國際船舶市場行情每周評述

挪威Fearnleys公司2019年5月8日發(fā)布

油船運輸市場

原油運輸超大型油船（VLCC）市場依然乏善可陳，阿聯(lián)酋富查伊拉港、斯里蘭卡加勒港運力積壓。對于船東而言，目前運價基本都遠(yuǎn)低于運營成本。出中東灣及西非/東行航線，運價指數(shù)超過了WS35，船齡相對較老的該型船的運價指數(shù)還要再低2.5—5點。

蘇伊士型船蘇伊士型船市場開局不佳，其原因是目前運力累積，導(dǎo)致運價下降。不過，船東在西非地區(qū)與承租商進(jìn)行博弈，寧愿閑置運力也不愿低價交易。上述措施已經(jīng)取得了效果，在西非/東行航線，目前運價指數(shù)小幅上漲至WS80左右。不過，其他地區(qū)依然表現(xiàn)不佳，地中海和黑海交易很少，TD6航線運價指數(shù)目前穩(wěn)定在WS80，且預(yù)計本周內(nèi)運價不會出現(xiàn)太大變化。

阿芙拉型船本周，北海和波羅的海地區(qū)阿芙拉型船市場走勢穩(wěn)健，交易量維持在較好水平，船東也積極采取措施以保持這種勢頭，目前TD7航線運價指數(shù)處于WS 115水平。其他地區(qū)如地中海、黑海的市場形勢也開始好轉(zhuǎn)，貨運水平出現(xiàn)穩(wěn)定上升趨勢。TD19航線，日租金已上漲至12000美元，對應(yīng)的運價指數(shù)為WS100左右。隨著新鮮貨盤的出現(xiàn)，預(yù)計未來運價仍將保持堅挺。對于船東而言，目前上述市場頗有吸引力，因而有望在未來一周采取措施以確保運費進(jìn)一步上漲。

干散貨運輸市場

好望角型散貨船好望角型船市場上周表現(xiàn)不佳，本周有所改善，交易增加。盡管美國總統(tǒng)特朗普5月5號通過推特宣布，美國將從下個星期五開始把對中國2000億美元的商品關(guān)稅從目前的10%增加到25%，且中國鋼企因假期而停產(chǎn)，但FFA（遠(yuǎn)期運費協(xié)議）市場在過去幾天內(nèi)仍繼續(xù)上行。預(yù)計大西洋地區(qū)未來運力不足，因而未來市場前景樂觀。

巴拿馬型散貨船受東半球假期及英國周一假期的影響，全球巴拿馬型散貨船市場較為沉寂。由于特朗普政府宣布將對中國增加關(guān)稅，業(yè)內(nèi)人士大多預(yù)計中國將很快采取對策，而這顯然會對航運市場造成負(fù)面影響?？绱笪餮笸岛骄€，目前日租金處于10000美元水平；歐陸出發(fā)的短途航線，日租金約為17000美元。東半球，太平洋往返航線，日租金略高于8000美元。本周波羅的海巴拿馬型散貨船4條期租航線平均運價指數(shù)（BPI 4TC）為1188點。

超靈便型散貨船過去一周，遠(yuǎn)東地區(qū)處于假期，導(dǎo)致超靈便型散貨船市場乏善可陳。太平洋和大西洋盆地，市場鮮有新詢盤，令船東較為失望。然而，從本周開始，在東半球貨盤的推動下，船東的收益有所增加，且預(yù)計遠(yuǎn)東市場將更加活躍。據(jù)報道，在印尼往返航線，極限靈便型船的運價維持在較高水平，日租金約為10000美元。北太平洋地區(qū)，隨著新貨盤的到來，市場交易更加活躍，前往日本航線，極限靈便型船的日租金接近11000美元。然而，大西洋地區(qū)市場令人失望，各航線運價普降。南美東岸，極限靈便型船運價略高于13000美元。美灣地區(qū)，極限/超靈便型船運力均處于供過于求局面。黑海地區(qū)，盡管有更多的谷物貨盤出現(xiàn)，但仍然不足以消化過剩的運力。中東灣至西非航線，運送熟料的該型船的日租金處于7000—8000美元區(qū)間。

液化氣運輸市場

液化氣運輸市場表現(xiàn)不佳，上周末美國東海岸僅有數(shù)艘氣體運輸船開始裝載。上周可謂市場艱難前行，美國休斯敦/日本千葉航線，6月上旬交易的運價約為95美元/噸，似已觸底。 不過，截至6月10日的運力有限，預(yù)示著未來該地區(qū)市場或有改善。蘇伊士以東，超大型氣體運輸船（VLGC）市場鮮有交易，但預(yù)計本月晚些時候印度租船公司或?qū)ι鲜鲞\力產(chǎn)生興趣，其原因是印度的擁堵仍在繼續(xù)，可能因班輪延誤而導(dǎo)致運力不足。

油船運輸市場

原油運輸超大型油船（VLCC）市場本周相當(dāng)活躍，中東灣地區(qū)，運價指數(shù)已經(jīng)飆升至WS130。此外，隨著6月份貨盤的提早出現(xiàn)，船東對市場未來的預(yù)期更加樂觀。然而，事與愿違，由于運力供過于求，運價僅略微上漲。西非及中東灣地區(qū)，盡管船東采取措施努力推高運價，但收效甚微，上述地區(qū)運價依然趨穩(wěn)。總體來看，就夏季乃至秋季而言，市場情緒依然樂觀；市場已走出底部，運價有望緩慢上漲。

蘇伊士型船過去一周，蘇伊士型船市場異常低迷。西非地區(qū)，尼日利亞貨盤似乎仍然不受歐洲煉油商的青睞，導(dǎo)致目前運價下滑。地中海地區(qū)，盡管目前的政治形勢嚴(yán)峻，但利比亞仍有貨盤出現(xiàn)。黑海地區(qū)，市場鮮有交易，幾乎沒有運力進(jìn)入這一地區(qū)。目前TD6航線的運價指數(shù)已經(jīng)降至WS75，對應(yīng)的日租金不足10000美元。預(yù)計未來一周市場將依然疲軟。

阿芙拉型船北海和波羅的海地區(qū)，主要航線上阿芙拉型船運價指數(shù)約上漲了15點。不過，上漲勢頭未能持續(xù)。此外，由于一些船舶在波羅的海地區(qū)卸貨，導(dǎo)致這一地區(qū)未來出現(xiàn)大量的可用運力。因此，盡管貨盤數(shù)量眾多，但預(yù)計運價將進(jìn)入下行通道。過去一周，地中海和黑海地區(qū)市場橫盤整理，為此船東積極采取措施以維持乃至改善運價。目前TD19航線的運價指數(shù)為WS 107.5，日租金約為15000美元。

干散貨運輸市場

好望角型散貨船好望角型船市場波動較大，目前該型船日租金約為12000美元。當(dāng)前市場前景不明：盡管普遍預(yù)期市場將會復(fù)蘇甚至未來走勢強(qiáng)勁，但潛在的貿(mào)易戰(zhàn)緊張局勢和巴西鐵礦石出口導(dǎo)致市場不確定性增加。目前，前往太平洋航線及跨大西洋航線，隨著貨盤的增加，歐陸—巴西—中國航線的日租金同比上周大幅增長20%至25400美元。西澳/中國航線，盡管鐵礦石貨盤充足，但運價為6.25美元/噸，日租金約為11500美元。期租市場表現(xiàn)良好，主要運營商的收益持續(xù)增長：一艘建于2006年、租期12個月的18萬載重噸該型船，日租金約為15500美元。

巴拿馬型散貨船本周全球市場均表現(xiàn)良好，尤其是在南美東岸，糧食市場已開始穩(wěn)定增長?？绱笪餮笸岛骄€，目前日租金為10500美元；自歐陸出發(fā)的短途航線，日租金約為18000美元。東半球，太平洋往返航線，日租金為8000美元左右。本周波羅的海巴拿馬型散貨船4條期租航線平均運價指數(shù)（BPI 4TC）上漲55點至1243點。

超靈便型散貨船大西洋地區(qū)，市場的運力需求強(qiáng)勁，美灣地區(qū)運力供應(yīng)緊張。南美東岸，大型船的運價也有所改善。跨大西洋航線，前往巴西的超靈便型船運價約為14000美元。前往太平洋航線，極限靈便型船的日租金固定在14000美元左右。 歐陸/波羅的海地區(qū)，前往南美東岸及印度—中國的化肥貨盤持續(xù)而穩(wěn)定，其中前往南美東岸的該型船日租金約為5000美元。地中海和黑海地區(qū)，有更多前往遠(yuǎn)東的新鮮谷物貨盤出現(xiàn)，日租金約為15000美元。摩洛哥前往新加坡—日本航線，極限靈便型船的日租金為16000美元。東南亞地區(qū)市場較為疲軟，印度/中國往返航線，運送煤炭的該型船日租金約為9000美元，澳大利亞至中國往返航線，日租金為10500美元左右。

液化氣運輸市場

東半球，本周超大型液化氣運輸船（VLGC）市場較為疲軟，除了少數(shù)基于印度貨盤的詢盤外成交較少，進(jìn)而導(dǎo)致運價下行。波羅的海地區(qū)，VLGC的日租金跌至不足40000美元。西半球，美灣及美東地區(qū)，有數(shù)筆交易成交。目前東半球的運價約為90美元/噸，西半球則略高于50美元/噸。休斯敦航道一艘VLGC與兩艘駁船的碰撞事故，導(dǎo)致進(jìn)出船舶的數(shù)量受到控制，預(yù)計下周情況將會好轉(zhuǎn)。

新造船市場

新船價格表（單位：萬美元）

油船運輸市場

原油運輸中東灣/東半球航線，超大型油船（VLCC）的運價指數(shù)目前略高于WS40。當(dāng)前船東的收益依然幾乎難以覆蓋運營成本，但在西半球尤其是在美灣地區(qū)，市場較為活躍，7月初的貨盤吸引了少量東半球的運力。目前市場走勢平穩(wěn)，但隨著夏季市場旺季的到來，船東心態(tài)樂觀。

蘇伊士型船大西洋地區(qū)，就5月下旬及6月上旬的貨盤而言，VLCC對蘇伊士型船形成了有力競爭，導(dǎo)致西非地區(qū)蘇伊士型船市場僅有很少幾筆交易。總體而言市場交易較為活躍，在繼續(xù)吸納過剩運力，但只有保持這一勢頭才能使運價止跌回升。

阿芙拉型船阿芙拉型船市場，過去一周北海及波羅的海地區(qū)運價穩(wěn)中有跌，主要航線運價指數(shù)下跌10點左右。然而，周邊市場較為活躍，導(dǎo)致部分運力前往地中海及歐陸地區(qū)。預(yù)計隨著運力的離開及6月初貨盤的出現(xiàn)，未來一周波羅的海運價有望上漲。地中海和黑海地區(qū)，運價在本周初止跌回升。目前黑海/地中海的運價指數(shù)為WS 120左右，預(yù)計未來一周市場將穩(wěn)步前行。

干散貨運輸市場

好望角型散貨船好望角型船市場運力依然供需失衡，但大型船的表現(xiàn)相對較好，運價上漲，平均日租金在上周基礎(chǔ)上增長5%至12300美元。究其原因，主要是因為澳大利亞鐵礦石出口量增長、市場預(yù)期良好。此外，巴西鐵礦石出口也將有望為夏季乃至秋季的市場提供支撐。期租市場，一艘建于2005年、將于今年年末塢修、租期16—20個月的17.7萬噸船，日租金約為15500美元。

巴拿馬型散貨船巴拿馬型船市場較為平靜，運力供需相對均衡，運價保持穩(wěn)定。南美東岸，市場依然堅挺，并在某種程度上對市場整體情緒產(chǎn)生了決定性影響?？绱笪餮笸岛骄€，目前日租金約為10500美元；歐陸出發(fā)的短途航線，日租金約為18000美元。東半球，跨太平洋往返航線，日租金約為9000美元。本周波羅的海巴拿馬型散貨船4條期租航線平均運價指數(shù)（BPI 4TC）上漲25點至1268點。

超靈便型散貨船由于周一為新加坡假期，太平洋市場本周開局不佳，整體走勢趨穩(wěn)。從華南出發(fā)運送印度煤炭貨盤的該型船的日租金接近8000美元。美灣/美東地區(qū)，市場貨盤充足，運價小幅穩(wěn)步增長。前往地中海及印度航線，運送石油焦的該型船的日租金分別處于14000美元、18000美元水平。南美東岸，市場仍在穩(wěn)步增長。前往地中海及新加坡—日本航線，常石造船建造的“Tess 58”型船的日租金分別約為15000美元和13500美元。歐陸地區(qū)，貨盤較少而運力過剩，給運價造成下行壓力。波羅的海前往印度航線，日租金略高于12000美元。

液化氣運輸市場

蘇伊士以東，超大型液化氣運輸船（VLGC）市場交易有所增加。地中海地區(qū)，6月前半月有幾筆交易成交，日租金超過了55000美元。由于運力供應(yīng)仍然相當(dāng)緊張，預(yù)計運價仍將看漲。船東預(yù)測，6月下半月日租金將持續(xù)上漲至60美元以上。波羅的海地區(qū)，運價在上周基礎(chǔ)上上漲了約4.4美元/噸，相當(dāng)于日租金上漲了約4500美元。西半球，出美灣航線，6月份的運力供應(yīng)仍然緊張。美國休斯敦/日本千葉航線，運價觸底反彈至95美元/噸以下，預(yù)計未來船東將繼續(xù)拉高運價。波羅的海地區(qū)，運價同樣上漲至95美元/噸左右，表明東西方市場目前運價接近。美國海灣地區(qū)，延誤仍然嚴(yán)重。

新造船市場

新船價格表（單位：萬美元）

油船運輸市場

原油運輸中東灣地區(qū)，超大型油船（VLCC）市場穩(wěn)步前行，6月份已達(dá)成的交易目前已有約70筆，而運力依然充足。大西洋地區(qū)，出西非和美洲航線活力不足，僅出美國海灣航線有部分交易。運價在上周微漲之后走勢趨緩?？傮w而言，目前的交易情況仍不足以改變市場情緒。

蘇伊士型船本周全球蘇伊士型船市場表現(xiàn)活躍。美洲地區(qū)，市場在平靜了幾周之后，交易量再次回升。然而，盡管交易活躍，但運價一直橫盤整理。大西洋往返航線，運價幾乎無法覆蓋運營成本，因此船東寧可等待也不愿低價交易。

阿芙拉型船與之前的市場預(yù)期相反，阿芙拉型船市場本周走勢不佳。北海地區(qū)，在蘇伊士型船的競爭之下，市場活力不足。盡管部分運力在其他地區(qū)得以被租用且租金更高，但這仍不足以推動運價整體上漲。地中海和黑海地區(qū)，市場同樣未能進(jìn)入上行通道。盡管近期黑海地區(qū)運價略有改善，但跨地中海航線的運價微跌，且在地中海地區(qū)也有承租商在尋找蘇伊士型船作為可替代運力。TD19航線，目前運價指數(shù)處于WS110水平。未來一周，由于阿芙拉型船運力充足且仍可能面臨蘇伊士型船的競爭，因此預(yù)計市場將企穩(wěn)或微跌。

干散貨運輸市場

好望角型散貨船本周盡管巴西地區(qū)市場低迷，但在澳大利亞貨盤的支撐下，好望角型船運價依然出現(xiàn)上漲。其中，西澳至中國航線，運價上漲至接近8美元/噸，平均日租金超過了13000美元。由于淡水河谷的鐵礦石仍未進(jìn)入市場，因此很難預(yù)測未來市場走勢如何，但目前市場情緒較為樂觀。

巴拿馬型散貨船本周全球巴拿馬型船市場表現(xiàn)均有所改善，帶動運價上漲。來自巴西、阿根廷的貨盤穩(wěn)定，澳大利亞也是如此?？绱笪餮笸岛骄€，日租金處于11000美元水平。歐陸出發(fā)的短途航線，日租金約為18000美元。東半球，太平洋往返航線，日租金為10000美元左右。本周波羅的海巴拿馬型散貨船4條期租航線平均運價指數(shù)（BPI 4TC）上漲69點至1337點。

超靈便型散貨船由于英國和美國正處假期，本周超靈便型散貨船市場開局不佳。太平洋地區(qū)運價進(jìn)一步走低，大西洋地區(qū)則略有改善。出南美東岸去程航線，極限靈便型船的日租金約為15000美元；歐陸至東地中海航線，日租金為9000美元左右。太平洋地區(qū)，印尼/中國至新加坡航線，超靈便型船日租金處于8000美元水平；被太平洋往返航線，日租金為7000美元左右。南非至中東灣/印度西海岸航線，日租金超過了11500美元。

液化氣運輸市場

本周西半球液化氣運輸市場持續(xù)走強(qiáng)。由于船東收緊了7月上旬的運力，預(yù)計運價仍將處于高位。最近一兩個月運價一直高企，此前沒有業(yè)內(nèi)人士預(yù)料到運價可高達(dá)150美元/月。預(yù)計美灣的延誤仍將導(dǎo)致運力緊張，給運價高位運行提供支撐。東半球，6月份市場運力供應(yīng)緊張。波羅的海地區(qū)，運價現(xiàn)已回升到60美元/噸以上。

（劉穎 編譯）

新造船市場

新船價格表（單位：萬美元）