獐子島和吳厚剛往哪兒逃？

孫庭陽(yáng)

獐子島董事長(zhǎng)吳厚剛在2019年夏季達(dá)沃斯論壇上。《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》首席攝影記者 肖翊 攝

7月10日晚，獐子島（002069.SZ）披露收到證監(jiān)會(huì)的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》（下稱(chēng)《告知書(shū)》）?！陡嬷獣?shū)》顯示，證監(jiān)會(huì)調(diào)用了北斗星通的定位數(shù)據(jù)，查明獐子島兩年年報(bào)、三份公告涉嫌虛假記載，沒(méi)有及時(shí)披露信息，擬對(duì)獐子島及董事長(zhǎng)吳厚剛等24人給予警告，并處罰款合計(jì)344萬(wàn)元。除此之外，對(duì)獐子島董事長(zhǎng)吳厚剛采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。

一年半前，即2018年2月，獐子島因涉嫌信息披露違法違規(guī)，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

獐子島在7月10日晚的公告中強(qiáng)調(diào)：《告知書(shū)》認(rèn)定的事實(shí)，沒(méi)有觸及交易所規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形。

據(jù)獐子島招股說(shuō)明書(shū)介紹，公司的主要業(yè)務(wù)模式是在海底底播后采捕獲利，即在適宜養(yǎng)殖的海域按一定密度投放一定規(guī)格的海產(chǎn)品苗種，使之在海底自然生長(zhǎng)、不斷增殖，依據(jù)品種不同，經(jīng)過(guò)2至4年養(yǎng)成期后，通過(guò)潛水和拖網(wǎng)的形式采捕、銷(xiāo)售，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)盈利。

近年來(lái)，獐子島的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)波動(dòng)很大，證監(jiān)會(huì)的《告知書(shū)》揭開(kāi)了公司業(yè)績(jī)波動(dòng)的原因——與人有關(guān)。

一宗罪：2016年、2017年年報(bào)存在虛假記載

《告知書(shū)》披露，獐子島2016年年度存在虛假記載。經(jīng)比對(duì)，證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)獐子島賬面有重復(fù)結(jié)轉(zhuǎn)成本，賬面采捕區(qū)域涵蓋了島嶼。2016年報(bào)告虛增資產(chǎn)1.31億元，虛增利潤(rùn)131億元，虛增利潤(rùn)占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的158.15%。追溯調(diào)整后凈利潤(rùn)虧損0.55億元，2016年業(yè)績(jī)由盈轉(zhuǎn)虧。

同時(shí)，獐子島2017年賬面記載采捕面積較真實(shí)情況多5.79萬(wàn)畝，公司存在隨意結(jié)轉(zhuǎn)的問(wèn)題，且存在將部分2016年實(shí)際采捕海域調(diào)至2017年度結(jié)轉(zhuǎn)成本的情況，致使2017年度虛增營(yíng)業(yè)成本6159萬(wàn)元。受虛增營(yíng)業(yè)成本、虛增營(yíng)業(yè)外支出和虛增資產(chǎn)減值損失影響，獐子島公司2017年年度報(bào)告虛減利潤(rùn)2.79億元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的38.57%，追溯調(diào)整后，業(yè)績(jī)?nèi)詾樘潛p。

二宗罪：55%的秋測(cè)點(diǎn)位沒(méi)去過(guò)，公告嚴(yán)重失實(shí)

2017年底至2018年初，獐子島底播蝦夷扇貝變化，致使2017年業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)。證監(jiān)會(huì)經(jīng)過(guò)調(diào)查，找到了源頭——《秋測(cè)結(jié)果公告》內(nèi)容嚴(yán)重失實(shí)，涉嫌虛假記載。

2017年9月19日，獐子島披露，將于2017年9月26日—10月18日進(jìn)行秋季底播蝦夷扇貝抽測(cè)。此次抽測(cè)由“獐子島科研19”號(hào)船進(jìn)行。當(dāng)年10月25日，獐子島公布抽測(cè)結(jié)果，給出的結(jié)論是“公司底播蝦夷扇貝尚不存在減值風(fēng)險(xiǎn)” ?。

3個(gè)月后，即2018年1月31日，獐子島發(fā)布2017年度報(bào)告預(yù)告，稱(chēng)公司進(jìn)行“底播蝦夷扇貝的年末存量盤(pán)點(diǎn)”后，“發(fā)現(xiàn)部分海域的底播蝦夷扇貝存貨異?！?，致使年度利潤(rùn)將“虧損5.3億～7.2億元”。

獐子島記錄的調(diào)查點(diǎn)對(duì)比北斗星通定位

從“不存在減值風(fēng)險(xiǎn)”到“存貨異常”，畫(huà)風(fēng)轉(zhuǎn)換之快，讓證券市場(chǎng)投資人難以理解，有人戲稱(chēng)“獐子島的扇貝自己游跑了”。

不管扇貝跑不跑，股民先跑了，獐子島的股價(jià)隨即連續(xù)跌停。

這次調(diào)查，證監(jiān)會(huì)根據(jù)北斗星通（002151.SZ）提供的“獐子島科研19”號(hào)船航行定位信息，發(fā)現(xiàn)定位信息與公司所言的調(diào)查點(diǎn)數(shù)量存在嚴(yán)重分歧，“獐子島科研19”號(hào)船在公司記錄的秋測(cè)天數(shù)內(nèi)，被航行軌跡證實(shí)執(zhí)行計(jì)劃的點(diǎn)位極少，秋測(cè)抽取但未實(shí)際執(zhí)行點(diǎn)位達(dá)66個(gè)，占秋測(cè)全部披露點(diǎn)位的55%。

而且， 2014貝底播區(qū)域的21個(gè)點(diǎn)位中有19個(gè)點(diǎn)位已實(shí)際采捕，2015貝底播區(qū)域的14個(gè)點(diǎn)位中有2個(gè)點(diǎn)位已被實(shí)際采捕，合計(jì)至少21個(gè)點(diǎn)位已在2017年秋測(cè)執(zhí)行前采捕完畢。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)定獐子島《秋測(cè)結(jié)果公告》內(nèi)容嚴(yán)重失實(shí)，涉嫌虛假記載。

三宗罪：月初知曉利潤(rùn)大幅下滑，月底才披露

除了虛假記載，獐子島還存在信披不及時(shí)的問(wèn)題。早在2018年1月初，獐子島財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人已經(jīng)知曉2017年利潤(rùn)大幅下滑，卻遲至當(dāng)年1月30日才披露。在業(yè)績(jī)預(yù)告公布后，公司股價(jià)連續(xù)5個(gè)跌停，最大跌幅48%，其間26億元市值蒸發(fā)殆盡。

2017年10月，獐子島單月虧損1000余萬(wàn)元。截至11月末，獐子島虧損進(jìn)一步加大，合并后當(dāng)年利潤(rùn)僅剩5000萬(wàn)元左右，與三季報(bào)中全年盈利預(yù)測(cè)相差甚遠(yuǎn)。

公告顯示，2018年1月初之前，獐子島財(cái)務(wù)總監(jiān)勾榮已知悉公司2017年凈利潤(rùn)不超過(guò)3000萬(wàn)元，“2017年四季度業(yè)績(jī)下滑，全年業(yè)績(jī)與原業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)偏差較大”，并向董事長(zhǎng)吳厚剛進(jìn)行匯報(bào)。該信息在2018年1月初觸及信息披露時(shí)點(diǎn)，獐子島應(yīng)在兩日內(nèi)披露業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告，但遲至當(dāng)年1月30日方予以披露，涉嫌未及時(shí)披露信息。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，獐子島涉嫌財(cái)務(wù)造假，內(nèi)部控制存在重大缺陷，給予上市公司獐子島60萬(wàn)元罰款，分別給予董事長(zhǎng)吳厚剛、常務(wù)副總裁梁峻、董秘孫福君、財(cái)務(wù)總監(jiān)勾榮30萬(wàn)元罰款。除此之外，對(duì)吳厚剛采取終身證券市場(chǎng)禁入措施，梁峻10年市場(chǎng)禁入，勾榮、孫福君5年市場(chǎng)禁入。其他相關(guān)責(zé)任人也都領(lǐng)到了自己的罰單。