貿(mào)易約束、不確定性與中國進(jìn)口效率

王培志，孫利平

(山東財(cái)經(jīng)大學(xué)國際經(jīng)貿(mào)學(xué)院，山東濟(jì)南 250014)

一、引 言

當(dāng)前我國社會主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為人民日益增長的美好生活需要和經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡不充分之間的矛盾。國內(nèi)消費(fèi)者消費(fèi)能力顯著提高，消費(fèi)需求進(jìn)入品質(zhì)化、多樣化、個(gè)性化、國際化階段，為滿足國內(nèi)消費(fèi)升級需求，“在穩(wěn)定出口的同時(shí)，主動(dòng)擴(kuò)大進(jìn)口”成為外貿(mào)工作新思路。我國正依照自身發(fā)展邏輯不斷提出擴(kuò)大開放新舉措，在2018年7月，我國第五次降低進(jìn)口關(guān)稅，稅率均值由原來的15.7%下降到6.9%，并在2018年11月舉辦全球首個(gè)以進(jìn)口為主題的國際進(jìn)口博覽會，以此提高進(jìn)口需求針對性。對供給側(cè)改革而言，擴(kuò)大進(jìn)口可以通過技術(shù)外溢效應(yīng)、競爭倒逼機(jī)制、促進(jìn)人力資本積累等渠道顯著提高母國全要素生產(chǎn)率，推動(dòng)供給升級。擴(kuò)大進(jìn)口亦可緩解我國貿(mào)易順差引發(fā)的貿(mào)易摩擦，推動(dòng)我國對外貿(mào)易均衡發(fā)展和建設(shè)新型開放經(jīng)濟(jì)。

盡管我國歷年貿(mào)易額穩(wěn)步上升，但依然受到常規(guī)和非常規(guī)貿(mào)易約束的影響，在貿(mào)易約束條件下我國從各國進(jìn)口實(shí)際效率如何?進(jìn)口效率時(shí)空變化有何趨勢?影響進(jìn)口實(shí)際值同最優(yōu)值偏離及偏離不確定性的因素有哪些?是本文關(guān)注和要解決的核心問題。為解決以上問題，本文將異質(zhì)性隨機(jī)前沿模型和貿(mào)易引力模型結(jié)合起來，構(gòu)建異質(zhì)性隨機(jī)前沿引力模型，以中國對157個(gè)國家和地區(qū)2001—2016年的數(shù)據(jù)共2 512個(gè)觀察值作為研究樣本，在貿(mào)易約束條件下定量分析中國進(jìn)口實(shí)際值和最優(yōu)值偏離程度以及偏離不確定性，并明確了造成效率損失的主要原因，有助于為我國優(yōu)化進(jìn)口質(zhì)量、提高進(jìn)口效率、增進(jìn)貿(mào)易福利提供決策依據(jù)。

為避免歧義，文章首先對貿(mào)易最優(yōu)值(trade*，T*)、貿(mào)易約束(trade restriction)、貿(mào)易效率(trade efficiency，TE)和貿(mào)易潛力(trade potentiality，TP)的內(nèi)涵進(jìn)行界定。當(dāng)前理論界對貿(mào)易最優(yōu)值、貿(mào)易約束、貿(mào)易效率、貿(mào)易潛力并無統(tǒng)一的清晰定義，只在行文中有所提及。文章嘗試結(jié)合現(xiàn)有研究對這些概念進(jìn)行明確。貿(mào)易最優(yōu)值是指在不考慮貿(mào)易壁壘、交易成本、外界隨機(jī)沖擊等因素，在完全競爭市場和消費(fèi)者偏好同質(zhì)假設(shè)下得到的理想最優(yōu)貿(mào)易水平。貿(mào)易約束是指對影響貿(mào)易實(shí)際值(trade，T)和最優(yōu)值偏離因素的統(tǒng)稱[1]，這些因素一方面來自可以刻畫的效率影響因子，如關(guān)稅壁壘、貿(mào)易互惠協(xié)定、一國海關(guān)通關(guān)水平等，另一方面來自難以刻畫的隨機(jī)因素，如氣象災(zāi)害、戰(zhàn)爭因素等，貿(mào)易約束的存在使得實(shí)際貿(mào)易值不會達(dá)到最優(yōu)狀態(tài)。貿(mào)易約束效應(yīng)具體包括兩方面，一是影響貿(mào)易實(shí)際值和最優(yōu)值的偏離水平，二是導(dǎo)致偏離具有不確定性。值得強(qiáng)調(diào)的是，本文參照既有研究將貿(mào)易效率定義為：TE=(T/T*)×100%，即實(shí)際貿(mào)易值與“理論貿(mào)易潛力值”之比，這和傳統(tǒng)意義上的“效率”內(nèi)涵不盡相同[2-4]。傳統(tǒng)意義上的效率是指在給定投入和技術(shù)的條件下，經(jīng)濟(jì)資源的利用程度，如果經(jīng)濟(jì)資源得到最大程度的利用則稱之為帕累托效率。在這里，貿(mào)易效率實(shí)際刻畫的是一種“達(dá)標(biāo)程度”。文章將貿(mào)易潛力定義為：TP=1-TE=(T*-T)/T*×100%，貿(mào)易潛力度量的是實(shí)際貿(mào)易值和理論最優(yōu)貿(mào)易值的差距水平[5]。

已有文獻(xiàn)對貿(mào)易效率與影響因素方面做了豐富研究，文章以估計(jì)方法演進(jìn)為引線對現(xiàn)有相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行梳理。前期研究多集中在應(yīng)用引力模型測度中國出口貿(mào)易效率，總體上認(rèn)為中國出口貿(mào)易效率不斷提高但歷年波動(dòng)較大[6-8]。Ravishankar和Stack[9]發(fā)現(xiàn)歐盟出口實(shí)際值和用引力模型估計(jì)的最優(yōu)值之比約為2/3，但由于貿(mào)易引力模型忽略了貿(mào)易約束的存在導(dǎo)致貿(mào)易效率被高估。為解決該問題，F(xiàn)ratianni[10]將隨機(jī)前沿方法引入到引力模型中，這使得貿(mào)易約束可以通過貿(mào)易無效率項(xiàng)進(jìn)行單獨(dú)測算，由此得到更為精確的貿(mào)易效率估計(jì)值?；诖朔椒?，有些研究分別估計(jì)了中國對世界整體、OECD國家、“一帶一路”沿線國家和“一帶”國家的出口效率，認(rèn)為中國出口效率水平總體不高且各國之間差異較大，對發(fā)達(dá)國家出口效率普遍要高于發(fā)展中國家[11-14]。除了研究貨物貿(mào)易效率，有部分學(xué)者將目光聚焦到對服務(wù)貿(mào)易出口效率、文化產(chǎn)品出口效率的研究上，發(fā)現(xiàn)中國對不同東道國的出口效率呈現(xiàn)出較大不平衡性[15-16]。張劍光和張鵬[2]指出隨機(jī)前沿引力模型把效率區(qū)間設(shè)置為[0，1]，忽視了效率值大于1的超效率情形，在優(yōu)化隨機(jī)前沿引力模型的基礎(chǔ)上提出APR模型(Attract-Push-Resist，引力-推力-阻力模型)，實(shí)證分析了中國與“一帶一路”國家的貿(mào)易效率，發(fā)現(xiàn)中國對“一帶一路”國家的平均出口效率是中國對世界平均出口效率水平的1.7倍。此外，有學(xué)者運(yùn)用隨機(jī)前沿引力模型測算了中國對外直接投資效率，發(fā)現(xiàn)我國OFDI總體效率不高，對發(fā)展中國家的OFDI效率高于發(fā)達(dá)國家[17-19]。

在影響中國貿(mào)易效率因素方面，早期研究多集中在探討GDP、人均GDP、總?cè)丝?、貿(mào)易互惠安排、融資約束、海運(yùn)距離等傳統(tǒng)因素對出口效率的影響[11-14]。隨后有學(xué)者陸續(xù)開始關(guān)注其他新變量對貿(mào)易效率的影響，如“一帶一路”互聯(lián)互通建設(shè)可以有效提高中國貿(mào)易效率[20]、文化差異會通過影響消費(fèi)偏好繼而影響貿(mào)易效率，同中國有較強(qiáng)的語言文化聯(lián)系則貿(mào)易效率更高[21]、互聯(lián)網(wǎng)貿(mào)易成為提升中國出口貿(mào)易效率的主要途徑[22]。在貿(mào)易約束問題上，學(xué)者們一般通過構(gòu)建貿(mào)易非效率模型來定量分析貿(mào)易約束效應(yīng)，關(guān)稅水平、貿(mào)易成本、清關(guān)時(shí)間等因素和貿(mào)易非效率之間有顯著正相關(guān)性[23-25]。在貿(mào)易非效率項(xiàng)不確定性方面，Sarker和Jayasinghe[26]認(rèn)為一國有選擇的構(gòu)建RTA(Regional Trade Agreement)會造成市場國樣本差異導(dǎo)致貿(mào)易非效率項(xiàng)提高。謝建國[27]認(rèn)為在外部關(guān)稅約束下，自由貿(mào)易區(qū)會導(dǎo)致“大關(guān)稅體”之間的競爭，這會擴(kuò)大中國從分屬不同自貿(mào)區(qū)的國家貿(mào)易效率差異。

通過文獻(xiàn)梳理，本文發(fā)現(xiàn)針對國際貿(mào)易領(lǐng)域內(nèi)效率估計(jì)問題，多數(shù)研究還集中在探討出口效率和對外投資效率，而對進(jìn)口效率進(jìn)行估計(jì)的文獻(xiàn)較少。在現(xiàn)有的貿(mào)易約束因素研究中，學(xué)者們主要考察貿(mào)易約束的來源，但對貿(mào)易約束造成的貿(mào)易偏差和偏差不確定性鮮有研究。隨著進(jìn)口對國民經(jīng)濟(jì)升級而言變得愈發(fā)重要，有必要對進(jìn)口效率進(jìn)行深入探討。文章邊際貢獻(xiàn)在于：構(gòu)建異質(zhì)性隨機(jī)前沿引力模型，在考慮貿(mào)易約束的條件下估計(jì)了中國進(jìn)口效率，并在此基礎(chǔ)上測度了中國進(jìn)口實(shí)際值和最優(yōu)值偏離程度和偏離不確定性。值得注意的是，中國進(jìn)口效率分布在20～30%水平，并不能說中國進(jìn)口效率低，這要和其他國家進(jìn)行同期比較；對進(jìn)口產(chǎn)品按技術(shù)增加值分類探討進(jìn)口效率，具有進(jìn)一步研究意義。

二、理論分析

當(dāng)前中國已經(jīng)與世界深度互融互通，提高進(jìn)口效率和進(jìn)口針對性可以更好滿足消費(fèi)者日益多元化和品質(zhì)化的需求，從而實(shí)現(xiàn)消費(fèi)升級和進(jìn)口升級，消費(fèi)升級和進(jìn)口升級則會通過市場導(dǎo)向機(jī)制和競爭機(jī)制倒逼中國供給升級，由此實(shí)現(xiàn)中國新一輪擴(kuò)大開放和經(jīng)濟(jì)升級的目標(biāo)。

假設(shè)不存在貿(mào)易約束，各國之間發(fā)生貿(mào)易則是“自然”力量作用下相互吸引的結(jié)果，該狀態(tài)下的貿(mào)易量取決于包括經(jīng)濟(jì)規(guī)模、人口、地理距離、文化相近度等在內(nèi)的貿(mào)易引力因素，在不考慮貿(mào)易約束的理想狀態(tài)下，引力因素的存在會導(dǎo)致貿(mào)易發(fā)生且貿(mào)易量會達(dá)到最優(yōu)。但在貿(mào)易實(shí)踐中，貿(mào)易約束是不可忽視的客觀存在，深入分析貿(mào)易約束有助于對貿(mào)易約束、不確定性、進(jìn)口效率之間邏輯關(guān)系進(jìn)行機(jī)理分析。貿(mào)易約束實(shí)際上是指一系列影響貿(mào)易實(shí)際值同最優(yōu)值差距的因素。這些因素可以進(jìn)一步細(xì)分為貿(mào)易推力和貿(mào)易阻力[2]，貿(mào)易推力和貿(mào)易阻力共同及相互作用導(dǎo)致貿(mào)易偏離的發(fā)生(這在本文中可以用“進(jìn)口效率”度量，偏離水平越高，則貿(mào)易效率越低)，并且導(dǎo)致這種偏離具有不確定性。因此，貿(mào)易效率優(yōu)化的過程實(shí)際上是一個(gè)減少偏離水平并盡可能降低偏離不確定性的過程。

貿(mào)易約束的存在導(dǎo)致貿(mào)易偏離的發(fā)生。貿(mào)易阻力會增加貿(mào)易成本或者減少貿(mào)易機(jī)會，且國際市場的貿(mào)易阻力日趨多樣、多變、復(fù)雜和不可控。貿(mào)易阻力因素包括關(guān)稅、非關(guān)稅壁壘、交易費(fèi)用、運(yùn)輸成本以及其他非控因素(如兩國關(guān)系惡化、海嘯海盜)等。關(guān)稅提高會直接提升進(jìn)口商品的價(jià)格水平，這一方面會降低消費(fèi)者對進(jìn)口產(chǎn)品的有效需求，降低進(jìn)口效率；另一方面會增加以進(jìn)口中間品為投入的下游企業(yè)的生產(chǎn)成本，降低企業(yè)利潤水平和進(jìn)口需求。如果征收報(bào)復(fù)性關(guān)稅，則對進(jìn)口需求和進(jìn)口效率影響尤甚。進(jìn)口配額制會提升消費(fèi)者獲得該商品的壁壘，縮窄消費(fèi)者獲得進(jìn)口品途徑，從而降低進(jìn)口效率。運(yùn)輸成本的增加同樣會導(dǎo)致進(jìn)口價(jià)格上升，但在當(dāng)今技術(shù)水平下，本文假設(shè)運(yùn)輸成本對貿(mào)易效率影響不顯著。兩國關(guān)系惡化，則會導(dǎo)致貿(mào)易政策不穩(wěn)定從而會降低進(jìn)口效率。貿(mào)易推力的存在會促進(jìn)交易的達(dá)成、擴(kuò)大貿(mào)易量，貿(mào)易推力具體包括簽訂貿(mào)易互惠安排、提升海關(guān)通關(guān)效率等。簽訂貿(mào)易互惠安排可以消除貿(mào)易壁壘、增進(jìn)要素流動(dòng)，通過貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)和貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)增進(jìn)成員國之間的貿(mào)易量。對象國提升海關(guān)通關(guān)效率會降低交易成本從而提高進(jìn)口效率。

貿(mào)易約束會導(dǎo)致貿(mào)易偏離具有不確定性。貿(mào)易約束不僅會造成貿(mào)易偏離而且會同時(shí)影響偏離的不確定。貿(mào)易約束之所以會導(dǎo)致貿(mào)易偏離不確定，是因?yàn)橘Q(mào)易約束是一系列短期內(nèi)容易變化的隨機(jī)因素，既包括可以刻畫的諸如關(guān)稅、非關(guān)稅、交易費(fèi)用、運(yùn)輸成本等可測因素，也包括難以刻畫的氣象災(zāi)害、國際突發(fā)事件(如金融危機(jī)、薩德問題)等隨機(jī)性因素。隨機(jī)性因素會導(dǎo)致實(shí)際進(jìn)口值發(fā)生巨大波動(dòng)，加劇偏離不確定性。雖然確定性因素對偏離不確定性影響不甚直接，但是由于其內(nèi)部各種因素之間的作用方向不同，因素之間動(dòng)態(tài)博弈同樣會導(dǎo)致各個(gè)時(shí)點(diǎn)的貿(mào)易偏離程度不同，從而加劇貿(mào)易不確定性。

貿(mào)易約束效應(yīng)會呈現(xiàn)出市場差異性和時(shí)間動(dòng)態(tài)異質(zhì)性特征。由于不同細(xì)分市場在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、消費(fèi)能力、語言文化、地理距離等維度上表現(xiàn)出異質(zhì)性特征，我國對不同的市場進(jìn)口效率會有差異。這主要是由于當(dāng)前各國在全球價(jià)值鏈和全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)中所處的位置不同。具體來看，由于在全球價(jià)值鏈分工中，發(fā)達(dá)國家掌握諸如核心技術(shù)、品牌、生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)等高級生產(chǎn)要素而占據(jù)價(jià)值鏈高端，而我國長期以來通過發(fā)揮勞動(dòng)力、自然資源等傳統(tǒng)比較優(yōu)勢占據(jù)加工制造環(huán)節(jié)，導(dǎo)致我國需要從外國進(jìn)口大量中間品和高端制成品，而且這類產(chǎn)品需求彈性較小，貿(mào)易阻力和貿(mào)易推力對我國對發(fā)達(dá)國家的進(jìn)口偏離和偏離不確定性影響較小。我國多從其他發(fā)展中國家進(jìn)口農(nóng)產(chǎn)品或資源型產(chǎn)品，這類產(chǎn)品的需求彈性較大，貿(mào)易阻力或者貿(mào)易推力稍微作用就會導(dǎo)致我國對發(fā)展中國家的進(jìn)口偏離和偏離不確定性出現(xiàn)較大波動(dòng)。此外，考慮到我國開放水平越來越高和消費(fèi)能力越來越強(qiáng)，世界環(huán)境整體穩(wěn)定但日趨多變和復(fù)雜，我國整體的進(jìn)口效率應(yīng)該呈現(xiàn)出波動(dòng)中上升趨勢。

基于以上分析，本文提出兩個(gè)待檢驗(yàn)假說：

假說1：貿(mào)易約束的存在使得實(shí)際進(jìn)口量和最優(yōu)進(jìn)口量發(fā)生偏離，并且會造成這種偏離具有不確定性。

假說2：貿(mào)易約束對進(jìn)口效率的影響會表現(xiàn)出市場異質(zhì)性和時(shí)間動(dòng)態(tài)異質(zhì)性特征，中國對經(jīng)貿(mào)發(fā)展水平好、經(jīng)貿(mào)合作層次深的市場進(jìn)口效率更高。

三、實(shí)證分析

本部分主要包括三部分內(nèi)容：一是隨機(jī)前沿引力模型的構(gòu)建、變量選擇與數(shù)據(jù)加工；二是呈現(xiàn)估計(jì)結(jié)果，主要是對影響我國對世界總體以及各細(xì)分市場的進(jìn)口偏離和偏離不確定性的因素進(jìn)行分析；三是對我國從世界總體以及各細(xì)分市場的進(jìn)口效率時(shí)空變化趨勢進(jìn)行分析。

(一)模型、變量與數(shù)據(jù)

1.異質(zhì)性隨機(jī)前沿貿(mào)易引力模型

傳統(tǒng)貿(mào)易引力模型認(rèn)為，在無貿(mào)易約束條件下，i國和j國的雙邊進(jìn)口貿(mào)易最優(yōu)值為：

其中，xijt是1×k階向量，表示影響進(jìn)口的因素；βijt是k×1階待估系數(shù)向量；M*ijt表示i國和j國在t期理想狀態(tài)下可能達(dá)到的最大貿(mào)易水平。然而，在現(xiàn)實(shí)貿(mào)易環(huán)境中往往存在貿(mào)易約束，貿(mào)易約束會導(dǎo)致貿(mào)易實(shí)際值和最優(yōu)值的偏離以及偏離不確定性。考慮貿(mào)易約束的實(shí)際進(jìn)口貿(mào)易值為：

其中，ω表示的是效率水平，它是一系列影響雙邊貿(mào)易效率且短期波動(dòng)較大的變量的函數(shù)，ν表示的是隨機(jī)干擾因素。對(2)式取對數(shù)，可得：

將(3)式轉(zhuǎn)化為計(jì)量模型為：

2.變量選擇與模型設(shè)定

通過梳理、整合和借鑒已有研究，文章篩選了以下變量進(jìn)入進(jìn)口貿(mào)易效率模型。商品進(jìn)口額Mijt，用中國從各國(或地區(qū))的歷年商品進(jìn)口額表示。 進(jìn)口因素向量xijt=(gdpijt，pgdpijt，popijt，strucijt，vdiijt，labijt，distaijt，friijt，cultrijt)′，其中：(1)gdp和pgdp為一國(或地區(qū))國內(nèi)生產(chǎn)總值和人均GDP，用來衡量一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展層次以及消費(fèi)和供給能力；(2)pop為一國的年度總?cè)丝?，用來衡量市場?guī)模；(3)structr為服務(wù)業(yè)和工業(yè)產(chǎn)業(yè)增加值占總產(chǎn)業(yè)增加值的比重(%)，用來度量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；(4)vdi為工業(yè)增加值，由于我們分析的對象是產(chǎn)品貿(mào)易，因此用vdi表示產(chǎn)業(yè)水平；(5)lab表示勞動(dòng)力參與度，用來度量對象國就業(yè)狀況；(6)dista為貿(mào)易距離，該指標(biāo)相對于國家首都之間的球面距離而言，是以絕對距離為基礎(chǔ)以貿(mào)易額為權(quán)重加權(quán)計(jì)算的相對值，可以有效衡量貿(mào)易距離；(7)fri為對象國和我國的外交關(guān)系，該指標(biāo)將外交關(guān)系從未建交到傳統(tǒng)友好合作關(guān)系細(xì)分為12級，用來度量兩國之間的政治友好度；(8)cultr為Hofstede文化距離指標(biāo)，用來衡量兩國間的文化相近程度。

貿(mào)易約束模型中各變量的選擇：貿(mào)易約束μijt是一系列影響雙邊貿(mào)易效率且短期波動(dòng)較大的變量的函數(shù)，

其中，i表示中國，j表示對象國(地區(qū))，t表示時(shí)間。

3.數(shù)據(jù)來源與加工

本文選取自2001年中國加入世貿(mào)組織以來2001—2016年的中國與世界其他國家或地區(qū)的雙邊貿(mào)易數(shù)據(jù)，為平衡樣本數(shù)目選擇和樣本取值精確性，文章刪除5個(gè)以上變量為缺漏值或者變量取值連續(xù)5年以上缺失的個(gè)體，最終選取了157個(gè)國家或地區(qū)作為研究個(gè)體，樣本觀察值為2 512個(gè)。中國進(jìn)口額M的數(shù)據(jù)來自UNcomtrade數(shù)據(jù)庫，關(guān)稅數(shù)據(jù)來源海關(guān)總署，貿(mào)易距離dista來自CEPII數(shù)據(jù)庫中的distances這一距離指標(biāo)，兩國外交關(guān)系數(shù)據(jù)來自外交部網(wǎng)站；Hofstede文化距離原始數(shù)據(jù)來自Hofstede網(wǎng)站，具體包括權(quán)力距離、不確定性規(guī)避、集體主義傾向、男性度指數(shù)、長期取向指數(shù)、自身約束程度6大維度數(shù)據(jù)，Hofstede距離變量由作者對原始數(shù)據(jù)通過主成分法降維處理得到；反傾銷、發(fā)補(bǔ)貼調(diào)查、訴諸WTO解決的爭端數(shù)目數(shù)據(jù)由作者手工查詢商務(wù)部2001—2016年公告文件獲得；gdp和pgdp、人口數(shù)據(jù)、勞動(dòng)參與度、產(chǎn)業(yè)增加值等其他指標(biāo)數(shù)據(jù)來自世界銀行數(shù)據(jù)庫。

文章對所有非類別變量做對數(shù)轉(zhuǎn)換，以消除異方差影響，同時(shí)也可以減少離群值；文章對缺漏值主要從Wind數(shù)據(jù)庫、EPS數(shù)據(jù)平臺補(bǔ)充，對于多方查找無法確定的缺漏值用組內(nèi)均值替代。為盡可能多地保留樣本，文章將離群值定義為低于箱形圖下箱體2倍四分位或高于上箱體2倍四分位的值，對離群值進(jìn)行縮尾處理。表1匯報(bào)了核心變量的基本統(tǒng)計(jì)特征。

表1 核心變量的基本統(tǒng)計(jì)特征

(二)估計(jì)結(jié)果和發(fā)現(xiàn)

1.異質(zhì)性隨機(jī)前沿引力模型估計(jì)結(jié)果

文章基于stata14.0軟件用最大似然估計(jì)法對異質(zhì)性隨機(jī)前沿引力模型(方程6)進(jìn)行估計(jì)。由于貿(mào)易約束變量μijt可以用來刻畫進(jìn)口貿(mào)易實(shí)際值和最優(yōu)值的偏離水平和偏離不確定性，因此模型中貿(mào)易約束函數(shù)是我們分析的重點(diǎn)。從估計(jì)結(jié)果穩(wěn)健性目標(biāo)出發(fā)，文章設(shè)定了5種待估模型，表2列示了5種模型的估計(jì)結(jié)果。模型1是文章首要關(guān)注的模型，該模型是完全異質(zhì)化的設(shè)定，對貿(mào)易無效率項(xiàng)μijt的均值和方差沒有施加任何約束，這本質(zhì)上肯定了貿(mào)易偏離和偏離不確定的存在。模型2假設(shè)關(guān)稅及非關(guān)稅壁壘、自貿(mào)協(xié)定等變量對貿(mào)易偏離的不確定性沒有影響，即假設(shè)不存在貿(mào)易偏離不確定性；模型3假設(shè)這些變量對貿(mào)易偏離水平不存在影響，但卻影響貿(mào)易偏離不確定性，即假設(shè)貿(mào)易偏離存在且為一個(gè)常數(shù)；模型4假設(shè)貿(mào)易無約束項(xiàng)μijt服從非負(fù)的異質(zhì)性半正態(tài)分布，用來和μijt服從非負(fù)截?cái)嘈桶胝龖B(tài)分布假設(shè)下的估計(jì)結(jié)果進(jìn)行對比；模型5是常規(guī)的基礎(chǔ)模型，該模型不考慮貿(mào)易約束的存在。文章在估計(jì)方程中將各年度作為虛擬變量引入模型以控制時(shí)間效應(yīng)。

從表2列示的估計(jì)結(jié)果來看，模型1表明：在進(jìn)口引力模型中，對象國GDP增加會降低我國從該國的進(jìn)口水平，可能是由于GDP很高的對象國同樣具有很強(qiáng)的內(nèi)需，進(jìn)口需求旺盛，導(dǎo)致我國從該國的相對進(jìn)口較少。人均GDP、人口因素、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、工業(yè)增加值同進(jìn)口變量均呈現(xiàn)出顯著正相關(guān)，說明對象國經(jīng)濟(jì)面向好會增加我國從該國的進(jìn)口額。這一結(jié)果同周茂榮[13]、付韶軍[14]對中國出口貿(mào)易效率研究結(jié)論一致。同時(shí)，本文也注意到，文化相近度估計(jì)系數(shù)在10%顯著水平上為負(fù)值，即文化相近度低、差異化水平高會促進(jìn)進(jìn)口，考慮到消費(fèi)者消費(fèi)多樣化、國際化和對異域文化消費(fèi)的偏好，得到這一結(jié)果并不奇怪。

在貿(mào)易約束模型中，關(guān)稅變量(triff)系數(shù)在貿(mào)易無效率方程中和貿(mào)易約束不確定性方程中分別在5%顯著水平和1%水平為正，表明關(guān)稅水平的增加會明顯強(qiáng)化進(jìn)口貿(mào)易偏離和偏離不確定性，更進(jìn)一步講，關(guān)稅水平的提升會導(dǎo)致我國進(jìn)口實(shí)際值和最優(yōu)值偏離程度增加，并且會伴隨著貿(mào)易偏離不確定增大，這會導(dǎo)致進(jìn)口低效率加劇。中國對外國實(shí)行反傾銷等非關(guān)稅壁壘、自貿(mào)協(xié)定的簽署、對象國海關(guān)通關(guān)效率提升均會降低貿(mào)易約束效應(yīng)，即縮小進(jìn)口貿(mào)易偏離值和抑制偏離不確定性，導(dǎo)致進(jìn)口非效率值降低且進(jìn)口效率偏離值的分布更加收斂。此外，在10%顯著水平下，對象國出口成本(ecos)對貿(mào)易偏離本身無影響，但對貿(mào)易偏離不確定性呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，這表明對象國出口成本增加對進(jìn)口偏離程度無顯著影響，但會增加進(jìn)口偏離的不確定性。

表2 異質(zhì)性隨機(jī)前沿引力模型估計(jì)結(jié)果

續(xù)表2

2.分地區(qū)估計(jì)結(jié)果

從隨機(jī)前沿引力模型估計(jì)結(jié)果看，雖然GDP對進(jìn)口貿(mào)易影響為負(fù)值，但是人均GDP對進(jìn)口最優(yōu)值在1%水平下有顯著正向影響。中國對不同經(jīng)貿(mào)發(fā)展水平和富裕程度的國家(地區(qū))進(jìn)口效率會呈現(xiàn)出區(qū)域差異。因此，有必要依據(jù)人均GDP對研究個(gè)體劃分成不同富裕程度群體，進(jìn)行分地區(qū)研究。我們把157個(gè)國家(地區(qū))按照人均GDP組內(nèi)均值水平，取25百分位、50百分位、75百分位值將樣本平均分為四組，國家分組結(jié)果見表3。

表3 按人均GDP對國家分組

按照以上分組，我們分別估計(jì)貧困國家、發(fā)展中國家、中等發(fā)達(dá)國家、發(fā)達(dá)國家四組的異質(zhì)性隨機(jī)前沿引力模型，回歸結(jié)果見表4。由于我們重點(diǎn)關(guān)注的是貿(mào)易約束模型，我們對進(jìn)口引力模型的部分回歸結(jié)果進(jìn)行了簡化。對比四個(gè)不同富裕程度地區(qū)的估計(jì)結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)：在無效率函數(shù)中，關(guān)稅水平的增加會加大中國對貧困國家和發(fā)展中國家的進(jìn)口無效率水平，但對中國從發(fā)達(dá)國家和中等發(fā)達(dá)國家的進(jìn)口效率無顯著影響。在偏離不確定函數(shù)中，關(guān)稅水平是影響中國從貧困國家、發(fā)展中國家、中等發(fā)達(dá)國家進(jìn)口的重要貿(mào)易約束條件，關(guān)稅水平越高，我國對從非發(fā)達(dá)國家進(jìn)口偏離不確定越大，但關(guān)稅指標(biāo)并不影響中國對發(fā)達(dá)國家進(jìn)口偏離不確定性，這主要是由于中國對發(fā)達(dá)國家的進(jìn)口有些是國內(nèi)無法替代的剛需。貿(mào)易雙方加入WTO會緩解我國進(jìn)口貿(mào)易約束，促進(jìn)中國從該國的進(jìn)口效率，但這種促進(jìn)效應(yīng)主要發(fā)生在貧困國家和發(fā)展中國家，這可能是由于貧困國家、發(fā)展中國家出口產(chǎn)品多為附加值低的農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)品等，國外給與的貿(mào)易優(yōu)惠主要來自WTO最惠國待遇協(xié)議；中國和對象國簽訂FTA會緩解進(jìn)口貿(mào)易約束，但這對發(fā)達(dá)國家而言并不顯著，這啟示我們同發(fā)達(dá)國家簽訂FTA需持謹(jǐn)慎態(tài)度。貧困國家和發(fā)展中國家出口成本的降低會抑制中國從該國進(jìn)口效率偏離的不確定性，但對發(fā)達(dá)國家和中等發(fā)達(dá)國家來講，出口成本變量并不顯著。

表4 分地區(qū)隨機(jī)前沿引力模型估計(jì)結(jié)果

續(xù)表4

(三)進(jìn)口效率分析

1.中國對世界總體進(jìn)口效率

為了保證進(jìn)口效率估計(jì)結(jié)果的穩(wěn)健性，文章分別采用sfmodel命令、frontier命令和考慮異方差的固定效應(yīng)模型、隨機(jī)效應(yīng)模型對進(jìn)口效率進(jìn)行估計(jì)，從而得到四組估計(jì)量，分別記為te_sfmodel、te_frontier、te_fe_robust、te_re_robust。表5顯示，四組估計(jì)量的均值、方差相近，因此隨機(jī)前沿引力模型估計(jì)的進(jìn)口效率結(jié)果是穩(wěn)健的。

表5 不同估計(jì)方法得到的中國進(jìn)口效率

圖1繪制的是所有樣本的進(jìn)口效率頻數(shù)分布圖，該圖顯示我國進(jìn)口效率以20%左右水平(中值)呈現(xiàn)對稱分布且接近正態(tài)分布，表明我國對各國的進(jìn)口效率分布穩(wěn)定，樣本均值和標(biāo)準(zhǔn)誤方差分別為21.18%和2.53%。進(jìn)口效率大多數(shù)集中在19～23%水平，表明在進(jìn)口貿(mào)易約束條件下我國進(jìn)口效率水平整體不高。

圖1 中國進(jìn)口效率頻率分布圖(基于隨機(jī)前沿引力模型)

2.中國對不同細(xì)分市場的進(jìn)口效率

由于不同細(xì)分市場在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、消費(fèi)能力、語言文化、地理距離等維度上表現(xiàn)出異質(zhì)性特征，有必要區(qū)分我國對不同市場類型的進(jìn)口效率。首先，考察我國對不同經(jīng)貿(mào)發(fā)展水平和富裕程度地區(qū)的進(jìn)口效率，具體包括貧困國家、發(fā)展中國家、中等發(fā)達(dá)國家、發(fā)達(dá)國家。然后考察我國對不同經(jīng)貿(mào)合作協(xié)定(或倡議)的進(jìn)口效率，主要包括“一帶一路”倡議(OBOR)、區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定(RCEP)、自貿(mào)區(qū)網(wǎng)絡(luò)(FTA)、世貿(mào)組織(WTO)等。

圖2是中國對不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平地區(qū)的進(jìn)口效率走勢圖。從時(shí)序變化特征來看，在2001—2016年樣本區(qū)間內(nèi)，我國對不同發(fā)展水平地區(qū)、全球總體的進(jìn)口效率呈現(xiàn)出相似的時(shí)序變化特征；2002—2014年，我國進(jìn)口效率都呈現(xiàn)增加趨勢，且以2009年為分界點(diǎn)，2009年以后的進(jìn)口效率比2009年以前的進(jìn)口效率增長率更高，說明2008年金融危機(jī)后我國進(jìn)口效率加速提升；2014—2016年，進(jìn)口效率呈現(xiàn)遞減趨勢，但我國對中等發(fā)達(dá)國家的進(jìn)口效率沒有下降。從區(qū)域特征來看，我國對不同發(fā)展水平的地區(qū)的進(jìn)口效率很不一致。進(jìn)口效率由高到低的順序依次是發(fā)達(dá)國家、中等發(fā)達(dá)國家、世界水平、發(fā)展中國家和貧困國家，這進(jìn)一步驗(yàn)證表2分析得到的結(jié)論：我國從對象國的進(jìn)口效率同對象國的富裕程度(以人均GDP表示)呈現(xiàn)顯著正相關(guān)性。可以看出，我國對發(fā)達(dá)國家的進(jìn)口效率比貧困國家的進(jìn)口效率、世界總體的進(jìn)口效率平均高出3.24%和1.72%；我國對世界總體的進(jìn)口效率比對發(fā)展中國家、貧困國家進(jìn)口效率平均高出0.51%和1.53%。

圖2 中國對不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平地區(qū)的進(jìn)口效率走勢

從圖3可以看出，我國對不同經(jīng)貿(mào)合作協(xié)定(或倡議)的進(jìn)口效率同樣存有顯著差異。這種差異一方面來自合作的層次和深度不同，另一方面來自組織內(nèi)部成員發(fā)展水平差異。RCEP成員相對集中分布在東南亞、南亞國家，地理距離近、合作時(shí)間早、區(qū)域內(nèi)整體經(jīng)濟(jì)面向好，因此中國對RCEP的進(jìn)口效率最高，最大值為24.06%，平均值為22.99%。截至2018年6月，中國共簽署16個(gè)自由貿(mào)易區(qū)，涉及24個(gè)國家和地區(qū)，這其中有17個(gè)國家(地區(qū))同時(shí)也在“一帶一路”沿線，因此中國對自貿(mào)區(qū)網(wǎng)絡(luò)國家和“一帶一路”沿線國家的進(jìn)口效率相近，平均進(jìn)口效率值都在21%左右。此外，中國對世界整體的進(jìn)口效率和中國對WTO成員效率相近，這是由于在本文分析的157個(gè)國家(地區(qū))中，有129個(gè)屬于WTO成員，占比達(dá)到81.64%；但中國對世界整體的進(jìn)口效率略微高出對WTO的進(jìn)口效率，這是由于單一依靠WTO的最惠國待遇條款向中國出口的國家大多數(shù)為貧困國家和發(fā)展中國家，而我國對這些國家的進(jìn)口效率相對較低。

圖3 中國對不同經(jīng)貿(mào)優(yōu)惠協(xié)定地區(qū)的進(jìn)口效率走勢

四、穩(wěn)健性檢驗(yàn)

(一)內(nèi)生性問題

對容易受到外界沖擊的連續(xù)變量gdp、pgdp、vdi變量假定存在內(nèi)生性并進(jìn)行檢驗(yàn)，分別使用中國與對象國(或地區(qū))的GDP之差(IIA_gdp)和人均GDP之差(IIA_pgdp)以及工業(yè)增加值變量滯后一期(L.vai)作為工具變量，用Hausman-Wu檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，H統(tǒng)計(jì)量取值為35.84，顯著大于0，不接受不存在內(nèi)生性的原假設(shè)。表6匯報(bào)了隨機(jī)前沿引力模型和固定效應(yīng)模型的回歸結(jié)果。面板固定模型以及工具變量回歸中的大部分解釋變量的系數(shù)取值符號和隨機(jī)前沿引力模型的結(jié)果差異不大。Sargan檢驗(yàn)也表明在5%的顯著性水平上不存在過度識別的問題。因此，考慮了非效率因素的隨機(jī)前沿引力模型的估計(jì)結(jié)果是切合現(xiàn)實(shí)的。

表6 隨機(jī)前沿引力模型和固定效應(yīng)模型估計(jì)結(jié)果比較

(二)模型選擇問題

檢驗(yàn)?zāi)Ｐ瓦x擇正確與否是我們分析貿(mào)易約束效應(yīng)的基礎(chǔ)。文章首先構(gòu)建LR統(tǒng)計(jì)量對模型適用性進(jìn)行極大似然比檢驗(yàn)，該統(tǒng)計(jì)量漸近服從卡方分布，自由度取值為約束條件個(gè)數(shù)。表2最后兩行的似然比檢驗(yàn)(LR test)結(jié)果表明：將檢驗(yàn)原假設(shè)設(shè)定為“不存在貿(mào)易約束”時(shí)，LR統(tǒng)計(jì)量取值顯著大于0，這表明結(jié)果不接受原假設(shè)，貿(mào)易約束存在，異質(zhì)性隨機(jī)前沿引力模型優(yōu)于不考慮偏離的引力模型，即模型1～4均顯著優(yōu)于模型5，實(shí)證解釋以模型1為基礎(chǔ)，其他模型結(jié)果為參照。

(三)基于貿(mào)易引力模型的穩(wěn)健性檢驗(yàn)

將實(shí)際貿(mào)易值和傳統(tǒng)方法估計(jì)的最優(yōu)值進(jìn)行比較，可以得到進(jìn)口效率值，將該方法計(jì)算的進(jìn)口效率值同隨機(jī)前沿引力模型計(jì)算的進(jìn)口效率值進(jìn)行對比，能進(jìn)一步檢驗(yàn)進(jìn)口效率值的穩(wěn)健性。

用基礎(chǔ)模型5對lntradevaluehat進(jìn)行預(yù)測，與lntradevalue作比值得到ratio變量，用ratio變量可以作為基于貿(mào)易引力模型得到的中國進(jìn)口效率值(頻率分布見圖4)，該變量平均值為29.98%，最大值為41.42%，標(biāo)準(zhǔn)差為2.87。而由模型1得到的te變量樣本均值為21.18%，最大值為27.67%，標(biāo)準(zhǔn)差為2.53?？梢钥闯觯豢紤]貿(mào)易約束得到的進(jìn)口效率比將貿(mào)易約束納入模型得到的貿(mào)易效率要平均高出約8.8%，導(dǎo)致貿(mào)易效率被高估。兩種估計(jì)方法得到的效率變量的標(biāo)準(zhǔn)差接近?？梢赃@樣認(rèn)為，貿(mào)易約束的存在將貿(mào)易效率的分布向左側(cè)水平推進(jìn)約9個(gè)百分點(diǎn)。由此也進(jìn)一步印證了隨機(jī)前沿效率估計(jì)值的穩(wěn)健性。

圖4 中國進(jìn)口效率頻率分布圖(基于傳統(tǒng)方法)

五、結(jié)論和政策建議

(一)基本結(jié)論

研究結(jié)果表明貿(mào)易約束的存在使得中國進(jìn)口效率分布在20～30%區(qū)間，平均水平為21.18%，結(jié)論經(jīng)多種測算方法檢驗(yàn)穩(wěn)健。在貿(mào)易約束效應(yīng)的影響因素分析中，關(guān)稅水平的增加會導(dǎo)致我國進(jìn)口實(shí)際值和最優(yōu)值偏離程度增加，并且這種貿(mào)易偏離不確定也會同時(shí)增大，這會導(dǎo)致進(jìn)口低效率加劇。自貿(mào)協(xié)定的簽署、對象國海關(guān)通過效率的增加會降低貿(mào)易約束效應(yīng)，即縮小進(jìn)口貿(mào)易偏離值和明顯抑制偏離不確定性，導(dǎo)致進(jìn)口非效率值降低且進(jìn)口效率偏離值的分布更加收斂。此外，對象國出口成本對貿(mào)易約束本身無影響，但會增加進(jìn)口偏離的不確定性。中國對發(fā)達(dá)國家的進(jìn)口效率遠(yuǎn)高于對發(fā)展中國家、世界整體和貧困國家的進(jìn)口效率，中國歷年進(jìn)口效率總體呈現(xiàn)上升趨勢。不同的貿(mào)易優(yōu)惠安排由于其成員發(fā)展水平不同，協(xié)定優(yōu)惠幅度差異、成立時(shí)間早晚、成員區(qū)域分布集中程度而對中國進(jìn)口效率產(chǎn)生不同影響。中國對貿(mào)易優(yōu)惠協(xié)定的進(jìn)口效率由大到小依次是RCEP、OBOR、FTA、WTO。RCEP成員主要相對集中分布在東南亞、南亞國家，且協(xié)定成立時(shí)間早、定位層次高，發(fā)展相對成熟，因此中國對RCEP國家進(jìn)口效率更高。

(二)政策建議

研究結(jié)論的政策含義可以概括如下：第一，要從觀念上糾正認(rèn)知偏差，單純認(rèn)為貿(mào)易順差有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展是片面的，商品貿(mào)易的背后是資源在全球范圍內(nèi)的重新配置，進(jìn)口貿(mào)易和出口貿(mào)易都是經(jīng)濟(jì)增長的重要?jiǎng)恿υ础５诙?，關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘不僅會造成進(jìn)口偏離而且會加劇偏離不確定性，降低關(guān)稅可以提高進(jìn)口效率，緩解貿(mào)易約束效應(yīng)。貿(mào)易優(yōu)惠安排程度的加深可以緩解貿(mào)易約束，建立和深化“一帶一路”倡議下貿(mào)易互惠安排，建立高標(biāo)準(zhǔn)的自由貿(mào)易區(qū)網(wǎng)絡(luò)對提高中國進(jìn)口效率具有重要現(xiàn)實(shí)意義。第三，貧困國家和發(fā)展中國家出口主要依靠WTO的貿(mào)易優(yōu)惠政策，落實(shí)中國和貧困國家、發(fā)展中國家之間的進(jìn)口優(yōu)惠安排，加大從廣大發(fā)展中國家的農(nóng)產(chǎn)品和礦產(chǎn)品進(jìn)口力度，可以顯著提升中國進(jìn)口效率。第四，中國對發(fā)達(dá)國家的進(jìn)口效率受WTO、FTA、關(guān)稅水平的影響不大，可能中國對發(fā)達(dá)國家的進(jìn)口商品需求彈性較低，這啟示我們一方面要積極擴(kuò)大有助于國內(nèi)供給側(cè)改革的高質(zhì)量產(chǎn)品進(jìn)口，另一方面要對同發(fā)達(dá)國家建立自貿(mào)區(qū)持謹(jǐn)慎態(tài)度。第五，支持有實(shí)力的貿(mào)易企業(yè)、運(yùn)輸企業(yè)選擇合適的對象國走出去，這一方面可以拓展企業(yè)自身市場，另一方面可以優(yōu)化東道國出口成本，進(jìn)而提升我國進(jìn)口效率。