實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資困境與對(duì)策

黃萬忠

摘要：作為我國(guó)國(guó)民發(fā)展經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)在擴(kuò)大就業(yè)、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁增長(zhǎng)、提高稅收方面有著十分重大的作用。但無法回避的是，長(zhǎng)期以來，實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資困難始終是一個(gè)制約著實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的難題，盡管近些年來這一問題受到了社會(huì)各界的廣泛關(guān)注，但實(shí)體經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展形勢(shì)依舊不是很樂觀。就發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資過程中的困難和相關(guān)解決對(duì)策開展研究探討就顯得十分重要。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)發(fā)展 金融經(jīng)濟(jì) 融資困境

一、前言

當(dāng)前，作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了強(qiáng)大的動(dòng)力。即便當(dāng)先金融業(yè)和虛擬經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)迅猛，實(shí)體經(jīng)濟(jì)依舊占據(jù)著舉足輕重的地位，但由于融資難的問題，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展受到嚴(yán)重的制約，大量實(shí)體企業(yè)存在資金短缺的情況。盡管國(guó)家加大發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度，出臺(tái)了包括“用好增量”以及“盤活存量”等各種政策方針，但實(shí)體企業(yè)融資貴、融資難的問題尚未得到根本性解決。

二、融資現(xiàn)狀

近些年來，我國(guó)不斷加快社會(huì)融資速度，投放貨幣量相當(dāng)于總經(jīng)濟(jì)量的二倍，中小企業(yè)的數(shù)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，對(duì)生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)量不斷提升，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展。但不可否認(rèn)的是，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中，始終存在著融資難、融資貴的問題。根據(jù)相關(guān)調(diào)查，我國(guó)實(shí)體企業(yè)受到高額借貸問題的影響，三分之二以上的企業(yè)整體利潤(rùn)下滑。在當(dāng)前宏觀調(diào)控的背景下，信貸政策不斷收緊，一些中小企業(yè)還在銀行借貸時(shí)間問題上遇到了問題。整體上來講，融資貴、慢、難是當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中面對(duì)的三個(gè)主要問題。

三、問題

（一）融資難

實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難，就是說在實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，融資渠道比較狹窄。當(dāng)前，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資渠道主要有直接、以及間接融資、以及政府扶持等渠道。就直接融資來說，當(dāng)前我國(guó)缺乏完善的股票證券交易市場(chǎng)，對(duì)進(jìn)入企業(yè)設(shè)置的門檻較高，主要服務(wù)于那些經(jīng)營(yíng)比較穩(wěn)定、發(fā)展比較成熟的企業(yè)，大量中小企業(yè)被拒之門外。盡管當(dāng)前創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)已經(jīng)開板，門檻比較低，但因?yàn)槠湫实拖隆⒈O(jiān)管力度無法得到保證，當(dāng)前上市的企業(yè)還不到六百家。就政府扶持這方面來說，盡管國(guó)家制定、頒布了一些措施推動(dòng)中小企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但對(duì)于需要大量資金發(fā)展的企業(yè)來說，政府補(bǔ)貼的資金只能是杯水車薪，隨著經(jīng)濟(jì)體制推入改革，政府正在進(jìn)行職能轉(zhuǎn)換、簡(jiǎn)政放權(quán)，企業(yè)從政府那里得到了注資越來越少。因此就各方面來看，實(shí)體企業(yè)的主要融資來源，就只有間接融資里的銀行貸款這一條路可走，所以說，實(shí)體企業(yè)融資渠道相對(duì)狹窄，融資發(fā)展困難。

（二）融資貴

實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資貴，就是說實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本始終比較高，加上銀行和企業(yè)間缺乏對(duì)稱信息、實(shí)體企業(yè)擁有較高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)企業(yè)來說，無論是財(cái)務(wù)顧問費(fèi)、公證費(fèi)、登記費(fèi)、還是擔(dān)保費(fèi)用，都是一筆非常大的開支，實(shí)體企業(yè)的融資成本通常不低于10%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了企業(yè)的一般毛利率。而民間借貸的利率一般不低于20%，條件還比較苛刻，可以作為臨時(shí)救急之用，而無法長(zhǎng)久。所以說，融資貴的問題對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展造成了很大的困擾。

（三）融資慢

實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資慢就是說實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資所需時(shí)間比較長(zhǎng)、整體效率不高，通常情況下來講，只要企業(yè)滿足相關(guān)貸款條件、準(zhǔn)備齊全的貸款資料，審批流動(dòng)資金貸款的時(shí)間只要三天到六天左右，即使是固定資產(chǎn)項(xiàng)目貸款，一般也不會(huì)超過一個(gè)月。但在實(shí)際情況中，由于大量中小企業(yè)缺乏健全的財(cái)務(wù)制度，或是做假賬，銀行工作人員在評(píng)估審核的時(shí)候，就會(huì)消費(fèi)大量物力人力，致使信用審核時(shí)間較長(zhǎng)，難以使企業(yè)實(shí)時(shí)資金需求得到滿足。

正是因?yàn)閷?shí)體經(jīng)濟(jì)存在“融資難”“融資貴”以及“融資慢”的問題，致使我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)所獲貸款整體偏低。大型企業(yè)擁有外商資本、法人、個(gè)人資本金、以及國(guó)家資本金等多種數(shù)額巨大的渠道，而中小企業(yè)融資渠道相對(duì)狹窄，借貸成本卻更高。我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)在抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低、整體融資渠道狹窄等壓力下面臨著嚴(yán)重的發(fā)展困境。

四、對(duì)策

（一）政府引導(dǎo)

政府要樹立正確導(dǎo)向精神，充分調(diào)動(dòng)發(fā)展資源，向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)傾斜，創(chuàng)造實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“防護(hù)林”，加大力度遏制部分畸形發(fā)展的企業(yè)，讓發(fā)展實(shí)業(yè)成為政府和企業(yè)共同應(yīng)對(duì)危機(jī)的共同選擇。

（二）規(guī)范財(cái)務(wù)工作

實(shí)體企業(yè)想要使融資問題得到有效解決，就必須規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)工作，健全企業(yè)財(cái)務(wù)制度，根據(jù)相關(guān)規(guī)定要求設(shè)置財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)，配備財(cái)務(wù)人員，增加財(cái)務(wù)的透明度，完善企業(yè)財(cái)務(wù)體系和財(cái)務(wù)制度，堅(jiān)決杜絕那些虛假行為，保證企業(yè)財(cái)務(wù)工作的合理性、純潔性、規(guī)范性。

（三）實(shí)體經(jīng)濟(jì)加強(qiáng)和銀行的互動(dòng)

企業(yè)要加強(qiáng)與銀行在內(nèi)的金融結(jié)構(gòu)的聯(lián)系，使銀行對(duì)實(shí)體企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)情況和經(jīng)營(yíng)狀況有充分的了解，有效降低金融機(jī)構(gòu)審核成本，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)未來發(fā)展的信心，同時(shí)，銀行也要加大對(duì)實(shí)體企業(yè)的經(jīng)濟(jì)支持力度，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)和金融的良性互動(dòng)，支撐薄弱環(huán)節(jié)和重點(diǎn)領(lǐng)域，用好增量與盤活存量并重，解決融資難與融資貴并重，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)與防控金融風(fēng)險(xiǎn)并重。建立兩者的長(zhǎng)期合作關(guān)系，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資健康發(fā)展。

（四）完善信息資源

21世紀(jì)是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，實(shí)體企業(yè)要使用互聯(lián)網(wǎng)，完善企業(yè)信息管理系統(tǒng)，在公司信息化體系中納入政府、銀行等部門結(jié)構(gòu)，關(guān)注、了解相關(guān)信貸政策，做好充足的準(zhǔn)備。

結(jié)束語：實(shí)體企業(yè)想要解決融資問題，就必須從大局出發(fā)，兼顧企業(yè)的社會(huì)功能和經(jīng)濟(jì)功能，追根到底，揪出對(duì)企業(yè)融資造成負(fù)面影響的原因，從各方面入手，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平邁上新臺(tái)階。