民營企業(yè)財務(wù)核心能力的內(nèi)涵與發(fā)展路徑

張玉琴

今天，民營企業(yè)已經(jīng)發(fā)展成為拉動中國經(jīng)濟增長的生力軍，如何促進民營企業(yè)可持續(xù)發(fā)展也成為學(xué)術(shù)界多年來熱議的重要課題。當(dāng)前，許多民營企業(yè)缺乏財務(wù)核心能力，財務(wù)活動能力較弱，財務(wù)管理水平不高，財務(wù)表現(xiàn)能力不強。這些問題已經(jīng)影響了民營企業(yè)的進一步發(fā)展。因此，必須認(rèn)真研究民營企業(yè)財務(wù)核心能力，并積極探尋民營企業(yè)財務(wù)核心能力的發(fā)展路徑。本文將就此展開討論。

民營企業(yè)處于市場競爭之中，必須主動運用本企業(yè)的全部知識、經(jīng)驗、技能，發(fā)揮企業(yè)在生產(chǎn)、技術(shù)、管理、資金等各方面的能力，促進本企業(yè)的生存與發(fā)展。由此可知，企業(yè)能力是民營企業(yè)活動的基礎(chǔ)，同時也表現(xiàn)于民營企業(yè)的日常經(jīng)營管理活動之中。而財務(wù)核心能力，則屬于民營企業(yè)最重要的核心能力之一。

一、民營企業(yè)財務(wù)核心能力

企業(yè)的核心能力，由企業(yè)的戰(zhàn)略管理能力、人力資源能力、技術(shù)研發(fā)能力、生產(chǎn)制造能力、市場營銷能力等諸多因子構(gòu)成。在企業(yè)的核心能力中，企業(yè)財務(wù)核心能力居于極其重要的地位。

民營企業(yè)財務(wù)核心能力，可以被理解為：民營企業(yè)在財務(wù)活動中，科學(xué)、合理地配置財務(wù)資源，充分發(fā)揮財務(wù)資源的作用，積極規(guī)避各種財務(wù)風(fēng)險，促進本企業(yè)長期可持續(xù)盈利，實現(xiàn)本企業(yè)資產(chǎn)長期可持續(xù)增值的能力。

二、剖析民營企業(yè)核心財務(wù)能力的內(nèi)涵

民營企業(yè)的財務(wù)核心能力具有強大的內(nèi)生性，很難被其他競爭對手所模仿；民營企業(yè)的財務(wù)核心能力又具有極高的價值性與延展性、穩(wěn)定性，它可以長期穩(wěn)定地發(fā)揮作用，提升企業(yè)的資金運營效率，增強企業(yè)的生命力。

因此，我們以為，民營企業(yè)核心財務(wù)能力內(nèi)涵包括三個方面，財務(wù)管理活動能力、財務(wù)管理能力、財務(wù)表現(xiàn)能力。

財務(wù)活動能力，指的是民營企業(yè)在籌資、投資、資金運用、資金分配等方面的能力體現(xiàn)，其目的是促進企業(yè)的長期發(fā)展。

財務(wù)管理能力，指的是民營企業(yè)控制、協(xié)調(diào)財務(wù)管理的能力，財務(wù)管理能力在財務(wù)預(yù)測、財務(wù)決策、財務(wù)風(fēng)險管理、財務(wù)控制、財務(wù)協(xié)調(diào)、財務(wù)組織等各個環(huán)節(jié)上體現(xiàn)出來，其目的是促進企業(yè)的可持續(xù)創(chuàng)新。

財務(wù)表現(xiàn)能力，指的是民營企業(yè)的盈利能力、營運能力、還債能力及成長潛力。財務(wù)表現(xiàn)能力以民營企業(yè)的利潤率為中心，反映民營企業(yè)資金的增值水平，其目的是促進民營企業(yè)長期可持續(xù)盈利。

三、當(dāng)前民營企業(yè)在核心財務(wù)能力上存在短板

民營企業(yè)是改革開放的產(chǎn)物，一九八五年，我國出現(xiàn)第一家民營企業(yè)。一九九二年后，民營企業(yè)進入快速發(fā)展的黃金時期（1992年～1998年，民營企業(yè)數(shù)量從14萬家急速增長至120萬家）。二〇一四年，國家提出要掀起“大眾創(chuàng)業(yè)”的新高潮，民營企業(yè)獲得進一步發(fā)展。截止二〇一八年，全國民營企業(yè)數(shù)量已超過三千萬戶（這一數(shù)字高居世界第一），創(chuàng)造了60%以上的GDP，解決了3.57億人就業(yè)。但當(dāng)前民營企業(yè)在核心財務(wù)能力上明顯存在著短板。

（一）民營企業(yè)財務(wù)活動能力較弱，往往難以在短期內(nèi)通過銀行籌措到貸款，只好去借民間高利貸；在進行投資時，民營企業(yè)往往好大喜功，不顧實際，盲目投資，最后導(dǎo)致資金鏈斷裂（宏泰、貴格、聯(lián)盛等公司由于盲目投資先后倒閉）。

（二）民營企業(yè)財務(wù)管理水平不高。許多民營企業(yè)缺乏明確的財務(wù)管理意識，不知對本企業(yè)資金進行精細化管理。許多民營企業(yè)由老板憑個人主觀意志隨心所欲地實行粗放式財務(wù)管理，帶有較大的不確定性。絕大多數(shù)民營企業(yè)從未進行過成本預(yù)測、風(fēng)險控制。

（三）民營企業(yè)財務(wù)表現(xiàn)能力不強。民營企業(yè)的包袱小，負(fù)擔(dān)少，緊跟市場需求進行生產(chǎn)經(jīng)營，營利能力較強，利潤率往往高于國有企業(yè)。但令人惋惜的是，民營企業(yè)普遍缺乏長期盈利能力?！獡?jù)統(tǒng)計，60%的民營企業(yè)在5年內(nèi)倒閉，85%的民營企業(yè)在10年消亡。

四、民營企業(yè)財務(wù)核心能力發(fā)展路徑

（一）著力增強財務(wù)籌資能力

當(dāng)前，國有商業(yè)銀行仍然在向國有企業(yè)發(fā)放大量貸款，而且這種局面在相當(dāng)長的時間內(nèi)難以發(fā)生改變。因此，民營企業(yè)必須自己想辦法，增強財務(wù)籌資能力?！駹I企業(yè)應(yīng)主動拓寬籌資渠道，通過網(wǎng)貸等各種方式為自己籌措急需的資金（在商業(yè)銀行申請貸款，需要30～45天，在阿里巴巴上申請貸款，只需5分鐘）。

（二）努力提高財務(wù)投資能力

民營企業(yè)必須主動約束自己的行為，必須認(rèn)真分析企業(yè)內(nèi)部環(huán)境與外部市場環(huán)境，認(rèn)真研究國民經(jīng)濟轉(zhuǎn)型對于企業(yè)發(fā)展的影響，認(rèn)真評估外貿(mào)形勢，仔細尋找新的經(jīng)濟增長點，不放過任何盈利空間，同時又要仔細識別投資風(fēng)險，努力提高財務(wù)投資能力。——市場經(jīng)濟始終處于運動、變化、創(chuàng)造、淘汰之中，因此，在市場中不存在永遠盈利、一本萬利的投資項目（在當(dāng)前產(chǎn)能過剩，各類產(chǎn)品供過于求的大背景下，這一特征更加明顯）。而民營企業(yè)所必須做的是：不斷搜集市場信息，緊隨市場的變化，秉持自己的投資原則與理念進行投資。

（三）大力提升財務(wù)管理能力

市場經(jīng)濟始終存在著殘酷的優(yōu)勝劣汰，據(jù)統(tǒng)計，超過70%的第一代民營企業(yè)家已經(jīng)沒落（溫州百萬富婆破產(chǎn)后當(dāng)保姆）。在市場經(jīng)濟時代，民營企業(yè)更不可能等、靠、要，而惟有大力提升自己的財務(wù)管理能力。民營企業(yè)主必須高度重視財務(wù)管理，運用先進的財務(wù)管理理論，對企業(yè)全部投資、融資、利潤分配、現(xiàn)金運作實施全過程、全方位的財務(wù)管理。在條件允許的情況下，民營企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極運用ERP系統(tǒng)實行財務(wù)管理?！狤PR系統(tǒng)可以整合企業(yè)的全部財務(wù)資源、人力資源、物資資源，根據(jù)企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)統(tǒng)籌配置企業(yè)全部資源，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營情況確定企業(yè)的生產(chǎn)目標(biāo)（并靈活調(diào)整企業(yè)生產(chǎn)內(nèi)容），根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)情況預(yù)測企業(yè)的原材料采購，同時，還可以實現(xiàn)精細化成本管理、現(xiàn)金管理、固定資產(chǎn)管理、預(yù)算管理。

目前，發(fā)達國家企業(yè)已普遍應(yīng)用ERP系統(tǒng)，國內(nèi)民營企業(yè)也應(yīng)當(dāng)跟上。

（四）全力優(yōu)化財務(wù)表現(xiàn)能力

民營企業(yè)生存艱難，破產(chǎn)率高、平均壽命在2.5～3.5年之間；這些都是不爭的客觀事實。但民營企業(yè)不能畏懼這些困難，而必須認(rèn)識到這是市場經(jīng)濟中的正?，F(xiàn)象，必須知難而進，迎難而上?！吹酱竺ΧΦ奈④浢刻祀x破產(chǎn)只有十八個月，要了解在納斯達克上市的許多世界著名企業(yè)十多年來一直未曾實現(xiàn)盈利，還要學(xué)習(xí)日本松下公司成長壯大的成功經(jīng)驗（董事長松下幸之助厲行人性化管理，與全體員工風(fēng)雨同舟），要認(rèn)真研究“工匠精神”；——通過不斷促進全體員工發(fā)展，同時在產(chǎn)品質(zhì)量上精益求精，并厲行精細化成本管理，從而不斷優(yōu)化財務(wù)表現(xiàn)能力。

五、結(jié)語

增強民營企業(yè)核心財務(wù)能力，對于促進民營企業(yè)發(fā)展具有極其重要的意義。但增強民營企業(yè)核心財務(wù)能力的關(guān)鍵，還是要靠民營企業(yè)自身的實踐。因此，我們必須高度關(guān)注民營企業(yè)，進一步認(rèn)真研究這一問題。（作者單位：蘇州工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)貿(mào)系）