分析國際經(jīng)濟貿(mào)易中外匯風(fēng)險的產(chǎn)生及防范

高宸霆 中國人民大學(xué)

前言：改革開放以來，我國企業(yè)與世界市場之間的聯(lián)系更加密切，既為企業(yè)帶來豐厚利益回報的同時，又對企業(yè)發(fā)展提出一定的挑戰(zhàn)?？v觀國際經(jīng)濟貿(mào)易的市場環(huán)境，其在貿(mào)易往來過程中，可引發(fā)外匯風(fēng)險問題，給企業(yè)造成嚴(yán)重的損失。國際經(jīng)濟貿(mào)易中，以美元為主，但我國企業(yè)與國外其他企業(yè)交易時，易受匯率波動的影響，從而造成外匯風(fēng)險問題。對此，相關(guān)人員應(yīng)注重對國際經(jīng)濟貿(mào)易中外匯風(fēng)險產(chǎn)生問題的研究，并探尋解決問題的針對性防范途徑，促進我國企業(yè)更好更快開展國際經(jīng)濟貿(mào)易業(yè)務(wù)。

一、關(guān)于國際經(jīng)濟貿(mào)易中外匯風(fēng)險的概述

所謂的外匯風(fēng)險，是指外匯匯率變動而導(dǎo)致對外貿(mào)易企業(yè)遭受損失影響的一種風(fēng)險隱患問題。國際經(jīng)濟貿(mào)易中，影響匯率變動的因素相對較多，而匯率變動直接影響涉外企業(yè)的利益，主要表現(xiàn)在幾個方面：首先，基于人民幣匯率波動，國內(nèi)企業(yè)會承受匯兌方面的損失。對外貿(mào)易過程中，涉及到較為繁瑣的貿(mào)易流程，手續(xù)復(fù)雜，需要耗費大量時間，而在特定時間內(nèi)，匯率發(fā)生變化的幾率非常大，直接影響企業(yè)的經(jīng)濟利益。其次，匯率波動影響企業(yè)業(yè)務(wù)量，同時會打亂企業(yè)正常的經(jīng)營秩序。例如，出口型為主的企業(yè)，在面臨人民幣匯率上漲的狀況，企業(yè)所持的人民幣外銷價格會變高；進口型為主的企業(yè)，如若人民幣匯率下降，在無形中增加企業(yè)運營成本，影響企業(yè)盈利。根據(jù)相關(guān)調(diào)查研究表明，未來國際貿(mào)易市場中，人民幣匯率波動幅度仍然較大，呈現(xiàn)持續(xù)升值的狀態(tài)，所以，我國企業(yè)必須對外匯風(fēng)險問題給予高度重視[1]。

二、國際經(jīng)濟貿(mào)易中外匯風(fēng)險的產(chǎn)生

（一）匯率波動引發(fā)的風(fēng)險

縱觀外匯匯率市場，其信息可直接反映出國際通行交換貨幣的市場參考對比價，為我國企業(yè)提供明確的主權(quán)貨幣與其它貨幣兌換比例的參考。但是，外匯匯率市場并非一成不變，而是始終處于波動變化的狀態(tài)，尤其受外界經(jīng)濟、政治變化等因素的影響，其匯率波動起伏更為明顯，直接對企業(yè)的國際貿(mào)易交易產(chǎn)生影響，甚至使企業(yè)承擔(dān)更高的風(fēng)險隱患。

（二）貨幣兌換產(chǎn)生的風(fēng)險

伴隨國際經(jīng)濟貿(mào)易越來越頻繁，企業(yè)之間的交易也存在貨幣交易的方式。但是，不同國家的流通貨幣有差異，在他國進行商品貿(mào)易時，需進行貨幣兌換。當(dāng)前，國際市場中的貨幣交易，需進行一系列的貨幣兌換流程，可在無形中可能使企業(yè)增加不必要的外匯風(fēng)險問題[2]。

（三）結(jié)算方式產(chǎn)生的風(fēng)險

社會的發(fā)展與進步，各國之間進行結(jié)算的方式逐漸朝著多元化的方向發(fā)展。為適應(yīng)這一發(fā)展趨勢，我國企業(yè)紛紛采取多樣化階段方式，如貨幣兌換、賒銷等。該結(jié)算方式，雖然能夠滿足企業(yè)的發(fā)展需要，但受外界諸多方面因素的影響，結(jié)算周期可能延長，增家企業(yè)外匯風(fēng)險隱患。

三、國際經(jīng)濟貿(mào)易中外匯風(fēng)險的防范策略

（一）增強外匯風(fēng)險防范意識

對于企業(yè)而言，要有效防范國際經(jīng)濟貿(mào)易中的外匯風(fēng)險問題，必須增強自身的外匯風(fēng)險防范意識。首先，加強企業(yè)內(nèi)部文化建設(shè)。一方面，在企業(yè)內(nèi)部加強外匯風(fēng)險防范策略的宣傳，如設(shè)置公告欄、貼宣傳標(biāo)語等，以發(fā)揮對工作人員的潛移默化作用，逐漸引導(dǎo)其樹立風(fēng)險意識；另一方面，使企業(yè)人員認(rèn)識到外匯風(fēng)險對自身的危害性，并明確防范外匯風(fēng)險的重要性，進而在工作實踐中端正態(tài)度，嚴(yán)格遵守各項規(guī)章制度。其次，企業(yè)日常工作中，應(yīng)切實落實風(fēng)險管理意識。例如，創(chuàng)建與完善責(zé)任負(fù)責(zé)制，使企業(yè)工作人員能夠明確自身的權(quán)利與責(zé)任，自覺參與到外匯風(fēng)險防范工作中，為實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益最大化奠定良好的基礎(chǔ)條件。企業(yè)要在國際經(jīng)濟貿(mào)易中提高地位，必須不斷提高自身的綜合競爭能力，而防范外匯風(fēng)險是提高其綜合實力的重要基礎(chǔ)[3]。

（二）完善外匯風(fēng)險管理機制

企業(yè)在國際經(jīng)濟貿(mào)易中，要規(guī)避外匯風(fēng)險隱患問題，需加強外匯風(fēng)險管理，并完善相關(guān)管理機制，為管理工作有序開展提供參考依據(jù)。首先，企業(yè)可借鑒同行業(yè)優(yōu)秀企業(yè)的外匯風(fēng)險管理經(jīng)驗，虛心學(xué)習(xí)其管理方法，為完善企業(yè)內(nèi)部外匯風(fēng)險管理機制提供良好的框架。其次，結(jié)合企業(yè)發(fā)展實際情況，對外匯風(fēng)險管理機制加以完善，尤其注重細(xì)節(jié)方面的管理，從根本上強化管理機制和提高管理效率，有效防范國際經(jīng)濟貿(mào)易中的外匯風(fēng)險隱患問題。

（三）培養(yǎng)優(yōu)秀的外匯風(fēng)險管理人才

從我國企業(yè)外匯管理的實際情況看，之所以外匯風(fēng)險管理能力較低，是因為缺乏專業(yè)的管理人才，這是制約國內(nèi)企業(yè)在國際經(jīng)濟貿(mào)易中更好發(fā)展的一大束縛。所以，企業(yè)方面應(yīng)重視培養(yǎng)優(yōu)秀的外匯風(fēng)險管理人才。首先，注重從學(xué)校方面著手，要求企業(yè)加強與高校方面的合作，使學(xué)校針對企業(yè)外匯風(fēng)險問題而培養(yǎng)針對性的高素質(zhì)人才，直接與企業(yè)形成對接。一方面，企業(yè)為高素質(zhì)人才提供良好的實習(xí)環(huán)境；另一方面，學(xué)校對高素質(zhì)人才加強外匯風(fēng)險管理知識與技能方面的教育。如此，有助于解決當(dāng)前外匯風(fēng)險管理人才匱乏的燃眉之急。其次，在企業(yè)內(nèi)部挑選高素質(zhì)管理人才，對其加大管理培訓(xùn)力度，使其能夠結(jié)合自身經(jīng)驗，深入學(xué)習(xí)外匯風(fēng)險管理知識，不斷提高自身的專業(yè)技能水平，同時為組建外匯風(fēng)險管理高素質(zhì)人才團隊創(chuàng)造有利的條件[4]。

（四）采取穩(wěn)定的結(jié)算方式

在國際經(jīng)濟貿(mào)易中，外幣這算會給企業(yè)結(jié)算業(yè)務(wù)帶來一定的外匯風(fēng)險隱患。由于業(yè)務(wù)結(jié)算周期長短不一致，增加企業(yè)外匯風(fēng)險隱患。對于企業(yè)而言，要在國際經(jīng)濟貿(mào)易中更好防范外匯風(fēng)險，需適應(yīng)國際貿(mào)易的大環(huán)境，采取更多行之有效的措施。對此，建議企業(yè)采用穩(wěn)定的結(jié)算方式，如美元、歐元等。匯率始終處于變動的狀態(tài)，就人民幣匯率看，匯率機制越來越趨于市場化，且人民幣匯率可能出現(xiàn)雙向浮動，具有彈性，給企業(yè)經(jīng)營活動帶來諸多不良影響?；谛聟R率機制的視角，企業(yè)需有效把握經(jīng)營期間規(guī)避外匯風(fēng)險內(nèi)容和了解外匯波動情況，進而為企業(yè)的國際經(jīng)濟貿(mào)易創(chuàng)造安全的環(huán)境。在采取穩(wěn)定結(jié)算方式中，建議從幾方面著手：首先，對外匯風(fēng)險加以分類，將其與外匯業(yè)務(wù)有機結(jié)合，制定相應(yīng)的管理措施，以推動外匯業(yè)務(wù)平穩(wěn)運行，在提高國際競爭力的基礎(chǔ)上，促進外貿(mào)企業(yè)更好發(fā)展。其次，基于國際市場環(huán)境，企業(yè)要減少自身受外匯風(fēng)險的不良影響，有必要明確自身未來經(jīng)營發(fā)展方向，正確迎接市場挑戰(zhàn)，把握機遇，逆流而上。

（五）企業(yè)進行科學(xué)的融資

在經(jīng)濟全球化的浪潮下，企業(yè)面臨著更為復(fù)雜的國際經(jīng)濟貿(mào)易環(huán)境，同時可能遭遇更多外匯風(fēng)險，嚴(yán)重威脅企業(yè)的發(fā)展。新時期，外匯風(fēng)險在國際經(jīng)濟貿(mào)易中扮演重要角色，如若企業(yè)未能加以有效應(yīng)對，則可能造成重大損失。對此，企業(yè)應(yīng)進行科學(xué)的融資，確保外幣融資款項及時得到結(jié)算。同時，企業(yè)應(yīng)對融資方式做細(xì)化處理，選擇合理的方式，不僅適應(yīng)企業(yè)各種情況，滿足需求，而且保證企業(yè)經(jīng)營順利進行。以我國中小型企業(yè)為例，可選擇信用押匯的方式進行，有利于在保證企業(yè)業(yè)務(wù)活動開展的同時，規(guī)避保費延誤問題。縱觀國際經(jīng)濟貿(mào)易大環(huán)境，賣方市場逐漸向買方市場轉(zhuǎn)變，導(dǎo)致企業(yè)賬款數(shù)額增多，甚至出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈的問題。倘若因匯率波動而引發(fā)的收賬款貶值問題，則會給企業(yè)增加新風(fēng)險隱患。由此可見，企業(yè)必須進行科學(xué)融資。第一，企業(yè)結(jié)合實際，優(yōu)化生產(chǎn)，保證保理決策的準(zhǔn)確性，降低風(fēng)險隱患發(fā)生幾率。第二，企業(yè)時刻關(guān)注匯率浮動狀況，掌握人民幣匯率波動的趨勢走向，以制定針對性的規(guī)避風(fēng)險策略，促進企業(yè)朝著更好的方向發(fā)展[5]。

（六）合理選擇進出口貿(mào)易方式

近年來，人民幣匯率波動較大，使企業(yè)在國際經(jīng)濟貿(mào)易中需承擔(dān)更大的外匯風(fēng)險?；趥鹘y(tǒng)管理模式，已然無法適應(yīng)新時期企業(yè)發(fā)展的需要，所以，企業(yè)必須探尋新的管理模式，以促進企業(yè)健康發(fā)展，而合理選擇進出口貿(mào)易方式是明智之舉。首先，企業(yè)方面需進一步了解業(yè)務(wù)內(nèi)容，以了解相匹配的結(jié)算貨幣，以此為基礎(chǔ)，對貿(mào)易產(chǎn)品價格加以合理的調(diào)整。其次，企業(yè)結(jié)合自身發(fā)展實際，選擇有效的進出口方式。對此，企業(yè)在簽署進出口訂單時，應(yīng)選擇“出軟進硬”的方式。軟硬幣是相對于軟幣和硬幣而言，其中軟幣的價值存在波動性，硬幣不易貶值，波動性較小，與軟幣相對應(yīng)。換言之，企業(yè)對外支付利息時，按照軟幣計算；收取利息時，按照硬幣計算，不僅能夠有效規(guī)避風(fēng)險，使企業(yè)免遭國際經(jīng)濟貿(mào)易中的外匯風(fēng)險損失，而且有利于維護國內(nèi)市場穩(wěn)定，避免受國際環(huán)境影響。

結(jié)論：當(dāng)前，國際經(jīng)濟貿(mào)易環(huán)境更為復(fù)雜，外匯風(fēng)險隱患日益增多，對于企業(yè)發(fā)展而言，有著不利的影響。通過上述分析可知，在國際經(jīng)濟貿(mào)易中，外匯風(fēng)險隱患主要來源于三個方面，即匯率波動、貨幣兌換、結(jié)算方式，針對外匯風(fēng)險隱患問題，企業(yè)方面有必要采取以下幾方面的防范措施：一是增強外匯風(fēng)險防范意識；二是完善外匯風(fēng)險管理機制；三是培養(yǎng)優(yōu)秀的外匯風(fēng)險管理人才；四是采取穩(wěn)定的結(jié)算方式；五是企業(yè)進行科學(xué)的融資；六是合理選擇進出口貿(mào)易方式?；诖?，引導(dǎo)我國企業(yè)在國際經(jīng)濟貿(mào)易中實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。