關(guān)于對(duì)外貿(mào)易信用風(fēng)險(xiǎn)管理的探討

牛宏莉

摘 要：出口信用保險(xiǎn)作為一種保障收匯安全、促進(jìn)出口成交的金融政策工具，它已被世界各國(guó)所認(rèn)同和采取。中國(guó)的出口信用保險(xiǎn)雖然起步較晚，但發(fā)展迅猛。目前，出口信用保險(xiǎn)已經(jīng)成為支持出口的重要手段，在"穩(wěn)外需、促增長(zhǎng)、保就業(yè)"方面發(fā)揮著積極作用。本文通過(guò)對(duì)中國(guó)出口信用保險(xiǎn)發(fā)展現(xiàn)狀及出口信用保險(xiǎn)對(duì)外貿(mào)活動(dòng)的促進(jìn)意義分析，旨在從中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，從而提出相應(yīng)的完善對(duì)策，以推進(jìn)中國(guó)的出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中國(guó)出口信用保險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)；收匯安全

出口信用保險(xiǎn)（Export Credit Insurance），也叫出口信貸保險(xiǎn)，是各國(guó)政府為提高本國(guó)產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)本國(guó)的出口貿(mào)易，保障出口商的收匯安全和銀行的信貸安全，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以國(guó)家財(cái)政為后盾，為企業(yè)在出口貿(mào)易、對(duì)外投資和對(duì)外工程承包等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中提供風(fēng)險(xiǎn)保障的一項(xiàng)政策性支持措施，屬于非營(yíng)利性的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，是政府對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一種間接調(diào)控手段和補(bǔ)充。是世界貿(mào)易組織（WTO）補(bǔ)貼和反補(bǔ)貼協(xié)議原則上允許的支持出口的政策手段。全球貿(mào)易額的12%～15%是在出口信用保險(xiǎn)的支持下實(shí)現(xiàn)的，有的國(guó)家的出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供的各種出口信用保險(xiǎn)保額甚至超過(guò)其本國(guó)當(dāng)年出口總額的三分之一。

一、出口信用保險(xiǎn)的起源及我國(guó)發(fā)展現(xiàn)狀

出口信用保險(xiǎn)誕生于19世紀(jì)末的歐洲，最早在英國(guó)和德國(guó)等地萌芽。1919年，英國(guó)建立了出口信用制度，成立了第一家官方支持的出口信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)——英國(guó)出口信用擔(dān)保局（ECGD）。緊隨其后，比利時(shí)于1921年成立出口信用保險(xiǎn)局（ONDD），荷蘭政府于1925年建立國(guó)家出口信用擔(dān)保機(jī)制，挪威政府于1929年建立出口信用擔(dān)保公司，西班牙、瑞典、美國(guó)、加拿大和法國(guó)分別于1929、1933、1934、1944和1946年相繼建立了以政府為背景的出口信用保險(xiǎn)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)，專門從事對(duì)本國(guó)的出口和海外投資的政策支持。

為統(tǒng)一各國(guó)出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)范，交流業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，共享風(fēng)險(xiǎn)信息，研究風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)，總結(jié)和研討業(yè)務(wù)發(fā)展方向，促進(jìn)出口信用保險(xiǎn)的健康發(fā)展。世界出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)于1934年成立了名為《國(guó)際出口信用保險(xiǎn)和海外投資保險(xiǎn)人聯(lián)盟》的國(guó)際性組織，由于首次會(huì)議在瑞士的伯爾尼召開(kāi)，故該機(jī)構(gòu)的簡(jiǎn)稱為"伯爾尼協(xié)會(huì)"。伯爾尼協(xié)會(huì)對(duì)促進(jìn)和維護(hù)世界貿(mào)易和投資的發(fā)展起著重要的作用。中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司是伯爾尼協(xié)會(huì)的正式會(huì)員。二戰(zhàn)后，世界各國(guó)政府普遍把擴(kuò)大出口和資本輸出作為本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要戰(zhàn)略，而對(duì)作為支持出口和海外投資的出口信用保險(xiǎn)也一直持官方支持的態(tài)度，將其作為國(guó)家政策性金融工具大力扶持。1950年，日本政府在通產(chǎn)省設(shè)立貿(mào)易保險(xiǎn)課，經(jīng)營(yíng)出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。60年代以后，眾多發(fā)展中國(guó)家紛紛建立自己的出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。

我國(guó)的出口信用保險(xiǎn)是在20世紀(jì)80年代未發(fā)展起來(lái)的。1989年，國(guó)家責(zé)成中國(guó)人民保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)辦理出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，當(dāng)時(shí)是以短期業(yè)務(wù)為主。2001年，在中國(guó)加入WTO的大背景下，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)成立專門的國(guó)家信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)——中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司（中國(guó)信保）。

中國(guó)信保的業(yè)務(wù)范圍包括：中長(zhǎng)期出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；短期出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；國(guó)內(nèi)信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；與出口信用保險(xiǎn)相關(guān)的信用擔(dān)保業(yè)務(wù)和再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；應(yīng)收賬款管理、商賬追收等出口信用保險(xiǎn)服務(wù)及信息咨詢業(yè)務(wù)；進(jìn)口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；保險(xiǎn)資金運(yùn)用業(yè)務(wù)；經(jīng)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。中國(guó)信保還向市場(chǎng)推出了具有多重服務(wù)功能的“信保通”電子商務(wù)平臺(tái)和中小微企業(yè)投保平臺(tái)，使廣大客戶享受到更加快捷高效的網(wǎng)上服務(wù)。

來(lái)自中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司的數(shù)據(jù)顯示，截至2018年11月末，該公司支持我國(guó)企業(yè)向“一帶一路”沿線國(guó)家出口和投資累計(jì)6743.2億美元，業(yè)務(wù)覆蓋所有沿線國(guó)家，承保項(xiàng)目2000多個(gè)，支付賠款達(dá)23.9億美元；對(duì)我國(guó)企業(yè)海外投資累計(jì)承保金額超過(guò)3147億美元，年均增幅近54%，海外投資保險(xiǎn)項(xiàng)下累計(jì)支付賠款超過(guò)1.7億美元，承保覆蓋油氣、礦產(chǎn)、園區(qū)、電力、交通基礎(chǔ)設(shè)施、境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)及各類制造業(yè)，支持的海外投資形式包括綠地項(xiàng)目、收購(gòu)項(xiàng)目等，涉及BOT、BOO、BT等多種投融資模式，項(xiàng)目分布在全球84個(gè)國(guó)家和地區(qū)。

二、出口信用保險(xiǎn)的作用和發(fā)展前景

出口信用保險(xiǎn)把國(guó)家的支持政策融入保險(xiǎn)這一市場(chǎng)化操作過(guò)程之中，成為各國(guó)政府支持出口的重要政策性金融工具。目前，全球貿(mào)易額的12%～15%是在出口信用保險(xiǎn)的支持下實(shí)現(xiàn)的，有的國(guó)家的出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)提供的各種出口信用保險(xiǎn)保額甚至超過(guò)其本國(guó)當(dāng)年出口總額的三分之一。

1、提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，擴(kuò)大貿(mào)易規(guī)模

投保出口信用保險(xiǎn)使企業(yè)能夠采納靈活的結(jié)算方式，接受銀行信用方式之外的商業(yè)信用方式（如D/P，D/A，OA等）。使企業(yè)給予其買家更低的交易成本，從而在競(jìng)爭(zhēng)中最大程度抓住貿(mào)易機(jī)會(huì)，提高銷售企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力，擴(kuò)大貿(mào)易規(guī)模。

2、提升債權(quán)信用等級(jí)，獲得融資便利

出口信用保險(xiǎn)承保企業(yè)應(yīng)收帳款來(lái)自國(guó)外進(jìn)口商的風(fēng)險(xiǎn)，從而變應(yīng)收帳款為安全性和流動(dòng)性都比較高的資產(chǎn)，成為出口企業(yè)融資時(shí)對(duì)銀行的一項(xiàng)有價(jià)值的“抵押品”，因此銀行可以在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上降低企業(yè)融資門檻。

3、建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，規(guī)避應(yīng)收帳款風(fēng)險(xiǎn)

借助專業(yè)的信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)防范風(fēng)險(xiǎn)，可以獲得單個(gè)企業(yè)無(wú)法實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、判斷能力，并獲得改進(jìn)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理流程的協(xié)助。另外，交易雙方均無(wú)法控制的政治風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)出口信用保險(xiǎn)加以規(guī)避。

4、通過(guò)損失補(bǔ)償，確保經(jīng)營(yíng)安全

通過(guò)投保出口信用保險(xiǎn)，信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將按合同規(guī)定在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)對(duì)投保企業(yè)進(jìn)行賠付，有效彌補(bǔ)企業(yè)財(cái)務(wù)損失，保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)安全。同時(shí)，專業(yè)的信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)能夠通過(guò)其追償能力實(shí)現(xiàn)企業(yè)無(wú)法實(shí)現(xiàn)的追償效果。

2017年，中國(guó)信保出口信用保險(xiǎn)拉動(dòng)我國(guó)出口金額超過(guò)6000億美元，占同期出口總額的26.6%。對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率為4.9%；當(dāng)年拉動(dòng)就業(yè)超過(guò)1500萬(wàn)人。對(duì)“一帶一路”建設(shè)支持作用突出，對(duì)企業(yè)面向沿線國(guó)家的出口和投資的承保金額達(dá)1298.5億美元。2017年，中國(guó)信保出口信用保險(xiǎn)覆蓋面進(jìn)一步擴(kuò)大，出口滲透率達(dá)到19.3%，同比提高0.34個(gè)百分點(diǎn)，為該公司成立以來(lái)首次超過(guò)19%。小微企業(yè)覆蓋率達(dá)25.38%，同比提高4.12個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)兩年超過(guò)20%。在支持企業(yè)開(kāi)拓市場(chǎng)方面，中國(guó)信保出口信用保險(xiǎn)對(duì)我國(guó)向新興市場(chǎng)出口的覆蓋面達(dá)23.74%，同比提高0.92個(gè)百分點(diǎn)；對(duì)新興市場(chǎng)業(yè)務(wù)的承保金額占全年出口信用保險(xiǎn)承保金額的46.60%，同比提高0.89個(gè)百分點(diǎn)。中國(guó)信保在促進(jìn)出口、拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、服務(wù)“一帶一路”、推進(jìn)外貿(mào)轉(zhuǎn)型升級(jí)、為企業(yè)“走出去”提供風(fēng)險(xiǎn)保障等方面持續(xù)發(fā)揮積極且重要的作用。

然而近年來(lái)，許多因未投保出口信用保險(xiǎn)而致使企業(yè)遭受重大損失的案件仍屢見(jiàn)不鮮，也說(shuō)明我國(guó)多數(shù)企業(yè)對(duì)于出口信用保險(xiǎn)的認(rèn)知不足甚至存在誤區(qū)，加強(qiáng)業(yè)務(wù)宣傳、提升企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的任務(wù)刻不容緩。隨著“一帶一路”進(jìn)程的不斷加深，出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加大人員和資源的投入力度，積極面向“走出去” 企業(yè)開(kāi)展咨詢服務(wù)，為海外拓展前置性風(fēng)險(xiǎn)判斷，積極構(gòu)筑海外風(fēng)險(xiǎn)保障。政府部門也應(yīng)當(dāng)利用新聞媒體等渠道，普及政策性保險(xiǎn)知識(shí)，強(qiáng)化企業(yè)主動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的理念。