淺析新金融工具準(zhǔn)則對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行利潤(rùn)的影響

何衍浩 陳思怡

摘要：作為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)支柱，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)及利潤(rùn)情況一直頗受關(guān)注?；仡櫧鼛啄陙?lái)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)核算產(chǎn)生重大影響的事件，當(dāng)屬2017年3月份我國(guó)財(cái)政部修訂并發(fā)布新金融工具準(zhǔn)則（企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22、23及24號(hào)）一事。本文在對(duì)新金融工具進(jìn)行簡(jiǎn)要解讀后，分析其對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的利潤(rùn)及業(yè)績(jī)管理上的影響，為商業(yè)銀行應(yīng)如何在適用新金融工具準(zhǔn)則時(shí)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過(guò)渡及后續(xù)管理核算方面提出相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：新金融工具準(zhǔn)則;商業(yè)銀行;分類(lèi)計(jì)量;減值與估值

一、對(duì)新金融工具的簡(jiǎn)要解讀

（一）分類(lèi)和計(jì)量方面

現(xiàn)行的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將商業(yè)銀行的金融資產(chǎn)分類(lèi)四類(lèi)：交易性金融資產(chǎn)（公允價(jià)值計(jì)量）、可供出售金融資產(chǎn)（公允價(jià)值計(jì)量）、持有至到期投資（攤余成本計(jì)量）以及貸款和應(yīng)收款項(xiàng)（攤余成本計(jì)量）。上述四類(lèi)金融資產(chǎn)的分類(lèi)主要依據(jù)商業(yè)銀行的主觀意圖，具體對(duì)于債券投資而言，若商業(yè)銀行以賺取短期買(mǎi)賣(mài)差價(jià)為目的，則應(yīng)當(dāng)分類(lèi)為交易性金融資產(chǎn);若商業(yè)銀行以收取合同現(xiàn)金流量為目的且該債券在公開(kāi)市場(chǎng)上有活躍報(bào)價(jià)，則應(yīng)當(dāng)分類(lèi)為持有至到期投資;若商業(yè)銀行以收取合同現(xiàn)金流量為目的但該債券在公開(kāi)市場(chǎng)上沒(méi)有活躍報(bào)價(jià)，則應(yīng)當(dāng)分類(lèi)為貸款和應(yīng)收款項(xiàng);若商業(yè)銀行的意圖尚不明確，則往往分類(lèi)為可供出售金融資產(chǎn)。從上述規(guī)定可以看出，這四分類(lèi)較為復(fù)雜且過(guò)于依賴(lài)商業(yè)銀行的主觀意圖，任意性較大。新金融工具則實(shí)行三分類(lèi)，首先判斷金融資產(chǎn)能否通過(guò)合同現(xiàn)金流量測(cè)試（下稱(chēng)“SPPI測(cè)試”），若可以通過(guò)SPPI測(cè)試，再看商業(yè)銀行對(duì)其進(jìn)行管理的業(yè)務(wù)模式，結(jié)合上述兩個(gè)因素進(jìn)行三分類(lèi)的判斷，具體如下表格：

（二）減值方面

現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用“已發(fā)生損失法”，而新金融工具準(zhǔn)則下的金融資產(chǎn)減值則采用“預(yù)期損失法”，以發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn)為權(quán)重計(jì)算信用損失的加權(quán)平均值，關(guān)注金融資產(chǎn)自初始確認(rèn)后信用風(fēng)險(xiǎn)的變化情況，這不僅使得商業(yè)銀行需要計(jì)提減值損失的金融資產(chǎn)范圍擴(kuò)大，也對(duì)其確認(rèn)資產(chǎn)減值的時(shí)效性要求提高，要求商業(yè)銀行更加密切地關(guān)注金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況變化，及時(shí)地確認(rèn)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

（三）估值方面

在新金融工具準(zhǔn)則下，由于不能通過(guò)SPPI測(cè)試的金融資產(chǎn)均被分類(lèi)為FVTPL，商業(yè)銀行需要對(duì)其采用公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，且沒(méi)有成本法豁免的情形。在此分類(lèi)要求下，F(xiàn)VTPL在各會(huì)計(jì)期間的公允價(jià)值變動(dòng)，將會(huì)通過(guò)“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目直接影響商業(yè)銀行的利潤(rùn)表，將使得商業(yè)銀行的利潤(rùn)波動(dòng)幅度顯著加大。

二、新金融工具對(duì)商業(yè)銀行利潤(rùn)的影響

（一）金融資產(chǎn)減值對(duì)利潤(rùn)的影響

新金融工具根據(jù)金融資產(chǎn)自初始確認(rèn)后信用風(fēng)險(xiǎn)的變化情況，將金融資產(chǎn)的存續(xù)期劃分為三個(gè)階段。若金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)后信用風(fēng)險(xiǎn)無(wú)顯著增加，則應(yīng)劃分為階段一，處于該階段的金融資產(chǎn)需要確認(rèn)12個(gè)月的預(yù)期信用損失（ECL），在金融資產(chǎn)確認(rèn)階段一的損失后，商業(yè)銀行應(yīng)按照其賬面總額計(jì)算利息收入（即無(wú)須扣除信用損失準(zhǔn)備）。若金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)之后的信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加但無(wú)客觀證據(jù)表明其確實(shí)發(fā)生了減值，則應(yīng)劃分為階段二，處于該階段的金融資產(chǎn)需要確認(rèn)整個(gè)存續(xù)期的預(yù)期信損失，在金融資產(chǎn)確認(rèn)階段二的損失后，商業(yè)銀行仍應(yīng)按照其賬面總額計(jì)算利息收入。若金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表日有客觀證據(jù)表明其已發(fā)生減值，則應(yīng)劃分為階段三，處于該階段的金融資產(chǎn)也要確認(rèn)整個(gè)存續(xù)期的預(yù)期信用損失，此時(shí)商業(yè)銀行應(yīng)按照賬面凈額（即扣除信用損失準(zhǔn)備后的凈額）計(jì)算利息收入。

通過(guò)上述分析可知，處于階段二的金融資產(chǎn)即使沒(méi)有客觀證據(jù)表明其發(fā)生減值，但仍需要確認(rèn)整個(gè)存續(xù)期的信用損失，這相比現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定會(huì)增加商業(yè)銀行的資產(chǎn)減值損失的計(jì)提，而處于階段三的金融資產(chǎn)不僅需要確認(rèn)整個(gè)存續(xù)期的信用損失，而且在利息收入的計(jì)算方面，需要按照賬面凈額進(jìn)行計(jì)算，這也將使得發(fā)生階段三減值的金融資產(chǎn)對(duì)商業(yè)銀行貢獻(xiàn)的收入有所減少。筆者根據(jù)2018年上市商業(yè)銀行公開(kāi)披露的半年報(bào)信息整理可知，除了中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行、徽商銀行、重慶農(nóng)商行這三家商業(yè)銀行由于實(shí)施新金融工具準(zhǔn)則對(duì)凈資產(chǎn)產(chǎn)生正面影響（均為03%）外，其他商業(yè)銀行對(duì)凈資產(chǎn)的影響介于-0.8%至-4.8%之間，該數(shù)據(jù)有力表明了新金融工具下的減值計(jì)提規(guī)則，會(huì)使得商業(yè)銀行的利潤(rùn)有較大幅度的下降。

（二）金融資產(chǎn)估值對(duì)利潤(rùn)的影響

商業(yè)銀行的非標(biāo)債權(quán)投資、底層資產(chǎn)為貸款及票據(jù)的產(chǎn)品、優(yōu)先級(jí)ABS、預(yù)期收益型產(chǎn)品（信托計(jì)劃、資產(chǎn)管理計(jì)劃）、他行非保本理財(cái)產(chǎn)品等可能由于無(wú)法通過(guò)SPPI測(cè)試，而需要將其納入以公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的范疇，這使得商業(yè)銀行首先需面對(duì)數(shù)量大幅度增加的金融資產(chǎn)估值需求，需要調(diào)配資源去支持實(shí)施估值工作，這本身就是銀行的一項(xiàng)費(fèi)用支出，會(huì)使得銀行的利潤(rùn)減少。對(duì)于預(yù)期收益型的非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)，商業(yè)銀行通過(guò)會(huì)使用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法對(duì)其公允價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，實(shí)踐表明通過(guò)現(xiàn)金流量折現(xiàn)法計(jì)算的公允價(jià)值較為穩(wěn)定，對(duì)商業(yè)銀行的利潤(rùn)影響較為有限。而對(duì)于凈值型的非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)，例如其他商業(yè)銀行發(fā)行的凈值型理財(cái)產(chǎn)品以及信托公司與資產(chǎn)管理公司發(fā)行的凈值型信托計(jì)劃與資產(chǎn)管理計(jì)劃等，商業(yè)銀行往往需要使用專(zhuān)業(yè)的估值模型對(duì)該類(lèi)金融資產(chǎn)的每日凈值進(jìn)行估算，并就凈值的波動(dòng)進(jìn)行表內(nèi)確認(rèn)，通過(guò)“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目影響銀行的利潤(rùn)表。實(shí)踐表明該類(lèi)凈值型的非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)幅度較大，會(huì)顯著影響商業(yè)銀行的利潤(rùn)，給商業(yè)銀行的盈利水平帶來(lái)不穩(wěn)定的影響。

三、對(duì)商業(yè)銀行管理及會(huì)計(jì)核算的建議

（一）優(yōu)化投資策略，加強(qiáng)金融資產(chǎn)管理

商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)部門(mén)（通常為金融市場(chǎng)部門(mén)）在選擇金融資產(chǎn)進(jìn)行投資時(shí)，應(yīng)當(dāng)提前充分地考慮金融資產(chǎn)的特征和銀行管理此類(lèi)金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式，根據(jù)銀行審慎經(jīng)營(yíng)的基本原則，作為FVTPL核算的金融資產(chǎn)不宜過(guò)多，這要求業(yè)務(wù)部門(mén)在進(jìn)行具體投資時(shí)應(yīng)傾向于選擇可以通過(guò)SPPI測(cè)試的金融資產(chǎn)，避免將過(guò)多資金投向于無(wú)法通過(guò)SPPI測(cè)試的金融資產(chǎn)而造成后續(xù)會(huì)計(jì)核算必須將其作為FVTPL核算，引起商業(yè)銀行的利潤(rùn)劇烈的波動(dòng)。這要求商業(yè)銀行重視金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)，提前制定適合本銀行目前發(fā)展階段并符合本銀行的業(yè)績(jī)目標(biāo)的金融資產(chǎn)投資管理制度，有序開(kāi)展金融資產(chǎn)投資業(yè)務(wù)，加強(qiáng)金融資產(chǎn)管理，將新金融工具的實(shí)施對(duì)金融資產(chǎn)的影響控制在銀行的年度預(yù)算之中，有效減少商業(yè)銀行的利潤(rùn)波動(dòng)。

（二）注重風(fēng)險(xiǎn)管理，控制減值對(duì)利潤(rùn)的影響

新金融工具準(zhǔn)則要求商業(yè)銀行采用“預(yù)期損失模型”對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行減值的計(jì)提，這對(duì)商業(yè)銀行的會(huì)計(jì)處理有較大的影響，為避免金融資產(chǎn)被劃分為階段二，從而需要對(duì)整個(gè)存續(xù)期的預(yù)期信用損失進(jìn)行確認(rèn)，引起銀行的利潤(rùn)顯著的下降，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)其最主要的金融資產(chǎn)（發(fā)放貸款和墊款）進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)管理，在貸款發(fā)放前期做好盡職調(diào)查工作，選擇優(yōu)質(zhì)的借款人嚴(yán)控信用風(fēng)險(xiǎn)。在貸款發(fā)放后，需要定期進(jìn)行有效的貸后管理，密切關(guān)注借款人的還款能力和信用狀況，若發(fā)生減值跡象或有客觀證據(jù)表明該項(xiàng)金融資產(chǎn)發(fā)生減值，則需及時(shí)地在會(huì)計(jì)核算上進(jìn)行體現(xiàn)，將貸款劃分為對(duì)應(yīng)的階段并根據(jù)預(yù)期減值模型計(jì)提充足的減值準(zhǔn)備，同時(shí)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極采取措施壓降貸款規(guī)模并盡快收回貸款，以減少銀行可能發(fā)生的損失。

（三）搭建估值模型體系，完善估值管理流程

由于商業(yè)銀行不可避免地需要將更多的金融資產(chǎn)納入公允價(jià)值計(jì)量的范圍，商業(yè)銀行應(yīng)重新檢視估值范圍，復(fù)核業(yè)務(wù)部門(mén)已進(jìn)行估值的產(chǎn)品的估值準(zhǔn)確性，確定由于準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換而增加的需以公允價(jià)值計(jì)量產(chǎn)品數(shù)量并進(jìn)行合適的部門(mén)職責(zé)分工。由于商業(yè)銀行現(xiàn)階段可能尚未建立系統(tǒng)的估值方法或雖已建立估值方法但該方法缺乏充分的驗(yàn)證，因此在金融工具準(zhǔn)則實(shí)施之前，商業(yè)應(yīng)建立估值管理信息系統(tǒng)并對(duì)管理系統(tǒng)內(nèi)的估值模型進(jìn)行驗(yàn)證，對(duì)于目前采用手工估值的金融資產(chǎn)，評(píng)估其估值方法和結(jié)果的合理性。在金融資產(chǎn)初始投資及后續(xù)管理的過(guò)程中，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)明確業(yè)務(wù)部門(mén)、會(huì)計(jì)核算部門(mén)及風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)在估值過(guò)程中的職責(zé)分工，搭建估值管理體系，對(duì)財(cái)務(wù)估值過(guò)程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，例如估值方法選擇標(biāo)準(zhǔn)、估值結(jié)果校驗(yàn)機(jī)制、數(shù)據(jù)錄入等建立規(guī)范的操作流程。

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作者簡(jiǎn)介：

何衍浩（1991.7- ?），男，漢族，廣東省東源縣人，本科，普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）廣州分所;

陳思怡（1978- ?），女，漢族，黑龍江牡丹江人，本科，廣州博達(dá)管理咨詢(xún)有限公司。