關(guān)于商業(yè)銀行大額存單業(yè)務(wù)存在問題的思考

徐舜

摘 要：近年來，隨著利率市場化進(jìn)程加快及理財(cái)市場的低迷，銀行大額存單業(yè)務(wù)作為一種低風(fēng)險(xiǎn)、較高收益的可質(zhì)押存款工具，進(jìn)入快速擴(kuò)張階段。從商業(yè)銀行看，大額存單業(yè)務(wù)有利于優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，提高主動負(fù)債管理能力。但部分銀行機(jī)構(gòu)特別是地方法人機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中出現(xiàn)的流動性管理薄弱、利率定價(jià)機(jī)制不健全、違規(guī)攬儲吸存等問題，本文就商業(yè)銀行大額存單業(yè)務(wù)中存在的問題作幾點(diǎn)探討。

關(guān)鍵詞：大額存單;地方法人機(jī)構(gòu);流動性風(fēng)險(xiǎn);利率風(fēng)險(xiǎn)管理

當(dāng)前，銀行大額存單業(yè)務(wù)作為一種低風(fēng)險(xiǎn)、較高收益的可質(zhì)押存款工具，進(jìn)入快速擴(kuò)張階段。大額存單業(yè)務(wù)有利于優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，提高主動負(fù)債管理能力。從銀行機(jī)構(gòu)看，大額存單業(yè)務(wù)主要以個(gè)人客戶認(rèn)購為主，客戶投資需求較為旺盛，占各項(xiàng)存款比重逐步上升。與銀行理財(cái)、結(jié)構(gòu)性存款相比，大額存單業(yè)務(wù)主要面向風(fēng)險(xiǎn)偏低的中老年客戶群體、且以線下銷售渠道為主。各銀行機(jī)構(gòu)發(fā)行的大額存單均是固定利率存單，采用票面年化收益率的形式計(jì)息。利率上浮區(qū)間多為10%～35%，其中，地方農(nóng)商行利率上浮區(qū)間為50%～55%。三年期到期的起存金額分別20萬、30萬、80萬和800萬等。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，大型銀行大額存單規(guī)模占6成以上，股份制銀行及城商行規(guī)模占比近3成%，地方法人機(jī)構(gòu)起步最晚，開辦的大額存單業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)較少，規(guī)模占不到2成。大額存單的發(fā)展加劇了存款價(jià)格競爭的程度，且與大型銀行相比，地方法人機(jī)構(gòu)負(fù)債端壓力逐漸加大。

一、存在的主要問題

1.流動性管理難度加大，地方法人機(jī)構(gòu)利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力薄弱問題暴露

一是流動性管理難度增加。隨著央行放開大額存單利率上限，銀行資金價(jià)格根據(jù)市場情況和客戶需求動態(tài)變化，大額存單利率波動頻率和幅度顯著提高，利率期限結(jié)構(gòu)也更為復(fù)雜，一定程度上加劇了商業(yè)銀行的存款波動，這對銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理及定價(jià)方式、定價(jià)策略等都是嚴(yán)峻的考驗(yàn)。二是地方法人機(jī)構(gòu)流動性管理機(jī)制不健全。半數(shù)以上的地方法人機(jī)構(gòu)未設(shè)置獨(dú)立的資金管理中心和流動性管理部門，部分地方法人機(jī)構(gòu)董事會未定期了解流動性管理狀況并反饋意見，流動性管理人員配備不足，對流動性風(fēng)險(xiǎn)重視程度不夠。三是利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力不足。地方法人機(jī)構(gòu)對利率風(fēng)險(xiǎn)的管理主要關(guān)注于交易類賬戶的利率風(fēng)險(xiǎn)，而對銀行賬戶的利率風(fēng)險(xiǎn)并不重視，管理工具和技術(shù)相對落后，流動性成本精確計(jì)量和分?jǐn)偰芰Σ蛔悖鄙儆行У牧鲃有怨芾硇畔⒒幚砟芰Α?/p>

2.地方法人機(jī)構(gòu)定價(jià)機(jī)制不健全，定價(jià)方法科學(xué)性不足

一是定價(jià)機(jī)制不完善。大額存單定價(jià)在宏觀層面需要參考金融市場和投資人配置需求，微觀層面要考慮銀行自身流動性缺口、資產(chǎn)配置情況、線上質(zhì)押回購價(jià)格水平等多項(xiàng)因素。但目前，地方法人機(jī)構(gòu)更多參考區(qū)域存款市場的同業(yè)評級銀行的發(fā)行價(jià)格，對資金面數(shù)據(jù)的定量分析不足。二是定價(jià)系統(tǒng)建設(shè)滯后。地方法人機(jī)構(gòu)管理方式相對粗放，部分機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)中未設(shè)置銀行賬戶利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模塊，缺少系統(tǒng)、完善的存款定價(jià)模型，實(shí)際操作中主要運(yùn)用模板手工進(jìn)行成本核算、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量等工作，直接影響管理效率。三是自主定價(jià)能力偏弱。部分地方法人機(jī)構(gòu)的利率定價(jià)仍采用經(jīng)驗(yàn)型定價(jià)或者跟隨型定價(jià)的方式，大額存單作為一種個(gè)性化的金融產(chǎn)品，定價(jià)自主性較強(qiáng)，容易出現(xiàn)私下交易或者利益輸送的情況。

3.資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)被動調(diào)整，銀行融資成本持續(xù)抬高

一是地方法人機(jī)構(gòu)負(fù)債成本抬高。隨著大額存單業(yè)務(wù)推廣，銀行存款競爭進(jìn)一步加劇。大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行能夠綜合考慮全國整體經(jīng)營情況，統(tǒng)籌負(fù)債利率定價(jià)政策及負(fù)債產(chǎn)品研發(fā)，平衡區(qū)域負(fù)債成本。而地方法人機(jī)構(gòu)本身負(fù)債來源及渠道較窄，區(qū)域優(yōu)勢正不斷削減。只能被動跟隨大型銀行及股份制銀行負(fù)債政策，被迫選擇提高大額存單利率以提升競爭力。二是資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)被動調(diào)整。大額存單在負(fù)債結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品創(chuàng)新、盈利結(jié)構(gòu)等多個(gè)方面對商業(yè)銀行負(fù)債管理水平提出挑戰(zhàn)。目前，不少地方法人機(jī)構(gòu)仍是以存貸款利差作為主要盈利模式，非利息收入占比偏低。特別是存貸比較低的銀行機(jī)構(gòu)，既要維持存款客戶，又要維持支農(nóng)支小普惠金融服務(wù)定位，利潤空間不斷縮減，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和經(jīng)營策略的調(diào)整是其業(yè)務(wù)發(fā)展的必然趨勢。

4.業(yè)務(wù)銷售不規(guī)范，成為個(gè)別機(jī)構(gòu)違規(guī)攬儲吸存的手段

一是成為個(gè)別銀行存款沖時(shí)點(diǎn)的工具。有關(guān)監(jiān)管數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，少數(shù)大型銀行大額存單在季末出現(xiàn)增長高峰，沖時(shí)點(diǎn)問題明顯。二是存款競爭手段扭曲。春節(jié)期間，個(gè)別地方法人機(jī)構(gòu)公開宣傳客戶辦理大額存單可參與抽獎活動，此類有獎儲蓄的違規(guī)行為，不僅增加銀行機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營成本和負(fù)擔(dān)，還會打破原有的存款利率競爭秩序，引發(fā)同業(yè)舉報(bào)和惡意競爭，損害區(qū)域金融環(huán)境健康可持續(xù)發(fā)展。三是易引發(fā)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。大額存單作為一種存款工具，目前并未納入雙錄范圍，但大額存單業(yè)務(wù)多面向中老年消費(fèi)者或者保守型客戶，個(gè)別機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)銷售人員急于推銷產(chǎn)品，而對產(chǎn)品分檔收益解釋不清晰、提前支取收益損失較大等風(fēng)險(xiǎn)提示不足，導(dǎo)致相應(yīng)的投訴事件數(shù)量也快速激增。

二、政策建議

1.強(qiáng)化流動性風(fēng)險(xiǎn)治理，提升利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力

一是及時(shí)修訂完善機(jī)構(gòu)內(nèi)部流動性風(fēng)險(xiǎn)管理流程和制度，確保董事會、監(jiān)事會、專門委員會、高級管理層各司其職，確保制定的流動性風(fēng)險(xiǎn)偏好及管理政策和程序符合自身實(shí)際。二是督促省級聯(lián)社和村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行不斷優(yōu)化管理信息系統(tǒng)，完善流動性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測模塊和壓力測試模型，做好流動性風(fēng)險(xiǎn)限額管理。強(qiáng)化流動性風(fēng)險(xiǎn)和存款波動預(yù)警日常監(jiān)測分析，準(zhǔn)確識別和計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)。三是商業(yè)銀行尤其是地方法人機(jī)構(gòu)要提升大額存單利率風(fēng)險(xiǎn)管理與定價(jià)能力，利率定價(jià)應(yīng)與自身經(jīng)營能力、區(qū)域金融環(huán)境、流動性管理等綜合經(jīng)濟(jì)因素相適應(yīng)。

2.加強(qiáng)定價(jià)管理，建立利率定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)體系

地方法人機(jī)構(gòu)要制訂差異化定價(jià)辦法，實(shí)施有彈性的定價(jià)授權(quán)管理和靈活的定價(jià)策略，完善利率管理手段，緩解存款流失的壓力。細(xì)化定價(jià)辦法，研究存款定價(jià)模型，嘗試以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益為導(dǎo)向，綜合考慮各項(xiàng)成本實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，嘗試根據(jù)客戶等級、綜合貢獻(xiàn)等實(shí)施差別化定價(jià)。根據(jù)客戶結(jié)構(gòu)采取分層定價(jià)模式與特色定價(jià)策略，指按照客戶存款金額不同給予不同的利率安排，增強(qiáng)客戶粘性。

3.加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，積極應(yīng)對負(fù)債端結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型

一是積極應(yīng)對大額存單業(yè)務(wù)發(fā)展對銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)、融資成本、產(chǎn)品創(chuàng)新、利率定價(jià)、經(jīng)營格局等方面帶來的挑戰(zhàn)，調(diào)整銀行經(jīng)營管理策略，實(shí)現(xiàn)銀行負(fù)債端結(jié)構(gòu)主動化轉(zhuǎn)型。二是地方法人機(jī)構(gòu)應(yīng)充分利用地緣優(yōu)勢和機(jī)制靈活的特點(diǎn)，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格控制各項(xiàng)經(jīng)營成本，減少對傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)的依賴，提高非利息收入的比重。

4.加強(qiáng)績效考核，提升存款穩(wěn)定性

一是從源頭上進(jìn)一步完善績效考核，改變以存款規(guī)模為核心的傳統(tǒng)考核方式，建立“風(fēng)險(xiǎn)與約束相稱、激勵與問責(zé)平衡、當(dāng)前與長遠(yuǎn)兼顧”的激勵機(jī)制。嚴(yán)防開展價(jià)格戰(zhàn)、不顧自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力盲目地上浮大額存單利率。二是加強(qiáng)基層網(wǎng)點(diǎn)銷售人員合規(guī)培訓(xùn)，推廣大額存單業(yè)務(wù)規(guī)范化宣傳，提升合規(guī)意識。

參考文獻(xiàn)：

[1]當(dāng)前大額存單業(yè)務(wù)狀況的調(diào)查，中國銀行業(yè)

[2]對開展大額存款業(yè)務(wù)的幾點(diǎn)思考，銀行家