhuǎn)變。湖北碳試點則采用的是自上而下的方式，根據(jù)減排目標和經(jīng)濟發(fā)展狀況進行總量確定。從總量變化趨勢來看，歐盟ETS在相關(guān)法律條文中明確規(guī)定了總量折減系數(shù)，且折減系數(shù)有增加的趨勢，而湖北碳試點并沒有相關(guān)規(guī)定。

2.歐盟ETS配額分配方法在開始就采用免費分配和有償分配共同使用，但是在不同階段，側(cè)重點不同。湖北碳試點在實踐期間，采用免費分配。對于配額核算方法，歐盟ETS在第三階段多使用基準線法，湖北碳試點則根據(jù)不同行業(yè)采用歷史法、基準線法相結(jié)合的方法。

（二）建議

根據(jù)湖北碳試點和歐盟ETS配額分配機制的比較，本文對建設(shè)全國統(tǒng)一碳市場提出以下建議。

1.總量設(shè)計采取白上而下的方法，然后根據(jù)各省市的經(jīng)濟發(fā)展情況以及減排目標進行分配，一定程度上保證配額分配的公平性，并設(shè)計配額總量折減系。

2.配額分配方式南免費分配向有償分配過渡。在碳市場建設(shè)初期，實施以免費分配為主、有償分配為輔的分配方法。在中后期則使用以有償分配為主到完全的有償分配的過渡，真正實現(xiàn)“污染者付費”原則。配額核算方式則采用根據(jù)不同行業(yè)的減排情況，采用歷史法和基準線法共同發(fā)揮作用，給予不同行業(yè)相對公平的配額分配。

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