善融商務(wù)模式下信用型企業(yè)融資授信機(jī)制

王儒 華中科技大學(xué)

游哲 華東師范大學(xué)

一、小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

目前，據(jù)國家工商局的數(shù)據(jù)顯示，我國小微企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實(shí)際利稅大約分別占中國經(jīng)濟(jì)總量的60%、57%和40%。并且提供了大約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。然而，小微企業(yè)由于受內(nèi)部自身因素限制和外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境放緩影響，獲得融資支持的機(jī)會(huì)稀少。據(jù)統(tǒng)計(jì)，能夠通過商業(yè)銀行獲得銀行貸款的小微企業(yè)不足四成，且大部分是通過抵押擔(dān)保的形式獲得的。

解決小微企業(yè)融資困難，將資金注入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，是中國目前經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，改革發(fā)展持續(xù)推進(jìn)的重要?jiǎng)恿ΑＨ欢?，?jīng)濟(jì)放緩帶來的信貸收縮，使得小微企業(yè)融資更加困難，小微企業(yè)得不到資金支持，導(dǎo)致公司經(jīng)濟(jì)不善，甚至破產(chǎn)則會(huì)導(dǎo)致進(jìn)一步的經(jīng)濟(jì)放緩。產(chǎn)生惡性循環(huán)。所以，必須要通過合理有效的途徑解決中小企業(yè)融資困難的問題。

二、善融商務(wù)信用型企業(yè)的授信評(píng)級(jí)

善融商務(wù)平臺(tái)作為以商業(yè)銀行為背景的電子商務(wù)平臺(tái)，在互聯(lián)網(wǎng)融資模式下，可以為小微企業(yè)提供充足的資金支持。但是，善融商務(wù)平臺(tái)面對(duì)眾多的小微企業(yè)，應(yīng)當(dāng)通過綜合小微企業(yè)的特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)模式的授信機(jī)制，設(shè)定合理的信用識(shí)別機(jī)制，按照一定的標(biāo)準(zhǔn)區(qū)分企業(yè)的不同信用等級(jí)，以此用來作為授信的標(biāo)準(zhǔn)。分別對(duì)善融商務(wù)平臺(tái)上需要獲得融資服務(wù)的企業(yè)從公司概況、財(cái)務(wù)分析、信用評(píng)定三個(gè)方面進(jìn)行評(píng)級(jí)。三個(gè)方面的權(quán)重比例設(shè)定為20%、30%、50%。

通過分析公司概況，首先了解企業(yè)的基本信息，企業(yè)的規(guī)模越大，發(fā)展的時(shí)間越長，核心產(chǎn)品在市場(chǎng)上占有較大的市場(chǎng)，具有穩(wěn)定的收入來源，企業(yè)的穩(wěn)定性越高，貸款的償還能力就越強(qiáng)，善融商務(wù)對(duì)其授信的風(fēng)險(xiǎn)就越小。反之，如果企業(yè)的規(guī)模較小，不確定因素就較多，對(duì)其授信的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)較大。

通過財(cái)務(wù)，可以幫助善融商務(wù)平臺(tái)全面了解欲獲得授信企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，進(jìn)而分析企業(yè)的盈利能力、償債能力和發(fā)展前景等。其中，盈利能力側(cè)重評(píng)定企業(yè)在財(cái)務(wù)方面的成長性。負(fù)債情況可以幫助善融商務(wù)平臺(tái)分析企業(yè)的債務(wù)結(jié)構(gòu)和債務(wù)償還能力。其中，資產(chǎn)負(fù)債率體現(xiàn)了負(fù)債在總資產(chǎn)中的比重（比率越大表面負(fù)債越低）；現(xiàn)金資產(chǎn)比率反映了企業(yè)不依靠存貨銷售及應(yīng)收賬款的情況下支付當(dāng)前債務(wù)的能力（比率越大說明償債能力越強(qiáng)），此數(shù)據(jù)更能反映企業(yè)的償債能力；銷售收現(xiàn)比率反映了主營業(yè)務(wù)收入中，實(shí)際收到的現(xiàn)金收益（比率越大表面企業(yè)銷售能力強(qiáng)）。此外，結(jié)合杜邦分析法評(píng)定企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率，綜合評(píng)定企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

通過分析信用評(píng)定，建立一套適合善融商務(wù)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)承受的信用評(píng)級(jí)體系。首先，應(yīng)著重評(píng)定企業(yè)的創(chuàng)新能力，通過善融商務(wù)平臺(tái)進(jìn)行融資的小微企業(yè)必須要具備適當(dāng)?shù)膭?chuàng)意優(yōu)勢(shì)。通過信用評(píng)定體系篩選出具有創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，以創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)來彌補(bǔ)規(guī)模不足的劣勢(shì)。

三、善融商務(wù)授信模式相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制

善融商務(wù)平臺(tái)在積極參與互聯(lián)網(wǎng)金融新時(shí)代同時(shí)，其自身的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制體系卻無法再應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)金融體系中。原本的商業(yè)銀行的授信主要針對(duì)大型企業(yè)，在風(fēng)險(xiǎn)防控方面相應(yīng)較小，而互聯(lián)網(wǎng)授信模式中，授信的對(duì)象主要針對(duì)小微企業(yè)，在風(fēng)險(xiǎn)防控方面面對(duì)的問題更大。結(jié)合建設(shè)銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)防控經(jīng)驗(yàn)和能力，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制對(duì)善融商務(wù)平臺(tái)具有重要意義。

首先，善融商務(wù)需要應(yīng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)體系的沖擊，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)公司普遍估值偏高，一旦財(cái)政政策或貨幣政策向通縮的方面發(fā)展，將會(huì)對(duì)小微企業(yè)的經(jīng)營狀況造成巨大影響。針對(duì)于此，善融商務(wù)平臺(tái)應(yīng)當(dāng)具有專門的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)研究分析部門，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)規(guī)模、資金流量等做出客觀分析，結(jié)合分析結(jié)果，靈活設(shè)定善融商務(wù)平臺(tái)的授信額度、利率等。

其次，善融商務(wù)需要驗(yàn)證授信企業(yè)提交材料的真實(shí)性。企業(yè)在發(fā)布重要信息時(shí)，為了自身的利益而隱藏不利信息。在企業(yè)的這一狀態(tài)因受到經(jīng)濟(jì)利益的誘惑永遠(yuǎn)不會(huì)消除，尋求互聯(lián)網(wǎng)授信的小微企業(yè)數(shù)量眾多，提交的申請(qǐng)數(shù)據(jù)量大，存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)也大。善融商務(wù)平臺(tái)可以憑借建設(shè)銀行覆蓋全國的優(yōu)勢(shì)，委托建設(shè)銀行在授信合格的小微企業(yè)進(jìn)行實(shí)地考察，對(duì)企業(yè)的真實(shí)性做出全面的認(rèn)定。

最后，善融商務(wù)平臺(tái)對(duì)可能存在的壞賬，要提前做好壞賬準(zhǔn)備。小微企業(yè)在經(jīng)營過程中抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，當(dāng)小微企業(yè)無法到期還貸或破產(chǎn)時(shí)，善融商務(wù)平臺(tái)對(duì)已經(jīng)發(fā)生的虧損要做到合理處理，將自身損失降至最小。互聯(lián)網(wǎng)授信模式相較于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行線下授信模式，具有高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，善融商務(wù)要結(jié)合自身特點(diǎn)，平衡收益和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。

結(jié)論：小微企業(yè)的發(fā)展對(duì)于正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期的中國經(jīng)濟(jì)起著至關(guān)重要的作用，小微企業(yè)所代表的創(chuàng)新、創(chuàng)造力，正是中國從生產(chǎn)大國向創(chuàng)新大國轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵所在。而小微企業(yè)的資金狀況卻遲遲無法得到解決，善融商務(wù)平臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)授信服務(wù)的推出是時(shí)代賦予小微企業(yè)難得的基于，善融商務(wù)平臺(tái)通過銀行系統(tǒng)的保障，提供了比傳統(tǒng)電子商務(wù)平臺(tái)更低的貸款利率和貸款額度。小微企業(yè)解決了資金問題的困擾，就可以把大量的精力集中在產(chǎn)品的開發(fā)上，通過優(yōu)良的產(chǎn)品和技術(shù)繼續(xù)獲得貸款服務(wù)，從根本上形成授信平臺(tái)和小微企業(yè)的良性循環(huán)。促進(jìn)整個(gè)中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)的轉(zhuǎn)型和發(fā)展。