“保險+期貨”模式農(nóng)戶參與意愿研究

倪端 張志強(qiáng) 康慧薇

摘 ?要：自2015年起，中央一號文件均強(qiáng)調(diào)推進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品期貨、期權(quán)市場建設(shè)，積極引導(dǎo)涉農(nóng)企業(yè)利用期貨、期權(quán)管理市場風(fēng)險，穩(wěn)步擴(kuò)大“保險+期貨”試點(diǎn)。但是，在開展的過程中，這一模式仍然遇到了許多問題，如農(nóng)戶知識水平落后、參與意愿不強(qiáng)烈等?；谶@一現(xiàn)狀，本文結(jié)合2018年在黑龍江省海倫市海倫農(nóng)場、北安市趙光農(nóng)場和佳木斯市樺川縣、樺南縣的調(diào)研數(shù)據(jù)，運(yùn)用有序Logistic模型研究農(nóng)戶參與意愿的影響因素。模型結(jié)果顯示，對“保險+期貨”、農(nóng)業(yè)保險以及訂單農(nóng)業(yè)的了解程度和認(rèn)可度越高的農(nóng)戶更傾向于參與“保險+期貨”模式。農(nóng)戶的風(fēng)險偏好、風(fēng)險感知水平、政府補(bǔ)貼等因素也影響著農(nóng)戶的選擇?！氨ｋU+期貨”的未來應(yīng)提升“保險+期貨”試點(diǎn)模式的覆蓋面和靈活性，加強(qiáng)對“保險+期貨”模式的實(shí)質(zhì)性宣傳引導(dǎo)，扎實(shí)推進(jìn)農(nóng)業(yè)風(fēng)險管理教育與基礎(chǔ)教育機(jī)制。

關(guān)鍵詞： 保險+期貨;農(nóng)戶;參與意愿;有序Logistic回歸

DOI：10.16397/j.cnki.1671-1165.201902067

一、問題的提出及樣本數(shù)據(jù)來源

為了促進(jìn)農(nóng)業(yè)保險的發(fā)展，2014年中央一號文件提出開展價格保險試點(diǎn)。隨著政策的出臺，蔬菜價格保險、生豬價格保險逐漸出現(xiàn)，農(nóng)產(chǎn)品的市場風(fēng)險得到了有效控制。然而，隨著試點(diǎn)的不斷展開，價格保險的弊病逐漸顯現(xiàn)：首先，價格保險實(shí)施過程中存在道德風(fēng)險和逆向選擇問題，保險公司的利益難以得到保障;其次，各試點(diǎn)地區(qū)的約定目標(biāo)價格難以確定，阻礙了價格保險的發(fā)展。并且，2014年國家將“臨儲”政策調(diào)整為“市場化收購+政府補(bǔ)貼”模式，使得農(nóng)戶面臨的市場風(fēng)險不斷提升。為了解決以上問題，2015年8月，國務(wù)院印發(fā)《國務(wù)院辦公廳關(guān)于加快轉(zhuǎn)變農(nóng)業(yè)發(fā)展方式的意見》，提出“支持農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體利用期貨、期權(quán)等衍生工具進(jìn)行風(fēng)險管理”。 自此，“保險+期貨”這一模式在我國不斷推廣。在隨后的三年中，中央一號文件均強(qiáng)調(diào)推進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品期貨、期權(quán)市場建設(shè)，積極引導(dǎo)涉農(nóng)企業(yè)利用期貨、期權(quán)管理市場風(fēng)險，穩(wěn)步擴(kuò)大“保險+期貨”試點(diǎn)。但是，在開展的過程中，仍然發(fā)現(xiàn)了許多問題，如農(nóng)戶知識水平落后，參與意愿不強(qiáng)烈;保費(fèi)仍主要由期貨公司和政府財政承擔(dān)，缺乏可持續(xù)性等。基于這一現(xiàn)狀，本文對黑龍江試點(diǎn)地區(qū)進(jìn)行調(diào)研，從農(nóng)戶參與意愿角度研究“保險+期貨”模式的可行性，探究其影響因素，并根據(jù)研究結(jié)果提出政策建議。

為保證數(shù)據(jù)的真實(shí)有效性，此次調(diào)研對象主要是黑龍江省多個“保險+期貨”模式試點(diǎn)地區(qū)的農(nóng)戶，采取的調(diào)研方式為實(shí)地問卷調(diào)研。通過前期信息搜集，最終選擇了黑龍江省海倫市海倫農(nóng)場、北安市趙光農(nóng)場和佳木斯市樺川縣、樺南縣作為調(diào)研地。累計收回問卷194份，剔除5份無效問卷，有效問卷189份，問卷有效率為97.42%。其中69戶農(nóng)民參與，占樣本總數(shù)的36.51%。沒有參與這一模式的主要原因是不知道開展了試點(diǎn)，也有部分農(nóng)戶知道但因?yàn)椴涣私饩唧w情況或者不相信效果。在了解過“保險+期貨”的模式后，87.83%的農(nóng)戶都表現(xiàn)出未來有參與意愿，充分說明該模式將來的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

二、研究假設(shè)、變量選擇與研究方法

（一）研究假設(shè)

“保險+期貨”模式的創(chuàng)新性和復(fù)雜性決定其在影響農(nóng)戶參與意愿時可能受到多重因素的共同影響。本文結(jié)合理性行為理論、計劃行為理論對農(nóng)戶參與意愿心理進(jìn)行分析，同時結(jié)合試點(diǎn)地區(qū)的實(shí)際情況，總結(jié)出可能影響農(nóng)戶對“保險+期貨”模式參與意愿的因素。并以愿意為“保險+期貨”模式支付的最高保費(fèi)價格為因變量，檢驗(yàn)影響因素對參與意愿的影響程度。

（二）變量選擇

（1）農(nóng)戶特征變量。本部分包括家庭決策者性別、家庭決策者年齡、家庭決策者學(xué)歷水平、家中是否有村干部、農(nóng)戶種糧的規(guī)模、農(nóng)戶種糧的凈收入和農(nóng)戶對于未來糧食種植的信心程度。對于性別變量，通常來說，男性面對風(fēng)險會更理性地應(yīng)對，因而更愿意參加“保險+期貨”模式。對于決策者年齡變量，大多數(shù)年長者對風(fēng)險持規(guī)避心態(tài)，通常更愿意通過保險等措施進(jìn)行風(fēng)險管理。此外，學(xué)歷決定其是否能接受“保險+期貨”，是否能對其中的條款有正確的理解，對其參與意愿有正向影響。而對于是否為村干部這一變量，由于“保險+期貨”模式現(xiàn)還處于試點(diǎn)階段，通常是由政府推行，在村鎮(zhèn)級別上表現(xiàn)為村政府和村支部進(jìn)行宣傳和推廣。因此，可以認(rèn)為村干部對模式有著更深的了解，對因變量有正向影響。對于種糧規(guī)模，農(nóng)戶種糧規(guī)模越大，成本越高，其對該項(xiàng)事業(yè)的關(guān)注程度就越高，因此種糧多地農(nóng)戶會更加注重農(nóng)業(yè)風(fēng)險規(guī)避。而農(nóng)戶種糧凈收入越多的農(nóng)戶，參與風(fēng)險管理的資本就相對較多，即他對新的風(fēng)險管理模式的參與意愿和愿意付出的保費(fèi)水平都相應(yīng)較高，所以本文認(rèn)為農(nóng)戶種糧的凈收入會對參與意愿有正向影響。最后，如果農(nóng)戶對未來糧食種植有較好的預(yù)期，他們會相應(yīng)地增加對農(nóng)業(yè)風(fēng)險的關(guān)注程度，對“保險+期貨”模式的參與意愿也會相應(yīng)增加。

（2）農(nóng)戶風(fēng)險感知水平變量。本部分包括風(fēng)險偏好水平、對當(dāng)前糧食價格的看法、風(fēng)險感知水平以及目前政府實(shí)施的農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼政策是否滿足需求。首先，農(nóng)戶的風(fēng)險偏好水平對其參加“保險+期貨”模式的參與意愿有負(fù)向的影響。風(fēng)險偏好者常常是擁抱風(fēng)險，即對風(fēng)險的關(guān)注程度相對較低，他們不會為此付出較多的保費(fèi)金額;而風(fēng)險回避者則是希望有效地控制風(fēng)險大小，如果遇到有效的風(fēng)險管理方式，他們會為此付出更多的保費(fèi)金額。而農(nóng)戶對于糧食價格波動的看法會較為有效地影響其風(fēng)險管理的意識，即會對其參與意愿起到負(fù)向的影響。另外，風(fēng)險感知水平是農(nóng)戶對各類風(fēng)險未來可能發(fā)生概率的判斷以及風(fēng)險一旦發(fā)生對其造成的損失程度的影響。為了后期實(shí)證分析的方便，本文將自然風(fēng)險、價格波動風(fēng)險、政策變動風(fēng)險、找不到適合的銷售途徑風(fēng)險進(jìn)行整合處理，結(jié)合農(nóng)戶對該類風(fēng)險發(fā)生概率的預(yù)測以及風(fēng)險發(fā)生后的影響反饋形成農(nóng)戶風(fēng)險感知水平變量。風(fēng)險感知水平越高，可以反映出農(nóng)戶對于風(fēng)險管理的自我認(rèn)識相對較強(qiáng)，可以認(rèn)為風(fēng)險感知水平對參與意愿有正向影響。最后，一般認(rèn)為對政府補(bǔ)貼不滿意的農(nóng)戶更愿意參與“保險+期貨”模式。

（3）對“保險+期貨”模式了解程度變量。本部分包括農(nóng)戶對“保險+期貨”模式的了解程度、村里對“保險+期貨”模式的宣傳力度、是否參加過“保險+期貨”模式以及對“保險+期貨”模式的認(rèn)可程度。理論上，農(nóng)戶對模式的了解程度越高，政府對于模式的宣傳力度越大，農(nóng)戶的參與意愿就越強(qiáng)烈。并且，之前參與過該模式的農(nóng)戶，對該模式有著更加充分的認(rèn)識，對該模式是否與自身相適應(yīng)有著更加準(zhǔn)確的判斷，更傾向于參與“保險+期貨”。另外，一般認(rèn)為對該模式認(rèn)可程度越高的人，參與意愿相對會更大。

（4）參與其他風(fēng)險管理辦法變量。本部分包括是否參加農(nóng)業(yè)生產(chǎn)合作社、是否購買了農(nóng)業(yè)保險、對合作社的認(rèn)可程度、對農(nóng)業(yè)保險的認(rèn)可程度和對訂單農(nóng)業(yè)的認(rèn)可程度。農(nóng)業(yè)合作社憑借其規(guī)模效應(yīng)和較好的產(chǎn)品銷售渠道和信息優(yōu)勢，對農(nóng)業(yè)風(fēng)險有較好的指示作用。而農(nóng)業(yè)保險和訂單農(nóng)業(yè)都可以看作“保險+期貨”的前身，為“保險+期貨”的產(chǎn)生奠定了基礎(chǔ)。一般認(rèn)為，對這些風(fēng)險管理方式的認(rèn)可程度和參與程度越高，對“保險+期貨”模式的參與意愿越強(qiáng)。

（三）研究方法

本文模型涉及農(nóng)戶對“保險+期貨”參與意愿的變量為有序的分類變量，因此本文采用有序Logistic回歸方法分析農(nóng)戶對“保險+期貨”參與意愿的影響因素。有序Logistic回歸模型表達(dá)式為：

其中，k表示農(nóng)戶參與意愿的k類程度，[p1、p2…pk]分別為因變量取第一類、第二類到第k類時的概率。模型中各自變量的系數(shù)[β1、β2…βk]都保持不變，所改變的只是常數(shù)項(xiàng)[α]。回歸系數(shù)[β]表示在其他自變量不變的情況下，僅考查自變量x，改變一個單位，因變量提高等級的概率比。

三、計量結(jié)果與分析

對實(shí)地調(diào)研數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，利用有序Logistic模型對調(diào)研數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，得到的結(jié)果和對結(jié)果的分析如下所示：

從有序Logistic回歸結(jié)果看，LR chi2（20）的值為49.09，prob>chi2的概率為0.003，表明模型無效假設(shè)檢驗(yàn)的概率極低，模型回歸結(jié)果顯著。

其中對當(dāng)前糧食價格的看法、對風(fēng)險的感知水平、對“保險+期貨”模式的了解程度、是否購買過農(nóng)業(yè)保險、目前政府實(shí)施的農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼政策是否滿足需求、對訂單農(nóng)業(yè)的認(rèn)可程度、對購買農(nóng)業(yè)“保險+期貨”的認(rèn)可程度、風(fēng)險偏好這8個變量對農(nóng)戶“保險+期貨”的參與意愿有顯著影響。下面，對相關(guān)變量做具體分析。

是否購買過農(nóng)業(yè)保險是極其顯著的變量，P值為0.006，且系數(shù)為正，表明有正向影響。即如果農(nóng)戶在之前有過購買農(nóng)業(yè)保險的經(jīng)歷，他愿意為參與“保險+期貨”所支付的保費(fèi)越高。說明農(nóng)業(yè)保險在當(dāng)?shù)氐耐茝V有助于農(nóng)戶了解保險的運(yùn)作模式及理賠情況，對“保險+期貨”在試點(diǎn)地區(qū)的推廣有積極作用。

對購買農(nóng)業(yè)“保險+期貨”的認(rèn)可程度是極其顯著的變量，P值為0，系數(shù)為正，表明對“保險+期貨”模式認(rèn)可程度越高，愿意支付的保費(fèi)價格越高。

風(fēng)險偏好也是極其顯著的變量，P值為0.007，且系數(shù)為正，表明兩者正相關(guān)。風(fēng)險偏好越強(qiáng)的人，愿意為“保險+期貨”模式支付的保費(fèi)越高;風(fēng)險偏好越低的人，越不愿意為“保險+期貨”支付過多費(fèi)用。這說明越喜歡冒險的人，越愿意嘗試新鮮事物，更愿意嘗試“保險+期貨”這一新模式。

對“保險+期貨”的了解程度是較為顯著的變量，P值為0.027，系數(shù)為負(fù)，表明對“保險+期貨”越了解的農(nóng)戶，對“保險+期貨”愿意支付的保費(fèi)越低;對這一模式了解程度越低的農(nóng)戶，愿意支付的保費(fèi)越高。

對訂單農(nóng)業(yè)的認(rèn)可程度也是較為顯著的變量，P值為0.038，系數(shù)為正，表明對訂單農(nóng)業(yè)的認(rèn)可程度越高的人，越愿意參與“保險+期貨”模式。這是由于在期貨市場上可以鎖定價格，也可以直接進(jìn)行實(shí)物交割，與訂單農(nóng)業(yè)有相似之處。因而，簽訂相關(guān)合同所帶來的積極影響會使得農(nóng)戶更傾向于參加“保險+期貨”模式。

對當(dāng)前糧價的看法是顯著變量，系數(shù)為正，表明認(rèn)為當(dāng)前糧價較高的人，更愿意參加“保險+期貨”，認(rèn)為當(dāng)前糧價較低的人，更不愿意為“保險+期貨”支付高保費(fèi)。這可能是因?yàn)?，認(rèn)為當(dāng)前糧價高的人預(yù)計未來價格會下跌，所以希望通過“保險+期貨”降低種糧風(fēng)險;而認(rèn)為目前糧價低的人預(yù)期未來糧價會上升，所以不愿支付過多保費(fèi)。

對風(fēng)險的感知水平是顯著變量，P值為0.059，系數(shù)為正，表明對風(fēng)險越敏感的人，愿意為“保險+期貨”支付更多保費(fèi);相反，對風(fēng)險越不敏感的人越不愿意支付保費(fèi)。當(dāng)風(fēng)險發(fā)生時，風(fēng)險敏感者會認(rèn)為自身受到的損失較大，因而更傾向于花更多的錢參與“保險+期貨”。

目前政府實(shí)施的農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼政策是否滿足需求也是顯著影響變量，且系數(shù)為負(fù)。表明越是對政府補(bǔ)貼不滿意的人，愿意為“保險+期貨”支付的保費(fèi)越高;而越是滿意的人，愿意支付的保費(fèi)越低?？梢哉J(rèn)為，當(dāng)農(nóng)戶認(rèn)為政府補(bǔ)貼可以滿足農(nóng)戶對農(nóng)產(chǎn)品價格和收入的要求時，農(nóng)戶對鎖定農(nóng)產(chǎn)品價格，或鎖定種糧收入的需求度較低，更不愿意花費(fèi)過多的錢參與“保險+期貨”;而如果農(nóng)戶認(rèn)為政府補(bǔ)貼不足，需要自己采取措施抵御風(fēng)險時，他們更傾向于支付高保費(fèi)參與“保險+期貨”模式。

四、研究結(jié)論與政策建議

實(shí)證分析結(jié)果顯示，農(nóng)戶對風(fēng)險管理模式的了解程度和認(rèn)可程度對農(nóng)戶的參與意愿有顯著影響，尤其是農(nóng)業(yè)保險、訂單農(nóng)業(yè)的廣泛宣傳及其優(yōu)良的實(shí)施效果，有助于提高當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶“保險+期貨”模式的參與度。并且，農(nóng)戶的風(fēng)險感知水平和風(fēng)險偏好對其參與意愿影響顯著，對風(fēng)險敏感的農(nóng)戶更愿意參與其中。另外，政府補(bǔ)貼及農(nóng)戶對糧價的看法也對其參與意愿有顯著影響。

針對上述的研究分析，結(jié)合當(dāng)下“保險+期貨”模式的推進(jìn)情況和發(fā)展前景，本文試給出以下政策性建議：

（1）提升“保險+期貨”試點(diǎn)模式的覆蓋面和靈活性。從調(diào)研的結(jié)果來看，試點(diǎn)地區(qū)農(nóng)戶對于“保險+期貨”模式在有效防范農(nóng)產(chǎn)品價格風(fēng)險的認(rèn)可程度還是相對較高的，認(rèn)為該模式可以較好地管理農(nóng)產(chǎn)品的市場波動風(fēng)險。從全國的范圍看，自2016年全面鋪開試點(diǎn)之后，各類實(shí)行“保險+期貨”模式的農(nóng)產(chǎn)品試點(diǎn)區(qū)農(nóng)產(chǎn)品價格都得到了與之前相比更為有效的控制。為了充分發(fā)揮“保險+期貨”模式的優(yōu)勢，建議應(yīng)在現(xiàn)有基礎(chǔ)上在全國范圍內(nèi)繼續(xù)擴(kuò)大試點(diǎn)規(guī)模，力求使其覆蓋更大的農(nóng)產(chǎn)品種植區(qū)域，并引入更多的期貨種類與保險進(jìn)行掛鉤。在更大的規(guī)模下對“保險+期貨”的適用性進(jìn)行進(jìn)一步檢驗(yàn)?？梢詫⒛繕?biāo)放在改進(jìn)基差風(fēng)險控制、探索引入收入保險、美式期權(quán)（保險）、 階梯型期權(quán)（保險）等更加靈活的保險產(chǎn)品。

（2）加強(qiáng)對“保險+期貨”模式的實(shí)質(zhì)性宣傳引導(dǎo)。經(jīng)過檢驗(yàn)，“保險+期貨”管控農(nóng)業(yè)風(fēng)險效果相對顯著，建議政府應(yīng)該繼續(xù)推廣該模式。現(xiàn)階段許多政府均將其與扶貧相掛鉤，作為給貧困戶的政策幫扶措施，在試點(diǎn)區(qū)宣傳力度和參與積極性并沒有達(dá)到預(yù)想的水平。結(jié)合當(dāng)下情況，政府應(yīng)該逐步放開對“保險+期貨”模式的適用條件，讓更多的農(nóng)戶都可以享受到“保險+期貨”模式帶來的好處。同時政府應(yīng)在區(qū)域內(nèi)采取更加行之有效的宣傳方式，不僅要讓農(nóng)戶聽說過這個名詞，更應(yīng)該讓農(nóng)戶深入了解模式的細(xì)則規(guī)范和來龍去脈，方便其結(jié)合自身情況做出是否參與的選擇，逐步將該模式從當(dāng)下的“計劃”屬性向“市場”屬性引導(dǎo)。

（3）扎實(shí)推進(jìn)農(nóng)業(yè)風(fēng)險管理教育與基礎(chǔ)教育機(jī)制。從試點(diǎn)地區(qū)農(nóng)戶的情況可以看到，農(nóng)戶對于農(nóng)產(chǎn)品自然風(fēng)險和市場風(fēng)險的感知和影響程度有一定的認(rèn)知水平，但是總體來說農(nóng)戶對于農(nóng)業(yè)風(fēng)險整體把握和如何防控的認(rèn)識相對較弱。與此同時，農(nóng)戶反映當(dāng)下對該方面的培訓(xùn)指導(dǎo)相對較少，建議加強(qiáng)對農(nóng)戶風(fēng)險管理意識的培訓(xùn)。同時，農(nóng)戶知識水平對其在接受新事物以及風(fēng)險管理思想的作用中起到較大的影響，當(dāng)下農(nóng)民的知識水平相對較低，大多數(shù)農(nóng)戶都只有小學(xué)或初中學(xué)歷。國家應(yīng)該堅(jiān)持推進(jìn)九年義務(wù)教育制度，有條件時實(shí)行十二年義務(wù)教育制度，提高“未來農(nóng)民”的整體學(xué)歷水平，這對未來農(nóng)業(yè)發(fā)展有著較為積極的影響。

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（責(zé)任編輯 ?朱凱）

Abstract：Since 2015， the Central Governments first document has emphasized promoting the construction of futures and options markets for agricultural products. The government guides agricultural?related enterprises to use futures， options to manage market risks， and steadily expands the pilot project of “insurance & futures”. However， in the process of implementation， the project encountered problems such as farmers low level knowledge and weak willingness to participate in and so on. Based on the situation， this paper studies the influential factors of farmers willingness to participate in according to the data of farmers information in the pilot areas of Heilongjiang. The ordered logistic model is employed in the research. The results show that farmers with higher level of understanding and recognition of “insurance & futures” project， agricultural insurance and contract farming are more willing to participate in the project. Moreover， farmers risk preference， risk perception level， government subsidy and other factors also affect farmers choice. Finally， this paper puts forward the following suggestions for the development of “insurance & futures” project： to improve the coverage and flexibility of the “insurance & futures” pilot， to strengthen the substantive publicity and guidance of the project， and to promote the mechanism of agricultural risk management education and basic education mechanism.

Key words： “insurance & futures” project; farmer; participating willingness; ordered logistic model