女性主義經(jīng)濟學最前沿*
——“金融化與社會性別”的方法論考察

[日]足立真理子著 李亞姣譯

(1.2.日本御茶水女子大學，日本 東京 112-8610)

一、序言

目前的學術(shù)體系框架將一個民族國家作為政治、經(jīng)濟、社會分析的基礎(chǔ)單位，并將國際關(guān)系理解為幾個民族國家之間的關(guān)系。當代全球化的特征是，在上述學術(shù)體系框架及其發(fā)展方向中開始出現(xiàn)一些無法被理解的現(xiàn)象和無法被歸納的事物。比如，當今國際經(jīng)濟學研究主要圍繞資本、勞動力、資源等國民經(jīng)濟基本要素構(gòu)成的各國國民經(jīng)濟關(guān)系展開。然而，在現(xiàn)有國際經(jīng)濟學框架下，伴隨著國際貿(mào)易、資本自由化、生產(chǎn)國際化的出現(xiàn)，以下問題引起很大爭論：如何理解跨國企業(yè)內(nèi)部復雜的組織結(jié)構(gòu)以及企業(yè)內(nèi)部的國際分工狀況？勞動力商品化產(chǎn)生的困境和粘性(譯者注：粘性一詞出自凱恩斯經(jīng)濟學中的價格粘性，這里是指勞動力在國際流動中呈現(xiàn)某種特定模式)如何在勞動力的國際流動中呈現(xiàn)出個體認同和規(guī)范性？總的來說，圍繞宏觀層面、全球?qū)用娴姆治龇椒ㄒ约袄碚撉疤岬挠懻?，依然是女性主義經(jīng)濟學(feminist economics)非常重要的課題。

本文將介紹2008年全球金融危機之后女性主義經(jīng)濟學對世界經(jīng)濟狀況分析的最新見解，并討論女性主義經(jīng)濟學目前的課題和方法論。

女性主義經(jīng)濟學領(lǐng)域中出現(xiàn)了很多分析全球金融危機對世界影響的論文[注]參見以下論文：Dema-Moreno,S.,“Behind the Negotiations:Financial Decision-Making Processes in Spanish Dual-income Couples”，F(xiàn)eminist Economics,2009，15(1); Aslanbeigui,N.,& Summerfield,G.，“The Asian Crisis,Gender,and the International Financial Architecture”，F(xiàn)eminist Economics,2000，6(3)；Elson,D.，“Gender and the Global Economic Crisis in Developing Countries:A Framework for Analysis”，Gender and Development, 2010，18(2):201-221；Elson,D.，“Finance,Production and Reproduction in the Context of Globalization and Economic Crisis”，お茶の水女子大學ジェンダー研究センター年報,“ジェンダー研究”,2012,第15號；Fukuda-Parr,S.,Heintz,J.,& Seguino,S.，“Critical Perspective on Financial and Economic Crisis:Heterodox Macro-Economics Meets Feminist Economics”，F(xiàn)eminist Economics,2013，19(3):4-31；Grabel,I.，“Global Financial Governance and Development Finance in the Wake of the 2008 Financial Crisis”,Feminist Economics,2013，24(2)； Zhi,H.Y.,Huang,Z.R.,Huang,J.K.,Rozelle,S.D.,& Mason,A.D.，“Impact of the Global Financial Crisis in Rural China:Gender,Off-Farm Employment,and Wages”，F(xiàn)eminist Economics,2013，19(3):238-266；Arestis,P.,Charles,A.,& Fontana,G.，“Financialization,the Great Recession,and the Stratification of the US Labor Market”，F(xiàn)eminist Economics,2013，19(3):152-180；Espino,Alma,“Gender Dimensions of the Global Economics and Financial Crisis in Central America and the Dominican Republic”,Feminist Economics, 2013,19(3):267-288； Allon,F.，“The Feminization of Finance,Gender,Labour and the Limits of Inclusion”，Australian Feminist Studies,2014，23(May):12-30；Austen,S.,Jefferson,T.,& Ong R.，“ The Gender Gap in Financial Security:What We Know and Don’t Know about Australian Households”,Feminist Economics,2014，20(3):25-52.另外，截至2016年7月，根據(jù)筆者確認，2008年以后的全球危機和性別相關(guān)的論文中，包含gender，finance的共280篇，包含finance，financialization，gender的共8篇；單含financialization的共1265篇。。受此影響，2012年Elson Diane提出，當今全球化是由金融領(lǐng)域、生產(chǎn)領(lǐng)域、再生產(chǎn)領(lǐng)域以連接關(guān)系構(gòu)成的方法論[1]。該方法論在其于2010年發(fā)表的論文中就有提及，正式形成于2012年聯(lián)合國開發(fā)署和日本御茶水女子大學性別研究中心共同舉辦的“宏觀經(jīng)濟與社會性別”國際研討會。下面，首先介紹Elson Diane的問題意識。

二、全球金融危機后的新課題：金融領(lǐng)域、生產(chǎn)領(lǐng)域、再生產(chǎn)領(lǐng)域中的全球化與社會性別

當代全球化的發(fā)展不只停留在商品、貨幣/資本、情報交易關(guān)系的全球化(即生產(chǎn)領(lǐng)域全球化)。全球化不僅會推動人員的國際流動，而且會制約人員的國際流動，并且?guī)碛缮鐣?gòu)并賦予意義的社會性別、民族、國籍等因素引起的勞動力在全球范圍內(nèi)的分層化與再配置(即再生產(chǎn)領(lǐng)域全球化)。更為重要的是，全球化促成了包容與承認的政治經(jīng)濟學——圍繞“人”(作為“近代化主體”成立的前提)、“勞動力”、“國民”三個范疇之間不可避免的結(jié)構(gòu)性分歧——的誕生。女性主義經(jīng)濟學將上述事實和現(xiàn)象理解為當代全球化最突出的特征。

最新的女性主義經(jīng)濟學研究指出，全球?qū)哟蔚姆治霾粦?yīng)只停留在“生產(chǎn)領(lǐng)域全球化”“再生產(chǎn)領(lǐng)域全球化”與社會性別之間關(guān)系的討論。這些研究聚焦2008年后全球金融危機影響下的世界經(jīng)濟，實證分析了以往女性主義經(jīng)濟學中從未涉及的題目——金融領(lǐng)域全球化和社會性別關(guān)系。最新研究促使人們產(chǎn)生了理解當代新課題的緊迫感。

下面簡單介紹Elson Diane提出的金融領(lǐng)域、生產(chǎn)領(lǐng)域、再生產(chǎn)領(lǐng)域這三個專業(yè)用語。這三個概念的使用在女性主義經(jīng)濟學中已非常普遍，它們具體是指如下方面。

第一，生產(chǎn)領(lǐng)域是指資本主義市場經(jīng)濟中生產(chǎn)財物、服務(wù)的總體。另外，還包括正規(guī)經(jīng)濟統(tǒng)計中不包含的非正規(guī)(informal sector)生產(chǎn)活動，以及無利潤、以基本維持生存為最終目的的小農(nóng)生產(chǎn)和個體經(jīng)營。也就是說，生產(chǎn)領(lǐng)域不僅包括資本主義企業(yè)的活動，而且包括不易獲利或非營利性、非資本主義組織體的活動。提到生產(chǎn)領(lǐng)域全球化，不只可以讓人聯(lián)想到個體經(jīng)營者、小農(nóng)階層對資源、種子、農(nóng)藥等生產(chǎn)手段的保護和國際貿(mào)易，而且可以讓人聯(lián)想到它們已成為跨國企業(yè)內(nèi)部國際分工的一環(huán)。

第二，再生產(chǎn)領(lǐng)域是指生命、人、勞動力的再生產(chǎn)。近年來，家務(wù)、育兒、看護、介護等照料/再生產(chǎn)勞動相關(guān)領(lǐng)域備受矚目。進一步講，再生產(chǎn)領(lǐng)域是指人們?yōu)榱私?jīng)營日常生活、接受教育和社會化而補給、調(diào)節(jié)直接關(guān)系中某種服務(wù)的生產(chǎn)領(lǐng)域。同時，該領(lǐng)域也包括身體器官(臟器、血液、卵子)等以生命科學為基礎(chǔ)的交易行為。因此，再生產(chǎn)領(lǐng)域全球化囊括伴隨勞動力國際流動產(chǎn)生的再生產(chǎn)勞動全球化和生命、身體資源的國際交易。再生產(chǎn)勞動力不僅包括有酬勞動者，而且包括有酬勞動和契約勞動之外的“雇員”和被強制勞動的“奴隸”。

第三，根據(jù)Elson Diane整理，金融領(lǐng)域是指：①制度化的商業(yè)銀行、投資銀行、保險公司、對沖基金等各種國際金融機構(gòu)；②公共儲蓄組織、地區(qū)信貸組織、有部分政府財政資金投入的公共融資機構(gòu)(如公庫等)；③非正式的金融機構(gòu)等。換句話說，金融領(lǐng)域包括正式、非正式、非營利性金融機構(gòu)以及它們組織的金融交易和金融活動。

到目前為止，女性主義經(jīng)濟學領(lǐng)域中有關(guān)金融領(lǐng)域全球化的相關(guān)研究主要聚焦于國際貨幣基金組織、世界銀行主導的結(jié)構(gòu)調(diào)整政策及其帶給發(fā)展中國家的影響。相關(guān)研究還聚焦于發(fā)展中國家針對女性個體經(jīng)營小組發(fā)放的小額信貸。本文關(guān)注的金融領(lǐng)域全球化不僅涉及發(fā)展中國家，而且涉及發(fā)達國家內(nèi)部正在出現(xiàn)的現(xiàn)象。

沿用Elson Diane的構(gòu)想，金融領(lǐng)域、生產(chǎn)領(lǐng)域、再生產(chǎn)領(lǐng)域具有一定程度的相對獨立性，同時相互重疊。根據(jù)重疊方式不同，三個領(lǐng)域不斷進行調(diào)整和循環(huán)。但是，某領(lǐng)域經(jīng)常作為屬系統(tǒng)運轉(zhuǎn)，而重疊部分則會出現(xiàn)破產(chǎn)和危機。在這里，主要討論三個領(lǐng)域的相對獨立性及特征。

第一，三個領(lǐng)域都包含不屬于資本主義市場經(jīng)濟的非資本主義部分。比如，生產(chǎn)領(lǐng)域中的小商品生產(chǎn)者、小農(nóng)，金融領(lǐng)域中的開發(fā)金融、消費者金融、非正規(guī)金融等。雖然再生產(chǎn)領(lǐng)域被商品經(jīng)濟不斷滲透和兼并，但其中的一部分依然以無酬照顧/再生產(chǎn)勞動的形式存在于家庭和社區(qū)等非市場組織中，這些非資本主義部分最容易凸顯性別非對稱性。女性主義經(jīng)濟學議題經(jīng)常選擇邊緣部分作為性別分析的主要對象。

第二，對三個領(lǐng)域相對獨立性和連接(articulation)的認識。對三個領(lǐng)域相對獨立性和連接的認識不是20世紀90年代以后才在女性主義經(jīng)濟學中誕生的。自第二波女權(quán)運動引發(fā)的20世紀70年代針對家務(wù)勞動的爭論以來，與資本主義市場經(jīng)濟相比，生命、人、勞動力的再生產(chǎn)是否具有相對獨立性一直是爭議的焦點。用20世紀七八十年代的話說，“資本主義和家父長制是否具有相對獨立性”，“生產(chǎn)方式與再生產(chǎn)方式(modes of reproduction)的相對獨立和重疊”，或者是“經(jīng)濟方面考察與文化、政治方面考察的相對獨立”。對當時女性主義的主要批評是“相對獨立論明顯是對經(jīng)濟主義(甚至有人說是對階級理論)的脫離”。

針對人們對于相對獨立論的批判，當時的馬克思主義女性主義者指出，相對獨立論立場并不是對經(jīng)濟方面考察的放棄，而是對經(jīng)濟還原主義的批判[2]。換句話說，為了反對很多女性主義流派中出現(xiàn)的文化主義、性別勞動分工規(guī)范論，馬克思主義女性主義者指出，對女性歧視和壓迫的背后存在經(jīng)濟和物質(zhì)基礎(chǔ)。女性主義理論浪潮中，人們逐漸認識到，性別歧視是有經(jīng)濟基礎(chǔ)的，而這個經(jīng)濟基礎(chǔ)是包含在資本主義構(gòu)造之內(nèi)并與之產(chǎn)生重疊關(guān)系的。上述認識奠定了20世紀90年代女性主義經(jīng)濟學會成立的基礎(chǔ)。

Elson Diane是20世紀70年代英國勞動價值論的代表理論家之一。除Elson Diane外，英國的經(jīng)濟學家Simon Mohun和Susan Himmelweit也深受魯賓學派影響，其學說中的抽象勞動論——通過價值形態(tài)之后才能生成抽象的人類勞動[注]參見Mohun,S.,& Himmelweit,S.，“The Anomalies of Capital”,Capital & Class,1978,(6)；Mohun,S.,& Himmelweit,S.，“Real Abstractions and Anomalous Assumption”,in I.Steedman(ed.), The Value Controversy, Verso，1981.筆者認為，在英國特別是以倫敦政治經(jīng)濟學院為中心的討論中，魯賓(Rubin)將勞動理解為三個層面(“生理學的勞動”“社會性的勞動”“一般的抽象勞動”)，尤其強調(diào)抽象勞動。之后，Himmelweit更加注重強調(diào)“現(xiàn)實的抽象”。因為延續(xù)英國魯賓派的討論，其和馬克思主義理論理解的勞動論的擴張有所不同?！灤┦冀K。另外，Elson Diane和她的伴侶Ian Steedman主張的物量體系—價值體系—價格體系理論對價值體系理論的必然性保持了質(zhì)疑。在英國，特別是倫敦政治經(jīng)濟學院(LSE)的魯賓學派反而與歐美馬克思主義女性主義的勞動價值論保持距離，堅持相對獨立論立場[注]筆者認為，有必要重新討論包括“轉(zhuǎn)型問題”在內(nèi)的價值論。伊恩·斯蒂德曼討論的焦點是傾向與國民收入聯(lián)系在一起討論，偏離物量體系—價格體系，因此有必要對價值體系進行考察，這對于解釋它與古典經(jīng)濟學派的不同有重要作用。如果不解決這個問題，“馬克思主義女性主義”理論就有可能消失。參照小幡道昭：“商品価値の內(nèi)在性——価値重心説批判”，“経済理論”2016年第2號。。

這一系列的論爭對女性主義者來說是對“家務(wù)勞動是形成價值的勞動嗎”等問題的回答——“這并不是形成價值的勞動。形成價值的勞動是資本主義市場經(jīng)濟中的生產(chǎn)勞動。但是，以家務(wù)勞動為代表的不形成價值、不直接接受貨幣評價的無酬勞動也是一種勞動”。另外，Himmelweit主張，只要滿足三個條件——機會費用的產(chǎn)生、社會分工的一個部分、第三者可替代——就可以視作勞動[3]。因此，獨立于資本主義市場經(jīng)濟中以理性經(jīng)濟人為基礎(chǔ)的利潤追求理論領(lǐng)域的勞動，是有可能作為勞動進行分析的。這個由馬克思主義女性主義者提出的“暫時的”解決辦法，理論上承認系統(tǒng)之間的相對獨立，同時根據(jù)資本主義市場體系內(nèi)部的商品經(jīng)濟理論解決問題，所以依然存在理論上無法解釋的“邊界領(lǐng)域”“連接部分”。這對后來的女性主義理論和全球化研究產(chǎn)生了重要影響[注]現(xiàn)代的全球化研究——Saskia Sassen,Globalizaiton and Its Discontents,The New Press,1998(日文譯本：田淵太一·尹春志·原田太津男訳：“グローバル空間の政治経済學——都市·移民·情報化”，巖波書店，2004年)中有關(guān)“邊界領(lǐng)域”的討論即處于這個潮流之中。。

在筆者看來，女性主義者主張的計算非酬勞動時間實際上是計算生命能量支出時間平均值，是“實體主義”的東西，和古典經(jīng)濟學派的勞動時間概念很接近。但是，勞動時間的付出無法用商品經(jīng)濟理論解釋。勞動時間的付出通過反復的勞動投入，逐漸接近社會的必要勞動水準，在過剩的情況下，會作為假定勞動被消耗掉。只有在付出勞動時間不足的情況下，才會以再生產(chǎn)危機(譯者注：此處指生命、人、勞動力的再生產(chǎn)危機)的形式出現(xiàn)，與社會再生產(chǎn)產(chǎn)生關(guān)聯(lián)。

Elson Diane認為，在當下生產(chǎn)領(lǐng)域、再生產(chǎn)領(lǐng)域之外，有必要單獨討論金融領(lǐng)域。這時女性主義經(jīng)濟學不能只停留于現(xiàn)象分析，而應(yīng)該考慮理論課題。這是因為，如果將2008年全球金融危機理解為一般性的生產(chǎn)或商業(yè)危機，那么它對于性別方面的影響就表現(xiàn)為女性失業(yè)和就業(yè)不穩(wěn)定，或是相對低工資導致惡劣條件下更多受雇男女的失業(yè)等[注]據(jù)調(diào)查表明，金融危機爆發(fā)不久后，發(fā)生了男性失業(yè)率超過女性失業(yè)率的現(xiàn)象(male recession)。但是，現(xiàn)在又有研究發(fā)現(xiàn)，男性就業(yè)正在逐漸恢復。Mckay,A.,Campbell,J.,Thomson,E.,& Ross,S.，“Economic Recession and Recovery in the UK:What’s Gender Got to DO with It?”，F(xiàn)eminist Economics，2013，19(3).。但是，如果只是如此，那么理論上金融領(lǐng)域無須具有系統(tǒng)獨立性。

也就是說，三個領(lǐng)域互相連接的理論構(gòu)造中，有必要理解金融領(lǐng)域本身具有的相對獨立性，需要將金融領(lǐng)域發(fā)生危機現(xiàn)象作為與“一般性的生產(chǎn)、商業(yè)危機特殊階段的貨幣危機”不同的“貨幣危機”(譯者注：馬克思認為有一種貨幣危機是可以單獨產(chǎn)生的，其對工業(yè)和商業(yè)起反作用。這種貨幣危機的運動中心是貨幣資本，它的直接影響范圍是銀行、交易所和財政)問題進行考察。

伊藤指出，這種直接影響金融并對產(chǎn)業(yè)、商業(yè)發(fā)生反作用的貨幣危機可以被當作“第二類貨幣危機”[4]。除理論分析外，伊藤認為，理解2008年全球金融危機的結(jié)構(gòu)性原因時，需要考慮匯率浮動制和新自由主義全球化的歷史性重疊，投機性金融膨脹和崩壞的反復出現(xiàn)，以及住宅金融領(lǐng)域投機性擴張帶來的勞動力金融化不斷擴大加深[4]。

如果伊藤的主張成立，那么女性主義經(jīng)濟學在針對2008年全球金融危機以后的現(xiàn)狀分析中，若將“金融領(lǐng)域”作為方法論，則必須將“金融界成為直接影響范圍，并與一般性的生產(chǎn)、商業(yè)危機不同的貨幣危機”“第二類貨幣危機”作為與再生產(chǎn)領(lǐng)域的連接部分進行處理。換句話說，生產(chǎn)領(lǐng)域并不在金融領(lǐng)域和再生產(chǎn)領(lǐng)域連接功能的鏈鎖反應(yīng)中。在金融領(lǐng)域和再生產(chǎn)領(lǐng)域的連接面上，兩者產(chǎn)生什么樣的作用與反作用，以及兩者如何連接與脫離連接(articulation/disarticulation)，都須成為今后的研究課題。在這種情況下，理論上，金融領(lǐng)域和生產(chǎn)領(lǐng)域的問題是可以區(qū)別開來的，必須考察金融領(lǐng)域和再生產(chǎn)領(lǐng)域連接部分中投機性金融膨脹和崩壞問題。由此，必須思考再生產(chǎn)領(lǐng)域基礎(chǔ)單位家庭的金融化(financialiation of households)程度不斷加深的現(xiàn)象。

伊藤認為這個層面是由現(xiàn)實資本過度儲蓄——基于資本主義市場的經(jīng)濟根本性矛盾是勞動力無法商品化這一理解——導致的，主張可以將典型的經(jīng)濟衰退和危機原理作為考察對象。伊藤指出，特別是經(jīng)過20世紀70年代布雷斯頓國際貨幣體系崩潰引發(fā)的通貨膨脹之后，新自由主義下的資本主義經(jīng)濟全球化帶來了勞動力商品過剩、現(xiàn)實資本過剩、閑置貨幣資本過剩三種過剩，三者不能有機連接引發(fā)了長期性經(jīng)濟低迷，這個過程中，住宅金融等消費者金融取代自籌資金的企業(yè)成為新的融資對象，并進行攻擊性擴張。伊藤稱這是“勞動力商品化之后的勞動力金融化以及不斷深化”現(xiàn)象(譯者注：伊藤認為2008年全球金融危機的特征之一就是，在現(xiàn)代資本主義先驅(qū)典范——美國金融體系下，廣大的勞動大眾陷入住宅金融等消費者金融的同時，投機性泡沫經(jīng)濟發(fā)生破滅。勞動大眾不僅要遭受剩余價值剝削，而且要承受金融化帶來的多重剝削)。

據(jù)此，本文認為有必要把具有性別非對稱性、跨境匯款和照顧勞動互惠體系運轉(zhuǎn)的國際范圍大家庭作為女性主義經(jīng)濟學中現(xiàn)狀分析的研究對象，當前性別分析研究對象要以“家庭組織”為主。全球金融、生產(chǎn)、再生產(chǎn)領(lǐng)域的連接圖見圖1。

圖1 全球金融、生產(chǎn)、再生產(chǎn)領(lǐng)域的連接圖

三、女性主義經(jīng)濟學中的“金融化與性別”

(一)“對話”

基于上述討論，接下來介紹當代女性主義經(jīng)濟學中有關(guān)“金融化與性別”的討論。

女性主義經(jīng)濟學與異端經(jīng)濟學(也稱非主流經(jīng)濟學，hereodox economics)以及將集體之間和集體內(nèi)部差距、不平等作為研究題目的學者之間，是否有可能就經(jīng)濟、金融危機、不穩(wěn)定性展開對話呢？2013年，《女性主義經(jīng)濟學》(FeministEconomics)的責任編輯Fukuda-Parr Sachiko、James Heintz、Stephanie Seguino策劃了一期特輯。該特輯有一個“刺激”的標題：《有關(guān)經(jīng)濟、金融危機的批評意見——異端宏觀經(jīng)濟學遇見女性主義經(jīng)濟學》。在該特輯中，首次追問了女性主義經(jīng)濟學會成立20年間這種對話發(fā)生的可能性。

20世紀90年代初，女性主義經(jīng)濟學會是由凱恩斯經(jīng)濟學、后凱恩斯經(jīng)濟學、制度經(jīng)濟學、新制度經(jīng)濟學、激進派以及馬克思主義經(jīng)濟學等理論學派出身迥異的女性主義者組成的跨學科國際學會。因此，與其說女性主義經(jīng)濟學首次與異端經(jīng)濟學相遇，不如從重新確認女性主義經(jīng)濟學理論來源角度用“再會”(再次相遇)一詞更為合適。另外，當今女性主義經(jīng)濟學經(jīng)常被認為是異端經(jīng)濟學中的一個新潮流。對于異端經(jīng)濟學來說，與女性主義經(jīng)濟學首次“相遇”實際上還有著一段距離。

女性主義經(jīng)濟學在過去的20年間，在微觀層面上，從對經(jīng)濟人假設(shè)(homo economics)、霸權(quán)式陽剛氣質(zhì)(hegemonic masculinity)進行批判，到對無酬勞動論、照料勞動論、再生產(chǎn)勞動論、感情勞動論、路徑依賴進行討論；在中觀層面上，以分析家庭為主的集體之間或集體內(nèi)部的協(xié)調(diào)、對立關(guān)系為主；在宏觀層面上，對財政、稅務(wù)制度、社會保障、勞動市場等宏觀經(jīng)濟問題進行性別分析，討論工作生活是否可以兼顧以及福利體系；在國際層面上，對全球化經(jīng)濟相關(guān)的跨國企業(yè)國際轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)移價格操作、技術(shù)轉(zhuǎn)移、生產(chǎn)過程的分散與結(jié)合、勞動力性別化的狀況、當?shù)貏趧恿φ{(diào)配方式、照料勞動力的國際移動等進行分析。

筆者認為，女性主義經(jīng)濟學的主要特征有：

(1)認識論上，堅持歷史現(xiàn)實主義(historical realism)和立場理論(standpoint)[5]。

(2)存在論上，以理性經(jīng)濟人男性假設(shè)的批判(方法論上的個人主義批判)為重點，討論包括“人類存在的相互依存性”“主體間性”在內(nèi)的“集合性/集團性和個人之間協(xié)調(diào)/對立的交涉(activity)、操演(performativity)”[6]。

(3)客觀性、合理性上，討論“強合理性”的“目的的選擇”[注]有關(guān)目的性選擇請參看Folbre,N.，Who Pays for the Kids? Gender and the Structure of Constraint,London:Routledge，1994.“弱的客觀性”[7][8]，以及“立場理論”“基于情景的主體性”(situated subjectivity)[5][9]。

(4)分析焦點主要集中于資本主義市場經(jīng)濟下資本積累過程中被連接、邊緣化，不可見領(lǐng)域中社會不平等、差距的發(fā)生路徑、分層化、社會性歸因，并考察社會愿景是否達成。

(5)向國家或國際組織提出批判市場中心主義政策的替代方案，尊重少數(shù)意見、多種聲音。

但是，這20年間的理論成果除了被視為“女性主義者半夜的戲言”，是否值得一聽呢？“對話”比“對立”更加需要勇氣[注]日本婦女解放運動的代表田中美津曾簡單明了地指出：“不要尋求理解，歷史會證明一切。”女權(quán)主義者一旦接受了“高等教育”，就會變得脆弱。特別是當下，在現(xiàn)存學術(shù)體系中“只是加上社會性別”和“女性和社會性別作為素材”的研究正在逐漸增多。用女權(quán)主義者的話來說，這是gender washing。所謂gender washing，是指削弱激進性，讓現(xiàn)存權(quán)威或秩序被接受的行為。。

Fukuda-Parr等提出：“異端經(jīng)濟學認為放寬金融監(jiān)管、資本流入的不平衡以及收入、財富不均衡增長都是導致經(jīng)濟危機發(fā)生的原因。因此他們主要圍繞這些原因進行分析。但是，這樣的分析容易讓人忽略經(jīng)濟/金融危機前后經(jīng)濟途徑或政府措施對分配的廣泛(社會)影響(有什么變化)?！盵注]括號中內(nèi)容是筆者所加。[10]另外，女性主義經(jīng)濟學主要關(guān)心“多元途徑的分層化(stratification)，即種族、階級和性別帶來的分層化對經(jīng)濟危機發(fā)揮了什么作用，以及產(chǎn)生了怎樣的多樣分配制度”[10]。總而言之，女性主義經(jīng)濟學重點關(guān)注“經(jīng)濟危機引起的分層化以及經(jīng)濟危機對福祉(well-being)的長期影響”，這也是社會再生產(chǎn)研究關(guān)注的要點。

異端經(jīng)濟學和女性主義經(jīng)濟學之間存在兩個主要不同的關(guān)注方面：其一，異端經(jīng)濟學更加關(guān)注“資本主義市場經(jīng)濟資本積累過程、結(jié)構(gòu)性矛盾、經(jīng)濟循環(huán)帶來的‘解決方案’等原理性解釋和以此為參照基準的歷史理論化和現(xiàn)狀分析”，而女性主義經(jīng)濟學更關(guān)注“歷史性非市場因素路徑依存性”，以及“構(gòu)建一個通過作用與反作用動態(tài)度變化的市場開口部[注]“開口部”是日本馬克思主義經(jīng)濟理論家宇野弘之的理論下衍生的概念，指不能完全用商品經(jīng)濟概括的部分。的資本主義市場景象”；其二，異端經(jīng)濟學關(guān)心“一般均衡理論的批判”等理論，女性主義經(jīng)濟學關(guān)心資本主義市場經(jīng)濟中隨著危機加重、階級分化、貧富差距和社會再生產(chǎn)結(jié)構(gòu)性(不)可能對社會帶來的深遠影響。如何打破彼此不同的關(guān)注點而進行對話呢？

2008年全球金融危機的世界性影響促使女性主義經(jīng)濟學加速對“金融化和性別”[注]有關(guān)“金融化與性別”，請參考：Arestis,P.,Charles,A.,& Fontana,G.，“Financialization,the Great Recession,and the Stratification of the US Labor Market”，F(xiàn)eminist Economics,2013，19(3):152-180；Tescari,A.,& Vaona,A.,“Gender Employment Disparities,Financialization,and Profitability Dynamics on the Eve of Italy’s Post-2008 Crisis”，F(xiàn)eminist Economics,2014,20(3):191-209。有關(guān)國際移動，請參考Benería,L.,Deere,C.D.,& Kabeer,N.，“Gender and International Migration:Globalization,Development,and Governance”,Feminist Economics,2012，20(2):1-33.問題的研究。凱恩斯派女性主義經(jīng)濟學者印度德里大學教授Joyoti Ghosh對上述女性主義經(jīng)濟學關(guān)心的問題進行了如下描述?！爱斘覀円庾R到金融以及經(jīng)濟危機根據(jù)性別、種姓、國際等因素而產(chǎn)生不同影響時，有必要思考對于正在進行正規(guī)、非正規(guī)經(jīng)濟活動、無償勞動的女性來說危機意味著什么。”[11]基于這個認識，我們能理解“幾個特定領(lǐng)域采取的經(jīng)濟金融危機應(yīng)對戰(zhàn)略是否具有性別敏感度是如何關(guān)系重大”，并且分析“危機產(chǎn)生的不同社會影響”時，只有采取“考慮到對女性產(chǎn)生影響的政策”才能找出“恢復可持續(xù)性公平經(jīng)濟的可能性”[11]。Joyoti Ghosh是在考慮包括金磚國家在內(nèi)的亞洲國家的情況下發(fā)表此番言論的。我們可以明白，女性主義經(jīng)濟學的基本關(guān)注點是金融化的不斷深入會對性別、種族、民族、宗教、國籍等差異產(chǎn)生怎樣的影響、怎樣制造出分層化的路徑依存性和社會結(jié)果[注]比如，自然災(zāi)害或事故會對社會性別、種族、民族、年齡、國籍、宗教、健康等造成不同程度的影響，如何認識這種影響是與災(zāi)難過后的對策和社會結(jié)構(gòu)模式相關(guān)。諷刺的是，深切地認識到這個情況的是有意圖推進利用災(zāi)害型資本主義的新自由主義性質(zhì)的各個政策。請參照ナオミ·クライン：“ショック·ドクトリン：慘事便乗型資本主義の正體を暴く(上)(下)”，幾島幸子·村上由見子訳，巖波書店，2011年。足立眞理子(書評ナオミ·クライン著“ショック·ドクトリン”)，“経済理論”2013年第50巻第2號。。所以，只有從這里出發(fā)，才能引發(fā)對彼此理論前提的再思考以及與理論“對話”的可能性。

(二)從異端經(jīng)濟學角度來看家庭金融化

階級分化、貧富差距/不公平等女性主義經(jīng)濟學的關(guān)注點與異端經(jīng)濟學的理論見解有什么聯(lián)系呢？

Fukuda-Parr等在上面提到的特輯中，圍繞結(jié)構(gòu)性危機和不平等、金融化、全球不平衡三點展開了討論。受篇幅所限，本文僅介紹其結(jié)論部分中結(jié)構(gòu)性危機和金融化的主要論點[注]有關(guān)這三點的詳細討論請見“金融包摂·排除とジェンダー”，お茶の水女子大學ジェンダー研究所“ジェンダー研究”，2016年3月第19號，および：“グローバル金融危機以降におけるアジアの新興/成熟経済社會とジェンダー”，研究成果報告書(平成23-26年度科學研究費補助金基盤(A)研究課題番號23241084·研究代表者：足立眞理子)。。

Fukuda-Parr等對異端經(jīng)濟學[注]Fukuda Parr等所指的異端經(jīng)濟學是指構(gòu)造主義經(jīng)濟學、后凱恩斯派、阿瑪?shù)賮啞ど臐撛谀芰碚?。筆者認為，異端經(jīng)濟學的范圍設(shè)定上應(yīng)該再擴展一些。的觀點做了如下歸納總結(jié)。

1.結(jié)構(gòu)性危機和貧富差距/不平等

一國之內(nèi)、國家之間(指冷戰(zhàn)時期的南北方國家)、家庭之間貧富差距和不平等逐漸增大。女性主義經(jīng)濟學家指出，自20世紀70年代以后，貧富差距和不平等與新國際分工(NIDL)發(fā)展帶來的國際貿(mào)易、金融和投資自由化、放寬對勞動市場監(jiān)管(勞動力的女性化)導致的結(jié)果相符。

這樣的傾向已被美國國內(nèi)生產(chǎn)性和實際收益的比較研究等實證統(tǒng)計研究所證實[12](見圖2)。也就是說，生產(chǎn)能力雖然呈現(xiàn)不斷上升趨勢，但并不能增加勞動報酬，反而出現(xiàn)勞動報酬下滑傾向和停滯現(xiàn)象?？偸杖胫袆趧訄蟪昱c資產(chǎn)收益比率上升，也就是說，勞動收入和資產(chǎn)收益(非勞動收入)的差距更加明顯。

圖2 美國生產(chǎn)領(lǐng)域勞動者的平均實際收益和生產(chǎn)力水平(1964-2009)

資料來源：BureauofLaborStatistics,2013,in Fukuda-Parr,S.,Heintz,J.,& Seguino,S.，“Critical Perspective on Financial and Economic Crisis:Heterodox Macro-economics Meets Feminist Economics”，F(xiàn)eministEconomics,2013，19(3)：7.

重要的是，這樣分配的回潮性變化始于20世紀70年代初，80年代凱恩斯政策向新自由主義經(jīng)濟政策(撒切爾夫人政策、里根經(jīng)濟政策)轉(zhuǎn)變，90年代至今不斷加深。貧富差距和不平等不僅由勞動收入引起，隨著資產(chǎn)收入比重增大，勞動收入和資產(chǎn)收益比不斷接近20世紀30年代的水準。特別值得一提的是，Palma指出單單根據(jù)基尼系數(shù)是不夠的，他認為階層間不對稱的再分配途徑(40%的底層支撐著10%的上層)是制度設(shè)計和政策制定層面的問題[12]。

2.經(jīng)濟金融化——金融的不穩(wěn)定性和金融技術(shù)

金融化是指全球經(jīng)濟中金融交易的量、質(zhì)和復雜性增加。具體是指：(1)經(jīng)濟活動中金融動機增強；(2)與金融利益相關(guān)的作用和權(quán)力增大；(3)偏向于通過金融投資獲取短期收益，同時避免生產(chǎn)性資本投資。

金融化主要體現(xiàn)在以下方面：(1)金融資產(chǎn)的證券化；養(yǎng)老基金、信托投資、生命保險等機構(gòu)投資者增多；(2)家庭收入中對金融資產(chǎn)和負債的依賴度增加；(3)國際證券投資的擴大化。

Hyman Philip Minsky的金融不安定假說(financial instability hypothesis)就建立在這種認識上——信貸的供給是內(nèi)生的，信貸是針對需求的反應(yīng)。換句話說，經(jīng)濟景氣時，人們對未來前景充滿期待，信貸需求增大，負債資金投資增大，因此，基于對未來用利潤進行償還可能性的預期，為了獲得投資機會籌集負債資金，就產(chǎn)生了信貸。信貸本身具有投機需求，流動資金涌入金融市場和資本資產(chǎn)市場后會抬高資產(chǎn)價格。資產(chǎn)通脹會增強人們對未來的積極期許，從而進一步推動信貸需求，其結(jié)果是產(chǎn)生超過勞動收入的過度負債狀態(tài)。簡單來說，就是未來現(xiàn)金流和對未來現(xiàn)金流要求金額不對等。一旦用來償還負債的現(xiàn)金流被截留，或是資產(chǎn)價格下跌，經(jīng)濟就會變得非常脆弱。這就是經(jīng)濟金融化本身所具有的結(jié)構(gòu)性脆弱和不穩(wěn)定。

對于女性主義經(jīng)濟學來說，Hyman Philip Minsky的假說之所以重要，是因為它不僅對分析金融以及企業(yè)活動很有幫助，而且對分析2008年全球金融危機時的美國普通家庭很有幫助。原本，經(jīng)濟學中的信貸理論以商業(yè)信貸、銀行信貸、中央銀行這樣層級構(gòu)造的理論化為基礎(chǔ)，普通家庭特別是勞動者家庭的信貸問題一直被置于經(jīng)濟理論之外。即使有家庭信貸問題，也只是一種殘存的非近代形式的高利貸金融，是促進商品買賣的一種手段(促銷活動)。如果在以往經(jīng)濟學中的信貸理論中嘗試尋找金融與性別的相關(guān)理論框架，就會發(fā)現(xiàn)它們早在設(shè)置議題階段就已經(jīng)被排除了。

因此，促成2008年全球金融危機的美國次貸、房屋抵押金融貸款問題就是美國經(jīng)濟中家庭部門負債過度膨脹引起的制度性脆弱。Hyman Philip Minsky的假說不僅適用于分析企業(yè)活動、資本間競爭，而且適用于分析現(xiàn)代全球化時代經(jīng)濟危機與家庭經(jīng)濟——家庭金融行為(不限于消費和儲蓄)之間如何聯(lián)動。而家庭經(jīng)濟組織內(nèi)部的團體或個人的金融行為有可能成為全球金融危機的發(fā)源地。

圖3所示為1980-2011年美國經(jīng)濟家庭開支方面負債收入比和負債占家庭所有金融資產(chǎn)價值比。

圖3 美國家庭的工資收入與金融資產(chǎn)中負債比率

資料來源：USFederalReserveBoardofGovernors,2012,in Fukuda-Parr,S.,Heintz,J.,& Seguino,S.，“Critical Perspective on Financial and Economic Crisis:Heterodox Macro-economics Meets Feminist Economics”,FeministEconomics,2013，19(3):7.

從圖3可以得出以下結(jié)論：2008年全球金融危機發(fā)生之前，在美國，“相較于工資，負債在不斷膨脹，脆弱性增加”。首先，家庭收支中負債占金融資產(chǎn)價值的比率并沒有增大，金融資產(chǎn)價值上升導致負債上升。也就是說，資產(chǎn)價格上升讓人們忽略了債務(wù)的不斷增多。其次，負債占工資的比率在2000年初超過了80%，在2005年前后達到了100%，在2008年前后上升到110%左右。新的債務(wù)大多來自次級房貸、房屋抵押貸款等。

這意味著，在這個時間節(jié)點，家庭只能期待資產(chǎn)價格上升?！安粩嘣龆嗟呢搨蛯鹑谫Y產(chǎn)、不動產(chǎn)價值的過多依賴”也將中間層卷入進來。Fukuda-Parr等把這樣的現(xiàn)象稱為家庭金融化。“金融資金調(diào)配的可行性經(jīng)濟”中，不僅包含企業(yè)組織，而且包含家庭?！敖?jīng)濟金融化”的邊界已經(jīng)滲透到家庭內(nèi)部。這正是Elson Diane提出的女性主義經(jīng)濟學對全球化問題分析的新課題——金融領(lǐng)域與再生產(chǎn)領(lǐng)域的連接部分。20世紀90年代以后，美國房屋抵押權(quán)被整體證券化的過程和影子銀行的增加極大地推動了金融技術(shù)的創(chuàng)新。對于追求高收益、高杠桿、高風險的投資者來說，房屋擔保證券的開發(fā)以及金融技術(shù)的創(chuàng)新等為他們提供了絕好的機會。女性主義經(jīng)濟學并不只關(guān)心這些結(jié)構(gòu)和金融技術(shù)及其使用過程，其更為關(guān)心的是高風險金融市場與社會階層化問題之間的關(guān)系。

四、階層分化的經(jīng)濟學含義——中層分析

1.美國次貸抵押擔保貸款危機的性別分析

Dymski Gary,J.Jernandez，L.Mohanty在2013年的《女性主義經(jīng)濟學》雜志中，從女性主義經(jīng)濟學立場討論了美國次貸危機[13]。2008年全球金融危機之后，涌現(xiàn)出很多經(jīng)濟學論文，將它們和其他社會科學論文進行比較和概括性討論，能夠為性別研究提供極為重要的線索。

這里，我們將討論Dymski等提出的問題、研究方法以及他們?nèi)绾斡眯詣e視角切入金融排斥和金融包容議題。

Dymski等認為，“美國次貸抵押擔保貸款和凍結(jié)房屋危機是關(guān)于種族和性別的階層分化如何通過權(quán)力得以推進并影響經(jīng)濟運行的典型研究”[13]，并提出以下問題。

第一個問題：歷史上原本人人應(yīng)當平等享有住宅金融使用權(quán)，但是少數(shù)族裔和女性的該種權(quán)利向來被剝奪。為何次貸房屋抵押擔保信貸中會過度包容(super include)他們呢？

第二個問題：21世紀初的購房熱中，泛濫的抵押貸款——意味著過度競爭借貸的泛濫——為何不能降低那些還貸能力弱、背負高額抵押貸款重擔的少數(shù)族裔和女性比例呢？

為了回答這些問題，Dymski等認為有必要引入Elson Diane稱之為“中層分析”的理論?！拔覀冃枰P(guān)注次貸被創(chuàng)造、被擴散機制中存在的社會構(gòu)造。長久以來，少數(shù)族裔被剝奪了購買住房、獲取抵押貸款的平等權(quán)利。運用中層分析可以在歷史中驗證市場權(quán)力如何被獲取以及如何被利用?！盵13][注]關(guān)于金融排斥的研究首先出現(xiàn)在英國和美國。這些研究的問題意識主要圍繞在銀行開設(shè)不了賬戶的“排除開設(shè)銀行賬戶機會”以及與此同時發(fā)生的“支票兌換業(yè)務(wù)”。請參見福光寛：“金融排除論”，同文館，2001；姉歯暁：“アメリカの消費から見たサブプライムローン問題の本質(zhì)”，“経済理論”2009年第46卷第1號。信貸市場對于性別、民族、種族、國籍等社會性特征而言并不是中立的。信貸市場分析中導入中層分析方法意味著，可以從以下兩方面將市場參與者的市場交易行為當成一種具有社會性特征的實踐活動：(1)(市場參與者)擁有多少資源和替代方法；(2)這些資源和替代方法在市場中能發(fā)揮多大作用(該作用是有利還是有弊)。市場交易在這種被構(gòu)建的社會關(guān)系中形成。對市場交易中權(quán)力關(guān)系的分析稱為中層性別分析。通過中層性別分析可以得知，“經(jīng)濟”領(lǐng)域和社會關(guān)系并不是可以切割、相互獨立的領(lǐng)域，而是相互關(guān)聯(lián)、互相參照、相互作用的動態(tài)過程。

中層性別分析不提前預設(shè)宏觀經(jīng)濟學中經(jīng)常提到的市場中立，而認為市場的具體形態(tài)是一種“可以行使市場權(quán)力的具有社會性特征的實踐場域”。基于中層性別分析的這種認識，可以在對信貸市場進行經(jīng)濟分析時加入歧視這一分析范疇，這樣一來，也就可以對被認為是最沒有性別問題的信貸問題進行性別分析了。

換句話說，可以根據(jù)Elson Diane提出的金融領(lǐng)域中層分析方法，論證“復合型市場中種族歧視滲透帶來的影響與力量微弱的規(guī)范共同作用下，銀行或各相關(guān)金融機構(gòu)、組織是如何對少數(shù)族裔兜售次貸，把他們當作一個借貸復合體的攻堅難點進行操作，讓這些人擁有想要短期內(nèi)獲得利益最大化動機的”[1]?！巴ㄟ^宏觀和微觀角度觀察不到金融機構(gòu)對市場權(quán)力的濫用。20世紀中葉，種族這種歷史遺物分割了都市空間，而后又推波助瀾了這幾十年來的金融排斥?！盵1]

2.美國次貸的出現(xiàn)和結(jié)果——概況

接下來對有關(guān)美國次貸的出現(xiàn)及其擴散路徑的主要論點進行整理和介紹。20世紀70年代后期到80年代初期，美國出現(xiàn)伴隨利率下降的經(jīng)濟衰退。這推動了銀行業(yè)務(wù)的制度變化，銀行和儲蓄銀行(thrift)掀起了合并浪潮。銀行業(yè)務(wù)活動范圍不斷擴展，新金融產(chǎn)品被開發(fā)出來，貸款契約締結(jié)時的個人信息被置于標準化評價體系中進行衡量。由此，房屋抵押貸款市場得以重新調(diào)整。房屋金融不再通過儲蓄銀行的儲蓄而是通過證券市場的直接融資運行。

房利美(Federal National Mortgage Association)和房地美(Federal Home Loan Mortgage Corporation)將滿足保守的貸款/收入比和首付(分別為30%和20%)的基準，允許做普通期權(quán)抵押，并將其證券化后作為新的金融產(chǎn)品進行出售。銀行、非銀行金融機構(gòu)涌入由于儲蓄銀行衰落而騰空的市場中。房屋抵押貸款證券化(MBS)在20世紀80年代末成長為世界上最大的證券市場，銀行和非銀行金融機構(gòu)的抵押擔保證券化急速成長起來，這大大改變了少數(shù)族裔和低收入地區(qū)的金融服務(wù)情況。

少數(shù)族裔聚集區(qū)的金融服務(wù)都是通過邊緣銀行(fringe banking)(譯者注：小銀行、周邊銀行)提供的金融產(chǎn)品進行的。邊緣銀行的金融服務(wù)行業(yè)推動了支票兌現(xiàn)商店(check cashing store)和金融企業(yè)的增多，并且推廣了連鎖加盟店信用卡結(jié)算業(yè)務(wù)。期待發(fā)薪水和返還稅金的貸款大量增加。大銀行通過收購支票兌現(xiàn)商店和金融機構(gòu)加入進來，為作為出借方的邊緣銀行提供資金。高利息、高手續(xù)費、嚴厲的不償還懲罰規(guī)則以及短期的償還期限等金融手段導致這種復合型信用分配鏈構(gòu)具有“掠奪性”(predatory)。這實質(zhì)上是代價高違約概率也很高的貸款。這類“掠奪性”金融產(chǎn)品以女戶主家庭、失業(yè)者家庭、服刑者家庭、未加入醫(yī)療保險家庭等無望享受貸款的人群為主要目標人群。

20世紀90年代中期，次貸作為一種最具掠奪性的貸款(predatory lending)已經(jīng)出現(xiàn)。最初，“掠奪性”金融產(chǎn)品在少數(shù)族裔聚集區(qū)售賣。比如，向沒有現(xiàn)金卻持有房產(chǎn)的家庭兜售二次抵押貸款，向少數(shù)族裔、女性兜售房貸。1993-1999年，美國次貸在少數(shù)族裔聚集區(qū)達到破紀錄的增長率——900%。Bradford運用2000年HMDA(home mortgage disclosure act)的數(shù)據(jù)對美國全國進行調(diào)查分析，發(fā)現(xiàn)與白人相比，非裔美籍人接受次貸的比例高出2倍，拉美裔美籍人略低于2倍[14]。

1988年花旗銀行開發(fā)了結(jié)構(gòu)性投資工具(Structured Investment Vehicle，SIV)。隨后，其他銀行開始運用商業(yè)票據(jù)作為賬外資產(chǎn)，通過高收益的證券來籌集資金[注]SIV在日語中被稱作“ストラクチャード·インベストメント·ビークル”，是從不同的利率差中獲益的一種特殊的資產(chǎn)運作公司，是歐美有名的金融機構(gòu)或?qū)_基金機構(gòu)等以投資目的設(shè)立的SPC(特殊目的公司)。運作模式主要是：通過資本(炒股)、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持的商業(yè)票據(jù)等收集資金，通過運作不動產(chǎn)融資擔保證券、債務(wù)擔保證券、次級賬務(wù)等提高收益，類似于積極運作證券商品的特殊基金。其具有高杠桿、短期資金長期金融資產(chǎn)投資等特征。2008年全球金融危機時，許多SIV因資金鏈斷裂陷入危機而破產(chǎn)。。

信用評級機構(gòu)對掠奪性貸款等證券的評級降低了證券風險。美國國際集團(American International Group，AIG)等公司對包括次貸在內(nèi)的證券發(fā)行了信用違約交換(CDS)，保證了證券持有方的利益[注]信用違約交換是信用違約的一種，是以企業(yè)不履行債務(wù)償還而產(chǎn)生的風險為對象的金融衍生產(chǎn)品。其將抵御不履行債務(wù)風險(credit risk)當作商品買賣?；谛庞眠`約交換合同，企業(yè)一旦破產(chǎn)無法支付金融債權(quán)以及公司債券等，CDS的買方就會獲得利息和本金。而CDS的買家只要支付一定的合同費即可。。比如，沒有直接借貸關(guān)系的企業(yè)在即時預見今后風險的情況下成為CDS購買方，從而減少了該企業(yè)破產(chǎn)的風險。在這種意義上，CDS成為有效的風險管理方法。但是，實際上CDS的交易與上述的風險原則上是沒有關(guān)系的。風險保護本身形成了市場，吸引第三者進入自由交易的“金錢游戲”中，而該“游戲”中存在商品的本質(zhì)。

不同于保險業(yè)，CDS并不用確立準備金制度來做支付擔保。次貸問題面對的美國國際集團是數(shù)十億美元CDS的賣家。美國國際集團一旦破產(chǎn)，會給金融市場帶來不可估量的影響，因此美國政府通過公共資金對它進行融資和經(jīng)營再建。

這樣一連串次貸的擴散路徑和結(jié)果中，最引人注目的是以下兩點。

第一，通過征收高利息和高手續(xù)費等手段，將原先被拒絕在信貸門外的貸款人(也就是被金融排斥在外的少數(shù)族裔和女性)變成華爾街獲得高額現(xiàn)金流和風險再分配工具的核心人群。如果女性、少數(shù)族裔以及少數(shù)族裔聚集區(qū)不符合房貸標準，那么為何他們會出現(xiàn)在次貸洪流中，系統(tǒng)性卷入其中而沒有減少呢？多數(shù)經(jīng)濟學家認為這起因于房產(chǎn)泡沫。但是，這一解釋并不能很好地回答上述問題。如前所述，次貸在房產(chǎn)泡沫出現(xiàn)很久以前就已經(jīng)出現(xiàn)，次貸只是擴大了房產(chǎn)泡沫而已。

第二，被認為靈活運用“高度發(fā)達的金融技術(shù)”的各種金融商品以及所謂“保持中立”的信用評級機構(gòu)等都是建立在這樣的歷史性社會關(guān)系中，并以此為前提成長起來的。這說明，次貸產(chǎn)生的重要原因之一是出借方需要規(guī)避風險。

20世紀90年代中期，次貸已明顯地表現(xiàn)出掠奪性的一面。隨后，在對沖基金、私人股權(quán)投資等高風險信貸突破性成長的帶領(lǐng)下，掠奪性貸款進一步擴張。這樣的制度性工作包括許多種類的負債和貸款，如信用卡負債、汽車貸款、教育貸款、組合住房貸款等。90年代末，資產(chǎn)擔保證券市場已經(jīng)膨脹到約一萬億美元[15]。

值得關(guān)注的是，在次貸的擴散途徑中，“高風險定義”本身發(fā)生了變化。原本，次貸的出借方是以貸款方的住房作為抵押擔保的。事實上，這種抵押住房是為了改善低收入和生活不穩(wěn)定的手段。在多數(shù)地域住房價格上漲中，高風險定義轉(zhuǎn)換成：在預測住房價格上漲情況下，進行不可持續(xù)的“相當于收入同等數(shù)目”的貸款。2006年住宅價格上漲時，次貸占據(jù)美國住宅市場的23.5%，成為新用戶的首選。這不僅對信用評級較差、無法從正常渠道貸款者的住房貸款而且對信用評級較高者的住房貸款產(chǎn)生了影響。這是因為，原本基于收入、就業(yè)狀況的社會階層劃分標準轉(zhuǎn)換成了以住宅價格上漲為前提的每個家庭的負債承受程度。

女戶主家庭和少數(shù)族裔家庭成為次貸的主要目標人群(見圖4、圖5、圖6)。單身女性購房熱出現(xiàn)的時間與次貸增多、房地產(chǎn)泡沫的時間節(jié)點是一致的。根據(jù)全美不動產(chǎn)業(yè)者協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，住房購買者中單身女性的比率在1981-2005年從11%提高到21%；相比而言，單身男性的比率一直維持在9%[16]。大部分單身男性家庭將收入的約1/10用于住房開支，而1/4的單身女性家庭會將收入的一半以上用于住房開支。

圖4 資產(chǎn)和收入資產(chǎn)比——少數(shù)人群和非少數(shù)人群家庭收支的中間值(1989-2007)

資料來源：FFIEC,2005,in Dymski,G.,Hernandes,J.,& Mohanty,L.,“Race,Gender,Power,and the US Subprimemortgage and Foreclosure Crisis:A Meso Analysis”，F(xiàn)eministEconomics,2013，19(3).

圖5 白人、非白人女性居民高額抵押貸款比率資料來源：FFIEC,2005,in Dymski,G.,Hernandes,J.,& Mohanty,L.,“Race,Gender,Power,and the US Subprimemortgage and Foreclosure Crisis:A Meso Analysis”，F(xiàn)eminist Economics,2013，19(3).

綜上所述，美國的金融排斥是指類似銀行開戶排除等無法享受通常金融服務(wù)的情況，但更為重要的是：日常貨幣不足；邊緣銀行、支票兌現(xiàn)商店、金融企業(yè)對于信貸服務(wù)的依賴；期待發(fā)薪水和返還稅金的貸款變得日常化。實際上，這種金融排斥中最大的特質(zhì)是被全面拒絕而無法獲得抵押貸款。

圖6 白人、非白人男性居民高額抵押貸款比率

資料來源：FFIEC,2005,in Dymski,G.,Hernandes,J.,& Mohanty,L.,“Race,Gender,Power,and the US Subprimemortgage and Foreclosure Crisis:A Meso Analysis”，F(xiàn)eministEconomics,2013，19(3).

次貸打開了以往金融排斥中對借款人審查最為嚴厲的抵押金融大門。并且，被開發(fā)出來的次貸從一開始就給住房貸款賦予了不同尋常的意味。Dymski Gary等人認為21世紀的次貸半數(shù)以上是為了滿足維持日常生活運轉(zhuǎn)的現(xiàn)金需要，而非為了購買新的住房[13]。因此，采用金融技術(shù)的各種證券開發(fā)、具有目的性的信用評級機制導致的空前房地產(chǎn)泡沫的背后，明顯存在這樣一個社會階層——他們不得不選擇接受房屋抵押貸款中的不利條件，利用次貸來應(yīng)對日常生活中資金不足。正是因為存在這樣一個具有歷史背景的社會條件才導致房地產(chǎn)泡沫等問題。

這就是第一個問題——為何次貸房屋抵押擔保信貸中會過度包容少數(shù)族裔和女性——的答案。與日常生活必不可少的金融服務(wù)的社會包容相反，建立在以往金融排斥歷史基礎(chǔ)之上的市場權(quán)力在這背后發(fā)揮作用。

第二個問題——21世紀初的購房熱中，泛濫的抵押貸款為何不能降低那些還貸能力弱、背負高額抵押貸款重擔的少數(shù)族裔和女性比例呢？答案是：在歷史進程中，這些人是事實上的“中心”目標，這個回路的擴張和增幅是將從前社會階層方面的區(qū)分轉(zhuǎn)變成新標準負債耐久程度，同時轉(zhuǎn)變了“高風險”的概念。這個回路是信貸市場中借款方行使結(jié)構(gòu)性權(quán)力過程中統(tǒng)治集團追求短期利益的一種手段，給借款方帶來了許多利益和機會。

Dymski等認為“美國次貸和凍結(jié)危機作為一個研究課題完美回答了如何通過金融權(quán)力擴大種族內(nèi)性別非對稱、種族和性別的階層化，以及它們?nèi)绾斡绊懡?jīng)濟末端”[13]。其社會結(jié)果就是，通過金融化誕生了與以前不同的對社會階級的劃分和規(guī)范。比如，女性主義經(jīng)濟學對20世紀90年代發(fā)達國家和發(fā)展中國家“勞動力女性化”現(xiàn)象的討論。當初，勞動力女性化是對女性勞動參與率世界性增長的分析，但是之后“女性化”可以理解為全球資本主義企業(yè)內(nèi)部國際分工、生產(chǎn)外包等，以往以發(fā)達國家男性標準勞動力(家庭酬金、領(lǐng)取公共社會保障、雇傭關(guān)系中的交涉能力)為代表的正規(guī)雇傭模式解體。當時，女性的非正規(guī)勞動被認為是少數(shù)的、非正規(guī)的。但是，如果用如今的思考方式來理解，那么“少數(shù)的、非正規(guī)的雇傭形態(tài)”轉(zhuǎn)變成為“新的勞動基準”，不能抵抗勞動市場放寬政策下資本、企業(yè)不斷增強的攻勢。女性化一方面改變了從前的社會階層劃分，另一方面對重新改變資本主義市場體系的階層構(gòu)造起到了反作用。女性主義經(jīng)濟學最近開始討論金融的女性化。它是指通過金融化和性別分析探析究竟發(fā)生了什么、爆發(fā)了什么，以及經(jīng)歷了怎樣的變化過程。

在金融領(lǐng)域和再生產(chǎn)領(lǐng)域連接層面發(fā)生的這種現(xiàn)象才是上述“從金融界發(fā)生的單獨的貨幣危機”“第二類貨幣危機”的真面目。

這種現(xiàn)象需要同時具備發(fā)生金融包容、金融排斥歷史性和社會性的真實場所(place)以及行使金融權(quán)利的空間(space)。另外，這種現(xiàn)象并不能在生產(chǎn)領(lǐng)域連接金融、再生產(chǎn)兩個領(lǐng)域時被發(fā)現(xiàn)，只能在對金融領(lǐng)域和再生產(chǎn)領(lǐng)域單獨連接或脫離連接形態(tài)進行現(xiàn)狀分析時才能被發(fā)現(xiàn)。

五、結(jié)論

種族、性別隔離會讓人們的處境更加脆弱。這種脆弱性通過人們在市場經(jīng)濟中的弱勢地位呈現(xiàn)出來。處于這種弱勢地位的人群很容易被貼上有風險的標簽，因此，他們只有在不利環(huán)境下才能進入市場，這就為次貸和掠奪性貸款的滋生創(chuàng)造了可乘之機。

對于只有在不利環(huán)境下才能進入市場的人群，貸款經(jīng)理人常常成為勸誘他們貸款的中間人。這時，貸款經(jīng)理人人數(shù)會出現(xiàn)增長。貸款經(jīng)理人究竟是做什么的呢？鑒于在有關(guān)次貸問題的論文中并沒有太關(guān)注貸款經(jīng)理人，本文將在此討論貸款經(jīng)理人的問題。

銀行首先和坐擁高收益的證券公司進行斡旋并收取手續(xù)費，然后向房貸中介公司支付手續(xù)費。貸款經(jīng)理人供職于房貸中介公司，其收入來源于貸款合同中規(guī)定的手續(xù)費。那么，什么是貸款經(jīng)理人？貸款經(jīng)理人是會直接見到貸款申請人，向其解釋貸款條件并勸說其貸款的人。貸款經(jīng)理人常常具有和借款人的文化親密性，如和借款人出生地相同，或是借款人的朋友，或是借款人的遠方親戚，等等。他們經(jīng)常行走于歷來被金融排斥的紅線標示地區(qū)(redlining)，動用自己的情報網(wǎng)，找出合適的借款人。由此，他們幫助貸款方縮減了固定成本。如果是這樣，那么貸款經(jīng)理人究竟在想什么，又是如何想的？他們?nèi)绾慰创约鹤鳛椤爸虚g人”的身份呢？下面來自筆者2012年在美國洛杉磯對貸款經(jīng)理人采訪的一個片段。

提問者：我想了解一下在2008年全球金融危機中中產(chǎn)階層受到了怎樣的影響。

回答者：我的工作內(nèi)容與房貸方面有關(guān)，所以沒有具體的統(tǒng)計數(shù)據(jù)。但我可以談一下對市場動向的看法。我的顧客中中產(chǎn)階層約占65%，其余是低收入者、中上層階層、富人。但是，我的主要目標客戶來自中產(chǎn)階層。他們的家庭收入總和中間值為6.5萬美元到8萬美元。

提問者：收入多少可以在這附近購買房子呢？

回答者：不，在這附近地區(qū)是不可能買房子的。

提問者：聽說你的母親也在2008年買了房子。

回答者：是的，2008年。她為買房子已經(jīng)猶豫很久了。2007年銀行倒閉、業(yè)績下滑、市場混亂。但是某種意義上這樣的逆境對于人們來說是一次絕佳的機會。我也購買了房產(chǎn)，那是一套可以任意買賣的房產(chǎn)。

提問者：什么是任意買賣的房產(chǎn)？

回答者：任意買賣的房產(chǎn)是指以比賣方貸款額低的價格購入的房產(chǎn)。原房主的貸款還剩65萬美元，我是以32萬美元購入的，遠遠低于當初成交價格。

提問者：那剩余的貸款怎么辦呢？

回答者：這就是我們行業(yè)的工作內(nèi)容，和銀行就降低價格進行交涉。

提問者：像你的房產(chǎn)這種情況，銀行要損失約30萬美元對嗎？

回答者：的確，銀行要承受部分損失，但是對于銀行來說，凍結(jié)抵押財產(chǎn)都要比拍賣房產(chǎn)好。拍賣的話，房主有可能會盡量長期占用房子；逼退的話，房主有可能會在憤怒下對房子進行破壞，比如把銅管卸掉。

提問者：但是卸掉的銅管也賣不掉啊。

回答者：的確賣不掉。但是，銀行為了拍賣房產(chǎn)必須花錢進行維修。

提問者：這樣看來你做了一筆很好的生意。

問題回答者是貸款經(jīng)理人W，其母親出生于拉美，一邊在洛杉磯市內(nèi)的高級住宅區(qū)做保姆，一邊拉扯孩子們長大。W出生于美國，畢業(yè)于加州州立大學，是一名貸款經(jīng)理人。目前為止，W已經(jīng)經(jīng)手過許多房產(chǎn)。W為母親斡旋的房產(chǎn)是其母親原本居住地區(qū)價位相對較高的。瞅準次貸危機房產(chǎn)價格下滑，他力勸母親購買。我們調(diào)查的時候，W的母親說如果價格崩盤，親友們都會幫助她的，所以會繼續(xù)支付房貸等待價格回暖。在另一次采訪W的母親時，她依然表示不會放手，和兒子意見一致。對W的采訪中，他堅持自己的主張：購買住房才不會任由房子荒廢掉，這就是美國夢。

從采訪中可以發(fā)現(xiàn)，W充分發(fā)揮了自己的“中介”作用。他將社會上的不利環(huán)境看作“機會”。的確，對W母親這樣的女性家政工移民來說，這是一個機會。如果沒有W這樣的中介，即使女性移民希望借貸，也缺少接觸到住房貸款的途徑。起到聯(lián)結(jié)和抽出作用的“中介”在再生產(chǎn)領(lǐng)域全球化過程中極為常見。女性從發(fā)展中國家向發(fā)達國家流動，與給自己祖國寄錢的資金流動方向正好相反。移動的女性化是指通過從周邊向中心的女性移動，促使資金由中心向周邊回流。中心的周邊儲蓄資金再次回流到中心，這就是金融和再生產(chǎn)領(lǐng)域連接部分中“信用”所發(fā)揮的作用。保障這個連接，堵住金融和再生產(chǎn)領(lǐng)域分開部分缺口的正是W這樣的中介。

金融排斥、金融包容實際上是伴隨著金融排斥和金融過度包容的。從性別角度對金融領(lǐng)域的研究認為，信貸市場中的性別不平等問題及其結(jié)構(gòu)性效果從宏觀上講是受以往經(jīng)濟學的市場中立觀點影響，把金融過度包容產(chǎn)生的危機理解為制度設(shè)計過程中的動機構(gòu)成失敗，或是由金融技術(shù)創(chuàng)新導致，或是由異常強烈的欲望、無知導致；微觀層次的個人合理選擇理論認為這只是金融知識儲備不足的問題，它們是被制度化的，是通過風險計算可以被處理的，是不證自明的以及能夠被合理化的。

Elson Diane,Dymski Gary等積極引入中層分析法，可以解釋金融權(quán)力形成過程和實際市場交易中當事人力量發(fā)揮的情況和產(chǎn)生的不均衡問題。Elson Diane,Dymski Gary等主張，馬克思主義經(jīng)濟學、后凱恩斯經(jīng)濟學采取準儲備金制度，并不像新古典經(jīng)濟學家那樣認為貨幣只是一種流通手段。他們認識到了獨立貨幣機能的重要性，對貨幣擁有的權(quán)力進行理論性解讀。Elson Diane,Dymski Gary等的觀點，令女性主義經(jīng)濟學中層層面不容易用肉眼觀測到的權(quán)力產(chǎn)生的作用力和反作用力、分層化力學變得可見，并可以被分析，也讓我們認識到這些都是非常具有性別敏感的事。

Elson Diane提出的三個領(lǐng)域連接關(guān)系理論框架，第一輪分析主要圍繞金融和生產(chǎn)部門的力學和影響，以及金融領(lǐng)域?qū)υ偕a(chǎn)領(lǐng)域的力學和影響展開；第二輪分析主要圍繞經(jīng)濟危機通過金融化家庭的行為影響其他領(lǐng)域，包括對再生產(chǎn)領(lǐng)域的作用與反作用展開；第三輪分析主要圍繞經(jīng)濟危機誘發(fā)的財政金融狀況、經(jīng)濟危機對政策的影響，以及再生產(chǎn)領(lǐng)域顯著調(diào)整對于經(jīng)濟成長產(chǎn)生的長期性影響展開。

本文討論了女性主義經(jīng)濟學中最新課題“金融化和性別”研究在2008年金融危機之后進行的問題意識和方法論方面的摸索，特別是涉及對金融領(lǐng)域和再生產(chǎn)領(lǐng)域連接構(gòu)造的方法論運用，但還需要進一步對女性主義經(jīng)濟學關(guān)心的現(xiàn)狀進行分析。