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    淺析企業(yè)財報的分析策略及運用

    2019-07-08 02:10許金花
    經(jīng)濟研究導刊 2019年15期
    關鍵詞:分析策略

    許金花

    摘 要:財報是勞動對資本的信托責任,企業(yè)財報是企業(yè)經(jīng)營能力的靜態(tài)和動態(tài)體現(xiàn),是對企業(yè)經(jīng)營狀況、資金運行體系,乃至企業(yè)債務償還能力等多種情況的直觀反映。企業(yè)財報狀況的分析與應用,不僅關系到企業(yè)對自身發(fā)展現(xiàn)狀的全面考量,更是關系到企業(yè)的長遠、健康發(fā)展。對企業(yè)財報進行科學分析,并制定精準合理的運用策略,能幫助經(jīng)營者進行最優(yōu)資產(chǎn)配置,以獲得最佳回報。從當前企業(yè)財報分析過程中存在的問題、不足等方面入手,結合企業(yè)財報,解讀財報分析的影響要素,探究提升企業(yè)財報分析效率及運用能力的對策。

    關鍵詞:企業(yè)財報;分析策略;運用機制;經(jīng)營狀況

    中圖分類號:F275 ? ? ? ?文獻標志碼:A ? ? ?文章編號:1673-291X(2019)15-0109-02

    在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營過程中,企業(yè)面臨的市場競爭環(huán)境日益復雜。企業(yè)資產(chǎn)現(xiàn)狀、資金運行狀況、經(jīng)營利潤、投資收益等財務數(shù)據(jù)信息的準確使用,都將對企業(yè)產(chǎn)生重要、深遠的影響。企業(yè)財報是企業(yè)發(fā)展狀況的最直接描述,對企業(yè)管理者和經(jīng)營者掌握和了解企業(yè)經(jīng)營情況及決策有著重要價值,對企業(yè)財報進行合理分析、有效運用是極為必要的。

    一、當前企業(yè)財報分析過程中存在的問題

    在當前所使用的企業(yè)財報分析機制中,主要包括對企業(yè)資產(chǎn)現(xiàn)狀、變現(xiàn)能力、盈利水平的分析及企業(yè)債務償還能力的分析等等。在整個企業(yè)財報分析及運用過程中,未能有效對企業(yè)長遠發(fā)展能力、企業(yè)在市場中核心競爭力的形成進行合理分析。即使有些企業(yè)認識到了核心競爭力的價值與重要性,也僅僅是停留在理論認知層面,未能對財務報表的核心算法形成科學認知與方法應用。

    1.財報數(shù)據(jù)信息存在失真現(xiàn)象。當前部分企業(yè)在整理、匯總財報信息時,存在數(shù)據(jù)統(tǒng)計上的漏洞與失誤,尤其是統(tǒng)計類型的不全面,大大降低了整個財報數(shù)據(jù)的精準性,從而影響企業(yè)的經(jīng)營決策,特別是財報中關于企業(yè)經(jīng)營與財務狀況的信息一旦失真,就很容易影響企業(yè)的正常運行。實際上,結合財會活動實際看,整個財務報表中,應該從企業(yè)自身的實際情況出發(fā),通過使用個別計價和平均移動計價等多種方法,對企業(yè)經(jīng)營實際形成全面、合理的認知。因此,衡量企業(yè)財報是否有效的基礎前提在于信息“屬實”,只有真實反映企業(yè)財務信息,財報才有運用的價值。

    2.財報分析方法存在不恰當、不科學的問題。盡管財報是一種信息數(shù)據(jù),但是通過科學、完善的分析方法及有效運用,其將為財報分析實現(xiàn)最大價值提供支撐。因此,選擇合適的財報分析方法,將對企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Α①Y金運行狀況等多種能力形成直觀性描述。但是當前企業(yè)財報分析過程中所使用的方法缺乏對企業(yè)利潤質量與實際收入等因素的綜合考量,造成在整個財報編制過程中,未能構建科學、完善的指標評價體系,不能為企業(yè)發(fā)展提供科學的決策依據(jù)。因此,在對企業(yè)財報進行具體分析時,應該結合該企業(yè)實際經(jīng)營情況,將經(jīng)營狀況和財報數(shù)據(jù)有機結合起來看,尤其是要注重對重點數(shù)據(jù)進行分析,使得財報能夠對企業(yè)運營實際形成全面展示。

    3.數(shù)據(jù)評估存在一定的主觀性,影響財報數(shù)據(jù)的真實性。在企業(yè)財報分析與制作過程中,雖然有準則和制度規(guī)定,但企業(yè)財會人員往往會結合自身財會工作經(jīng)驗來對財報數(shù)據(jù)信息進行主觀上的評估。比如壞賬準備處理時,所使用的計提比例,往往會依據(jù)財會人員的主觀經(jīng)驗來進行評判,影響了財報信息的真實性。在這一過程中,缺乏對客觀環(huán)境的有效融合,從而使得財務報表所反映的信息內容及信息質量與企業(yè)經(jīng)營實際之間存在本質性差異。

    4.企業(yè)財報數(shù)據(jù)的時效性較差。對于企業(yè)財報來說,數(shù)據(jù)統(tǒng)計有著極強的時效性特征。也就是說,整個財報信息的價值與財報數(shù)據(jù)的完整性與及時性有著直接關聯(lián)。但是,在當前財報數(shù)據(jù)信息統(tǒng)計、披露過程中存在時間較長的問題,這就使得整個數(shù)據(jù)的時效性大打折扣。從一定程度上看,企業(yè)財報數(shù)據(jù)的時效性直接關系其整體價值。

    二、企業(yè)財報完善分析的主要要素

    在現(xiàn)代企業(yè)制度日益成熟的今天,企業(yè)經(jīng)營過程中所面臨的競爭日趨激烈,對于企業(yè)發(fā)展來說,合理分析和有效運用企業(yè)財報,不僅是其自身適應市場競爭的客觀要求,更是關系企業(yè)可持續(xù)發(fā)展而進行經(jīng)營決策的有效工具。

    1.企業(yè)財報分析的基礎要求。首先,要確保財報信息的精準性與完善性。結合企業(yè)財報的獨特價值看,必須確保整個財報中各項信息內容的真實有效,尤其是避免出現(xiàn)誤差,同時也要及時對企業(yè)財報信息內容進行披露,確保財報信息能夠精準反映企業(yè)實際,并且能夠為企業(yè)提供完善、及時、科學的決策。其次,要注重使用多種分析方法,通過整體性運用多種分析法,尋找最優(yōu)分析答案。在企業(yè)財報中包含諸多信息內容,想要對這些具體信息進行分析,就需要注重使用多種分析方法。通過多種分析方法的比較,尋找到最優(yōu)、最合理的分析方法,從而獲取最為精準的財務數(shù)據(jù)信息。

    2.企業(yè)財報分析的主要內容。企業(yè)財報是企業(yè)經(jīng)營過程中,各項財務數(shù)據(jù)信息的直接描述,主要包含如下信息內容:其一,企業(yè)財務狀況分析。這一分析主要針對企業(yè)資產(chǎn)結構的構成狀況、企業(yè)經(jīng)營權益的具體構成和企業(yè)現(xiàn)金流分析,通過完善的數(shù)據(jù)統(tǒng)計與對比分析,從而對企業(yè)經(jīng)營實際形成全面客觀認知。對于企業(yè)資產(chǎn)結構來說,旨在通過對企業(yè)經(jīng)營體系中各項資產(chǎn)的構成額進行分析,從而研判企業(yè)自身資產(chǎn)結構是否科學、合理。同時,在這一過程中,也要與企業(yè)經(jīng)營實際相融合,通過對比性分析,對企業(yè)經(jīng)營變化形成直觀認知。對于企業(yè)來說,現(xiàn)金流狀況直接影響到企業(yè)經(jīng)營的安全與持續(xù)性。良好、健康的現(xiàn)金流是企業(yè)長遠發(fā)展的保障與基礎,因此,對于企業(yè)財務報表分析來說,不僅要注重對資產(chǎn)負債情況的分析,更要重視對利潤(率)、成本(變動)狀況與現(xiàn)金流等內容進行分析。其二,要注重對企業(yè)資產(chǎn)運營能力進行數(shù)字化統(tǒng)計與分析。主要從總資產(chǎn)的周轉能力、存貨周轉能力、應收賬款回款速度等多個角度來分析。以總資產(chǎn)周轉能力分析為例,其主要針對銷售收入與平均資產(chǎn)之間的對比狀況,整體反映企業(yè)資產(chǎn)的周轉運營狀況,對于企業(yè)運行來說,這是衡量企業(yè)資產(chǎn)運行價值與狀態(tài)的重要指標,也是衡量企業(yè)經(jīng)營活力的直觀因素。其三,注重對企業(yè)債務償還能力進行分析,主要是分別對企業(yè)短期償債與長期償債能力進行分析。如分析企業(yè)流動資產(chǎn)、營運資金流動情況等短期流動資產(chǎn)運營及償債能力,企業(yè)長期負債情況及對企業(yè)資產(chǎn)負債率等指標的分析來了解企業(yè)長期償債能力等。隨著企業(yè)經(jīng)營管理的不斷規(guī)范,企業(yè)債務償還能力的衡量、把握與企業(yè)發(fā)展之間的關聯(lián)性將會進一步增強。

    三、提升企業(yè)財報分析效率及運用能力的對策

    在現(xiàn)代企業(yè)建設進程中,財報分析得到了使用者的充分重視,也是整個會計實務活動中極為重要的工作。但是當前在對企業(yè)財報進行分析過程中,依舊存在諸多問題,其理論與方法并不完善。為使企業(yè)財報能夠實現(xiàn)長遠、科學性分析,并且在豐富具體內涵的前提下,選擇可行性分析方法,應該對企業(yè)財務報表的關聯(lián)因素進行量化分析,并且將這一分析與企業(yè)核心競爭力評價相融合,構建符合企業(yè)競爭需要的財報分析策略及運用體系。

    1.立足企業(yè)實際,完善企業(yè)財報分析方法。從目前我國企業(yè)財報分析現(xiàn)狀來看,更多使用的是單一分析法,造成整個財報分析的結果較為單一,無法全面、客觀地反映企業(yè)經(jīng)營實際。在現(xiàn)代企業(yè)建設的大背景下,要想真正有效解決這一問題,就需要在立足企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的前提下,綜合多種可用的分析法來對企業(yè)財報進行分析。大致上看,在當前企業(yè)財報分析時,需要做到:其一,要采取定性與定量分析相結合的方法。其二,注重采用“動態(tài)”與“靜態(tài)”分析相結合的財報分析方法。通過對企業(yè)經(jīng)濟活動的動態(tài)狀況進行分析,確保財報能夠與企業(yè)經(jīng)營活動之間實現(xiàn)深度匹配。這也是發(fā)揮財報決策價值與指導作用的關鍵要求。其三,要注重使用個性分析與多樣性分析相結合。通過對財務報表的有效分析,找到能真實反映企業(yè)經(jīng)營實際情況的指標,或者財務信息數(shù)據(jù)能提供企業(yè)經(jīng)營情況在某個方面的表現(xiàn)。因此,應該綜合多種影響因素,確保整個財報分析結果更加科學、客觀。

    2.立足企業(yè)財務實際,完善企業(yè)財報信息。企業(yè)財報涉及諸多信息內容,想要形成客觀完善的分析,就需要注重構建全面的附注信息,針對財報中較難理解部分應當加以補充解釋,從而使得財報中各項信息內容能夠被大眾所理解。同時,為使得人們能夠對企業(yè)經(jīng)營信息與財務狀況形成精準認知,應該堅持“全面提示”這一基礎性原則,通過及時披露財報中所包含的信息內容,從而實現(xiàn)該信息的最大價值。當然,在這一過程中,要注重確保財務報表統(tǒng)計與分析人員的專業(yè)性,通過強化專業(yè)技能培養(yǎng),從而使得其能夠掌握系統(tǒng)化的分析方法,以及對各種財會統(tǒng)計工具的應用水平,確保財報信息的客觀性與真實性。

    四、結語

    企業(yè)作為經(jīng)營性組織,資金應用狀況與財務投資分析能力等,都直接關系自身經(jīng)營??梢哉f,企業(yè)財務報表的分析與應用能力,既是企業(yè)投資活動的出發(fā)點,同時也是企業(yè)現(xiàn)代經(jīng)營能力體系中的核心因素。任何企業(yè)一旦缺乏良好的財務報表分析水平,不僅影響自身投資效果,更可能引發(fā)企業(yè)經(jīng)營危機。因此,在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營建設進程中,如何充分發(fā)揮好企業(yè)財報的價值,并且通過財務報表中所展示的具體數(shù)據(jù)來形成多層次分析與認知,就成為當前企業(yè)財報分析的最大價值。

    財報就是企業(yè)的一面鏡子,通過這面鏡子,我們不僅應該看到企業(yè)完整的經(jīng)營狀況,也要對企業(yè)股東變化、公司債務狀況等各方面形成全面性認知,做到不僅知其然,更知其所以然。

    參考文獻:

    [1] ?李環(huán)兒.淺談運用財報分析提升職業(yè)經(jīng)理人的核心領導力[J].中國管理信息化,2017,(4):104-105.

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    [3] ?寒陽.“非清潔”內控審計意見是否得到了充分的關注?——基于債權人視角的經(jīng)驗證據(jù)[J].中央財經(jīng)大學學報,2017,(8):142-143.

    [4] ?李國軍,張慶.快速解讀“信息爆炸”式財報[J].企業(yè)管理,2018,(4):128-129.

    [責任編輯 劉兆峰]

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