基于委托代理理論的車險道德風險博弈及防范措施

衛(wèi)蓬

摘要：由于機動車車險市場中委托代理雙方存在信息的不對稱，從而妨礙了保險市場資源的有效配置。針對此問題，基于不完全信息動態(tài)博弈中的委托代理模型假設保險公司和個人車主之間的博弈進行分析，利用Homlstrom-Milgrom模型，并提出相關措施。

Abstract： Due to the asymmetry of information between the two parties in the motor vehicle insurance market， the effective allocation of insurance market resources is hindered. Aiming at this problem， based on the principal-agent model in the incomplete information dynamic game， the game between the insurance company and the individual car owner is assumed to be analyzed， and the Homlstrom-Milgrom model is used， and relevant measures are proposed.

關鍵詞：不完全信息動態(tài)博弈;委托代理;道德風險;車險

Key words： incomplete information dynamic game;principal agent;moral risk;vehicle insurance

中圖分類號：F224.32;F842.6 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻標識碼：A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文章編號：1006-4311（2019）07-0062-04

0 ?引言

近年來汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，汽車消費的增長必將帶動汽車保險業(yè)迅速發(fā)展，我國汽車保險業(yè)近年來取得了飛速發(fā)展。我國汽車保險業(yè)目前是全球增長最快的市場，過去十年中，中國汽車保險業(yè)年復合增長率達到了27.3%，高于GDP的增長[1]。針對中國車險市場現(xiàn)狀，汽車保險行業(yè)還存在著諸多難以解決的問題，主要的矛盾產(chǎn)生于：保險公司和個人車主。保險公司是承擔風險的一方，一方面承擔個人車主的車輛財產(chǎn)損失的風險，另一方面也承擔著個人車主投保之后的信譽道德風險。由于購買機動車保險之后，保險公司不能有效的監(jiān)測個人車主的行為選擇，因為現(xiàn)實生活中市場主體不可能占有完全的市場信息，在機動車車險行業(yè)同樣存在信息不對稱，從而導致了嚴重的道德風險。

1 ?車險市場委托代理模型下的道德風險問題及其產(chǎn)生

從委托——代理雙方信息不對稱的理論出發(fā)，“道德風險是指契約的甲方（通常是代理人）利用其擁有的信息優(yōu)勢采取契約的乙方（通常是委托人）所無法觀測和監(jiān)督的隱藏性行動或不行動，從而導致的（委托人）損失或（代理人）獲利的可能性”[2]。在市場經(jīng)濟中道德風險是一種十分普遍的現(xiàn)象，它實際上是經(jīng)濟人針對自身的隱藏信息而采取的理性反應。在目前的機動車保險市場中，由于兩者之間存在嚴重的“信息不對稱”現(xiàn)象、社會成員的整體素質(zhì)水平差異以及相關法律法規(guī)的不完善，以上諸多因素導致道德風險在機動車保險市場頻繁發(fā)生。而道德風險的產(chǎn)生，根本原因是保險公司（委托人）的利益與個人車主（代理人）的利益不一致性。保險公司希望個人車主對待機動車駕駛、停放等行為更加謹慎，以避免事故的發(fā)生，這就是委托人的期望;但是個人車主作為代理人，一旦投保了相關機動車保險，那么他就基于理性的動機采取比投保之前更加不謹慎的行為，從而造成保險公司的損失。由于個人車主駕駛行為的不可觀測性使得行為變量不能進入保險合同中，但由于行為而造成的不同結(jié)果可以進入保險合同，但是造成的結(jié)果并不能一對一的準確反應個人車主的駕駛行為，因為造成的結(jié)果受多種變量所影響，其中包括個人車主的駕駛行為選擇，外在駕駛隨機環(huán)境等。

非對稱信息是指某些參與人擁有但另一些參與人不擁有的信息。根據(jù)信息的非對稱性可以從兩個角度劃分：一是非對稱發(fā)生的時間，二是非對稱信息的內(nèi)容[3]。從非對稱發(fā)生的時間看，分為事前非對稱和事后非對稱。保險公司和個人車主之間的博弈，保險公司根據(jù)自身公司經(jīng)營情況和現(xiàn)有掌握個人車主的相關信息采取相應的優(yōu)惠激勵政策，而個人車主結(jié)合自身情況和保險公司提出的相關優(yōu)惠激勵政策采取去相應的行動，在雙發(fā)都各自追求自身利益最大化前提下，雙方制定并簽訂機動車保險合同。簽約時信息是對稱的（因而是完全信息）;簽約后代理人選擇行動（謹慎駕駛或者懈怠駕駛），“自然”選擇“狀態(tài)”;個人車主的行動和自然狀態(tài)一起決定某些客觀的結(jié)果;委托人只能觀測結(jié)果，而不能直接觀測到代理人的行動本身和自然狀態(tài)本身。委托人的問題是設計一個激勵合同以誘使代理人從自身利益出發(fā)選擇對委托人最有利的行為。因此保險公司在對個人車主進行保險合同的設計，以誘導個人車主的行為，使個人車主按照保險公司所希望的個人車主采取的行為博弈屬于委托代理中的隱藏行動道德風險模型。

2 ?車險市場中委托——代理的Homlstrom-Milgrom模型博弈

針對車險市場中存在的道德風險，保險公司需要在信息不對稱的情況下設計出最優(yōu)的激勵合同。因此應用Homlstrom-Milgrom模型求解車險市場中的道德風險問題。道德風險問題本質(zhì)上是一個雙層優(yōu)化問題，第一層優(yōu)化是對個人車主的激勵約束，第二層優(yōu)化是保險公司的目標函數(shù)優(yōu)化[4]。主要考察信息不完全的情況，基于委托人和代理人雙方的風險偏好的不同對最優(yōu)合約的影響。