貿(mào)易企業(yè)營運資金管理的相關(guān)問題探析

廣西壯族自治區(qū)中國旅行社南寧一分社 楊艷

近年來全球經(jīng)濟下滑，大宗商品貿(mào)易企業(yè)受復雜多變的市場環(huán)境影響價格波動較大，市場的需求萎縮以及電商平臺的崛起導致企業(yè)經(jīng)營困難，虧損率不斷上升，致使營運資金嚴重不足。而大宗貿(mào)易企業(yè)主要是以銀行短期借款和信用為主要融資渠道。營運資金管理好壞，直接影響著大宗商品貿(mào)易企業(yè)在市場競爭中的地位和發(fā)展，因此，對貿(mào)易企業(yè)營運資金管理問題進行探討顯得尤為迫切。

1 營運資金管理概述

1.1 營運資金管理的內(nèi)涵

營運資金是流動資產(chǎn)減去流動負債后的凈額，主要反映一個企業(yè)的償債能力。如果流動資產(chǎn)等于流動負債，則企業(yè)占用在流動資產(chǎn)上的資金是由流動負債融資提供；如果流動資產(chǎn)大于流動負債，則與此相對應的“凈流動資產(chǎn)”要以長期負債或所有者權(quán)益的一定份額作為其資金來源。

1.2 營運資金管理的類型與內(nèi)容

流動資產(chǎn)是指企業(yè)可以在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運用的資產(chǎn)，包含永久性的流動資產(chǎn)和波動性流動資產(chǎn)。流動負債是指在一年或者一年以內(nèi)償還的債務，包含自發(fā)性負債和臨時性負債。

營運資金管理即是對營運資金的使用和資金籌資的管理，包括：第一，貿(mào)易企業(yè)在現(xiàn)金、應收賬款、存貨等流動資產(chǎn)項目上的管理；第二，貿(mào)易企業(yè)通過何種融資渠道來籌集流動資產(chǎn)需需要的資金，即是短期借款和商業(yè)信用的運營管理。

1.3 貿(mào)易企業(yè)實施營運資金管理的重要性

營運資金是企業(yè)資金總體中最具有活力的組成部分，貿(mào)易企業(yè)的流動資產(chǎn)及流動負債在總資產(chǎn)中占的比例較大，而且具有易變性，企業(yè)的生存與發(fā)展在很大程度上是維系于營運資金的運轉(zhuǎn)情況。營運資金的水平一方面體現(xiàn)了企業(yè)的短期償債能力；另一方面反映了公司周轉(zhuǎn)速度。因此，營運資金管理對于貿(mào)易企業(yè)而言至關(guān)重要。

2 貿(mào)易企業(yè)營運資金管理中存在的問題

由于受長期以來實行的計劃經(jīng)濟影響，我國企業(yè)的經(jīng)營管理大多較為粗放，即使是在當前電子商務時代，部分企業(yè)的營運資金管理方式仍然較為落后。企業(yè)負責人管理意識淡薄，多為“一言堂”的集權(quán)管理模式，導致貿(mào)易企業(yè)的營運資金管理混亂，缺乏先進的管理理念和科學的管理方法。貿(mào)易企業(yè)營運資金管理中存在的問題表現(xiàn)如下。

2.1 現(xiàn)金管理較為混亂

現(xiàn)金資產(chǎn)的特點是流動性極強，貿(mào)易企業(yè)屬于現(xiàn)金流轉(zhuǎn)較多的行業(yè)，現(xiàn)金儲備過多或者過少都不利于貿(mào)易企業(yè)的運營發(fā)展。大部分貿(mào)易企業(yè)財務管理基礎(chǔ)薄弱，管理知識扎實的財務人員較少，財務人員素質(zhì)參差不齊。企業(yè)管理層對現(xiàn)金管理較隨意，資金使用缺乏計劃，也沒有所謂合理的現(xiàn)金持有量。在日常運營中經(jīng)常會出現(xiàn)沒有足夠現(xiàn)金支付貨款、費用或者現(xiàn)金過剩的現(xiàn)象。諸如此類現(xiàn)象，貿(mào)易企業(yè)難以在激烈的國際貿(mào)易市場上建立競爭優(yōu)勢。

2.2 存貨過多占用資金

大宗貿(mào)易企業(yè)都是通過一買一賣賺取差價的經(jīng)營方式，經(jīng)常憑經(jīng)驗進行管理，通過對大宗貿(mào)易市場行情的預判，預測大宗貿(mào)易市場未來的價格大幅上升的，會通過預付方式大量躉貨。然而在實際經(jīng)營中，貿(mào)易企業(yè)缺乏良性的存貨管理理念，缺乏有效的存貨計劃，存貨量多，業(yè)務量大，貿(mào)易企業(yè)財務人員除了完成平時的記賬、算賬工作以外，難以對存貨進行定期的監(jiān)督和檢查。企業(yè)又沒有設立相應的責任部門，導致大量躉貨，占用貿(mào)易企業(yè)大量的營運資金，造成資金停滯，資金成本高，資金周轉(zhuǎn)效率低下。

2.3 應收賬款管理不善

貿(mào)易企業(yè)為了爭取更多訂單及更多客戶，經(jīng)常采用寬松的應收賬款信用政策進行銷售。由于貿(mào)易企業(yè)訂單量大、應收賬款控制不嚴、管理不到位。雖然貿(mào)易業(yè)務收入的年年增長，但利潤的持續(xù)增長幅度卻遠遠低于收入增長的幅度，而且收入、利潤的增長并沒有帶來現(xiàn)金流入的增長，主要原因就是應收賬款數(shù)額增長的比例過大，賬齡結(jié)構(gòu)趨于惡化。再加上貿(mào)易企業(yè)管理不善、催款不及時等原因，導致企業(yè)資金回收困難，經(jīng)營凈現(xiàn)金流量持續(xù)為負，這勢必影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。

2.4 短期借款管理不足

全球經(jīng)濟不斷下滑的大環(huán)境下，貿(mào)易企業(yè)營運資金普遍不足，流動性較差。針對于此，企業(yè)往往通過銀行等中介結(jié)構(gòu)進行短期借款融資。短期借款的資金成本往往高于商業(yè)信用，大多數(shù)貿(mào)易企業(yè)的財務部門只負責對短期借款的歸還情況進行記錄、記賬，沒有對企業(yè)需要的借款數(shù)額進行預測和管理。資金融通渠道少加之對營運資金管理不到位、不妥當，及易造成貿(mào)易企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，資金鏈斷裂，甚至會導致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。

3 加強貿(mào)易企業(yè)營運資金管理的對策

隨著時代的發(fā)展，企業(yè)之間的競爭越來越激烈，為了讓企業(yè)能立于不敗之地并長久不衰，營運資金的管理好壞直接影響到貿(mào)易企業(yè)的生死存亡?；谏鲜鰡栴}，本文認為貿(mào)易企業(yè)可以通過以下幾個方面來加強營運資金管理，以便提高貿(mào)易企業(yè)在國際國內(nèi)市場的競爭實力。

3.1 改變管理層的營運資金管理理念

加強貿(mào)易企業(yè)營運資金的管理，必然要改變管理層的管理理念。首先是管理層不斷提高自身的財務知識能力，摒棄“重業(yè)務、輕財務”的管理理念，重視營運資金管理，明確營運資金管理的目標，并將其作為企業(yè)預算管理和績效考核的依據(jù)；其次是管理層要重視企業(yè)財務制度體系建設，通過企業(yè)文化建設把制度融入企業(yè)員工心中，讓全體人員參與到財務管理活動之中，并將各項控制手段、方法融入企業(yè)的制度、規(guī)章、規(guī)范、流程中，形成良好的內(nèi)部控制體系；最后提升財務人員專業(yè)素質(zhì)。企業(yè)要從上到下形成濃厚的學習氛圍，通過獎勵等方式不斷地鼓勵財務人員參加繼續(xù)教育和各種職稱技能考試，讓財務人員不斷的深入學習和研究財會法規(guī)，學習財務管理新技術(shù)，從而能提高財務人員的道德素質(zhì)和業(yè)務技能。財務人員素質(zhì)提高，才能更好地加強企業(yè)的營運資金管理。

3.2 提高資金運用效率和資金籌措的管理

在貿(mào)易企業(yè)經(jīng)營過程中，資金大部分來源于銀行借款，借款方式主要是通過銀行給予的單筆或額度授信方式，以企業(yè)銷售收入或貿(mào)易所產(chǎn)生的確定未來現(xiàn)金流直接還款。如果不加強營運資金管理，一旦實際貿(mào)易投資出現(xiàn)問題，營運資金不足，資金鏈斷裂，就會出現(xiàn)財務困境和風險。貿(mào)易企業(yè)擬通過以下兩點加強營運資金管理：一方面通過分析本企業(yè)和行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)、未來的市場行情、企業(yè)管理層對待風險的態(tài)度，選擇適合企業(yè)的流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略，控制盲目的貿(mào)易投資，通過預算等相關(guān)制度的管理持有滿足企業(yè)營運所需的現(xiàn)金量，維持良好的流動性。貿(mào)易企業(yè)制定銷售方案時，在適當利用賒銷模式增加企業(yè)產(chǎn)品的市場占有率的同時，及時跟蹤、清理、催收應收賬款，加快應收賬款的周轉(zhuǎn)速度，控制應收賬款的余額，盡量規(guī)避壞賬風險。根據(jù)銷售模式及銷售相關(guān)策略，確定貿(mào)易企業(yè)合理的存貨量，保證貿(mào)易良性周轉(zhuǎn)下盡量減少存貨。日常對存貨加強管理及控制，根據(jù)銷售策略制定適合自己的最佳庫存持有量，提高存貨的周轉(zhuǎn)速度，盡量減少存貨資金的積壓；另一方面貿(mào)易企業(yè)加強對借款的管理，選擇適合企業(yè)本身的流動資產(chǎn)融資戰(zhàn)略，盡量利用運營管理中的商業(yè)信用解決企業(yè)資金短期周轉(zhuǎn)困難，使企業(yè)保持穩(wěn)定健康的負債結(jié)構(gòu)，充分利用財務杠桿，加強營運資金籌措的管理。

3.3 完善營運資金的內(nèi)控管理制度

企業(yè)制定相關(guān)的內(nèi)部控制制度，采取相應的措施加強對賒銷和預購業(yè)務的控制，以增強對營運資金的管理：第一，貿(mào)易企業(yè)制定內(nèi)部管理責任制度，明確催收貨款的主要責任部門。通過相關(guān)制度的制定和實施，使內(nèi)部管理催收與業(yè)績掛鉤的相關(guān)制度深入每個人的心中，讓全體人員了解到在提供任何商品賒銷時，還要承擔收回應收賬款的責任，這樣才會謹慎對待每一項應收賬款，減少壞賬存在的可能。第二，建立客戶信用檔案。企業(yè)設立相應的信用檔案管理部門，通過專業(yè)人員對客戶的資信情況進行深入調(diào)查和建檔，同時對每個客戶進行信用等級的內(nèi)部設置，企業(yè)銷售部門根據(jù)不同等級的客戶實行不同的賒銷政策，從而減少貨物賒銷的風險。第三，建立內(nèi)控制度。包括存貨、應收賬款、現(xiàn)金、費用等一系列的控制制度，嚴格執(zhí)行賒銷審批制度，擺脫“一言堂”的管理模式。由財務及風控部門提出賒銷方案，企業(yè)管理層對賒銷方案進行衡量和決策，這樣可以提高決策的效率，同時降低企業(yè)營運資金的風險。

總之，營運資金管理的好壞是貿(mào)易企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。通過對現(xiàn)金持有量、應收賬款及存貨進行優(yōu)化管理，將會提高貿(mào)易企業(yè)的營運資金使用效率，降低營運資金不足所帶來的經(jīng)營風險。營運資金的有效管理，也將有助于貿(mào)易企業(yè)在“互聯(lián)網(wǎng)+”迅猛發(fā)展的浪潮中占據(jù)一定的市場地位，有效建立核心競爭優(yōu)勢，保持長期健康的發(fā)展。