中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與控制

牛原原

由于風(fēng)險(xiǎn)具有雙重性的特點(diǎn)，而且企業(yè)的性質(zhì)是屬于自負(fù)盈虧的，所以面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)企業(yè)要盡量正確決策，化挑戰(zhàn)為機(jī)遇，提高效益。企業(yè)在日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的某些因素能夠影響企業(yè)的穩(wěn)定性,使得企業(yè)所得到的收益與預(yù)期的結(jié)果產(chǎn)生一定的偏離,從而使企業(yè)產(chǎn)生一定量的損失,這便是通常所說(shuō)的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必然產(chǎn)物,每個(gè)企業(yè)都會(huì)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面的問(wèn)題，所以對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的研究很有必要。本文首先對(duì)中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型做出簡(jiǎn)單的介紹，然后對(duì)可以采取的措施進(jìn)行著重分析。

一、中小型企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)。中小型企業(yè)自身資金有限，所以需要進(jìn)行較多的資金籌集。而中小型企業(yè)與大型企業(yè)相比，具有抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，壞賬難以彌補(bǔ)，倒閉幾率較高，易受市場(chǎng)波動(dòng)影響等特點(diǎn)，所以中小型企業(yè)借款相對(duì)困難，也較難找到擔(dān)保，影響資金的籌集。然而現(xiàn)如今中小型企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模很依賴資金的籌集，所以很多企業(yè)有較大的長(zhǎng)期借款或短期借款，容易造成企業(yè)償債能力較弱，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)。由于中小型企業(yè)對(duì)于利益的追求，所以會(huì)進(jìn)行一些投資。本著安全方面的考慮，會(huì)“把雞蛋放在不同的籃子里”也就是將資金投入到多種項(xiàng)目，但有的企業(yè)會(huì)投入到過(guò)多的項(xiàng)目，造成投資項(xiàng)目的數(shù)量與自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力不匹配，從而有了更大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而且由于中小型企業(yè)一般沒(méi)有專業(yè)的投資管理者，所以很多投資缺乏科學(xué)性，部分投資與企業(yè)實(shí)際狀況不匹配，投入很多資金可能卻得不到相應(yīng)的回報(bào)，造成資金浪費(fèi)，形成經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。很多中小型企業(yè)對(duì)內(nèi)部控制問(wèn)題并不重視，沒(méi)有建立起良好的內(nèi)部控制體系，資金運(yùn)營(yíng)方式不夠科學(xué)，也會(huì)增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。主要體現(xiàn)在經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)資金閑置或短缺的問(wèn)題，償債能力較弱，對(duì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)和存貨的周轉(zhuǎn)也缺乏應(yīng)有的管理，這些問(wèn)題也會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）內(nèi)部管理問(wèn)題。中小型企業(yè)由于規(guī)模較小，所以經(jīng)營(yíng)者往往就是管理者，容易一人獨(dú)大，不利于企業(yè)的正確管理。并且有的經(jīng)營(yíng)者能力有限，或者經(jīng)營(yíng)理念陳舊，可能會(huì)做出錯(cuò)誤的決策。企業(yè)從業(yè)的財(cái)務(wù)人員水平也對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有很大影響，有的中小型企業(yè)會(huì)聘用親屬朋友，導(dǎo)致財(cái)務(wù)從業(yè)者水平較低，還有部分財(cái)務(wù)人員道德水平不夠高，不夠?qū)I(yè)，造成財(cái)務(wù)問(wèn)題的發(fā)生。

二、中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施

（一）擴(kuò)寬籌資方式，籌集足夠資金。中小企業(yè)要維持經(jīng)營(yíng)活動(dòng)并長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展，就要保證有足夠的資金支持。銀行等金融機(jī)構(gòu)通常借款利息相對(duì)私人機(jī)構(gòu)低很多，并且可以提供充足的資金支持，可以把他作為中小型企業(yè)主要的籌資方式。這就要求企業(yè)要保持較好的經(jīng)營(yíng)狀況并且沒(méi)有較大的財(cái)務(wù)問(wèn)題，樹(shù)立較好的企業(yè)形象，這樣才能取得銀行的信任，從而籌集到更多的資金。除銀行貸款籌資外，企業(yè)還可以采用售后回租方式籌資，這樣不僅可以緩解資金的短缺問(wèn)題，也不會(huì)影響到正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，利于企業(yè)發(fā)展。另外還可以通過(guò)一些民間籌資渠道進(jìn)行資金的籌集，雖然利率會(huì)相對(duì)銀行較高，但是其出資快，手續(xù)簡(jiǎn)單，可以解決燃眉之急，并且利率杠桿敏感度高，資金滯留現(xiàn)象少，較少造成資金浪費(fèi)，提高資金使用效率。另外還有融資租賃、典當(dāng)融資等許多渠道，企業(yè)可以充分利用這些渠道進(jìn)行資金籌集，保證企業(yè)資金不短缺，企業(yè)良好穩(wěn)定發(fā)展。

（二）把握投資機(jī)會(huì)，選擇正確的投資項(xiàng)目。一方面,中小企業(yè)要從自身入手，詳細(xì)分析自身的資金實(shí)力、運(yùn)營(yíng)狀況、發(fā)展階段等，做出適合自己的投資。例如在企業(yè)發(fā)展初期，就盡量做一些基礎(chǔ)性的投資，在企業(yè)成長(zhǎng)和成熟階段，可以做更多風(fēng)險(xiǎn)較大收益較大的利于企業(yè)發(fā)展的投資。另外，企業(yè)不可投資太分散，也不可以投資太單一，單一投資和過(guò)量投資都會(huì)導(dǎo)致收益的不穩(wěn)定，造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在投資之前,企業(yè)可以采用更適合中小型企業(yè)的投資利潤(rùn)率法和投資回收期法來(lái)分析投資的可靠性，由于中小型企業(yè)掌握信息不夠多元等方面的局限性，所以最好不用折現(xiàn)法來(lái)分析投資的回報(bào)。另一方面，企業(yè)應(yīng)多了解外部大環(huán)境，做到與時(shí)俱進(jìn)，掌握新的投資理念和財(cái)務(wù)控制理念。例如國(guó)家在大力扶持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和環(huán)保節(jié)能產(chǎn)業(yè)，企業(yè)就可以加大對(duì)這方面的投資。要多了解國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，跟上潮流，準(zhǔn)確抓住好的新的投資機(jī)會(huì)。把這兩方面做好，盡量保證投資的收益率，減少不合理投資，減少資金的浪費(fèi)，低投資高回報(bào)，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）完善內(nèi)部控是管理。首先,中小型企業(yè)不能因?yàn)樽陨硪?guī)模小，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)簡(jiǎn)單，就出現(xiàn)權(quán)責(zé)不分明、一人身兼數(shù)職的情況，要做到各崗位權(quán)力制衡，清晰職能范圍，規(guī)范制度。特別在財(cái)務(wù)崗位,必須要做到權(quán)責(zé)分明、合理分工,各個(gè)財(cái)務(wù)崗位互相監(jiān)督，不能任人唯親。并且要做到財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)可靠，使決策者在日常經(jīng)營(yíng)中可以做出正確決策，在風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨時(shí)，也能正確評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響，做出合理解決方案。其次,中小型企業(yè)也要建立起科學(xué)的庫(kù)存結(jié)構(gòu)內(nèi)部控制系統(tǒng),加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款、存貨等方面的管理。建立嚴(yán)格的賒銷(xiāo)制度，完善催收措施，減少應(yīng)收賬款成為壞賬的可能?？刂茙?kù)存商品周轉(zhuǎn)的速度，不能讓存貨過(guò)多占用資金，要使資金科學(xué)的周轉(zhuǎn)，從而降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。最后,中小型企業(yè)必須提高對(duì)內(nèi)部控制的重視，不能只重利益，不重管理，要結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，建立適合自身的內(nèi)部控制系統(tǒng)。

（四）提升中小型企業(yè)管理者理念。很多中小企業(yè)的管理者、經(jīng)營(yíng)者和投資者是同一人，因此中小企業(yè)的管理者要從自身做起，提升自身素質(zhì)，從根本上改變對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的固有認(rèn)識(shí)，思想上重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)企業(yè)發(fā)展的重要作用。尤其是中小型企業(yè)想要持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，離不開(kāi)管理者素質(zhì)的提升，管理者要認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)的客觀性、普遍性和兩重性，做到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有基本的防范，并且能在風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)。管理者還要多學(xué)習(xí)，做到能高瞻遠(yuǎn)矚，了解企業(yè)發(fā)展大環(huán)境，抓住時(shí)機(jī)，把握機(jī)會(huì)。并且減少個(gè)人集權(quán)，發(fā)揮各個(gè)職位的作用。中小型企業(yè)還要聘用并培養(yǎng)具有較高職業(yè)道德以及專業(yè)水平高的財(cái)務(wù)人員，企業(yè)要改變傳統(tǒng)的親友掌管財(cái)務(wù)的觀念，根據(jù)自身財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)發(fā)展情況，盡可能的招聘職業(yè)道德和專業(yè)水平都比較高的財(cái)務(wù)人員。還要做到權(quán)力相互制衡，降低因財(cái)務(wù)人員水平和素質(zhì)問(wèn)題造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。并且要增加對(duì)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)，使其不斷更新財(cái)務(wù)知識(shí)，跟上時(shí)代潮流，加強(qiáng)素質(zhì)建設(shè)，提升從業(yè)者職業(yè)道德。中小型企業(yè)應(yīng)該依靠管理者和各個(gè)員工的共同努力，從而提升企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平，降低因管理不善和道德問(wèn)題所帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。