企業(yè)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金存在的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策研究

侯加錚

摘 要：企業(yè)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金是企業(yè)職工的保命錢(qián)，關(guān)系著職工家庭的和諧和社會(huì)的穩(wěn)定。因此企業(yè)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金穩(wěn)定運(yùn)行是至關(guān)重要的。但是目前，企業(yè)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金在運(yùn)行過(guò)程中出現(xiàn)了一定的風(fēng)險(xiǎn)因素，威脅著養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的安全。因此有必要對(duì)此進(jìn)行研究，以減少基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金面臨的風(fēng)險(xiǎn)，使養(yǎng)老保險(xiǎn)基金做到保值增值。

關(guān)鍵詞：養(yǎng)老保險(xiǎn)基金;風(fēng)險(xiǎn);對(duì)策

養(yǎng)老保險(xiǎn)是社會(huì)保障制度的重要組成部分，是社會(huì)保險(xiǎn)體系五大險(xiǎn)種中最重要的一個(gè)險(xiǎn)種。近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)入了新常態(tài)，受老齡化和經(jīng)濟(jì)發(fā)展持續(xù)下行的影響，我國(guó)的企業(yè)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金陷入了收少支多的困境，面臨著支付風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等一系列因素的影響和制約，影響廣大職工的切身利益，需要采取必要的對(duì)策來(lái)應(yīng)對(duì)，切實(shí)保障和改善民生，保證社會(huì)公平公正，確保社會(huì)的和諧穩(wěn)定。

一、企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的支付風(fēng)險(xiǎn)

隨著人口老齡化社會(huì)的到來(lái)，社會(huì)需要贍養(yǎng)的老年人口逐年增多。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2018年底，我國(guó)60歲及以上老年人口大約為2.5億人，在總?cè)丝谥姓急葹?7.9%。而我國(guó)的人口出生率逐年下降，我國(guó)的勞動(dòng)人口數(shù)量逐年減少，從2011年至2018年八年間，我國(guó)15～59歲勞動(dòng)人口數(shù)量減少了約4000萬(wàn)人，即使二胎政策全面放開(kāi)，仍然不能扭轉(zhuǎn)人口出生率逐年下滑的局面。與此同時(shí)，我國(guó)的人均GDP還沒(méi)有達(dá)到全球人均水平，我國(guó)面臨未富先老的局面。勞動(dòng)力人口減少意味著養(yǎng)老保險(xiǎn)基金繳費(fèi)的減少，老年人口的增加意味著養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支出的增加，這就形成了養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收支缺口，加大了養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支付的風(fēng)險(xiǎn)。

按照現(xiàn)行的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)支出規(guī)定，退休職工個(gè)人賬戶(hù)用盡后，將由統(tǒng)籌賬號(hào)繼續(xù)支付，我國(guó)人口的平均壽命已經(jīng)達(dá)到76.34歲，而且我國(guó)退休人員的基本養(yǎng)老金已經(jīng)連續(xù)多年上調(diào)，退休人員總數(shù)的增加和養(yǎng)老保險(xiǎn)金的逐年上調(diào)，都增加了基本養(yǎng)老金的支付風(fēng)險(xiǎn)，據(jù)預(yù)測(cè)，我國(guó)2019年基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金缺口累計(jì)將達(dá)到1.21萬(wàn)億元，必須引起我們的重視。

（二）基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資風(fēng)險(xiǎn)

2015年8月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金被批準(zhǔn)入市以保證保值增值，在獲取收益的同時(shí)，不可避免的也會(huì)產(chǎn)生各種投資風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的法律體系還有待完善，入市后的投資運(yùn)營(yíng)管理制度還沒(méi)有完全形成，投資運(yùn)營(yíng)的責(zé)權(quán)劃分不明確，信息不能做到公開(kāi)透明，信息披露機(jī)制不健全。同時(shí)，養(yǎng)老基金投資運(yùn)行的各個(gè)環(huán)節(jié)缺乏專(zhuān)業(yè)的監(jiān)督管理，政府部門(mén)沒(méi)有明確的法律授權(quán)，政府監(jiān)管存在一定的障礙，不能形成有效監(jiān)管。同時(shí)，由于我國(guó)資本市場(chǎng)還處于不成熟的發(fā)展階段，市場(chǎng)波動(dòng)起伏大，并不能有效地分散投資風(fēng)險(xiǎn)，而如果單純地投資國(guó)債和銀行存款，較低的收益率甚至無(wú)法抵消通貨膨脹所帶來(lái)的貨幣損失，不能保證合理的投資收益。

（三）基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的道德風(fēng)險(xiǎn)

基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金分散的是遠(yuǎn)期長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)，其存在的道德風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在繳費(fèi)者、受益者、經(jīng)辦者和監(jiān)管者等多個(gè)方面。有的企業(yè)通過(guò)按照最低繳費(fèi)基數(shù)來(lái)逃避社保費(fèi)的繳納，甚至不繳費(fèi);有的職工通過(guò)各種不合理手段提前退休并早早領(lǐng)取養(yǎng)老金，或者在繳費(fèi)低的地區(qū)辦理退休手續(xù)而在養(yǎng)老金發(fā)放高的地區(qū)領(lǐng)取養(yǎng)老金，甚至存在退休人員去世后，家人繼續(xù)冒名領(lǐng)取養(yǎng)老金的現(xiàn)象;管理部門(mén)缺乏必要的激勵(lì)約束機(jī)制，經(jīng)辦者和監(jiān)管者缺乏基本的職業(yè)精神，懶政怠政，是監(jiān)管環(huán)節(jié)存在的最大道德風(fēng)險(xiǎn)。

二、應(yīng)對(duì)企業(yè)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

（一）推動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金制度改革，有效應(yīng)對(duì)支付風(fēng)險(xiǎn)

目前我國(guó)有十幾個(gè)省份的養(yǎng)老保險(xiǎn)收不抵支，需要國(guó)家的財(cái)政支持才能正常發(fā)放，但也有很多省份的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金存在大量結(jié)余，各地區(qū)之間養(yǎng)老保險(xiǎn)基金支付負(fù)擔(dān)存在巨大落差。推動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的改革，應(yīng)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的支出風(fēng)險(xiǎn)，最直接有效的辦法就是實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)的全國(guó)統(tǒng)籌，將養(yǎng)老保險(xiǎn)改革與經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展結(jié)合起來(lái)，統(tǒng)籌考慮養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革和經(jīng)濟(jì)的內(nèi)生動(dòng)力，從根本上解決養(yǎng)老保險(xiǎn)籌資能力不足問(wèn)題。然而改革不能一蹴而就，現(xiàn)階段實(shí)行的中央調(diào)配金制度，通過(guò)中央調(diào)劑基金在全國(guó)范圍內(nèi)的調(diào)劑調(diào)配，在此基礎(chǔ)上慢慢實(shí)現(xiàn)向全國(guó)統(tǒng)籌的過(guò)渡，逐步建立有效的基金管理體制。

（二）拓寬投資渠道，加強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)管理

養(yǎng)老保險(xiǎn)基金入市后，必然會(huì)面臨投資風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)拓寬投資渠道，優(yōu)化資產(chǎn)配置，利用有效的資本市場(chǎng)最大限度地分散風(fēng)險(xiǎn)，才能將風(fēng)險(xiǎn)降到最低，增加投資收益。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估、應(yīng)對(duì)把風(fēng)險(xiǎn)控制在可以接受的范圍內(nèi)，加強(qiáng)內(nèi)部控制制度的建立和有效執(zhí)行，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行安全追蹤，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)防控體系。加強(qiáng)信息的披露，保證披露信息的真實(shí)有效。建立全程監(jiān)管的制度，加強(qiáng)內(nèi)、外監(jiān)管，并引入獨(dú)立的第三方進(jìn)行監(jiān)管。保證社?；鹜顿Y的每一個(gè)環(huán)節(jié)都在可控范圍以?xún)?nèi)，最大限度地降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加強(qiáng)管理，規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)

道德風(fēng)險(xiǎn)的防范，離不開(kāi)有效制度的保障，只有設(shè)計(jì)更加合理的管理制度，采取有效的激勵(lì)手段，才能促使企業(yè)自覺(jué)減少道德風(fēng)險(xiǎn)行為。2019年起，我國(guó)社保費(fèi)統(tǒng)一由稅務(wù)機(jī)關(guān)統(tǒng)一征收，能夠有效的防止企業(yè)少交或者不交養(yǎng)老保險(xiǎn)的行為。同時(shí)要嚴(yán)格控制養(yǎng)老金的支出，管理部門(mén)必須嚴(yán)格履行程序，嚴(yán)格審查退休審批，增加信息的透明度，加強(qiáng)社會(huì)的監(jiān)督，嚴(yán)防養(yǎng)老金的冒領(lǐng)，加大對(duì)違規(guī)行為的懲戒力度，最大限度地規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)前，隨著人口老齡化的到來(lái)，面對(duì)企業(yè)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的支付風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，我們要加大重視程度，結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，推動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金制度的改革和完善，積極應(yīng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)，合理有效的規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金風(fēng)險(xiǎn)的有效管理，營(yíng)造穩(wěn)定健康的社會(huì)環(huán)境，滿(mǎn)足人們合理的養(yǎng)老需求。

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