轉(zhuǎn)型升級(jí)視角下的麗水中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制研究

李逸柳

[摘? ? 要] 我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入“新常態(tài)”，這促使中小企業(yè)改變勞動(dòng)密集型的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式，中小企業(yè)要生存并抓住機(jī)會(huì)發(fā)展必須積極地轉(zhuǎn)型升級(jí)，對(duì)生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行創(chuàng)新，提高產(chǎn)品附加值。通過(guò)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)目前存在的問(wèn)題，例如融資難、財(cái)務(wù)控制能力弱、財(cái)務(wù)管理模式落后、財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)低、創(chuàng)新遭遇瓶頸進(jìn)行分析，結(jié)合麗水市中小企業(yè)凱恩股份的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力分析，對(duì)中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)給出相關(guān)意見，以促進(jìn)中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)，實(shí)現(xiàn)健康持續(xù)的發(fā)展。

[關(guān)鍵詞] 轉(zhuǎn)型升級(jí);中小企業(yè);財(cái)務(wù)管理體制;對(duì)策

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2019. 13. 016

[中圖分類號(hào)] F275? ? [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]? A? ? ? [文章編號(hào)]? 1673 - 0194（2019）13- 0036- 02

1? ? ? 前? ? 言

1.1? ?經(jīng)濟(jì)背景

2016年習(xí)近平總書記在第十二屆全國(guó)人大四次會(huì)議提出了針對(duì)民營(yíng)企業(yè)的五大利好，首先有助于解決中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，其次為民營(yíng)企業(yè)的創(chuàng)新提供專業(yè)化服務(wù)，再次引導(dǎo)民企利用產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)結(jié)合民間資本，第三是國(guó)內(nèi)民間資本在各方面應(yīng)與外資擁有同等待遇，最后減少私人投資管理行政審批和規(guī)范中間環(huán)節(jié)，降低企業(yè)成本。著名企業(yè)家施琰博對(duì)立足國(guó)家經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的狀況下推進(jìn)中小型資本經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)表示贊同。還提出中小企業(yè)面臨轉(zhuǎn)型升級(jí)這一轉(zhuǎn)折點(diǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)，利用互聯(lián)網(wǎng)重新組合商業(yè)模式，推動(dòng)企業(yè)良性發(fā)展。

1.2? ?企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的基本含義

轉(zhuǎn)型指的是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行體制機(jī)制的革新和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的變化，在整體上實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)體制和結(jié)構(gòu)由量到質(zhì)改變的過(guò)程。具體來(lái)說(shuō)就是從以農(nóng)林牧漁業(yè)為主向以工業(yè)、服務(wù)業(yè)為主轉(zhuǎn)變，從勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)向資本、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變等。轉(zhuǎn)型又可以細(xì)分成轉(zhuǎn)行與轉(zhuǎn)軌。轉(zhuǎn)行即為企業(yè)在不同行業(yè)、產(chǎn)業(yè)之間的轉(zhuǎn)換，主要包括：主行業(yè)轉(zhuǎn)向新的行業(yè)，但仍保留原行業(yè);退出原本的行業(yè)，進(jìn)入新的行業(yè)，如上游和下游產(chǎn)業(yè)等。轉(zhuǎn)軌即為不同發(fā)展模式、方式之間的轉(zhuǎn)變，主要包括企業(yè)類型、商業(yè)模式、管理、創(chuàng)業(yè)者自身的轉(zhuǎn)型等。

升級(jí)是產(chǎn)業(yè)本身的縱向深化發(fā)展，提高加工度、集約技術(shù)集約。升級(jí)也包含兩條路線，一是沿著工藝（流程）—產(chǎn)品—功能—價(jià)值鏈條的路線進(jìn)行升級(jí)。二是指沿著OEM（貼牌生產(chǎn)）—ODM（自主設(shè)計(jì)生產(chǎn)）—OBM（自主品牌生產(chǎn)）的路線進(jìn)行升級(jí)。

2? ? ? 典型企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況分析

為了對(duì)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理狀況有個(gè)清晰的認(rèn)識(shí)，本文選擇浙江凱恩股份與山東晨鳴紙業(yè)進(jìn)行對(duì)比分析。根據(jù)兩家企業(yè)的三大報(bào)表分析，從而對(duì)凱恩股份的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行說(shuō)明描述，并分析造成現(xiàn)狀的原因以便找出問(wèn)題。

浙江凱恩股份全名為浙江凱恩特種材料股份有限公司，成立于1998年，在2004年6月8日獲得批準(zhǔn)發(fā)行人民幣普通股3 000萬(wàn)股，在同年7月5日在深圳證券交易所掛牌交易，現(xiàn)在該企業(yè)已經(jīng)是浙江省麗水市中小企業(yè)的代表，也是國(guó)內(nèi)紙業(yè)的龍頭企業(yè)。

2.1? ?資本結(jié)構(gòu)

我國(guó)造紙業(yè)的平均資產(chǎn)負(fù)債比率整體介于56%～60%。近年來(lái)，凱恩股份的資產(chǎn)負(fù)債比率總體呈上升趨勢(shì)，從2013年到2016年增加了1.74%。晨鳴紙業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比率不斷升高，基本在70%左右，晨鳴紙業(yè)作風(fēng)較為激進(jìn)。從資本結(jié)構(gòu)來(lái)看，凱恩股份的資本結(jié)構(gòu)較為合理，所有者權(quán)益所占比重較大，公司實(shí)力較強(qiáng)，債權(quán)保證程度較高，所有者承擔(dān)的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較低。

2.2? ?償債能力分析

凱恩股份總資產(chǎn)16.8億元，銷售額6.5億元，營(yíng)運(yùn)資本為4.8億元，說(shuō)明該企業(yè)有能力償還短期負(fù)債，但是營(yíng)運(yùn)資本持有量略微過(guò)多，說(shuō)明存在閑置資金沒(méi)有充分發(fā)揮作用，對(duì)企業(yè)的獲利能力造成不利影響。從流動(dòng)比率來(lái)看，基本保持在2左右，相對(duì)合理。

這種現(xiàn)象能夠維持是因?yàn)橛械胤秸С郑坏┱С至Χ茸內(nèi)?，企業(yè)將面臨破產(chǎn)倒閉風(fēng)險(xiǎn)。晨鳴紙業(yè)的流動(dòng)比率今年也都低于1，更加證明了企業(yè)的償債能力弱。從營(yíng)運(yùn)資本和流動(dòng)比率來(lái)看，凱恩股份的短期償債能力強(qiáng)于晨鳴紙業(yè)。

2.3? ?營(yíng)運(yùn)能力分析

根據(jù)數(shù)據(jù)，凱恩股份的流動(dòng)資產(chǎn)的最大份額是存貨，平均維持在31%左右，凱恩股份公司的存貨周轉(zhuǎn)率低于其比較對(duì)象——晨鳴紙業(yè)的周轉(zhuǎn)率水平。反映了凱恩股份存貨的變現(xiàn)速度較慢，企業(yè)的銷售效率和存貨使用效率不高，企業(yè)的庫(kù)存管理不利，造成了一定的存貨積壓，凱恩股份應(yīng)當(dāng)調(diào)整生產(chǎn)安排，以免造成嚴(yán)重的存貨積壓，占用大量資金。

再則，除了存貨以外占多數(shù)的是應(yīng)收賬款，從2013年到2016年凱恩股份應(yīng)收賬款所占比例從18.51%上升到27.79%，增加了9.28%。凱恩股份的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在逐漸下降，并且始終低于晨鳴紙業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。凱恩股份應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較低，說(shuō)明收回應(yīng)收賬款的效率較低，容易造成應(yīng)收賬款占用過(guò)多，影響資金的利用率和正常周轉(zhuǎn)。

2016年流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成中，位于第三位的是貨幣資金，貨幣資金所占比例從2013年的18.24%下降到2016年的9.95%，作為流動(dòng)性最強(qiáng)的貨幣資金，所占比重下降，在一定程度上會(huì)影響凱恩股份的長(zhǎng)期償債能力。

根據(jù)以上分析可知，凱恩股份的流動(dòng)資產(chǎn)組成不穩(wěn)定，各項(xiàng)資產(chǎn)的占比持續(xù)改變。整體來(lái)看，應(yīng)收賬款和存貨所占比例較大，且應(yīng)收賬款所占比重不斷上升，貨幣資金所占比重不斷下降，這說(shuō)明了凱恩股份今年流動(dòng)資產(chǎn)各部分的質(zhì)量在逐漸下降，這提醒了凱恩股份應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)其財(cái)務(wù)控制能力。

2.4? ?盈利能力分析

分析歷年可知，近年來(lái)，凱恩股份營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、毛利率整體都呈遞減趨勢(shì)，從2013年起到2016年，營(yíng)業(yè)收入下降了15%，營(yíng)業(yè)成本下降了20.63%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下降了6.19%，毛利率下降了3.86%。雖然營(yíng)業(yè)成本下降大于營(yíng)業(yè)收入下降的比例，但總體上還是降低了企業(yè)的利潤(rùn)。造成如此情況的原因可能在于原材料成本的上升以及產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力的加劇導(dǎo)致產(chǎn)品降價(jià)銷售。

對(duì)于晨鳴紙業(yè)，從營(yíng)業(yè)收入到毛利率都在大幅度上升，營(yíng)業(yè)收入上升了10.67%，營(yíng)業(yè)成本上升了6.88%，營(yíng)業(yè)成本上升幅度小于營(yíng)業(yè)收入上升幅度，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加了10.25%，盈利水平保持良好勢(shì)頭。總體來(lái)說(shuō)，多數(shù)年凱恩股份毛利率超過(guò)晨鳴紙業(yè)，這是由兩家企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品的獨(dú)特性質(zhì)決定的，凱恩股份經(jīng)營(yíng)特種材料業(yè)務(wù)，產(chǎn)品的附加值、技術(shù)含量比較高。但是2016年，晨鳴紙業(yè)的毛利率超過(guò)了凱恩股份，這說(shuō)明行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)廠家越來(lái)越多，行業(yè)整體的技術(shù)水平提高，凱恩股份沒(méi)有及時(shí)轉(zhuǎn)型升級(jí)、創(chuàng)新技術(shù)，無(wú)法繼續(xù)維持其產(chǎn)品高附加值的優(yōu)勢(shì)。面對(duì)著利潤(rùn)減少、行業(yè)整體技術(shù)水平提高、產(chǎn)品高附加值優(yōu)勢(shì)消失的現(xiàn)狀，凱恩股份應(yīng)當(dāng)積極尋求轉(zhuǎn)型升級(jí)的路徑，保持企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。

3? ? ? 中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的主要路徑

3.1? ?審時(shí)度勢(shì)，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)

一些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和已經(jīng)開始走下坡路的周期性產(chǎn)業(yè)，應(yīng)當(dāng)立足自身?xiàng)l件，結(jié)合市場(chǎng)前景，從點(diǎn)到面的轉(zhuǎn)型至新興產(chǎn)業(yè)。

3.2? ?建立現(xiàn)代企業(yè)制度，進(jìn)行股份制轉(zhuǎn)型升級(jí)

我國(guó)當(dāng)前多數(shù)中小企業(yè)仍是以“家族式”的管理經(jīng)營(yíng)方式為主，因此要改變這種管理模式，打破局限。

3.3? ?提高中小企業(yè)內(nèi)在價(jià)值，進(jìn)行科學(xué)管理轉(zhuǎn)型升級(jí)

中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)是唯一的出路，從管理而言，必須從粗放型向精細(xì)化變化，包括從依賴經(jīng)驗(yàn)向信息化轉(zhuǎn)變，從家族式向?qū)I(yè)化團(tuán)隊(duì)轉(zhuǎn)變，完善法人治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)內(nèi)部管理制度建設(shè)。

3.4? ?提高核心競(jìng)爭(zhēng)能力，依靠科技創(chuàng)新進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)

中小企業(yè)的自主創(chuàng)新能力可以成為一種有力的競(jìng)爭(zhēng)武器。因此，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)立專項(xiàng)基金，引進(jìn)或者研發(fā)新的技術(shù)、工藝、產(chǎn)品，加強(qiáng)品牌建設(shè)。

4? ? ? 解決中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)中存在問(wèn)題的建議

4.1? ?從中小企業(yè)角度

（1）拓寬融資渠道。

（2）完善財(cái)務(wù)管理體系。

（3）提高風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

（4）提高財(cái)務(wù)管理人員的專業(yè)素質(zhì)。

4.2? ?從政府角度

（1）促進(jìn)融資體制改革。

（2）加大財(cái)稅支持力度。

（3）建立中小企業(yè)信用體系。

財(cái)政、稅務(wù)、工商、銀行、海關(guān)等相關(guān)部門，整合中小企業(yè)信用信息，建立中小企業(yè)信用體系。

（4）優(yōu)化民營(yíng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的政策環(huán)境

政府要鼓勵(lì)中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，制定相關(guān)政策并要求相關(guān)部門進(jìn)行落實(shí)，定期對(duì)政策推行成果進(jìn)行全面評(píng)估。

5? ? ? 結(jié)? ? 語(yǔ)

在我國(guó)“新常態(tài)”的環(huán)境下，中小企業(yè)只有迎合經(jīng)濟(jì)發(fā)展大環(huán)境，改變傳統(tǒng)的勞動(dòng)密集型模式，響應(yīng)政府鼓勵(lì)中小企業(yè)推動(dòng)生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)設(shè)備的號(hào)召，積極進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)，才能增加產(chǎn)品的附加值，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者要重視財(cái)務(wù)管理，推動(dòng)財(cái)務(wù)管理模式的創(chuàng)新，如此才能充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理在生產(chǎn)決策中的作用。中小企業(yè)要把握轉(zhuǎn)型升級(jí)這一契機(jī)，推動(dòng)企業(yè)改革創(chuàng)新，與時(shí)俱進(jìn)，從而獲得持續(xù)的發(fā)展。

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