新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制措施

【摘要】在新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險控制措施的研究，本文首先分析了供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ)，然后簡要概括了供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險，然后制定基于實(shí)際情況的供應(yīng)鏈金融的市場風(fēng)險控制措施。隨著市場經(jīng)濟(jì)和科技進(jìn)步的步伐，供應(yīng)鏈的金融風(fēng)險也日益增強(qiáng);市場的競爭和市場的需求讓供應(yīng)鏈面臨缺貨，成本以及服務(wù)等壓力。通過供應(yīng)鏈金融的賦能，將有助于供應(yīng)鏈各方改善經(jīng)營效率和降低供應(yīng)鏈的整體管理成本。

【關(guān)鍵詞】新經(jīng)濟(jì)? 環(huán)境? 供應(yīng)鏈? 金融風(fēng)險? 控制措施

在競爭激烈的市場環(huán)境中，充足的流動性對企業(yè)越來越重要，特別是對于具有良好發(fā)展機(jī)會的中小企業(yè)，但是由于現(xiàn)金流的限制，大部分的中小企業(yè)不如大企業(yè)一樣擁有雄厚的財(cái)力，但它們卻是在供應(yīng)鏈中最重要的組成部分。即使個別中小企業(yè)具有很大的發(fā)展?jié)摿?，但他們還是面臨著現(xiàn)金短缺的大問題，這也就是需要企業(yè)能夠?qū)ふ业阶銐虻馁Y金來給予他們支持。

供應(yīng)鏈融資需要做到各個合作企業(yè)實(shí)現(xiàn)互惠互利，投資方與融資方之間達(dá)到雙贏的局面。企業(yè)通過信用的捆綁來向投資方申請?zhí)峁┬刨J。其次，供應(yīng)鏈融資可以降低資方，如商業(yè)銀行的資本消耗。供應(yīng)鏈金融的資金業(yè)務(wù)為金融公司提供了充足的投資空間，以及深入金融底層業(yè)務(wù)的可能。

一、供應(yīng)鏈金融

（一）概念

供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的一個專業(yè)領(lǐng)域，也是企業(yè)的重要融資渠道之一，供應(yīng)鏈金融投資方管理客戶供應(yīng)鏈，為客戶提供金融服務(wù)幫助，同時為這些客戶的供應(yīng)商提供貸款的優(yōu)惠服務(wù)，也為其分銷商提供預(yù)付款，代付以及存貨融資等增值性的項(xiàng)目服務(wù)，區(qū)別于簡單的貿(mào)易融資產(chǎn)品，供應(yīng)鏈金融是核心企業(yè)與投資方達(dá)成的，一種面向供應(yīng)鏈所有成員企業(yè)的系統(tǒng)性融資安排。

供應(yīng)鏈?zhǔn)峭ㄟ^控制各種信息流，物流以及資金流來完成從原材料的購入，然后到制成中間產(chǎn)品，最后生產(chǎn)出最終產(chǎn)品;再從一些銷售的途徑將最終產(chǎn)品送到消費(fèi)者手中，將供應(yīng)商，分銷商，銷售商和客戶連成一個供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)。把采購的原材料在供應(yīng)鏈上經(jīng)過各個工序的包裝過程來提升產(chǎn)品的價值來給企業(yè)帶來收益的增長。

（二）現(xiàn)狀

供應(yīng)鏈金融的市場潛力和風(fēng)險控制效應(yīng)將吸引越來越多的資金。圍繞供應(yīng)鏈中小企業(yè)的多元融資需求，許多商業(yè)銀行，保理公司，租賃公司等開始圍繞供應(yīng)鏈貿(mào)易提供金融服務(wù)。如今，大多數(shù)商業(yè)銀行也都搭建了自己獨(dú)特的供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺。

供應(yīng)鏈金融現(xiàn)在還屬于處在初步階段，伴隨在應(yīng)收賬款，票據(jù)以及融資租賃市場的日趨發(fā)展的變化下，讓供應(yīng)鏈金融能夠得到了比較快速的發(fā)展。供應(yīng)鏈金融在各個行業(yè)的競爭也是很大的，它如今滲透在了商業(yè)銀行、物流企業(yè)、電商平臺等多個方面。隨著"互聯(lián)網(wǎng)+"的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模也呈現(xiàn)出逐年增長的趨勢。

二、新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下供應(yīng)鏈金融風(fēng)險分析

（一）市場風(fēng)險

市場風(fēng)險是由市場因素如利率，股市波動和商品價格造成的，并且存在金融產(chǎn)品的價值或回報(bào)率不確定的風(fēng)險。市場風(fēng)險主要包括利率風(fēng)險，匯率風(fēng)險，股市的風(fēng)險和價格風(fēng)險。利率風(fēng)險是供應(yīng)鏈金融面臨的最重要的風(fēng)險。如銀行供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品，采用固定利率方式。一旦利率變化和調(diào)整，銀行不能及時調(diào)整貸款利率，只能調(diào)整到明年基準(zhǔn)利率發(fā)生變化時的開始。在此期間，則必須承擔(dān)利率變化的風(fēng)險。

對于供應(yīng)鏈金融的市場風(fēng)險，一般是通過選擇具有相對穩(wěn)定價格的底層資產(chǎn)作為投資標(biāo)的。投資方需要培養(yǎng)專業(yè)的供應(yīng)鏈金融人才對供應(yīng)鏈條進(jìn)行評估，并建立完整的價格預(yù)警系統(tǒng)，以防止造成不必要的導(dǎo)致價格損失的變化。同時可通過對其他金融工具的充分結(jié)合利用來將市場風(fēng)險進(jìn)行轉(zhuǎn)移，如保險、遠(yuǎn)期合約等。

（二）股市風(fēng)險

股市風(fēng)險在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，主要風(fēng)險體現(xiàn)在存貨的價格的變化給采購方帶來的風(fēng)險。在市場經(jīng)濟(jì)中，價格波動屬于正常的現(xiàn)象，在某一特定時間內(nèi)發(fā)生變動會讓供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)存在著虧損風(fēng)險。

（三）核心企業(yè)信用風(fēng)險和道德風(fēng)險

在供應(yīng)鏈金融中，主要的核心企業(yè)掌握了供應(yīng)鏈的核心技術(shù)，對整合供應(yīng)鏈物流，信息流和資金流有著決定性的作用。核心企業(yè)的經(jīng)營狀況和發(fā)展前景決定了企業(yè)的生存能力以及他們的成交的交易質(zhì)量。當(dāng)核心企業(yè)信用出現(xiàn)問題的時候，風(fēng)險會隨著供應(yīng)鏈條擴(kuò)散到其他相合作的各個企業(yè)，這也對供應(yīng)鏈金融的整體安全造成一定程度的影響。

核心企業(yè)信用風(fēng)險的管理，是先通過建立一個信用評價體系來開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，然后可以采取風(fēng)險轉(zhuǎn)移的方式讓信用風(fēng)險得到適當(dāng)?shù)幕乇茏饔?，如選擇小額分散，回款速度快的供應(yīng)鏈體系，分散風(fēng)險。

（四）操作風(fēng)險

操作風(fēng)險是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的最大風(fēng)險。通過有效控制物流，信息流和資金流，建立獨(dú)立的企業(yè)信用風(fēng)險應(yīng)對操作流程，并由獨(dú)立的第三方監(jiān)督，可以有效預(yù)防風(fēng)險。這對操作環(huán)節(jié)的嚴(yán)謹(jǐn)性和標(biāo)準(zhǔn)化提出很高要求，將導(dǎo)致信貸風(fēng)險轉(zhuǎn)移到運(yùn)營風(fēng)險，因?yàn)椴僮飨到y(tǒng)的完整性，操作過程的嚴(yán)謹(jǐn)性和操作要求的實(shí)施將直接影響到信息流，進(jìn)而影響信用風(fēng)險是否可以有效地屏蔽的效果。

為了應(yīng)對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險，有必要建立和完善企業(yè)內(nèi)部制度，著力提高供應(yīng)鏈金融從業(yè)務(wù)人員的綜合素質(zhì)，優(yōu)化供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程，并通過金融流程設(shè)計(jì)合理轉(zhuǎn)移風(fēng)險。

（五）物流監(jiān)管風(fēng)險

在供應(yīng)鏈金融中，應(yīng)充分發(fā)揮企業(yè)的規(guī)模優(yōu)勢和專業(yè)特點(diǎn)，在物流方面做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)節(jié)，管控物流運(yùn)輸環(huán)節(jié)，如將實(shí)物的流轉(zhuǎn)通過外包給第三方的物流企業(yè)來進(jìn)行督查，轉(zhuǎn)嫁由于管理不當(dāng)或意外事故造成的經(jīng)濟(jì)損失，并應(yīng)防范一些企業(yè)和相關(guān)物流或倉儲公司串通，使用虛假倉庫單進(jìn)行欺騙。

三、新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制措施

在當(dāng)下經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)越發(fā)多元化發(fā)展，業(yè)務(wù)需求多變且非標(biāo)準(zhǔn)化，供應(yīng)鏈金融投資公司更應(yīng)注意法律風(fēng)險的把控，投資公司內(nèi)部法律體系的建設(shè)需要更多的完善和改進(jìn)，對相關(guān)法律人才加強(qiáng)培養(yǎng)教育，制訂相關(guān)的協(xié)議與條款以明確各企業(yè)所需要承擔(dān)的權(quán)利和責(zé)任，減少產(chǎn)生法律矛盾，并對內(nèi)部員工及第三方代理機(jī)構(gòu)的法律行為進(jìn)行嚴(yán)格的把控。

（一）加強(qiáng)對市場風(fēng)險的識別預(yù)防管理

對于市場風(fēng)險分析的管理，需要從風(fēng)險識別方面開始，鑒別風(fēng)險的來源，分析具體會有哪些項(xiàng)目可能受到這個風(fēng)險，并對這些風(fēng)險展開分析?？刂剖袌隼曙L(fēng)險是通過利用利率的市場化，在利率市場化產(chǎn)生變動時，立即采用缺口管理和套期保值的控制方法盡可能的減輕風(fēng)險。

（二）優(yōu)化業(yè)務(wù)的操作流程，規(guī)范每個操作鏈路的責(zé)任要點(diǎn)

供應(yīng)鏈金融操作流程的步驟比較繁瑣，操作風(fēng)險也會有變化多端的情況出現(xiàn)，金融公司需要根據(jù)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)特點(diǎn)來設(shè)計(jì)日常工作業(yè)務(wù)的流程，將各個崗位的職責(zé)進(jìn)行合理的分配，再設(shè)置不同的業(yè)務(wù)部門，并為每個部門制訂相關(guān)的業(yè)務(wù)操作方案，合理有效的建立一個內(nèi)部管理制度，對操作風(fēng)險管理機(jī)制做出不斷的調(diào)整完善，讓各個流程環(huán)節(jié)操作風(fēng)險得到有一定的控制范圍。通過建立公司治理規(guī)范體系來完善企業(yè)內(nèi)控流程，通過建立完善管理機(jī)構(gòu)來明確各領(lǐng)導(dǎo)層業(yè)務(wù)處理的權(quán)限，在重大決策時實(shí)行集體會簽制度。

要針對業(yè)務(wù)管理需要，明確每個人所負(fù)責(zé)的部分。在企業(yè)中建立各個管理部門，再在部門中設(shè)置相對應(yīng)的管理職位，并確定在供應(yīng)鏈中的每個位置的職責(zé)分工，細(xì)化職位的職責(zé)，實(shí)現(xiàn)由專門的負(fù)責(zé)人去推動業(yè)務(wù)的進(jìn)展。對業(yè)務(wù)、價格管理以及資金支付和回籠等相關(guān)工作進(jìn)行合理的工作安排，讓每個崗位的負(fù)責(zé)人之間能夠做到相互配合，相互監(jiān)督，讓完整的流程化體系落實(shí)到位，使供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的操作和監(jiān)控能夠得到充分的實(shí)現(xiàn)。

（三）加快供應(yīng)鏈金融信息平臺建設(shè)

采用傳統(tǒng)對公信貸業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)已經(jīng)難以滿足規(guī)模日益擴(kuò)大的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的管理要求，應(yīng)加快信息系統(tǒng)建設(shè)，對供應(yīng)鏈金融的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行批量處理，把握整個供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的每一流轉(zhuǎn)步驟，設(shè)置不同審批節(jié)點(diǎn)，通過系統(tǒng)輔助業(yè)務(wù)操作，針對產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)之間貿(mào)易過程中產(chǎn)生的物流、資金流和信息流進(jìn)行封閉式管理模式，設(shè)置包括監(jiān)管公司、金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、額度管理、業(yè)務(wù)管理、融資臺賬、存貨管理、倉單管理和應(yīng)收賬款、訂單融資與組合產(chǎn)品融資等豐富的管理功能。使得業(yè)務(wù)操作流程更加透明簡單，降低企業(yè)運(yùn)營對人員的依賴，并減少人為的隨意性。

三、總結(jié)

綜上所述，本文通過闡述供應(yīng)鏈及供應(yīng)金融的概念，從分析供應(yīng)鏈金融現(xiàn)狀著手，概括了新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下供應(yīng)鏈將面臨的金融風(fēng)險，并從市場風(fēng)險的識別預(yù)防管理，業(yè)務(wù)流程的規(guī)范操作，供應(yīng)鏈金融信息平臺的加速建設(shè)三方面，針對性的提出了供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制措施。完善緊跟經(jīng)濟(jì)發(fā)展步伐的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制措施，將對我國目前的新經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展起到良性促進(jìn)作用。

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作者簡介：王宇（1992-），男，漢族，安徽淮北人，學(xué)士學(xué)位，廈門易聯(lián)眾金融技術(shù)服務(wù)股份有限公司（上海200335），研究方向應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)。