新制度經(jīng)濟學(xué)視角下我國企業(yè)年金政策缺陷探究

霍小琳

【摘 要】企業(yè)年金作為養(yǎng)老金三支柱的內(nèi)容之一發(fā)展至今在養(yǎng)老保險制度架構(gòu)中始終沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用，政策的合理性與公正性受到了社會成員的質(zhì)疑，影響著我國企業(yè)年金參與增長率逐年下降。前人對于企業(yè)年金的研究多從繳費率替代率、稅收政策、投資運營等研究角度出發(fā)，探究我國企業(yè)年金發(fā)展現(xiàn)狀與問題，本文則利用新制度經(jīng)濟學(xué)中相關(guān)理論，分析得出企業(yè)年金現(xiàn)存政策有失公平且制定模糊不完善等缺陷，從而有針對性地提出相關(guān)措施完善法律法規(guī)，改善第二支柱比例失衡的現(xiàn)狀，從而更好地為第一支柱提供補充作用，提高老年人的養(yǎng)老金水平。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)年金；制度；公平性

一、研究背景

現(xiàn)如今中國面臨大規(guī)模老齡化、高齡老齡化、失能老齡化、激進式老齡化以及高成本老齡化的形勢與挑戰(zhàn)，這對養(yǎng)老金儲備提出了更嚴(yán)峻的要求。為了應(yīng)對人口老齡化的趨勢，中國的基本養(yǎng)老保險計劃，企業(yè)年金計劃和個人儲蓄養(yǎng)老金計劃的三支柱養(yǎng)老金體系也已經(jīng)形成。企業(yè)年金作為養(yǎng)老金體系三大支柱之一，經(jīng)過多次政策制度的修改，它已成為基本養(yǎng)老保險制度的重要補充，最新修訂的《企業(yè)年金辦法》（人社部、財政部第36號令）也于2018年初施行。雖然政府愈發(fā)意識到企業(yè)年金計劃的重要性，然而對比于基本養(yǎng)老保險的效果，它從未在三支柱養(yǎng)老金制度架構(gòu)中發(fā)揮它最大的功能，在社會福利制度的結(jié)構(gòu)中，它也一直處于微不足道的位置。

學(xué)者們對于諸類問題較為關(guān)注，普遍從繳費率替代率、稅收政策、投資運營等研究角度出發(fā)，探究中國企業(yè)年金計劃的發(fā)展現(xiàn)狀與不足所在，從而有針對地提出解決對策。因此，本文則從理論視角出發(fā)，以新制度經(jīng)濟學(xué)視角分析我國企業(yè)年金現(xiàn)存制度的問題及缺陷，最終為提高企業(yè)年金參與率提出相應(yīng)建議，改善第二支柱比例失衡的現(xiàn)狀，從而更好地為第一支柱提供補充作用。

二、企業(yè)年金的制度缺陷

對比于2004年《企業(yè)年金試行辦法》，相關(guān)部門在最新出臺的《企業(yè)年金辦法》中做了一些改動，盡可能保證政策的公平性，擴大企業(yè)年金參與率，改善目前養(yǎng)老金三支柱失衡的局面。例如，在最新的制度中對于年金個人賬戶最高額與平均額的規(guī)定充分體現(xiàn)了公平性，避免企業(yè)年金帶來養(yǎng)老金收入差距過大的后果。再如對于企業(yè)繳費與投資收益期限的規(guī)定做出了限制，規(guī)定了兩者歸屬于職工的期限時長不超過8年，這同樣是對政策公平性的體現(xiàn)。但是，盡管國家在諸多方面已經(jīng)表現(xiàn)出對于企業(yè)年金公平性的注重，但是政策中較多方面合理性與公正性受到了社會成員的質(zhì)疑，現(xiàn)存的制度中仍然存在一些方面公平性不足，最終導(dǎo)致了中國企業(yè)年金參與率的增長速度有所下降。

（一）“準(zhǔn)入門檻”設(shè)定不合理

在最新出臺的《辦法》中，企業(yè)年金進入門口的確有所降低，但是準(zhǔn)入門檻是否可進一步降低仍有待商榷。依據(jù)往年的調(diào)查統(tǒng)計可以看出，參加年金計劃的企業(yè)大多為行業(yè)壟斷型和資源型企業(yè)以及高收益型的金融領(lǐng)域企業(yè)；從年金繳費規(guī)模來看，在積累總額中將近3/4為國有企業(yè)。“富人俱樂部”的稱號便是由國企高參與占比率這種嚴(yán)重不公平的現(xiàn)象而產(chǎn)生的。因此從公司規(guī)?？?，小微企業(yè)幾乎不在其覆蓋范圍之內(nèi)。正式制度要借助相應(yīng)的約束力來實施，這種約束力的成本大小便取決于社會中潛在的非正式規(guī)定對它的匹配程度。通過上述分析可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)年金的準(zhǔn)入門檻約束力不強，且難以對中小企業(yè)產(chǎn)生激勵，因而企業(yè)年金的參與度也就較低。但是近些年來小微企業(yè)規(guī)模在中國增長迅速，一半以上的城鎮(zhèn)就業(yè)人口均來自小微企業(yè)。若門檻約束力不強，參與率便很難提高。

（二）管理方式不合適

對于所收繳的企業(yè)年金，《辦法》中清晰規(guī)定繳納的年金不可用于其他用途，這對于資金較為豐厚的大中型企業(yè)來說，是對員工的一種資金保護，迫使企業(yè)履行管理義務(wù)，然而對于小微企業(yè)來說卻帶來阻力。收繳的企業(yè)年金到支付階段至少間隔30年左右，小微企業(yè)又有著資金保值增值的任務(wù)，加之中國投資市場運行風(fēng)險大不穩(wěn)定，投資所得盈利較少，同時還面臨巨大的風(fēng)險，企業(yè)的責(zé)任便更加沉重。中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)過于單一，又使得中小企業(yè)融資困難變大，最終導(dǎo)致該類企業(yè)面臨資金稀缺、籌資困難等問題。因此，現(xiàn)存制度存在明顯的不公平現(xiàn)象，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)或是資金狀況規(guī)模不同的企業(yè)不應(yīng)一視同仁、采取同樣的資金管理模式。

（三）投資選擇公平性不足

《辦法》中提及在一個企業(yè)中企業(yè)職工享有同一個管理投資計劃中的收益率，這看似對于每一位企業(yè)員工是公平的，但是對于不同年齡或是崗位的員工而言，依然存在不公平現(xiàn)象。雖然統(tǒng)一的監(jiān)管或是投資政策可以暫時化解矛盾，但是企業(yè)年金理事會作為主要負責(zé)者，第一目標(biāo)便是確保收繳的企業(yè)年金不貶值，在此基礎(chǔ)之上努力增加收益。因此，對于受托人來說，更主要的責(zé)任便是“保值”而非“增值”。這種運營側(cè)重角度對于老員工尤其是即將退休的員工而言，是十分贊同的，但是對于剛剛?cè)肼毜那嗄陠T工而言，或許他們注重的更多是“增值”。當(dāng)社會成員認(rèn)為這項制度對每個人都是公平、沒有偏袒的時候，便會服從這項規(guī)則，反之則會產(chǎn)生抵觸行為，加大實施費用和成本?，F(xiàn)如今中國對于企業(yè)年金的資金監(jiān)管與投資均采取企業(yè)統(tǒng)一負責(zé)的模式，職工自主選擇模式較為稀少，長期以往這種企業(yè)統(tǒng)一的模式必然引發(fā)青年員工的不滿，出現(xiàn)不公平現(xiàn)象。

三、結(jié)論與展望

企業(yè)年金制度具有極強的路徑依賴特征，制度愈是進入成熟期，對其實施重大調(diào)整的空間和范圍愈趨縮小。通過上述分析，我們可以了解到企業(yè)年金相關(guān)制度發(fā)展至今可以說是在實施的各個方面各個環(huán)節(jié)均有涉及，但是在制度制定以及具體實施中也必然會存在不合適的方面，這就需要相關(guān)部門的人員加強監(jiān)管、及時調(diào)整。為改變第二支柱的短板現(xiàn)象，首先，政府可以將基本養(yǎng)老保險個人賬戶與企業(yè)年金個人賬戶連接起來，這樣一來可以有效促進企業(yè)與職工對于企業(yè)年金的重視，有效擴大企業(yè)年金的覆蓋面；其次，為有效提高參與率與公平性，政府應(yīng)再次降低企業(yè)年金參與門檻，加大企業(yè)年金計劃的優(yōu)惠力度，扶持小微企業(yè)參加，從而讓企業(yè)與職工有更多的選擇方式；同時，為有效保證政策實施的公平性、消除部分企業(yè)對于容易的擔(dān)憂，國家應(yīng)將出臺的稅收優(yōu)惠政策落實到位。當(dāng)前中國企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策實行遞延納稅政策，即EET模式。這一措施也可謂是與國際接軌，雖然這一政策已經(jīng)出臺，但是在是實際實施中卻沒有落實到位，政府與企業(yè)各執(zhí)一詞。因此，國家為消除政策實施中的不公平現(xiàn)象，應(yīng)在實施中加強監(jiān)管力度，將優(yōu)惠政策落實到企業(yè)中，不要將政策虛置。對于小微企業(yè)產(chǎn)權(quán)單一籌資困難的窘境，政府應(yīng)促進市場中企業(yè)混合所有制經(jīng)濟的發(fā)展，形成多元化、開放性、相融性的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)以改善產(chǎn)權(quán)單一帶來的風(fēng)險。此外，針對不同性質(zhì)規(guī)模的企業(yè)也應(yīng)“區(qū)別對待”，不能因為推廣企業(yè)年金制度而阻礙企業(yè)原本的發(fā)展；最后，針對投資方面，政策應(yīng)合理把控市場，不可完全干預(yù)但也不可任由其自行發(fā)展，要避免“市場失靈”或“政府失靈”現(xiàn)象的發(fā)生。在投資管理中，政府也應(yīng)促進企業(yè)年金“自主選擇”模式的推廣，以便增強企業(yè)年金對于青年員工的吸引力與認(rèn)可度?？傊?，政府在實施中逐漸調(diào)整方針落實政策，企業(yè)年金也終將迎來快速發(fā)展的時期，有效為基本養(yǎng)老保險提供補充作用。

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