淺談互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)及其治理策略

馮蘢

【摘 要】 科學(xué)技術(shù)的不斷進(jìn)步促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)的長(zhǎng)足進(jìn)步，同時(shí)依托于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)方式也逐漸為打大眾所熟知，傳統(tǒng)金融行業(yè)的運(yùn)作模式也遭到了互聯(lián)網(wǎng)的劇烈沖擊。但是互聯(lián)網(wǎng)在給金融帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)會(huì)的同時(shí)也給金融行業(yè)帶來(lái)了更加不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)模式，本文旨在分析互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)模式，并為未來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營(yíng)者提供一定的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方案。

【關(guān)鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)險(xiǎn)控制 風(fēng)險(xiǎn)解決

我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展歷程相對(duì)較短，集中于改革開(kāi)放以來(lái)的近四十年，但是速度較快，從二十一世紀(jì)以來(lái)的發(fā)展可以用日新月異來(lái)形容。新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度和盈利能力在金融界有目共睹，但是風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防能力相對(duì)較弱，從而導(dǎo)致了許多互聯(lián)網(wǎng)金融的投資人遭到了一定規(guī)模的損失，只有避免投資人的損失，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的管控，才能夠解決當(dāng)前的難題，最終實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融向更好更加平穩(wěn)的方向發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制管理現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品指的是依托于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)布，全程交易、發(fā)布產(chǎn)品的過(guò)程都在互聯(lián)網(wǎng)線上完成的金融產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的跨時(shí)間、跨空間的能力是空前的，這就使得多地域、多階層的投資人都能夠參與到金融投資交流的過(guò)程中，這就使得金融市場(chǎng)的增長(zhǎng)潛力增加。雖然運(yùn)行的時(shí)間較短，但是給我國(guó)金融市場(chǎng)的進(jìn)步的促進(jìn)作用確實(shí)有目共睹。但是，由于傳統(tǒng)觀念對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)存在著不安全、高風(fēng)險(xiǎn)的偏見(jiàn)，所以對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融始終采取一個(gè)不信任的態(tài)度，一旦出現(xiàn)了損失，投資人與客戶往往就會(huì)撤回資金，這不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展，穩(wěn)定的投資來(lái)源是任何一個(gè)金融產(chǎn)品都無(wú)法脫開(kāi)的重要因素。所以為了吸引大量穩(wěn)定的投資，需要不斷地強(qiáng)化自身的抗風(fēng)險(xiǎn)與止損能力。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)能夠進(jìn)行正確的識(shí)別與控制，最終實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，這是互聯(lián)網(wǎng)金融能夠?qū)崿F(xiàn)真正穩(wěn)定投資源的唯一方法。不僅如此，作為金融市場(chǎng)大環(huán)境的一個(gè)組成部分，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于自身市場(chǎng)穩(wěn)定性與抗風(fēng)險(xiǎn)能力的培養(yǎng)也是為整個(gè)金融體系作出的重要貢獻(xiàn)，作為一個(gè)新加入的金融形式，互聯(lián)網(wǎng)的金融模式需要盡快實(shí)現(xiàn)自身各項(xiàng)素質(zhì)的及時(shí)補(bǔ)充。以實(shí)現(xiàn)加入金融市場(chǎng)穩(wěn)定環(huán)境的目的。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)類型

（一）技術(shù)不夠成熟。互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的傳播平臺(tái)是網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，然而互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的交易過(guò)程是需要相關(guān)的信息技術(shù)來(lái)進(jìn)行支撐的，在信息交流的過(guò)程中，交易容易受到劫持和攻擊，所以一旦加密技術(shù)出現(xiàn)問(wèn)題，遭到了解讀，就容易給交易人的利益帶來(lái)?yè)p失，不僅是交易過(guò)程，一旦交易所的數(shù)據(jù)庫(kù)收到了攻擊，遭受損失的就可能是整個(gè)交易平臺(tái)投資人的利益，造成的損失就不只是個(gè)別的。更嚴(yán)重的情況容易引發(fā)市場(chǎng)的恐慌，一旦信用體系崩盤(pán)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的打擊是致命的，所以在當(dāng)下的交易過(guò)程中需要保證技術(shù)安全是擺在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)面前的一個(gè)難題。

（二）信用體系不健全。傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的發(fā)展歷史相比于互聯(lián)網(wǎng)金融是悠久許多的，擁有完善的信用檢驗(yàn)體系和信用鏈，這是金融市場(chǎng)得以平穩(wěn)運(yùn)行的基礎(chǔ)保證。但是互聯(lián)網(wǎng)金融短暫的運(yùn)營(yíng)經(jīng)歷導(dǎo)致運(yùn)行的過(guò)程中的信用成本較高。此外，借用傳統(tǒng)金融的信用考察體系實(shí)際上無(wú)法準(zhǔn)確識(shí)別互聯(lián)網(wǎng)金融參與者的信用實(shí)際情況。這也就對(duì)投資相對(duì)人對(duì)于受檢驗(yàn)人的履約預(yù)期無(wú)法準(zhǔn)確得知。這在實(shí)際上造成了交易的成交率降低。我國(guó)信用檢驗(yàn)體系大多是模仿國(guó)外檢驗(yàn)個(gè)人身份信息的方式，但是在實(shí)際操作過(guò)程中表明我國(guó)的信用檢驗(yàn)體系仍然不夠健全，通過(guò)檢驗(yàn)的個(gè)體違約率仍然很高，這就導(dǎo)致了市場(chǎng)的總體信用環(huán)境較差。無(wú)法滿足正常交易的需要。

（三）市場(chǎng)規(guī)制不足。不同于傳統(tǒng)金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融交易過(guò)程相對(duì)簡(jiǎn)單，對(duì)于資本要求相對(duì)較低，所以個(gè)體參與的成本相對(duì)低廉，這就導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的參與者素質(zhì)良莠不齊。無(wú)論是信用還是長(zhǎng)期投資的信心相對(duì)都比較缺乏。所以，在進(jìn)行金融活動(dòng)中對(duì)個(gè)體的限制相對(duì)較少，這也就使這些個(gè)體的組成規(guī)模后，成為影響市場(chǎng)穩(wěn)定性的一個(gè)重要的原因，這不僅影響了投資市場(chǎng)整體的穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)，也使得過(guò)于劣質(zhì)的金融主體進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，影響市場(chǎng)整體的穩(wěn)定擴(kuò)張。

（四）貨幣規(guī)模有限。傳統(tǒng)金融市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)穩(wěn)定的一個(gè)重要的因素在于傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的交易基礎(chǔ)是建立在法幣之上的，所有的貨幣是受到國(guó)家信用的保障的，這是法幣交易的金融市場(chǎng)的根本保證，但是互聯(lián)網(wǎng)交易過(guò)程中的準(zhǔn)備金與基礎(chǔ)貨幣往往沒(méi)有像傳統(tǒng)金融市場(chǎng)一樣規(guī)范。所以一旦出現(xiàn)了大量參與人提取現(xiàn)金貨幣的時(shí)候容易出現(xiàn)信用體系崩盤(pán)的局面。

（五）政府監(jiān)管欠缺。政府對(duì)于傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)十分充足，但是對(duì)于新興的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的監(jiān)管時(shí)間較短。并且互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)違法犯罪的形式較新。進(jìn)行管制和規(guī)定的經(jīng)驗(yàn)較少，所以容易導(dǎo)致許多互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的參與者的利益沒(méi)能得到有效保障，影響了市場(chǎng)整體穩(wěn)定性。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融存在風(fēng)險(xiǎn)的原因分析

（一）網(wǎng)絡(luò)空間的虛擬性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融由于超脫于固定的場(chǎng)所與交易時(shí)間，其一切交易、發(fā)布的平臺(tái)全部是虛擬的狀態(tài)。借助電子計(jì)算機(jī)技術(shù)來(lái)對(duì)金融籌碼的交易實(shí)際上的風(fēng)險(xiǎn)度就是較高的。無(wú)論是如何進(jìn)行交易，所交換的只是電子信息。不僅如此，很多金融產(chǎn)品的準(zhǔn)備金支撐遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，所以實(shí)際上的風(fēng)險(xiǎn)度是極高的。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融參與門(mén)檻低?；ヂ?lián)網(wǎng)的便捷性以及電子設(shè)備的便攜性使得互聯(lián)網(wǎng)金融的參與門(mén)檻實(shí)際上降低了很多，許多交易場(chǎng)所已經(jīng)能夠允許大部分個(gè)人與企業(yè)積極參與進(jìn)金融活動(dòng)中來(lái)，個(gè)人與中小型企業(yè)也獲得了平等的參與機(jī)會(huì)，在這樣的情況下使得金融市場(chǎng)的參與結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了一定的變化，也就是小戶過(guò)多，信息的共享機(jī)制也就使得市場(chǎng)的不理智情緒容易被過(guò)于放大，這就使得市場(chǎng)的波動(dòng)相對(duì)較大，穩(wěn)定性不足。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是以建立在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上的金融交易模式，在很大程度上交易的只是交易雙方的虛擬信息，而不是實(shí)際的金融交易實(shí)際籌碼，所以在傳統(tǒng)的金融交易的風(fēng)險(xiǎn)之外還會(huì)有只有網(wǎng)絡(luò)交易上才會(huì)有的虛擬信息的交流風(fēng)險(xiǎn)，這就使得互聯(lián)網(wǎng)的交易風(fēng)險(xiǎn)是遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)金融交易。這些風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)際存在的，給金融市場(chǎng)帶來(lái)了波動(dòng)的不穩(wěn)定性。

（四）政策支持的缺失。作為新興事物的互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)體系理應(yīng)得到政府的支持，但是在某些時(shí)候政府對(duì)于過(guò)于混亂的市場(chǎng)形式只能采取暫時(shí)的管制與反對(duì)的政策。一旦政策吃緊，投資人的信心就會(huì)受到重大打擊，進(jìn)行繼續(xù)投資的意愿往往較低。例如余額寶依靠自己高額的回報(bào)率在起初得到了很多投資人的青睞，但是由于其過(guò)高的利率使得政府出于穩(wěn)定性的考慮進(jìn)行利率的高位限制，這就使得余額寶利率大幅跳水，直至與銀行定期存款齊平的水平，這就使得其失去了利率上的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。消費(fèi)者對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的政策前景的認(rèn)識(shí)也就更加撲朔迷離，投資信心不足，不利于市場(chǎng)的有效擴(kuò)大。

（五）監(jiān)管制度存在不足?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督機(jī)構(gòu)明顯滯后于互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的規(guī)模，而且大部分工作依舊由傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，這就使得管理經(jīng)驗(yàn)明顯不足，管理力度也有所欠缺。沒(méi)有監(jiān)管的市場(chǎng)發(fā)展容易失控，依靠傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的管理經(jīng)驗(yàn)無(wú)法有效控制新型金融市場(chǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。對(duì)于以往的金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也無(wú)法進(jìn)行有效的界定，以至于最終的相關(guān)規(guī)定出臺(tái)困難，最終導(dǎo)致未來(lái)更大的經(jīng)濟(jì)損失。

（六）傳統(tǒng)金融行業(yè)內(nèi)在競(jìng)爭(zhēng)激烈。傳統(tǒng)金融行業(yè)面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)并沒(méi)有坐以待斃，而是采取積極的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，依靠自身深厚的金融行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)積累以及自己雄厚的資金能力，在利用電子金融平臺(tái)推廣自身的同時(shí)依靠自身強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力給予更多的收益和回報(bào)，又因?yàn)樽陨淼母咝庞贸潭?，更能的到投資者的青睞。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制策略

（一）完善自身監(jiān)管體系。任何能夠長(zhǎng)久穩(wěn)定的行業(yè)的運(yùn)行都不能離開(kāi)穩(wěn)定的監(jiān)督機(jī)制，為了能夠規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)的低信用基礎(chǔ)帶來(lái)的高風(fēng)險(xiǎn)，就需要普及互聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)督機(jī)制。這需要完善的機(jī)構(gòu)、準(zhǔn)確的規(guī)定，尤其是對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)特有的一些產(chǎn)業(yè)更應(yīng)該著重監(jiān)督，同時(shí)適當(dāng)拉高市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻，對(duì)于信用水平極差的個(gè)人和中小企業(yè)要嚴(yán)格杜絕它們進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，全方位提高互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行的穩(wěn)定性。

（二）建立健全的信息發(fā)布機(jī)制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)由于缺乏統(tǒng)一的信息監(jiān)督管理，信息的傳遞大多是局限于裙帶關(guān)系的傳遞，又由于投資主體的逐利性使得信息的傳遞往往又有了選擇性，這就造成了在進(jìn)行信息傳遞的過(guò)程中有些信息無(wú)法有效地實(shí)現(xiàn)傳達(dá)這對(duì)于金融市場(chǎng)的公平交易是及其不利的，所以應(yīng)當(dāng)建立統(tǒng)一的信息管理于發(fā)布平臺(tái)，對(duì)于企業(yè)的營(yíng)收水平、收費(fèi)項(xiàng)目以及資本借貸的情況予以統(tǒng)一的披露和發(fā)布，推動(dòng)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行。

（三）完善信息安全建設(shè)。由于金融市場(chǎng)的交易過(guò)程全程在線上完成，用戶資產(chǎn)信息的儲(chǔ)存往往也是以信息的方式留存于服務(wù)器中，所以對(duì)于線上的交易網(wǎng)絡(luò)安全和線下的用戶信息儲(chǔ)存安全是需要予以保證的。尤其對(duì)于硬件設(shè)施的大范圍統(tǒng)一保護(hù)，更是資產(chǎn)信息的保護(hù)的重中之重。因?yàn)樾畔?kù)就相當(dāng)于銀行的金庫(kù)，用戶的所有儲(chǔ)蓄信息全部留存在信息庫(kù)之中。信息的保護(hù)就是客戶實(shí)際利益的保護(hù)，就是對(duì)金融市場(chǎng)秩序的保護(hù)。

結(jié) 語(yǔ)

在新的發(fā)展形勢(shì)下，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于傳統(tǒng)金融行業(yè)仍舊偏高，由于其門(mén)檻低與技術(shù)不成熟等等原因，但是為了正確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，實(shí)現(xiàn)對(duì)參與者的利益保護(hù)，和對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性的維護(hù)，我們需要及時(shí)完善金融管理體系的建設(shè)，完成對(duì)于市場(chǎng)的優(yōu)化與穩(wěn)定。實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融在新時(shí)代對(duì)于傳統(tǒng)金融行業(yè)的穩(wěn)定接棒。成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效新動(dòng)力。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 夏芮.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理策略探析[J].中國(guó)商論，2018，No.752（13）：38-39.

[2] 袁浩隆.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略分析[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2015（23）：99-100.