S銀行線上供應鏈金融的風險管理研究

摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展為供應鏈金融網(wǎng)絡化創(chuàng)造了契機，S銀行早在2009年就已開始探索線上供應鏈金融，并于2014年成功上線運行“橙e網(wǎng)”，其取得的創(chuàng)新成果和業(yè)績也引起了業(yè)內(nèi)的廣泛關注，其他商業(yè)銀行等金融機構也相繼開始了探索線上供應鏈金融模式。本文首先將對線上供應鏈金融及其架構做一個簡單的概述，其次對S銀行線上供應鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀進行說明；接下來具體通過對比阿里小貸的業(yè)務特點分析S銀行的金融風險；最后將對其出現(xiàn)的問題提出一些對策建議。

關鍵詞：金融風險；S銀行；線上供應鏈金融

一、線上供應鏈金融的概述

（1）供應鏈金融相關概述

供應鏈金融，離不開供應鏈，供應鏈即是指以核心企業(yè)為主連同其上下游企業(yè)而形成的鏈條關系；供應鏈金融是依賴于核心企業(yè)的信用，對供應鏈的某部門或全部鏈條展開的，以真實交易為前提而開展的金融活動；主要的表現(xiàn)形式為商業(yè)銀行等金融機構或者核心企業(yè)通過信息、資金、物流等資源的整合對上下游企業(yè)提供融資借款等金融服務，目的是幫助供應鏈中的企業(yè)盤活資產(chǎn)；而S銀行對其定義為：指在分析供應鏈內(nèi)部交易結構的基礎上，引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流導引工具等新的風險控制變量，建立自償性貿(mào)易融資的信貸模型，為供應鏈節(jié)點企業(yè)提供封閉授信及結算、理財?shù)染C合金融服務；但其大概含義也是差不多的。

（2）線上供應鏈金融

互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展將供應鏈金融帶入“線上”時代，我國國內(nèi)對于線上供應鏈金融研究起步較晚，但是仍然有較多的學者提出了具有重要意義的研究成果，為線上供應鏈金融的發(fā)展奠定了堅實的基礎；線上供應鏈金融無統(tǒng)一的定義，在梳理現(xiàn)有研究后，本文援引董寶青關于其定義的觀點：線上供應鏈金融是通過金融機構與供應鏈企業(yè)、輔助企業(yè)信息系統(tǒng)的線上一體化，在信息共享下監(jiān)管控制供應鏈交易流程，為成員企業(yè)提供綜合金融服務的模式；由于線上供應鏈金融仍處于探索階段，出現(xiàn)了理論落后于實踐的現(xiàn)象，因此以下本文將平安銀行與與其相當?shù)慕鹑跈C構如建設銀行、阿里小貸作為對比，分析S銀行的線上供應鏈金融的競爭力、風險管理，并據(jù)此提出適用于S銀行及同類企業(yè)的發(fā)展建議。

二、S銀行線上供應鏈金融發(fā)展歷程及現(xiàn)狀

2001年，原深圳發(fā)展銀行以“貨押+票據(jù)”的貿(mào)易融資模式開展了供應鏈金融業(yè)務，經(jīng)過其多年的發(fā)展，在供應鏈金融領域逐漸顯露較強的實力；2012年1月，原深圳發(fā)展銀行收購平安保險集團旗下的深圳S銀行，并更名為“S銀行”，因此原深圳發(fā)展銀行經(jīng)營多年的供應鏈金融業(yè)務則被新的S銀行所繼承，于2006年開創(chuàng)了“供應鏈金融”的品牌，2014年線上供應鏈金融平臺“橙e網(wǎng)上線運行?！俺萫網(wǎng)”的上線在一定程度上標志了S銀行已經(jīng)發(fā)展了一個比較穩(wěn)定相對成熟的線上供應鏈金融的模式，具體來說，在“橙e網(wǎng)”的平臺上，與第三方核心企業(yè)或第三方數(shù)據(jù)，合作以獲取客戶，再基于自有的貸款審核模型和風控技術對企業(yè)線上交易和轉賬記錄進行分析，進而利用銀行資金為供應鏈成員企業(yè)提供線上綜合金融服務。根據(jù)相關資料顯示，S銀行的供應鏈金融的發(fā)展在2008年之前發(fā)展都比較緩慢，在2008年全球金融危機之后，中小企業(yè)對融資的需求進一步增強，供應鏈金融也趁此快速發(fā)展，供應鏈融資余額也由2008年12月的868億元，到2016年增長成為5334億元，短短八年時間增長了6倍，其中增速最高達到48.12%；年均增速保持在23.77%的水平上。

三、S銀行線上供應鏈金融潛在的金融風險

（1）操作風險

操作風險是指由系統(tǒng)故障或者人為操作不當而導致?lián)p失的可能性，線上供應鏈金融為了有效防范可能面臨的風險，對業(yè)務流程會加強控制，操作環(huán)節(jié)增加自然也就強化了操作風險，本文在此所提到的操作風險包括法律風險和操作層面的風險。

1.法律風險。線上供應鏈金融是新型金融服務業(yè)務，其不斷創(chuàng)新的產(chǎn)品和服務可能會游離在法律的邊緣，其復雜性和創(chuàng)新性也會使得利用法律漏洞進行違法套利的可能性大大增加，給銀行帶來極大的風險。

2.具體操作風險。S銀行“橙e網(wǎng)”業(yè)務平臺較高的應用度和較強的客戶開發(fā)能力是其優(yōu)勢，但同時存在著平臺兼容性差的劣勢，而大數(shù)據(jù)、云計算等互聯(lián)網(wǎng)信息技術的發(fā)展應用既為平安銀行創(chuàng)造了線上供應鏈金融的技術環(huán)境，也為其埋下了隱患，同時有著技術優(yōu)勢的互聯(lián)網(wǎng)平臺相繼進入供應鏈金融領域則對S銀行構成了威脅；例如阿里小貸借助著阿里巴巴這個大平臺，于2010年6月在杭州成立，它是首個專門面向網(wǎng)商放貸的小額貸款公司，貸款金額上限是50萬元，作為小額貸款公司，它的資金實力雖然不及S銀行，但是它是一個互聯(lián)網(wǎng)公司，在互聯(lián)網(wǎng)領域的技術比平安銀行更強，面對網(wǎng)商放貸，靈活性也更高。

（2）信用風險

信用風險又稱為“違約風險”，市商業(yè)銀行在開展業(yè)務時最關注的一類風險，主要是指融資企業(yè)因為各種原因不能遵守與銀行簽訂的協(xié)議條款，給銀行帶來損失的可能性。在供應鏈金融之中，企業(yè)的信譽、融資規(guī)模、上下游企業(yè)的聯(lián)動變化等都會導致信用風險的發(fā)生；線上供應鏈金融普遍也存在這種風險，像S銀行的線上業(yè)務，雖然有技術支持提高了信息的整合度和透明度，降低了銀行與融資企業(yè)之間的信息不對稱情況，但是很多中小企業(yè)由于自身的資產(chǎn)規(guī)模較小，公司治理結構不健全，信用水平較低等問題難以解決，增加了銀行的信貸風險；像S銀行通過多個平臺合作，打造“熟人生意圈”，更加大了違約風險，一旦某個企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況，整個圈子的企業(yè)都會或多或少受到影響，或帶來恐慌，給銀行也帶來一定的風險。

從供應鏈的角度來看，信用風險也分為核心企業(yè)信用風險、融資企業(yè)信用風險、供應鏈信用風險，具體來說核心企業(yè)一般是資金力雄厚、信譽極好的企業(yè)，根據(jù)核心企業(yè)與上下游企業(yè)的交易，為中小企業(yè)提供融資，因此核心企業(yè)將直接影響整個供應鏈信用風險；如果核心企業(yè)與上下游企業(yè)捆綁較多，核心企業(yè)在為其他企業(yè)提供擔保時，由此產(chǎn)生的或有負債較大超出自身承受能力，則會導致履約困難，發(fā)生兌付危機。融資企業(yè)信用風險在前文已經(jīng)提到，在此不一一贅述。

供應鏈信用風險是指在供應鏈的經(jīng)營狀況發(fā)生變化，運作體系出現(xiàn)問題而產(chǎn)生的信用風險，主要表現(xiàn)為供應鏈企業(yè)之間出現(xiàn)糾紛而導致履約無法正常進行；根據(jù)S銀行的情況與阿里小貸之間的對比就可以看出其存在的信用風險，阿里小貸的目標客戶是淘寶天貓平臺上的商戶，建立商戶的征信系統(tǒng)，并且通過淘寶天貓也可以真實了解商戶的銷售量及營業(yè)收入，若某個企業(yè)違約操作，也可以通過這些平臺對其經(jīng)營業(yè)務進行限制，因此相對來說，阿里小貸建立的關系相對穩(wěn)定。

（3）其他風險

其他風險主要包括價格變動風險、銷售風險等，價格變動帶來的風險：當存貨的價格下降則其能收回的款項會小于貸款金額；銷售風險：比如季節(jié)性很強的產(chǎn)品，在銷售季節(jié)若產(chǎn)品出現(xiàn)供大于求，則導致產(chǎn)品積壓，只能采取降價打折的方式處理，銀行面臨風險的可能性極高。

四、S銀行加強線上供應鏈金融風險管理的建議措施

（1）加強完善內(nèi)部管理制度，增強從業(yè)人員風險意識

銀行各部門之間若存在關系不明確、管理流程不夠清晰，就會存在制度的“真空區(qū)”，增強操作風險；在服務開展時，貸前調(diào)查貸中審查貸后檢查的制度應強化執(zhí)行力度，管理人員管理不嚴，操作層面的員工缺乏經(jīng)驗，熟練度不高，風險識別能力較弱，就會誘發(fā)風險的發(fā)生業(yè)務人員執(zhí)行不到位的情況導致發(fā)生嚴重損失，在現(xiàn)實生活中時有發(fā)生。

（2）提供信息平臺的建設

根據(jù)線上供應鏈金融的發(fā)展歷程，互聯(lián)網(wǎng)科技、通訊技術的發(fā)展，線上供應鏈金融是當前供應鏈金融發(fā)展的熱點，也是商業(yè)銀行發(fā)展供應鏈金融的有利點，加強信息平臺的建設也有利于防范操作風險的發(fā)生。

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作者簡介：余媛（1995年—），女，民族：漢族，籍貫：四川閬中，學歷：碩士在讀，單位：重慶工商大學，研究方向：金融投資。