基于“現(xiàn)金池”模式的H供電公司資金集中管理方案設(shè)計(jì)

倪樺 楊燁

摘要：資金集中管理能夠使資金得到最大化使用，使企業(yè)資金實(shí)現(xiàn)利益最大化。另外，資金集中管理能夠在有效控制企業(yè)運(yùn)作的同時(shí)，還能保證資金具有高度靈活性，從而在有效資金集中管理下，使企業(yè)正常運(yùn)作與發(fā)展，從而為實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略發(fā)展提供充足動(dòng)力。國(guó)內(nèi)H供電公司在多年發(fā)展中形成了一套資金集中管理模式，但仍然存在很多問(wèn)題和不足，本文通過(guò)分析H供電公司資金集中管理存在的問(wèn)題，并構(gòu)建新型的資金管理模式。

關(guān)鍵詞：H供電公司 資金集中管理 資金管理模式

一、資金集中管理理論分析

（一）資金集中管理的定義及作用

國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界認(rèn)為，資金集中管理是指為企業(yè)負(fù)責(zé)管理與運(yùn)用所有資金的活動(dòng)與過(guò)程，主要包括融資、外匯以及等方面。企業(yè)資金集中管理能起到增收節(jié)支的作用，加大資金使用效率，從而預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)講，資金集中管理主要包括兩種類型，第一類是以企業(yè)所屬相關(guān)部門(mén)為主題的資金管理模式，第二類組建專業(yè)金融公司，將資金集中管理事務(wù)交由該公司負(fù)責(zé)。

企業(yè)實(shí)施資金集中管理的目的是：第一，對(duì)企業(yè)所屬內(nèi)部資金進(jìn)行全面調(diào)節(jié)，確保資金頭寸得到有效保障。第二，對(duì)資金成本進(jìn)行有效控制，提高資金使用效率與利用率，防止出現(xiàn)閑置資金。第三，在滿足自身資金需求的前提下，對(duì)剩余資金進(jìn)行投資。第四，通過(guò)資金優(yōu)化管理，科學(xué)有效控制成員單位的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。其作用是通過(guò)實(shí)施資金集中管理，可以有效提高資金使用效率，減少資金成本，實(shí)現(xiàn)效益最大化。

（二）資金集中管理模式

目前，通用的資金管理管理模式有統(tǒng)收統(tǒng)支、內(nèi)部銀行、財(cái)務(wù)公司、結(jié)算中心等多種類型。本文通過(guò)分析發(fā)現(xiàn)，實(shí)踐中統(tǒng)收統(tǒng)支、內(nèi)部銀行、財(cái)務(wù)公司三種使用較多。

一是統(tǒng)收統(tǒng)支模式。是指企業(yè)為了更好地開(kāi)展財(cái)務(wù)收支與結(jié)算活動(dòng)，組建專業(yè)資金管理部門(mén)，對(duì)資金進(jìn)行管理有效管理。該模式下，其成員單位禁止擁有獨(dú)立銀行賬戶，也不能單獨(dú)進(jìn)行資金結(jié)算。具體如下圖1所示：

二是內(nèi)部銀行模式。內(nèi)部銀行模式是一種資本運(yùn)作方式，通常情況下，企業(yè)為創(chuàng)造銀行管理虛擬市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的環(huán)境從事資金管理活動(dòng)。企業(yè)總部與成員單位之間會(huì)形成資金借貸管理關(guān)系，這種關(guān)系就像銀行與客戶之間的模式。具體如下圖2所示：

三是財(cái)務(wù)公司模式。財(cái)務(wù)公司是一個(gè)內(nèi)部職能機(jī)構(gòu)，其主要的作用是對(duì)公司內(nèi)部資金進(jìn)行結(jié)算，具有獨(dú)立的功能。財(cái)務(wù)公司為了提高資金周轉(zhuǎn)效率，一般采用專業(yè)化的資金結(jié)算方式操作。具體如下圖3所示：

二、H供電公司資金集中管理分析

（一）資金集中管理現(xiàn)狀

長(zhǎng)期以來(lái)，H供電公司一直摸索符合自身發(fā)展?fàn)顩r的資金管理模式。其中，效果較好的主要有以下這兩種：

一是銀企直連。該模式主要是通過(guò)公司與商業(yè)銀行開(kāi)展合作，在銀行開(kāi)通銀企直連賬戶。同時(shí)，在公司內(nèi)部財(cái)務(wù)公司中開(kāi)通對(duì)應(yīng)的內(nèi)部賬戶，通過(guò)內(nèi)外部賬戶聯(lián)通，將外部賬戶掛靠在內(nèi)部賬戶中，實(shí)現(xiàn)對(duì)資金集中管控。

二是結(jié)算中心。公司作為一個(gè)整體在商業(yè)銀行開(kāi)通賬戶，并作為統(tǒng)籌資金的代理賬戶。成員單位除在銀行保留基本戶之外，其余業(yè)務(wù)均通過(guò)代理賬戶進(jìn)行，收款直接收入代理賬戶，付款也直接從代理賬戶中扣除，公司和成員根據(jù)銀行回單分別進(jìn)行賬務(wù)處理。這種模式一定程度上簡(jiǎn)化了下屬單位的賬務(wù)處理。

在資金賬戶管理制度方面，公司嚴(yán)格根據(jù)上級(jí)單位要求，設(shè)置并完善了相關(guān)銀行賬戶的開(kāi)立、變更、注銷審批等流程制度，并對(duì)電子介質(zhì)進(jìn)行嚴(yán)格管控。

在資金預(yù)算管理制度方面，公司各成員單位積極遵循總部的計(jì)劃指標(biāo)編制資金預(yù)算報(bào)表，但在編制過(guò)程中與自身實(shí)際情況存在一定差距，預(yù)算報(bào)表的可執(zhí)行性不強(qiáng)。一般來(lái)講，預(yù)算報(bào)表以公歷年份為周期編制，時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)，在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中，缺乏彈性，存在一定的難度。

公司建立了較為嚴(yán)格預(yù)算考核機(jī)制，對(duì)上年度各級(jí)單位的預(yù)算執(zhí)行情況管理進(jìn)行考核，但由于在預(yù)算編制中存在的各種各樣的問(wèn)題，對(duì)考核的合理性產(chǎn)生了影響，各成員單位關(guān)于資金預(yù)算的執(zhí)行力度并不大，不能做到及時(shí)有效的解決執(zhí)行過(guò)程中產(chǎn)生的問(wèn)題。

在資金支付審批制度方面，公司對(duì)各成員單位的資金支付審批進(jìn)行金額限制，沒(méi)有設(shè)定審批時(shí)效，導(dǎo)致資金支付存在一定的滯后。公司設(shè)置了資金支付審批相關(guān)人員的審批權(quán)限，但是相應(yīng)的職責(zé)并沒(méi)有進(jìn)行劃分，責(zé)任落實(shí)不到具體的人，以至于在公司內(nèi)部存在權(quán)責(zé)不對(duì)等的現(xiàn)象。

（二）資金集中管理存在的問(wèn)題

一是資金集中管理內(nèi)容單一。目前公司的資金管理只是涉及對(duì)資金的集中調(diào)度，方式單一，缺乏更深層次的資金管理方式。成員單位的籌資行為，均自行安排，沒(méi)有建立總部層面的統(tǒng)一籌資平臺(tái)。公司依照職能權(quán)限對(duì)成員單位資金缺口及籌資計(jì)劃進(jìn)行審批，審批通過(guò)后，各單位在籌資額度內(nèi)自行籌資。

公司傳統(tǒng)的籌資方式?jīng)]能將各成員單位的融資需求集中起來(lái)，一些資金充足的單位有大量資金閑置，而資金短缺的單位卻債臺(tái)高筑。公司各級(jí)單位在與金融機(jī)構(gòu)的談判中，難以發(fā)揮優(yōu)勢(shì)地位，資金成本仍然較大，難以發(fā)揮規(guī)模化效應(yīng)。由于缺乏科學(xué)、系統(tǒng)的融資規(guī)劃，資金管理部門(mén)難以協(xié)調(diào)安排下級(jí)單位融資的速度、規(guī)模及方式，難以對(duì)公司內(nèi)資金進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃。

二是資金使用效率不高。受行業(yè)限制，公司難以通過(guò)發(fā)行企業(yè)債券和短期融資券的方式實(shí)現(xiàn)融資，銀行借款成為成員單位對(duì)外融資的主要方式。

統(tǒng)計(jì)顯示，公司各下屬各成員單位在銀行開(kāi)立賬戶的數(shù)量如下表2所示：

如上表所示，公司各成員單位開(kāi)立的銀行賬戶較多，且資金使用效率不高。數(shù)據(jù)顯示，公司成員單位銀行賬戶的資金占有率最高為21%，最低為0.013%;單個(gè)貸款賬戶的資金占有率最高為29%，最低為0.084%。造成對(duì)外融資不統(tǒng)一、資金集中度低，難以實(shí)現(xiàn)較高的融資議價(jià)能力。

三是存貸規(guī)模雙高的現(xiàn)象嚴(yán)重。公司內(nèi)部資金流動(dòng)沒(méi)有得到優(yōu)化配置，成員單位在銀行的存款與貸款規(guī)模均居高不小，有的單位存款大于貸款，資金閑置，有的單位存款小于貸款，資金較為緊張，從公司整體層面來(lái)看，資金閑置與缺口并存，導(dǎo)致資金使用效率低下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。具體如圖4所示：

三、基于“現(xiàn)金池”模式的資金集中管理模式設(shè)計(jì)

（一）建立“現(xiàn)金池”模式資金集中管理模式的思路

“現(xiàn)金池”模式是借助現(xiàn)代科技水平與商業(yè)銀行的現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)服務(wù)，以集中化管理成員單位的資金流動(dòng)的一種模式，實(shí)現(xiàn)對(duì)資金動(dòng)態(tài)的實(shí)時(shí)監(jiān)督、集中運(yùn)行和統(tǒng)一調(diào)度。在實(shí)際操作中，公司、成員單位以及銀行的角色可理解為委托貸款人、貸款人和放款人。該模式下銀行負(fù)責(zé)委托貸款協(xié)議。上述模式使得需逐筆多次辦理的業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)變?yōu)榕繕I(yè)務(wù)，從而對(duì)公司整體的資金進(jìn)行集中管理。

一般來(lái)講，“現(xiàn)金池”模式主要包括資金賬戶創(chuàng)建和結(jié)算流程兩部分。

（二）實(shí)施“現(xiàn)金池”模式資金集中管理的可行性

研究發(fā)現(xiàn)，實(shí)施“現(xiàn)金池”資金集中管理模式的基礎(chǔ)上企業(yè)需要具有較好良好的財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)，近年來(lái)，H供電公司在大力推行全面預(yù)算管理，并不斷加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部控制的規(guī)范與約束作用，為公司建立良好的財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)提供了保證。此外，公司在做好上述工作的工作，還進(jìn)一步從如下幾方面對(duì)財(cái)務(wù)管理工作進(jìn)行了改善：

一是根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略，對(duì)財(cái)務(wù)管理措施實(shí)施多維度的動(dòng)態(tài)調(diào)整，確保了主要項(xiàng)目正常開(kāi)展，增強(qiáng)了公司的財(cái)務(wù)統(tǒng)籌能力。

二是開(kāi)展集團(tuán)化運(yùn)作，提升資金集中率，降低閑置率。推動(dòng)內(nèi)部資金整合和結(jié)構(gòu)重組，實(shí)施平臺(tái)化運(yùn)作，使企業(yè)發(fā)展與金融發(fā)展相結(jié)合。

三是精益化管理取得顯著成效。對(duì)成本費(fèi)用進(jìn)行有效管控，公司的整體財(cái)務(wù)管理水平取得了可喜的成績(jī)。

（三）“現(xiàn)金池”模式資金集中管理的方案設(shè)計(jì)

一是賬戶設(shè)置。該模式下設(shè)置外部和內(nèi)部?jī)少~戶。外部賬戶是合作銀行資金賬戶，是企業(yè)和其成員單位需在銀行開(kāi)立的資金賬戶，作用是滿足企業(yè)日常資金需求。內(nèi)部賬戶層級(jí)至少為兩級(jí)，一級(jí)賬戶是歸還企業(yè)透支額度、處理資金在各成員單位之間的劃撥，用于記錄和處理企業(yè)和成員單位之間的資金往來(lái)結(jié)算：二級(jí)賬戶是企業(yè)總部和成員單位之間的結(jié)算賬戶，主要用于處理存款和借款業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的費(fèi)用支出。

二是結(jié)算流程設(shè)計(jì)?；诨ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的資金結(jié)算速度大大加快，企業(yè)通過(guò)實(shí)時(shí)監(jiān)控各成員單位的資金流通，協(xié)助制定業(yè)務(wù)發(fā)展方向。因此，重點(diǎn)要有合理的業(yè)務(wù)結(jié)算流程。根據(jù)收付款業(yè)務(wù)類型，可劃分外部結(jié)算流程和內(nèi)部結(jié)算流程兩種。內(nèi)部結(jié)算流程通過(guò)結(jié)算中心處理成員單位之間的資金融通。外部結(jié)算流程主要包括收款流程和付款流程，該流程下，結(jié)算中心與外部企業(yè)之間的資金融通通過(guò)銀行進(jìn)行。

三是產(chǎn)融結(jié)合下的運(yùn)用途徑設(shè)計(jì)。產(chǎn)融結(jié)合是實(shí)體企業(yè)與金融業(yè)相互參股、資本合作的現(xiàn)象，是一種金融創(chuàng)新行為，能夠促進(jìn)資源有效配置，符合現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特征。H供電公司財(cái)務(wù)集中管理的核心是總部通過(guò)“現(xiàn)金池”模式對(duì)資金進(jìn)行集中管控，同時(shí)對(duì)融資管理在內(nèi)的運(yùn)作方式進(jìn)行深度優(yōu)化，在保證一定資金風(fēng)險(xiǎn)的前提下，提升資金規(guī)模效應(yīng)。通過(guò)依托商業(yè)銀行，H供電公司的“現(xiàn)金池”資金管理的目的是為了實(shí)現(xiàn)了對(duì)各成員單位的資金共享和集中運(yùn)行。數(shù)據(jù)顯示，H供電公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占總成本的比例較低，因此，本文認(rèn)為，H供電公司開(kāi)展產(chǎn)融結(jié)合是提高其營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)成本比重的重要途徑之一。