試論小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展若干問(wèn)題

梁長(zhǎng)翊

在2008年《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指導(dǎo)意見(jiàn)》(銀監(jiān)發(fā)[2008]23號(hào)))經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行總行頒布,小額貸款行業(yè)進(jìn)入了高速增長(zhǎng)期，據(jù)中國(guó)人民銀行總行統(tǒng)計(jì),截至2018年9月份,全國(guó)小額貸款公司數(shù)量達(dá)8332家,貸款余額高達(dá)9721.45億元。但自2013年開(kāi)始,受經(jīng)濟(jì)下行等因素的影響,小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題就顯得比較突出，如何面對(duì)可持續(xù)發(fā)展的障礙，是值得思考的問(wèn)題，本文就小額貸款公司在當(dāng)前可持續(xù)發(fā)展面臨的問(wèn)題作一剖析，提出些許建議，以期拋磚引玉，幫助我國(guó)小額貸款公司實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

一、在可持續(xù)發(fā)展中小額貸款公司存在的問(wèn)題

（一）對(duì)于小額貸款公司法律定位不清，立法缺失

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)講究的是法治經(jīng)濟(jì)，市場(chǎng)主體行為必須按照有關(guān)的法律法規(guī)規(guī)范地開(kāi)展。自《指導(dǎo)意見(jiàn)》頒布以來(lái)，至今已過(guò)去十年，目前無(wú)更高層次的法律和行政法規(guī)，根據(jù)《指導(dǎo)意見(jiàn)》，對(duì)于小額貸款公司一直存在到底是一般企業(yè)法人還是金融機(jī)構(gòu)的爭(zhēng)議,小額貸款公司的組織結(jié)構(gòu)與一般公司相同,但是小額貸款公司經(jīng)營(yíng)范圍是經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)，與普通公司不同；小額貸款公司與其他的金融機(jī)構(gòu)也顯著不同，制度要求小額貸款公司不能吸收公眾存款,也沒(méi)有金融業(yè)務(wù)方面的經(jīng)營(yíng)許可證。小額貸款公司成立初衷是支持“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)和中小微企業(yè)發(fā)展,因?yàn)闆](méi)有高層次的立法，使小額貸款公司在發(fā)展過(guò)程中，處處受到牽制。

（二）小額貸款公司普遍存在融資難

作為經(jīng)營(yíng)貸款的小額貸款公司，根據(jù)《指導(dǎo)意見(jiàn)》，有限公司和股份公司是小額貸款公司的兩種公司形式，注冊(cè)資金上要求并不高，如有限公司不低于500萬(wàn)和股份公司不低于1000萬(wàn)元,但明確不能吸收存款，因此，小額貸款公司的規(guī)模一般較小。小額貸款公司在目前的制度框架下,很顯然無(wú)法吸收到足夠的資金,現(xiàn)行融資渠道也十分有限，《指導(dǎo)意見(jiàn)》列舉的有由股東繳納的出資資本金、對(duì)于小額貸款公司的捐贈(zèng)資金、融入資金也限制為不多于兩家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的資金。就目前來(lái)看對(duì)于小額貸款公司的捐贈(zèng)資金相當(dāng)?shù)纳?，?duì)于不多于兩家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)方面融入的資金，由于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)等因素考慮后,向提出請(qǐng)求的小額貸款公司提供融入資金也不積極。雖然從2013年瑞安華峰發(fā)行第一筆小額貸款公司私募債，但至今私募債尚處在探索階段，還不具備進(jìn)行廣泛推廣的條件，同時(shí)股東的資金也有限，很難維持小貸公司經(jīng)營(yíng)所需的長(zhǎng)久資金需求。

（三）小額貸款公司稅負(fù)較高

根據(jù)《指導(dǎo)意見(jiàn)》，小額貸款公司與其他工商企業(yè)的納稅標(biāo)準(zhǔn)相同,不執(zhí)行銀行等金融機(jī)構(gòu)的納稅標(biāo)準(zhǔn),如所得稅征收上銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和小額貸款公司有明顯的差異，前者所得稅是按存貸利率之差來(lái)征收的,而后者的所得稅是對(duì)全部貸款的利息收入征稅。又如綜合稅率：目前福建地區(qū)小額貸款公司的綜合稅率為6.40%,比較實(shí)行“營(yíng)改增”前的稅負(fù)反而增加了。從稅收優(yōu)惠政策和相關(guān)的財(cái)政補(bǔ)貼來(lái)看，還沒(méi)有專(zhuān)門(mén)針對(duì)小額貸款公司的，間接造成了小額貸款公司稅負(fù)較高，經(jīng)營(yíng)往往處于困境。

(四)小額貸款公司面臨的外部競(jìng)爭(zhēng)加劇

小額貸款公司面臨的外部競(jìng)爭(zhēng)主要來(lái)自于銀行業(yè)務(wù)渠道的拓寬、網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)金融公司威脅。特別是互聯(lián)網(wǎng)借貸服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)借貸服務(wù)受到越來(lái)越多客戶(hù)青睞，其特點(diǎn)是將小額借貸與互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)起來(lái),小額借貸的雙方根本不要見(jiàn)面,在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上就可以完成借貸手續(xù)，比較而言，小額貸款公司創(chuàng)新能力難以滿(mǎn)足客戶(hù)需求。同時(shí)隨著商業(yè)銀行對(duì)普惠金融的重視程度加深，正依托其自身龐大的資金規(guī)模和實(shí)力，加大其在小微企業(yè)貸款上的投入，因此小額貸款公司面臨的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇。

二、小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的解決路徑

（一）應(yīng)加快推進(jìn)立法

一個(gè)行業(yè)要發(fā)展，在法治經(jīng)濟(jì)下，必須有法可依，應(yīng)盡快制定《小額信貸法》，特別是要明確小額貸款公司的法律性質(zhì)和地位,并且要給予明確的政策上支持,這樣才有利于小額貸款公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，鼓勵(lì)其不斷加強(qiáng)內(nèi)部管理體系建設(shè),提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。既然成立小額貸款公司的初衷是服務(wù)“三農(nóng)”和中小微企業(yè)，法律上就應(yīng)當(dāng)明確其為金融機(jī)構(gòu)，執(zhí)行金融政策，“又存又貸”，使其與其他金融機(jī)構(gòu)享受同等待遇,保障小額貸款公司的合法權(quán)益,通過(guò)立法區(qū)別對(duì)待小額信貸與普通商業(yè)貸款,推動(dòng)其持續(xù)健康發(fā)展。

（二）拓寬融資渠道，健全相關(guān)融資制度

為破解小額貸款公司融資渠道受限，應(yīng)著力以下幾點(diǎn)：只要經(jīng)營(yíng)狀況好的小額貸款公司就可以擴(kuò)大融資比例,在對(duì)其進(jìn)行融資時(shí),應(yīng)當(dāng)為其提供更好的優(yōu)惠政策措施；改善小額貸款公司融資渠道質(zhì)量,可以利用向股東定向借款、同行業(yè)資金拆借、回購(gòu)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)等途徑；還可以專(zhuān)門(mén)設(shè)立再融資基金，再融資基金建立是專(zhuān)門(mén)針對(duì)小額貸款公司的再融資需要，由財(cái)政、政策性銀行和其它金融機(jī)構(gòu)共同出資建立,以此擴(kuò)大小額貸款公司的資金來(lái)源，當(dāng)然還可以引導(dǎo)地方政府注入一部分農(nóng)村扶貧資金,來(lái)加大小額貸款公司的資金規(guī)模；對(duì)于擴(kuò)大融資渠道的小額貸款公司私募債券,有條件的可以參照《上交所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》，進(jìn)行更大范圍試點(diǎn)，進(jìn)一步擴(kuò)大小額貸款公司的資金來(lái)源。

（三）減輕稅負(fù)，完善各項(xiàng)配套政策

企業(yè)的生存，很大程度上與稅收政策有較大的關(guān)系，稅收部門(mén)應(yīng)給予小額貸款公司適當(dāng)?shù)亩愂諆?yōu)惠,從而減少其納稅額,建立小額貸款公司的考核評(píng)價(jià)體系和制度,對(duì)考核評(píng)價(jià)好的小額貸款公司給予適當(dāng)?shù)亩愂諆?yōu)惠。我們?cè)谡呱弦袑?shí)貫徹減輕小額貸款公司負(fù)擔(dān)，在明確小額貸款公司服務(wù)于“三農(nóng)”和中小微企業(yè)法律定位后,應(yīng)當(dāng)要和其他的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)享受相同的政策。在其他配套政策方面，如在政府補(bǔ)貼上、私募債發(fā)行等方面給予優(yōu)惠,切實(shí)減輕小額貸款公司的負(fù)擔(dān)。

（四）積極作為，有效應(yīng)對(duì)外部競(jìng)爭(zhēng)

在“互聯(lián)網(wǎng)+”和普惠金融的大背景下,小額貸款公司必須在其熟悉的范圍內(nèi)加大創(chuàng)新金融產(chǎn)品，努力降低經(jīng)營(yíng)成本，提升市場(chǎng)占有份額。小額貸款公司應(yīng)主動(dòng)避開(kāi)與銀行的正面競(jìng)爭(zhēng)，立足于當(dāng)?shù)氐奶厣a(chǎn)業(yè)，穩(wěn)健地開(kāi)展業(yè)務(wù)。如沿海小貸公司可以立足海洋產(chǎn)業(yè)，為海洋捕撈業(yè)、海產(chǎn)品加工業(yè)提供信貸產(chǎn)品。小額貸款公司應(yīng)當(dāng)與互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸平臺(tái)建立合作，小額貸款公司可憑借經(jīng)驗(yàn)幫助互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)信貸公司降低成本，如篩選借款人，監(jiān)管借款人的還款情況，承擔(dān)貸款到期的收集和債務(wù)催收等工作。可以說(shuō)小額貸款公司與網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的合作是未來(lái)發(fā)展新趨勢(shì)。

結(jié)語(yǔ)

總之，小額貸款公司通過(guò)十幾年的發(fā)展，目前確實(shí)碰到了不少的問(wèn)題，但根據(jù)問(wèn)題導(dǎo)向，必定能夠克服，相關(guān)部門(mén)應(yīng)當(dāng)主動(dòng)作為，針對(duì)立法、融資、稅收等方面進(jìn)行全方位的把脈，力爭(zhēng)早日制定出良法，配套相應(yīng)的政策措施，為小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展保駕護(hù)航，同時(shí)小額貸款公司也應(yīng)當(dāng)主動(dòng)面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)，想出良策，只有這樣，小額貸款公司才能更好地服務(wù)于“三農(nóng)”和中小微企業(yè)。