基于霍爾三維模型及WSR理論下養(yǎng)老地產(chǎn)PPP項(xiàng)目動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究

莊麗 王曉梅 劉洪偉

摘要：由于養(yǎng)老地產(chǎn)PPP項(xiàng)目投資成本高、投資環(huán)境復(fù)雜、投資回收期長(zhǎng)等特點(diǎn)，使項(xiàng)目開發(fā)存在較高的風(fēng)險(xiǎn)。基于霍爾三維模型建立養(yǎng)老地產(chǎn)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)模型，在霍爾模型邏輯維中引入WSR理論，并基于WSR理論從“人”、“事”、“物”三個(gè)層面，總結(jié)出養(yǎng)老地產(chǎn)PPP項(xiàng)目過程中的風(fēng)險(xiǎn)因素，運(yùn)用模糊綜合評(píng)價(jià)方法對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)，并針對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)因素提出規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的建議，以期為社會(huì)資本對(duì)養(yǎng)老地產(chǎn)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析或項(xiàng)目評(píng)價(jià)提供依據(jù)。

Abstract： Due to the characteristics of high investment cost， complicated investment environment and long investment recovery period of PPP projects for the elderly， the project development has high risks. Based on the Hall three-dimensional model， the PPP project risk model for pensions is established. The WSR theory is introduced into the logical dimension of the Hall model. Based on the WSR theory， the PPP project for the elderly is summarized from three levels of "person"， "thing"， and "material". The risk factors in the process of ?pension real estate PPP project are summarized， and the fuzzy comprehensive evaluation method is used to evaluate the various risks dynamically， and the risk avoidance suggestions are proposed for the main risk factors， in order to provide the basis for the social capitals risk analysis or project evaluation of the pension real estate PPP project.

關(guān)鍵詞： 養(yǎng)老地產(chǎn)PPP項(xiàng)目;霍爾三維模型;WSR;模糊綜合評(píng)價(jià);風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

Key words： pension PPP project;three-dimensional morphology;WSR;fuzzy comprehensive evaluation;risk assessment

中圖分類號(hào)：D669.6;F283 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文章編號(hào)：1006-4311（2019）13-0022-04

0 ?引言

我國(guó)逐步進(jìn)入老齡化社會(huì)后，養(yǎng)老問題開始逐漸顯現(xiàn)出來(lái)，甚至影響到社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。社會(huì)家庭結(jié)構(gòu)小型化是我國(guó)未來(lái)趨勢(shì)，與此同時(shí)，傳統(tǒng)的家庭養(yǎng)老模式開始顯現(xiàn)出較多弊端，機(jī)構(gòu)養(yǎng)老成為解決養(yǎng)老問題的重要途徑?，F(xiàn)階段，養(yǎng)老地產(chǎn)存在舉辦主體單一、供需矛盾突出、機(jī)構(gòu)自我發(fā)展能力不強(qiáng)等問題。針對(duì)這些問題，為更多的做好養(yǎng)老問題，越來(lái)越多的養(yǎng)老地產(chǎn)項(xiàng)目中開始采用PPP模式，該模式不僅大大提高了我國(guó)養(yǎng)老地產(chǎn)的運(yùn)作效率和服務(wù)質(zhì)量，還有效緩解了政府的財(cái)政供給壓力。然而，養(yǎng)老地產(chǎn)項(xiàng)目具有建設(shè)投入大、運(yùn)行周期長(zhǎng)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)，再加上PPP項(xiàng)目本身需要涉及多個(gè)領(lǐng)域，包含多個(gè)方面，在這種情況下，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)勢(shì)必巨大。對(duì)養(yǎng)老地產(chǎn)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，確定不同風(fēng)險(xiǎn)的影響程度并采取有效的應(yīng)對(duì)措施，正確地動(dòng)態(tài)地識(shí)別項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)并對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)具有重要意義。經(jīng)過文獻(xiàn)綜述，筆者發(fā)現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)層的選取上通常是通過總結(jié)而來(lái)，存在很大的主觀性，WSR理論為指標(biāo)層選取上提供了新的思路。筆者還發(fā)現(xiàn)前人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)處于靜態(tài)評(píng)價(jià)，沒有區(qū)分時(shí)間出因素對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的影響，而霍爾三維模型可以使評(píng)價(jià)處于動(dòng)態(tài)，依此論文提出了基于霍爾三維模型的養(yǎng)老地產(chǎn)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)模型，并提出基于WSR的養(yǎng)老地產(chǎn)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型。

1 ?養(yǎng)老地產(chǎn)PPP項(xiàng)目的霍爾三維模型

1.1 霍爾三維模型

美國(guó)學(xué)者A·D·Hall于1969年提出了系統(tǒng)工程“三維結(jié)構(gòu)體系”（Three-dimensional morphology），它一種系統(tǒng)的工程方法論，將系統(tǒng)工程活動(dòng)當(dāng)成為一個(gè)由知識(shí)維、時(shí)間維與邏輯維組成的三維結(jié)構(gòu)，被廣泛應(yīng)用在解決復(fù)雜項(xiàng)目管理問題中[1]。

1.2 養(yǎng)老地產(chǎn)PPP項(xiàng)目

公私合作（Public-Private Partnership，PPP）融資模式指政府通過授予特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或購(gòu)買公共服務(wù)等方式，由社會(huì)資本提供公共產(chǎn)品或服務(wù)而建立的一種合作關(guān)系。[2]

養(yǎng)老地產(chǎn)也被稱為企業(yè)盈利型老年住宅，其建立在適老化和為老化住宅基礎(chǔ)上，具有立體的開發(fā)經(jīng)營(yíng)方式，復(fù)合了多重屬性，是一種新興地產(chǎn)業(yè)態(tài)。養(yǎng)老地產(chǎn)與其它地產(chǎn)不同之處在于，養(yǎng)老住宅是其基礎(chǔ)，但同時(shí)兼具其它多項(xiàng)功能，包括餐飲養(yǎng)生、就醫(yī)等，其盈利方式也不僅僅依靠出租和銷售，其相關(guān)商業(yè)配套服務(wù)及其增值效應(yīng)也是其重要的盈利方式，通過落實(shí)上述盈利方式可促進(jìn)養(yǎng)老地產(chǎn)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。當(dāng)前，養(yǎng)老地產(chǎn)已經(jīng)成為社會(huì)化養(yǎng)老的有效載體和實(shí)現(xiàn)形式，將機(jī)構(gòu)養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老及居家養(yǎng)老有機(jī)結(jié)合起來(lái)，促進(jìn)著養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。[3]

將PPP模式應(yīng)用在養(yǎng)老地產(chǎn)項(xiàng)目中，不僅可提高養(yǎng)老地產(chǎn)自身的運(yùn)作效率和服務(wù)質(zhì)量，也可幫助政府緩解財(cái)政供給壓力，達(dá)到合作各方共同獲益的“雙贏”結(jié)果。

1.3 基于霍爾三維模型的養(yǎng)老地產(chǎn)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)模型

①邏輯維。作為三維中的邏輯維，將養(yǎng)老地產(chǎn)PPP項(xiàng)目將分為三層面分析，分別為“物理系統(tǒng)”、“事理系統(tǒng)”、“人理系統(tǒng)”?！拔锢硐到y(tǒng)”主要研究養(yǎng)老地產(chǎn)所處的社會(huì)、政策等宏觀條件的動(dòng)態(tài)變化對(duì)養(yǎng)老地產(chǎn)項(xiàng)目的影響;“事理系統(tǒng)”主要研究中觀中養(yǎng)老地產(chǎn)組織結(jié)構(gòu)、技術(shù)條件、內(nèi)部管理等隨養(yǎng)老地產(chǎn)項(xiàng)目階段發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化規(guī)律;“人理系統(tǒng)”主要研究微觀中養(yǎng)老地產(chǎn)利益相關(guān)者關(guān)系和角色的定位和行為規(guī)范，利益相關(guān)者的關(guān)系和作用將隨著養(yǎng)老地產(chǎn)項(xiàng)目的推進(jìn)而發(fā)生動(dòng)態(tài)變化。

②知識(shí)維。作為三維中的知識(shí)維，涉及與養(yǎng)老地產(chǎn)PPP項(xiàng)目相關(guān)的法律知識(shí)、管理學(xué)相關(guān)理論、經(jīng)濟(jì)學(xué)相關(guān)理論、工程技術(shù)方法、計(jì)算機(jī)及數(shù)學(xué)相關(guān)理論與技術(shù)等，通過上述綜合多項(xiàng)研究，逐漸形成了較為完善的理論和方法體系，可支撐整個(gè)養(yǎng)老地產(chǎn)PPP項(xiàng)目運(yùn)行。

③時(shí)間維。時(shí)間維隨著項(xiàng)目的進(jìn)程而發(fā)生不同程度的變化。將養(yǎng)老地產(chǎn)PPP項(xiàng)目劃分為：項(xiàng)目可行性研究階段，投融資階段，建設(shè)階段，運(yùn)營(yíng)階段，移交階段。

該模型可以描述不同時(shí)間維對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)向評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，不同時(shí)間階段的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)時(shí)具有此階段特定的風(fēng)險(xiǎn)側(cè)重，例如：在項(xiàng)目建設(shè)階段不會(huì)出現(xiàn)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，而項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)階段建設(shè)技術(shù)的影響微乎其微。（圖1）

2 ?基于WSR的養(yǎng)老地產(chǎn)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

2.1 WSR介紹

我國(guó)學(xué)者顧基發(fā)與朱志昌共同提出了一種東方系統(tǒng)方法論，即WSR方法論，目前該方法已經(jīng)在多個(gè)領(lǐng)域得到了初步引用，包括系統(tǒng)科學(xué)、管理科學(xué)等，如圖2所示，并且該領(lǐng)域其它專家也對(duì)此十分認(rèn)可。該方法的基本內(nèi)容中，“物理”研究的是事物的客觀實(shí)在性，事物的基本運(yùn)行規(guī)律、機(jī)理是其主要強(qiáng)調(diào)的方面?！笆吕怼笔侵高\(yùn)作各科學(xué)知識(shí)解決如何做好事的道理?！叭死怼奔礊橥ㄟ^考慮人的因素、運(yùn)用人文社科知識(shí)做好事情的道理。通過上述分析分析我們發(fā)現(xiàn)，WSR方法論在解決復(fù)雜事物時(shí)往往具有奇思妙想，能夠?yàn)閷?shí)際解決問題提供有效方法。因此，本文將該方法應(yīng)用在養(yǎng)老地產(chǎn)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)研究中具有可行性。[4，5，6]

2.2 基于WSR的養(yǎng)老地產(chǎn)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型

①評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的建立。經(jīng)過文獻(xiàn)閱讀及案例總結(jié)，養(yǎng)老地產(chǎn)PPP項(xiàng)目有以下的風(fēng)險(xiǎn)存在：建設(shè)成本超支風(fēng)險(xiǎn)，建設(shè)工期延遲風(fēng)險(xiǎn)，材料供應(yīng)商的違約風(fēng)險(xiǎn)，建設(shè)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)劃設(shè)計(jì)變更風(fēng)險(xiǎn)，通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)需求風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)營(yíng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)等。

上述問題的出現(xiàn)對(duì)于推進(jìn)養(yǎng)老地產(chǎn)PPP項(xiàng)目造成了較大阻礙，應(yīng)采取有的放矢的應(yīng)對(duì)措施，為此，我們先將問題進(jìn)行歸類，通過WSR的“人理系統(tǒng)”、“事理系統(tǒng)”、“物理系統(tǒng)”進(jìn)行聚類分析，將這些風(fēng)險(xiǎn)歸納為3大類?！叭死硐到y(tǒng)”中風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源主要包括業(yè)主方、施工方、設(shè)計(jì)方、監(jiān)理方、材料供應(yīng)方、政府方等;“物理系統(tǒng)”中風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源主要包括政策、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)導(dǎo)向、法律等;“事理系統(tǒng)”中風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源包括技術(shù)、方案、組織、內(nèi)部管理等。風(fēng)險(xiǎn)因素WSR框架如圖3所示。

由于養(yǎng)老地產(chǎn)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)周期較長(zhǎng)，在整個(gè)運(yùn)營(yíng)周期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)并不是一成不變的，不同的外界環(huán)境勢(shì)必會(huì)作用到項(xiàng)目上，使得項(xiàng)目面臨不同的風(fēng)險(xiǎn)，也就是說(shuō)在不同的時(shí)間段，風(fēng)險(xiǎn)的重要性也不同。

在這種情況下，如何評(píng)價(jià)不同階段的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)存在難度，為解決該問題，本文通過積極詢問專家及實(shí)地調(diào)研，給予不同階段不同評(píng)價(jià)值。

因?yàn)槠邢蓿覀兙徒ㄔO(shè)期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析。

②確定評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重。利用多種有效手段評(píng)價(jià)養(yǎng)老地產(chǎn)PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，首先運(yùn)用采用合理方式將風(fēng)險(xiǎn)因素制成調(diào)查問卷，并針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)因素確定其不同的重要性，問卷調(diào)查具體的操作步驟為：將三百份調(diào)查問卷以郵件或者走訪的形式發(fā)出，之后收回285份，其中有效回收率90.33%，也就是有效問卷271份。通過對(duì)回收的有效問卷的進(jìn)行有效處理和分析，從而得出評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中指標(biāo)的權(quán)重，見表1，結(jié)果表明CR均小于0.1，說(shuō)明矩陣具有一致性。

③建立模糊評(píng)價(jià)模型。模糊綜合評(píng)價(jià)方法一般可劃分為五個(gè)步驟：1）確定評(píng)價(jià)因素集U={u1，u2，…，un};2）構(gòu)建評(píng)價(jià)等級(jí)集合V={v1，v2，…，vn};3）創(chuàng)建單因素模糊評(píng)價(jià)矩陣R;4）確定模糊評(píng)價(jià)向量權(quán)重W={w1，w2，…，wn};5）進(jìn)行模糊綜合評(píng)價(jià)。

④構(gòu)建模糊隸屬度評(píng)價(jià)矩陣。依照對(duì)于養(yǎng)老地產(chǎn)PPP項(xiàng)目不同的影響程度來(lái)判斷，可將其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)等級(jí)分為五個(gè)不同等級(jí)，即V={V1很強(qiáng)，V2強(qiáng)，V3一般，V4很弱，V5無(wú)}，利用走訪五十位相關(guān)專家，獲得養(yǎng)老地產(chǎn)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)隸屬度矩陣，如表2所示。

⑤模糊綜合評(píng)價(jià)計(jì)算。分析表1發(fā)現(xiàn)，養(yǎng)老地產(chǎn)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)各因素的權(quán)重Wi，再結(jié)合該項(xiàng)目各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素指標(biāo)權(quán)重和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)隸屬域表，得出該“物理”、“事理”、“人理”各維度的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)項(xiàng)目的影響程度。其中“人理”風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算方式如下。

⑥結(jié)果分析。分析項(xiàng)目的總體評(píng)價(jià)結(jié)果A得出如下結(jié)論：養(yǎng)老地產(chǎn)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)項(xiàng)目的影響程度在“一般”的比率在90.35%，這說(shuō)明項(xiàng)目的成功與否直接受到風(fēng)險(xiǎn)能夠得到有效規(guī)避的影響。另外，對(duì)于確保項(xiàng)目的正常推進(jìn)而言，“物理”風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于項(xiàng)目的影響是相對(duì)最小的，“人理”風(fēng)險(xiǎn)次之，其對(duì)于項(xiàng)目成功的影響程度在“一般”以上的比率為80.32%，其中“人理”風(fēng)險(xiǎn)的主要風(fēng)險(xiǎn)因素是施工方風(fēng)險(xiǎn);“事理”風(fēng)險(xiǎn)最大，其對(duì)于項(xiàng)目成功的影響程度在“一般”以上的比率99.14%，其中“事理”風(fēng)險(xiǎn)的主要風(fēng)險(xiǎn)因素是方案風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)合上述分析和評(píng)價(jià)，現(xiàn)針對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)因素及評(píng)價(jià)結(jié)果提出以下幾點(diǎn)建議：

①積極學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)理念和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。部分先進(jìn)國(guó)家比我國(guó)更早一步進(jìn)入老齡化社會(huì)，我國(guó)可積極參考國(guó)外在養(yǎng)老方面的有用經(jīng)驗(yàn)，學(xué)習(xí)其先進(jìn)的規(guī)劃設(shè)計(jì)理念及養(yǎng)老服務(wù)體系，努力吸引更多的老年消費(fèi)者，盡量降低項(xiàng)目失敗率;②找準(zhǔn)投資時(shí)機(jī)，密切關(guān)注政策動(dòng)態(tài)。當(dāng)前政府十分關(guān)注養(yǎng)老服務(wù)業(yè)，針對(duì)這方面制定了多項(xiàng)政策法規(guī)，我們應(yīng)時(shí)刻關(guān)注政策動(dòng)態(tài)，并依據(jù)政策變動(dòng)及時(shí)調(diào)整自身戰(zhàn)略，包括管理戰(zhàn)略及運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略等，最大限度的降低項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn);③高建設(shè)質(zhì)量是完成先進(jìn)的規(guī)劃設(shè)計(jì)理念的前提，因此，必須科學(xué)分配項(xiàng)目開發(fā)節(jié)奏，項(xiàng)目各利益相關(guān)方緊密協(xié)作，確保項(xiàng)目質(zhì)量。

3 ?結(jié)論

以上分析只局限于養(yǎng)老地產(chǎn)PPP項(xiàng)目建設(shè)階段，根據(jù)霍爾三維模型，在時(shí)間維的不同階段都可用基于WSR理論建立的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，經(jīng)過多階段的分析，可以動(dòng)態(tài)地、更加準(zhǔn)確地分析出不同階段內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的側(cè)重點(diǎn)，以至于更好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、減小損失。當(dāng)然該方法尚未實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與監(jiān)控的實(shí)時(shí)化、動(dòng)態(tài)化，需待更深入研究。

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