淺析利率市場(chǎng)化形勢(shì)下我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)

劉曉勇

興業(yè)銀行股份有限公司太原分行，山西 太原 030000

隨著利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程的不斷加快，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入也呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢(shì)。為全面提升商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，加快中間業(yè)務(wù)發(fā)展,積極應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化所帶來(lái)的挑戰(zhàn)，本文通過(guò)對(duì)比四大國(guó)有商業(yè)銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入的數(shù)據(jù)差異，研究如何不斷完善中間業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)制，有效解決中間業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問(wèn)題，立足創(chuàng)新，同時(shí)借鑒其他國(guó)家中間業(yè)務(wù)發(fā)展的方式，推動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)深入開(kāi)展[1]。

1 四大國(guó)有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)現(xiàn)狀分析

1.1 創(chuàng)新類中間業(yè)務(wù)比重偏低

截至目前，我國(guó)股份制商業(yè)銀行所開(kāi)展的中間業(yè)務(wù)種類繁多，大致可分為傳統(tǒng)類中間業(yè)務(wù)和創(chuàng)新類中間業(yè)務(wù)，具體如表1所示。通過(guò)分析2018年四大國(guó)有商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入構(gòu)成，發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)類中間業(yè)務(wù)收入占絕大比例，其中3家國(guó)有商業(yè)銀行占比超過(guò)50%，最高的農(nóng)業(yè)銀行占比高達(dá)83.95%；而國(guó)際商業(yè)銀行的絕大多數(shù)中間業(yè)務(wù)收入來(lái)源于托管類、咨詢顧問(wèn)類以及理財(cái)類等創(chuàng)新類產(chǎn)品。通過(guò)對(duì)比可知，當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行創(chuàng)新類中間業(yè)務(wù)占比過(guò)低，且產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，既無(wú)法為商業(yè)銀行創(chuàng)造更多的盈利，也無(wú)法滿足金融消費(fèi)者日益多元化的投資需求。

表1 四大商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)類型

1.2 中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)不合理

目前我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入主要集中在支付結(jié)算、銀行卡、理財(cái)和其他業(yè)務(wù)上，這其中由于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)科目設(shè)置的缺陷，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行往往不能正確處理發(fā)展業(yè)務(wù)與防范風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，存在巨大的市場(chǎng)、政策風(fēng)險(xiǎn)[2]。2017年以來(lái)，各地監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)中間業(yè)務(wù)服務(wù)收費(fèi)等項(xiàng)目展開(kāi)了檢查，在檢查中能更清晰地看出各商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)的不合理。尤其是中間業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)科目設(shè)置的不規(guī)范明顯制約著相關(guān)業(yè)務(wù)開(kāi)展及風(fēng)險(xiǎn)化解。表2以工行和建行2018年度中間業(yè)務(wù)收入構(gòu)成為例，說(shuō)明了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)差異較大。

表2 工行和建行2018年度中間業(yè)務(wù)收入構(gòu)成

1.3 中間業(yè)務(wù)發(fā)展程度參差不齊

過(guò)去五年來(lái)，隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷加快，各商業(yè)銀行紛紛加快其收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，以減少存貸款息差收入逐漸收窄帶來(lái)的不利影響。但是通過(guò)比較2018年四大國(guó)有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入，可以發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展逐漸呈現(xiàn)兩極分化的現(xiàn)象。其中中國(guó)工商銀行表現(xiàn)極為耀眼，中間業(yè)務(wù)收入高達(dá)1623億元，中國(guó)建設(shè)銀行中間業(yè)務(wù)收入也已突破1300億元，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行和中國(guó)銀行中間業(yè)務(wù)收入表現(xiàn)相對(duì)較差，尚未突破千億元大關(guān)。具體如圖1所示：

圖1 2018年度國(guó)有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入及構(gòu)成(單位：百萬(wàn)元)

1.4 中間業(yè)務(wù)收入水平發(fā)展加快

過(guò)去我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)品種主要集中在存貸款業(yè)務(wù)方面,收入往往依賴存貸款規(guī)模的增長(zhǎng)。但隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，相關(guān)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與消費(fèi)結(jié)構(gòu)必將不斷優(yōu)化升級(jí)，多元化、個(gè)性化及綜合化的金融服務(wù)需求也倒逼商業(yè)銀行在原有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，積極拓展新型中間業(yè)務(wù)，進(jìn)一步提升各商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入水平[3]。圖2為四大國(guó)有商業(yè)銀行2014—2018年中間業(yè)務(wù)收入變化，可以看出，各商業(yè)銀行越來(lái)越重視發(fā)展中間業(yè)務(wù)，以緩解存貸款息差收窄帶來(lái)的不利影響。

圖2 四大國(guó)有商業(yè)銀行2014—2018年中間業(yè)務(wù)收入變化(單位：百萬(wàn)元)

2 國(guó)有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入發(fā)展BCG分析

波士頓咨詢公司（BCG）首先提出BCG增長(zhǎng)率，市場(chǎng)占有率法也稱為波士頓矩陣分析法。以企業(yè)在市場(chǎng)中的相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)地位為橫軸，通過(guò)相對(duì)市場(chǎng)占有率計(jì)算而來(lái)。相對(duì)市場(chǎng)占有率的高低表明該企業(yè)利潤(rùn)率的高低，更多的現(xiàn)金流量使得企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)更加得心應(yīng)手；以市場(chǎng)增長(zhǎng)率為縱軸，體現(xiàn)投資機(jī)會(huì)的多少。在市場(chǎng)增長(zhǎng)較快的情況下，資金回收及時(shí)，從而實(shí)現(xiàn)更多的支付投資產(chǎn)生的收益。物極必反，如果市場(chǎng)增長(zhǎng)率過(guò)快，就會(huì)產(chǎn)生大量的現(xiàn)金流量，流動(dòng)資金會(huì)大幅度上漲，這也為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)一些其他的問(wèn)題。

將中國(guó)工商銀行中間業(yè)務(wù)中的七項(xiàng)主要子業(yè)務(wù)按照相對(duì)市場(chǎng)占有率和市場(chǎng)增長(zhǎng)率兩個(gè)維度進(jìn)行組合，以市場(chǎng)占有率1.0和市場(chǎng)增長(zhǎng)率5%作為象限分割線，將坐標(biāo)圖劃分為四個(gè)象限，分別為明星業(yè)務(wù)、金牛業(yè)務(wù)、問(wèn)題業(yè)務(wù)、瘦狗業(yè)務(wù)。波士頓咨詢公司認(rèn)為，一個(gè)企業(yè)的所有經(jīng)營(yíng)單位都可列入明星業(yè)務(wù)、金牛業(yè)務(wù)、問(wèn)題業(yè)務(wù)和瘦狗業(yè)務(wù)四個(gè)象限之中，并根據(jù)所處象限不同采取不同的經(jīng)營(yíng)策略。

下面，我們繪制2018年中國(guó)工商銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的BCG矩陣圖。其中，圓圈面積的大小代表著中間業(yè)務(wù)的利潤(rùn)收入。每一個(gè)圓圈表示中間業(yè)務(wù)的一項(xiàng)子業(yè)務(wù)。分別為：①支付結(jié)算類業(yè)務(wù)、②銀行卡類業(yè)務(wù)、③代理收付及委托類業(yè)務(wù)、④擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)、⑤理財(cái)類業(yè)務(wù)、⑥托管類業(yè)務(wù)、⑦其他業(yè)務(wù)。

圖3 2018年中國(guó)工商銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的BCG矩陣圖

3 中間業(yè)務(wù)開(kāi)展的對(duì)策建議

面對(duì)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷加快，息差收窄已成事實(shí)，各商業(yè)銀行紛紛加大了對(duì)中間業(yè)務(wù)收入的考核策略，加快經(jīng)營(yíng)理念轉(zhuǎn)變，形成差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。對(duì)于今后我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的開(kāi)展，我提出如下建議。

3.1 提升自主定價(jià)能力，發(fā)揮定位優(yōu)勢(shì)

在未來(lái)利率市場(chǎng)化深入開(kāi)展的大背景下，我國(guó)商業(yè)銀行要根據(jù)總體的資產(chǎn)負(fù)債情況和發(fā)展目標(biāo)，順應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，制定合理的市場(chǎng)化定價(jià)原則，既要充分運(yùn)用會(huì)計(jì)原理和計(jì)算機(jī)系統(tǒng)來(lái)形成系統(tǒng)化的定價(jià)流程管理，又要注重對(duì)現(xiàn)有技術(shù)系統(tǒng)的改造升級(jí)，以適應(yīng)新的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境[5]。與此同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行還應(yīng)發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，改變戰(zhàn)略重心，不再局限于原有的信貸業(yè)務(wù)，把更多的資源配置到發(fā)展中間業(yè)務(wù)等附加值更高的新興業(yè)務(wù)中去，利用自身的地位以及信息優(yōu)勢(shì)，提供多元化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，通過(guò)集約化經(jīng)營(yíng)與精細(xì)化管理，從做大向做強(qiáng)轉(zhuǎn)變。

3.2 樹(shù)立客戶需求理念，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)思路

按照客戶價(jià)值管理理論，為不同價(jià)值客戶提供無(wú)差異服務(wù)是對(duì)企業(yè)資源的浪費(fèi)。企業(yè)要根據(jù)客戶交易的歷史記錄，對(duì)客戶生命周期價(jià)值進(jìn)行比較分析，滿足不同價(jià)值客戶的個(gè)性化需求，提高客戶忠誠(chéng)度和滿意度。劃分不同層次客戶是銀行創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品、細(xì)化中間業(yè)務(wù)科目設(shè)置，滿足不同客戶需求、提供個(gè)性化服務(wù)的基礎(chǔ)。

3.3 強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理控制，提供制度保障

構(gòu)建一個(gè)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理控制體系是推動(dòng)中間業(yè)務(wù)更好發(fā)展的有力保障，這樣可以將中間業(yè)務(wù)的發(fā)展和創(chuàng)新納入風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程之中。任何新產(chǎn)品的推廣必須要經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的評(píng)估，在績(jī)效考核上設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)控制考核點(diǎn)，同時(shí)將不同等級(jí)的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品設(shè)置不同的考核權(quán)重，明確各類子業(yè)務(wù)產(chǎn)品會(huì)涉及的風(fēng)險(xiǎn)種類，在內(nèi)控上著重管理相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。在研發(fā)設(shè)計(jì)上要把控風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，在產(chǎn)品推廣上要高門(mén)檻、嚴(yán)監(jiān)控。建立內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度，對(duì)于有風(fēng)險(xiǎn)的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品勤排查、多跟蹤、多手經(jīng)辦復(fù)核、杜絕一手清，防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，一切以穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)為紅線。

4 結(jié)語(yǔ)

我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)還處于初級(jí)發(fā)展階段，無(wú)論品種還是盈利能力均有一定的提升空間。為此，我們一方面要繼續(xù)增強(qiáng)傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)如銀行卡業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)等的創(chuàng)新研發(fā)能力，真正符合客戶需求；另一方面，也要強(qiáng)化新興業(yè)務(wù)如投資銀行等業(yè)務(wù)的規(guī)范經(jīng)營(yíng)和風(fēng)控意識(shí)，努力使其成為銀行創(chuàng)收業(yè)務(wù)，并形成不同的品牌特色。